Generation Bio Co. (GBIO) Bundle
Compreendendo a geração Bio Co. (GBIO) fluxos de receita
Entendendo os fluxos de receita da Generation Bio Co.
A Generation Bio Co. gera principalmente receita por meio de acordos de colaboração. A tabela a seguir resume a receita de colaboração reconhecida nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023:
| Período | Receita de colaboração (em milhares) | Mudança de ano a ano (em milhares) |
|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | $7,554 | $5,408 |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | $2,146 | - |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | $15,704 | $12,678 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | $3,026 | - |
O aumento da receita de colaboração durante os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi atribuído a atividades reembolsáveis aumentadas sob o contrato de colaboração com a Moderna, que começou no segundo trimestre de 2023. Notavelmente, uma mudança na estimativa durante o terceiro trimestre de 2024 resultou em US $ 3,8 milhões adicionais em receita de colaboração.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento da receita para receita de colaboração é significativa. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita aumentou em 251% comparado ao mesmo período em 2023. Da mesma forma, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita cresceu 419%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Atualmente, a Generation Bio Co. não gera receita com as vendas de produtos, pois ainda está na fase de pesquisa e desenvolvimento. Toda a receita é derivada de acordos de colaboração, principalmente com a Moderna, refletindo o foco da empresa em parcerias, em vez de vendas diretas nesta fase.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A mudança mais notável nos fluxos de receita tem sido o aumento substancial da receita de colaboração, que surgiu de US $ 3,0 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, para US $ 15,7 milhões No mesmo período de 2024. Essa mudança demonstra a eficácia do contrato de colaboração e destaca o potencial de crescimento futuro da receita, pois podem ser estabelecidas colaborações adicionais.
Além disso, a perda líquida da empresa também mostrou uma mudança significativa, com perdas líquidas de US $ 110,3 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 91,4 milhões Pelo mesmo período em 2023. Isso reflete o aumento das despesas operacionais que acompanham o crescimento das atividades geradoras de receita.
A tabela a seguir resume a perda líquida para os mesmos períodos:
| Período | Perda líquida (em milhares) |
|---|---|
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | $(110,286) |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | $(91,426) |
Essa análise indica que, enquanto a receita está crescendo, a empresa continua investindo fortemente em suas operações, levando a perdas líquidas substanciais à medida que avança seus esforços de pesquisa e desenvolvimento.
Um mergulho profundo na geração Bio Co. (GBIO) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Generation Bio Co.
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de US $ 7,6 milhões em receita de colaboração de US $ 7,6 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de 100%. Em comparação, nos três meses findos em 30 de setembro de 2023, o lucro bruto foi de US $ 2,1 milhões em receita de colaboração de US $ 2,1 milhões, também produzindo uma margem de lucro bruta de 100%.
Margem de lucro operacional: A perda das operações nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $ (17,9) milhões contra receitas totais de US $ 7,6 milhões, resultando em uma margem de lucro operacional de –235%. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2023, a perda das operações foi $ (31,4) milhões contra receitas totais de US $ 2,1 milhões, produzindo uma margem de lucro operacional de –1,500%.
Margem de lucro líquido: A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $ (15,3) milhões, resultando em uma margem de lucro líquido de –202%. Para o mesmo período em 2023, a perda líquida foi US $ 28,3 milhões, refletindo uma margem de lucro líquido de –1,319%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir resume as métricas de rentabilidade nos últimos cinco trimestres:
| Trimestre | Margem de lucro bruto | Margem de lucro operacional | Margem de lucro líquido |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 100% | –235% | –202% |
| Q2 2024 | – | – | – |
| Q1 2024 | – | – | – |
| Q4 2023 | – | – | – |
| Q3 2023 | 100% | –1,500% | –1,319% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em 30 de setembro de 2024, a média da indústria para margem de lucro bruta no setor de biotecnologia é aproximadamente em aproximadamente 75%. A margem de lucro operacional é média –50%, enquanto a margem de lucro líquido normalmente está por perto –25%. A empresa segue significativamente as médias da indústria, particularmente nas margens de lucro operacional e líquido, o que indica desafios contínuos no gerenciamento de custos e na geração de receita.
