Home Bancorp, Inc. (HBCP) Bundle
Comprendre Home Bancorp, Inc. (HBCP) Structure de revenus
Comprendre les sources de revenus de Home Bancorp, Inc.
Les principales sources de revenus pour l'entreprise se composent:
- Revenu net des intérêts: 30,4 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, une augmentation de 3.0% par rapport au TC 2023.
- Revenu sans intérêt: 3,7 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, en bas 16.1% à partir de 4,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net des intérêts a totalisé 88,7 millions de dollars, vers le bas 3.0% depuis 91,4 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les revenus non intéressants ont diminué à 11,0 millions de dollars, vers le bas 1.5% depuis 11,2 millions de dollars en 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Flux de revenus | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | 30.4 | 29.5 | 3.0 |
| Revenu non intéressant | 3.7 | 4.4 | -16.1 |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
La marge d'intérêt nette pour le troisième trimestre 2024 était 3.71%, vers le bas 4 points de base depuis 3.75% au troisième trimestre 2023. Le rendement moyen du prêt a augmenté à 6.43%, par rapport à 5.95% au troisième trimestre 2023. Cependant, les intérêts totaux ont également augmenté 17,0 millions de dollars, une augmentation de 35.2% par rapport au TC 2023.
Les gains sur la vente de prêts étaient notamment en baisse 71.6% au troisième trimestre 2024, reflétant une baisse des ventes de prêts hypothécaires. D'autres sources de revenus, telles que le revenu des frais de dérivée, ont montré une amélioration, contribuant positivement aux revenus.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Bancorp, Inc. (HBCP)
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: La marge bénéficiaire brute pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 3,71%, contre 3,75% pour la même période en 2023. Pour le troisième trimestre de 2024, la marge bénéficiaire brute était de 3,71%, contre 3,75% dans la troisième trimestre de 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 30,4 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 3,0% par rapport à 29,5 millions de dollars au cours de la même période 2023. La marge bénéficiaire opérationnelle pour le troisième trimestre de 2024 a été calculée à 3,71%, légèrement réduite par rapport à 3,75% au troisième trimestre de 2023.
Marge bénéficiaire nette: The net profit margin for the nine months ended September 30, 2024, was 3.34%, down from 3.82% in the same period of 2023. For the third quarter of 2024, net income was $9.4 million, or $1.18 diluted EPS, compared to $9.8 Million, ou 1,22 $, BPA dilué au troisième trimestre de 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, la rentabilité a montré une baisse de la tendance. Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 26,8 millions de dollars, contre 30,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023, reflétant une baisse de 4,1 millions de dollars. Le BPA dilué est également tombé à 3,34 $ contre 3,82 $, indiquant une tendance à la baisse des mesures de rentabilité.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Le tableau suivant compare les ratios de rentabilité de l'entreprise avec des moyennes de l'industrie pour 2024:
| Métrique | Société (HBCP) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 3.71% | 4.25% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 3.0% | 3.5% |
| Marge bénéficiaire nette | 3.34% | 3.75% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les mesures d'efficacité opérationnelle indiquent l'accent mis sur la gestion des coûts au milieu des taux d'intérêt croissants. Les dépenses sans intérêt pour le troisième trimestre de 2024 ont totalisé 22,3 millions de dollars, soit une augmentation de 4,3% par rapport à l'année précédente. Cette augmentation est principalement due à une augmentation des coûts de rémunération et d'avantages sociaux, qui a augmenté de 566 000 $.
Le revenu net des intérêts pour le troisième trimestre de 2024 était de 30,4 millions de dollars, soit une augmentation de 873 000 $, ou 3,0%, par rapport au troisième trimestre de 2023. La marge nette des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 3,67%, en baisse, en baisse De 3,95% au cours de la même période de 2023, indiquant les défis dans le maintien de l'efficacité opérationnelle.
Le rendement moyen du prêt pour le troisième trimestre de 2024 était de 6,43%, soit une augmentation de 5,95% l'année précédente, reflétant une amélioration des prix sur les prêts. Cependant, la hausse des frais d'intérêt, qui a augmenté de 35,2% pour le troisième trimestre, a eu un impact significatif sur la rentabilité globale.