Análise da eficiência operacional
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais foram US $ 134,5 milhões, comparado com US $ 103,2 milhões Pelo mesmo período em 2023. Um detalhamento detalhado das despesas operacionais é o seguinte:
| Tipo de despesa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Pesquisa e desenvolvimento | $45,811 | $65,694 |
| Geral e Administrativo | $29,124 | $37,474 |
| Perda na rescisão de arrendamento | $59,596 | $0 |
O aumento das despesas operacionais totais é amplamente atribuído à perda significativa no término do arrendamento, que equivale a US $ 59,6 milhões Em 2024. Excluindo essa cobrança única, as despesas operacionais diminuíram ano a ano, sugerindo uma maior eficiência no gerenciamento de pesquisas e custos administrativos.
Dívida vs. patrimônio: como a Generation Bio Co. (GBIO) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Generation Bio Co. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Generation Bio Co. relatou passivos totais de US $ 144,3 milhões, uma diminuição de US $ 171,6 milhões no ano anterior. Isso inclui obrigações de dívida de longo e curto prazo. O atual passivo de arrendamento operacional está em US $ 5,7 milhões, enquanto o passivo de arrendamento operacional não circulante é US $ 26,1 milhões.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio para a Generation Bio Co. é aproximadamente 1.38, calculado a partir de passivos totais de US $ 144,3 milhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 104,4 milhões Em 30 de setembro de 2024. Esse índice indica uma dependência significativa do financiamento da dívida em relação ao patrimônio líquido, que é maior que a média da indústria de aproximadamente 0.7.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em agosto de 2024, a Generation Bio Co. firmou um contrato de vendas "no mercado", permitindo a venda potencial de até US $ 237 milhões em ações ordinárias. Em 30 de setembro de 2024, a empresa não havia emitido nenhuma ação sob este contrato. A empresa não divulgou publicamente classificações de crédito específicas, mas o déficit acumulado significativo de US $ 681,7 milhões Até a mesma data, levanta preocupações com a credibilidade.
Equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A Generation Bio Co. historicamente financiou suas operações por meio de uma mistura de ofertas de ações e receitas de colaboração, principalmente de seu acordo com a Moderna. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa reconheceu US $ 15,7 milhões em receita de colaboração. As atividades de financiamento da empresa durante esse período fornecidas US $ 0,1 milhão, principalmente a partir de exercícios de opção de estoque. Isso indica um equilíbrio estratégico entre utilizar dívidas e patrimônio líquido para apoiar operações em andamento e iniciativas de crescimento.
| Componente de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Passivos totais | $144,342 |
| Passivo de arrendamento operacional atual | $5,707 |
| Passivo de arrendamento operacional sem corrente | $26,096 |
| Relação dívida / patrimônio | 1.38 |
| Déficit acumulado | $681,663 |
| Receita de colaboração | $15,704 |
| Caixa e títulos comercializáveis | $199,800 |
Avaliação da geração Bio Co. (GBIO) Liquidez
Avaliando a liquidez da Generation Bio Co.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
| Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Proporção atual |
|---|---|---|
| $191,254 | $30,165 | 6.34 |
Isso indica uma forte posição de liquidez, pois uma proporção atual acima de 1 sugere que a empresa pode cobrir seus passivos de curto prazo com seus ativos de curto prazo.
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é a seguinte:
| Ativos rápidos (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Proporção rápida |
|---|---|---|
| US $ 191.254 - Inventário | $30,165 | 6.34 |
Isso confirma ainda a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo sem depender da venda de inventário.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, é um indicador crucial de liquidez:
| Período | Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Capital de giro (em milhares) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $191,254 | $30,165 | $161,089 |
| 31 de dezembro de 2023 | $272,618 | $39,914 | $232,704 |
O declínio no capital de giro de US $ 232,7 milhões para US $ 161,1 milhões indica uma posição de liquidez apertada, embora permaneça positivo.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as declarações de fluxo de caixa revelam o seguinte:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $(72,779) | $(27,767) |
| Atividades de investimento | $24,245 | $(7,784) |
| Atividades de financiamento | $106 | $35,740 |
O caixa líquido usado nas atividades operacionais aumentou significativamente, refletindo custos operacionais mais altos e perdas líquidas. No entanto, o dinheiro gerado por atividades de investimento melhorou devido a vencimentos de títulos comercializáveis.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, o dinheiro da empresa, os equivalentes de caixa e os valores mobiliários comercializáveis totalizam aproximadamente US $ 199,8 milhões. Esse valor é projetado para financiar operações por pelo menos os próximos 12 meses. No entanto, com uma perda líquida de US $ 110,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a dependência de fontes externas de financiamento continua sendo uma preocupação para sustentar operações e iniciativas de crescimento no futuro.