Dette vs Équité: comment Home Bancorp, Inc. (HBCP) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Home Bancorp, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, la dette totale de la société comprend:
- Dette subordonnée: 54,4 millions de dollars
- Autres emprunts: 135,0 millions de dollars
- Federal Home Loan Bank (FHLB) avance: 38,4 millions de dollars
Les prêts totaux de l'entreprise se tenaient à 2,7 milliards de dollars, avec une augmentation notable de 86,6 millions de dollars ou 3.4% à partir du 31 décembre 2023.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement est une mesure critique de l'effet de levier financier. Au 30 septembre 2024, le ratio dette / capital-investissement pour la société est calculé comme suit:
Ratio dette / capital-investissement: 0.21
Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.30, indiquant une indemnité inférieure au financement de la dette par rapport aux capitaux propres.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Le 30 juin 2022, la société a publié 55,0 millions de dollars en taux fixe à flottement billets subordonnés dus 2032. Les billets portent un taux d'intérêt fixe de 5.75% Jusqu'au 30 juin 2027. De plus, la société a participé au programme BTFP de la Réserve fédérale, avec une dette exceptionnelle de 135,0 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Les notations de crédit de la société restent stables, reflétant sa structure de capital solide et sa santé financière.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
L'entreprise équilibre stratégiquement son financement grâce à un mélange de dettes et de capitaux propres. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres des actionnaires ont totalisé 393,5 millions de dollars, qui soutient ses niveaux de dette et améliore sa base de capital. L’approche de l’entreprise pour tirer parti de la dette permet la croissance tout en maintenant un niveau de risque raisonnable.
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Dette subordonnée | $54.4 | 5.75% | 30 juin 2032 |
| Autres emprunts | $135.0 | 4.76% | 12 mars 2024 |
| FHLB Avances | $38.4 | Varie | Varie |
La stratégie financière de l'entreprise met l'accent sur une approche équilibrée pour tirer parti, garantissant qu'elle peut répondre aux opportunités de marché tout en gérant efficacement les risques.
Évaluation de la liquidité de Bancorp, Inc. (HBCP)
Évaluation de la liquidité de Bancorp, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 1.06, indiquant que la société a un peu plus d'actifs actuels que les passifs actuels.
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 0.95, suggérant que lors de l'exclusion des stocks, la société conserve toujours une position de liquidité solide.
Tendances du fonds de roulement: Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est approximativement 87,1 millions de dollars, reflétant une augmentation de 65,5 millions de dollars À la fin de 2023, tirée par une augmentation des équivalents de trésorerie et de trésorerie.
| Métrique | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Actifs actuels | 296,3 millions de dollars | 274,6 millions de dollars | 21,7 millions de dollars |
| Passifs actuels | 279,2 millions de dollars | 209,1 millions de dollars | 70,1 millions de dollars |
| Fonds de roulement | 87,1 millions de dollars | 65,5 millions de dollars | 21,6 millions de dollars |
Des flux de trésorerie Overview: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont totalisé 42,9 millions de dollars, une augmentation significative de 31,2 millions de dollars dans la même période de 2023.
Flux de trésorerie des activités d'investissement: L'argent utilisé dans les activités d'investissement pour la même période était (60,1 millions de dollars), reflétant une augmentation des origines du prêt.
Flux de trésorerie des activités de financement: Les flux de trésorerie des activités de financement ont déclaré une augmentation nette de 77,2 millions de dollars, à partir de 61,5 millions de dollars en 2023, principalement en raison d'une augmentation des dépôts.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation | 42,9 millions de dollars | 31,2 millions de dollars |
| Flux de trésorerie des activités d'investissement | (60,1 millions de dollars) | (95,5 millions de dollars) |
| Flux de trésorerie des activités de financement | 77,2 millions de dollars | 61,5 millions de dollars |
Forces de liquidité potentielles: La société possède des sources de liquidité importantes totalisant environ 1,4 milliard de dollars, y compris en espèces et en espèces équivalents de 135,9 millions de dollars et la disponibilité avancée du FHLB de 1,1 milliard de dollars Au 30 septembre 2024.
Préoccupations de liquidité: L'augmentation des actifs non performants, qui ont atteint 18,4 millions de dollars, ou 0.53% Sur le total des actifs, signale un risque potentiel pour la liquidité, car ces actifs peuvent nécessiter des dispositions supplémentaires pour les pertes de prêt.
Home Bancorp, Inc. (HBCP) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'analyse d'évaluation de Home Bancorp, Inc. (HBCP) est centrée sur plusieurs ratios financiers et mesures clés qui permettent de savoir si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée sur le marché actuel.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E est un indicateur crucial de la quantité d'investisseurs prêts à payer par dollar de bénéfices. Au 30 septembre 2024, HBCP a déclaré un bénéfice dilué par action (BPA) de $3.34 pour les neuf mois terminés. Le cours de l'action était approximativement $40.00, conduisant à un rapport P / E de:
Ratio P / E = cours des actions / BPS = 40,00 $ / 3,34 $ ≈ 11,99
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B compare la valeur marchande d'une entreprise à sa valeur comptable. Pour HBCP, la valeur comptable par action au 30 septembre 2024 a été signalée à peu près $27.50. Le rapport P / B est calculé comme suit:
Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action = 40,00 $ / 27,50 $ ≈ 1,45
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le ratio EV / EBITDA fournit une mesure standardisée de l'évaluation par rapport aux bénéfices avant intérêts, taxes, dépréciation et amortissement. La valeur de l'entreprise (EV) peut être calculée en ajoutant la capitalisation boursière, la dette totale et la soustraction des équivalents en espèces et en espèces. En supposant une dette totale de 200 millions de dollars et en espèces 50 millions de dollars, le calcul est le suivant:
EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash = (40,00 $ 8 millions d'actions) + 200 millions de dollars - 50 millions de dollars = 320 millions de dollars + 200 millions de dollars - 50 millions de dollars = 470 millions de dollars
Si l'EBITDA pour les douze derniers mois est approximativement 40 millions de dollars, le rapport EV / EBITDA serait:
EV / EBITDA = 470 millions de dollars / 40 millions de dollars = 11,75
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions de HBCP a montré une tendance à la volatilité, à partir d'environ $45.00 et refuser autour $40.00 d'ici le 30 septembre 2024. Cela représente une diminution d'environ 11.1% au cours de l'année.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
HBCP a déclaré des dividendes de $0.75 par action sur les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Compte tenu du cours actuel de l'action de $40.00, le rendement du dividende est calculé comme:
Rendement du dividende = Dividende annuel / cours des actions = 0,75 $ / 40,00 $ = 1,875%
Le ratio de paiement basé sur l'EPS de $3.34 est:
Ratio de paiement = dividende par action / BPS = 0,75 $ / 3,34 $ ≈ 22,49%
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les analystes ont actuellement une note consensuelle de Prise Pour HBCP, reflétant une perspective mixte basée sur les performances récentes et les mesures d'évaluation actuelles.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 11.99 |
| Ratio P / B | 1.45 |
| Ratio EV / EBITDA | 11.75 |
| Prix de l'action (30 septembre 2024) | $40.00 |
| Changement de cours des actions de 12 mois | -11.1% |
| Rendement des dividendes | 1.875% |
| Ratio de paiement | 22.49% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à la maison Bancorp, Inc. (HBCP)
Risques clés face à la maison Bancorp, Inc. (HBCP)
Home Bancorp, Inc. (HBCP) est confronté à une gamme de facteurs de risque qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Un overview Parmi ces risques internes et externes comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions du marché.
Concurrence de l'industrie
Le secteur bancaire est très compétitif, avec de nombreuses institutions en lice pour la part de marché. Au 30 septembre 2024, les prêts totaux ont atteint 2,7 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 86,6 millions de dollars ou 3.4% à partir du 31 décembre 2023. Ce paysage concurrentiel peut faire pression sur les marges et avoir un impact sur la rentabilité.
Changements réglementaires
HBCP est soumis à une réglementation et à une supervision approfondies. Les changements réglementaires peuvent influencer les exigences de capital, les pratiques de prêt et les procédures opérationnelles. La valeur comptable de la dette subordonnée était 54,4 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. La conformité à l'évolution des réglementations peut imposer des coûts supplémentaires et des charges opérationnelles à l'entreprise.
Conditions du marché
Les fluctuations des conditions du marché, y compris les taux d'intérêt, peuvent affecter considérablement les performances financières de HBCP. Le taux moyen payé sur les dépôts totaux d'origine d'intérêt est passé à 2.78% pour le troisième trimestre de 2024, en hausse 94 points de base par rapport à l'année précédente. Ces changements peuvent avoir un impact sur les marges d'intérêt nettes, qui étaient 3.71% pour le troisième trimestre de 2024.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels incluent les défaillances potentielles dans les processus internes, les systèmes ou les événements externes. Les actifs non performants ont augmenté de 8,0 millions de dollars, ou 76.7%, du 31 décembre 2023 au 30 septembre 2024, représentant 0.53% de l'actif total. Cette augmentation a été principalement attribuée à la rétrogradation de quatre relations de prêt au statut de qualité inférieure.