A Generation Bio Co. (GBIO) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, as métricas financeiras para a empresa indicam um cenário de avaliação desafiador. Atualmente, a relação preço-lucro (P/E) não é aplicável, pois a empresa relatou uma perda líquida de US $ 110,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, resultando em uma perda líquida por ação de $1.66.
A proporção de preço-livro (P/B) é de aproximadamente 2.37 com base no patrimônio dos acionistas do total de acionistas US $ 104,4 milhões e uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 248,8 milhões.
A proporção de valor da empresa (EV/EBITDA) da empresa também não é aplicável devido à ausência de EBITDA positivo; A empresa relatou uma perda significativa de operações de US $ 118,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações exibiu volatilidade, começando em torno $4.50 por ação e flutuando para um baixo $1.75 antes de negociar recentemente $3.70.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga dividendos e, portanto, os índices de rendimento e pagamento de dividendos são 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso do analista reflete uma perspectiva cautelosa, com uma classificação de maioria do estoque como um Segurar, indicando incerteza em relação às suas perspectivas de recuperação financeira e crescimento de curto prazo.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Relação preço-lucro (P/E) | N / D |
| Proporção de preço-livro (P/B) | 2.37 |
| Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA) | N / D |
| Perda líquida (9 meses encerrada em 30 de setembro de 2024) | US $ 110,3 milhões |
| Perda líquida por ação | $1.66 |
| Equidade total dos acionistas | US $ 104,4 milhões |
| Capitalização de mercado | US $ 248,8 milhões |
| Preço das ações (recente) | $3.70 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Generation Bio Co. (GBIO)
Os principais riscos enfrentados pela Generation Bio Co.
A saúde financeira da empresa está sujeita a uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar significativamente suas operações e lucratividade. Abaixo estão os principais fatores de risco identificados para a empresa a partir de 2024.
Concorrência da indústria
O setor de biotecnologia é caracterizado por intensa competição. A empresa enfrenta concorrência de empresas farmacêuticas estabelecidas e empresas emergentes de biotecnologia. Esta concorrência pode afetar a participação de mercado e as estratégias de preços.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos governamentais relacionados aos processos de aprovação de medicamentos podem introduzir atrasos e aumentar os custos associados à tração de novos produtos ao mercado. A empresa deve navegar por esses ambientes regulatórios de maneira eficaz para evitar interrupções em seu pipeline de desenvolvimento.
Condições de mercado
A volatilidade do mercado pode afetar a disponibilidade de capital e sentimento de investidores. Em particular, as flutuações no mercado de ações podem afetar a capacidade da Companhia de arrecadar fundos por meio de ofertas de ações. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía dinheiro, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis no valor de US $ 199,8 milhões.
Riscos operacionais
A empresa conta com o pessoal -chave para suas operações. A perda de qualquer membro crítico da equipe pode afetar adversamente seus esforços de pesquisa e desenvolvimento. Além disso, desafios operacionais, como interrupções da cadeia de suprimentos, podem dificultar as linhas do tempo de desenvolvimento do produto.
Riscos financeiros
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou uma perda líquida de US $ 110,3 milhões, em comparação com uma perda líquida de US $ 91,4 milhões no mesmo período em 2023. O déficit acumulado ficou em US $ 681,7 milhões em 30 de setembro de 2024. As perdas exigirão financiamento adicional, que pode não estar disponível em termos favoráveis.
Riscos estratégicos
A estratégia da empresa inclui colaborações, como o acordo com a Moderna, que poderia afetar sua estabilidade financeira se essas parcerias não produzirem resultados esperados. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa reconheceu US $ 15,7 milhões em receita de colaboração.