Risques financiers
Les risques financiers englobent le risque de crédit, le risque de marché et le risque de liquidité. L'allocation pour les pertes de prêt a totalisé 32,3 millions de dollars ou 1.21% du total des prêts au 30 septembre 2024. La Société a fourni $140,000 et 1,5 million de dollars à l'allocation pour les pertes de prêts au cours des trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, respectivement.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques découlent des décisions commerciales de l'entreprise. Depuis le 30 septembre 2024, les dépôts totaux s'élevaient à 2,8 milliards de dollars, une augmentation de 106,9 millions de dollars ou 4.0% à partir du 31 décembre 2023. La société doit naviguer avec soin ses stratégies de croissance pour équilibrer le risque et la récompense.
Stratégies d'atténuation
Les stratégies d'atténuation comprennent l'amélioration des processus de gestion des risques et la diversification du portefeuille de prêts. L'allocation pour les pertes de crédit sur les engagements non financés a totalisé 2,5 millions de dollars. L'entreprise surveille également la qualité du crédit de près, les prêts totaux sont classés comme de qualité inférieure 7,745 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
| Facteur de risque | Description | Impact actuel |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence pour la part de marché | Prêts totaux: 2,7 milliards de dollars, en haut 3.4% |
| Changements réglementaires | Conformité à l'évolution des réglementations | Dette subordonnée: 54,4 millions de dollars |
| Conditions du marché | Fluctuations des taux d'intérêt | Taux de dépôt portant des intérêts: 2.78% |
| Risques opérationnels | Échecs dans les processus internes | Actifs non performants: 18,4 millions de dollars |
| Risques financiers | Risques de crédit et de liquidité | Allocation pour les pertes de prêt: 32,3 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Impacts de décision commerciale | Dépôts totaux: 2,8 milliards de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Home Bancorp, Inc. (HBCP)
Perspectives de croissance futures pour Home Bancorp, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Home Bancorp, Inc. a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui pourraient améliorer ses performances financières dans les années à venir:
- Innovations de produits: La société se concentre sur l'amélioration de ses services bancaires numériques, qui devrait attirer plus de clients et augmenter les volumes de transactions.
- Extensions du marché: Prévoit de se développer dans de nouvelles régions avec une demande croissante de services bancaires, en particulier dans le sud-est des États-Unis.
- Acquisitions: Le potentiel d'acquisitions stratégiques pour renforcer la présence du marché et la clientèle est à l'étude. Les tendances récentes du marché suggèrent que la consolidation dans le secteur bancaire pourrait offrir des possibilités de croissance.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'année 2024, les analystes projettent la croissance des revenus d'environ 5% à 7%, tiré par une augmentation de la demande de prêts et une amélioration des marges nettes des intérêts. Les estimations des bénéfices suggèrent un EPS dilué d'environ $3.50 pour l'exercice, reflétant une reprise après les ralentissements précédents.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société explore les partenariats avec les entreprises fintech pour améliorer ses offres de services, en particulier dans les banques mobiles et le traitement des paiements. Cette initiative vise à tirer parti de la technologie pour un meilleur engagement client et une meilleure efficacité opérationnelle.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Home Bancorp, Inc. bénéficie de plusieurs avantages compétitifs:
- Forte présence locale: Les relations établies au sein de la communauté améliorent la fidélité et la rétention des clients.
- Portefeuille de prêts divers: Les offres de prêts diversifiées de la société, y compris les prêts résidentiels, commerciaux et de consommation, atténuent les risques et fournissent plusieurs sources de revenus.
- Équipe de gestion expérimentée: Une équipe de gestion chevronnée avec un bilan éprouvé dans le secteur bancaire positionne bien l'entreprise pour naviguer sur les défis du marché.
Performance financière Overview
Le tableau suivant résume les principales mesures financières pertinentes pour les opportunités de croissance:
| Métrique | 2024 Q3 | 2023 Q3 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 9,4 millions de dollars | 9,8 millions de dollars | -4.1% |
| EPS dilué | $1.18 | $1.22 | -3.3% |
| Prêts totaux | 2,7 milliards de dollars | 2,6 milliards de dollars | 3.4% |
| Actif total | 3,4 milliards de dollars | 3,3 milliards de dollars | 3.7% |
| Dépôts totaux | 2,8 milliards de dollars | 2,7 milliards de dollars | 4.0% |
| Marge d'intérêt net | 3.71% | 3.75% | -1.1% |
Ces mesures reflètent les efforts continus de l'entreprise pour maintenir la croissance au milieu d'un environnement économique et de position lui-même difficile pour les opportunités futures.
Home Bancorp, Inc. (HBCP) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Home Bancorp, Inc. (HBCP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Home Bancorp, Inc. (HBCP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Home Bancorp, Inc. (HBCP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.