Estratégias de mitigação
A empresa está buscando ativamente várias estratégias para mitigar esses riscos, incluindo:
- Aprimorando suas capacidades de pesquisa para se manter competitivo no mercado de biotecnologia.
- Envolver -se em diálogo contínuo com as agências reguladoras para garantir a conformidade e facilitar os processos de aprovação mais suaves.
- Implementando medidas de controle de custo para gerenciar as despesas operacionais de maneira eficaz.
- Explorando diversas opções de financiamento, incluindo ofertas públicas e privadas, para garantir o capital necessário.
Riscos de rescisão de arrendamento
Em conexão com o término do arrendamento de Seyon, a Companhia reconheceu uma taxa não monetária de US $ 59,6 milhões durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Essa tensão financeira destaca os riscos associados aos acordos de arrendamento e o potencial de impactos financeiros significativos de tais decisões operacionais.
Financeiro Overview Mesa
| Métrica | Valor (2024) | Valor (2023) |
|---|---|---|
| Perda líquida | US $ 110,3 milhões | US $ 91,4 milhões |
| Déficit acumulado | US $ 681,7 milhões | US $ 571,4 milhões |
| Dinheiro e equivalentes | US $ 199,8 milhões | N / D |
| Receita de colaboração | US $ 15,7 milhões | US $ 3,0 milhões |
| Perda na rescisão de arrendamento | US $ 59,6 milhões | N / D |
Perspectivas de crescimento futuro para a Generation Bio Co. (GBIO)
Perspectivas futuras de crescimento para a Generation Bio Co.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está posicionada para crescimento através de vários motoristas importantes:
- Inovações de produtos: Espera-se que os avanços contínuos em suas plataformas proprietárias de medicina genética não viral aprimorem o desenvolvimento de produtos.
- Expansões de mercado: Os planos para expandir programas de pesquisa e candidatos a produtos, particularmente em colaboração com a Moderna, provavelmente abrirão novos fluxos de receita.
- Aquisições estratégicas: Aquisições futuras podem aprimorar os recursos e ampliar o pipeline de produtos.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receita de colaboração de US $ 15,7 milhões, um aumento significativo de US $ 3,0 milhões No mesmo período de 2023. Essa tendência indica uma trajetória de crescimento projetada à medida que as colaborações se aprofundam e novos acordos são estabelecidos.
A perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 110,3 milhões, comparado com US $ 91,4 milhões Em 2023. Apesar das perdas, o crescimento da receita das colaborações sugere potencial para melhorar o desempenho financeiro no futuro.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A colaboração com a Moderna, iniciada no segundo trimestre de 2023, é uma pedra angular da estratégia de crescimento da empresa. Prevê -se que essa parceria impulsione a receita e a inovação no desenvolvimento de produtos.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 199,8 milhões Em dinheiro, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializáveis, fornecendo uma base sólida para investimentos adicionais em iniciativas estratégicas.
Vantagens competitivas
A Generation Bio Co. se beneficia de várias vantagens competitivas:
- Tecnologia proprietária: Os sistemas de entrega não virais exclusivos da empresa para terapias genéticas o diferenciam dos concorrentes.
- Portfólio de propriedade intelectual forte: Os esforços contínuos para expandir e defender sua propriedade intelectual aumentarão sua posição de mercado.
- Liderança experiente: Uma equipe de gerenciamento com vasta experiência em biotecnologia e produtos farmacêuticos sustenta a tomada de decisão estratégica.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita de colaboração | US $ 7,6 milhões | US $ 2,1 milhões | + US $ 5,5 milhões |
| Perda líquida | $ (15,3 milhões) | $ (28,3 milhões) | + US $ 13 milhões |
| Despesas operacionais totais | US $ 25,4 milhões | US $ 33,5 milhões | - US $ 8,1 milhões |
| Caixa e títulos comercializáveis | US $ 199,8 milhões | N / D | N / D |
Esses insights enfatizam o potencial de crescimento da empresa, impulsionado por parcerias estratégicas, desenvolvimento inovador de produtos e uma posição financeira robusta.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Generation Bio Co. (GBIO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Generation Bio Co. (GBIO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Generation Bio Co. (GBIO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.