Home Bancshares, Inc. (Conway, AR) (HOMB) Bundle
Comprendre Home Bancshares, Inc. (Conway, AR) (HOMB) Strots de revenus
Comprendre Home Bancshares, Inc. (HOMB) Stronces de revenus
Home Bancshares, Inc. génère ses revenus principalement par le biais de revenus d'intérêts nets, ce qui est la différence entre les intérêts gagnés sur les prêts et les intérêts payés sur les dépôts. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le revenu d'intérêt total était 332,8 millions de dollars, par rapport à 294,3 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 13.1%.
La rupture des revenus des intérêts pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Source | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Prêts | $281,977 | $249,464 |
| Titres d'investissement (imposable) | $31,006 | $34,520 |
| Titres d'investissement (exonéré d'impôt) | $7,704 | $7,868 |
| Dépôts - autres banques | $12,096 | $2,328 |
| Fonds fédéraux vendus | $62 | $82 |
| Revenu total des intérêts | $332,845 | $294,262 |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'intérêts totaux atteignent 977,1 millions de dollars, par rapport à 868,8 millions de dollars pour la même période en 2023, marquant une augmentation d'une année à l'autre de 12.5%.
Les revenus du revenu non intérimaire, qui comprend des services tels que les prêts hypothécaires et d'autres frais, était 16,2 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, une diminution de 17,2 millions de dollars en 2023.
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre est révélateur de la capacité de l'entreprise à s'adapter aux taux d'intérêt et aux conditions du marché. La contribution globale du revenu net des intérêts reste robuste, ce qui a un impact significatif sur la source de revenus totale.
En termes de segments d'entreprise, le portefeuille de prêts commerciaux reste un contributeur important, les prêts commerciaux et industriels totalisant 2,08 milliards de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 2,32 milliards de dollars Au 31 décembre 2023.
Dans l'ensemble, le portefeuille de prêts de l'entreprise a connu une croissance, avec des prêts totaux à recevoir pour augmenter 14,82 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, en hausse de 14,42 milliards de dollars À la fin de 2023, principalement tirée par la croissance organique des opérations bancaires communautaires.
Le tableau suivant résume le total des prêts à recevoir par catégorie au 30 septembre 2024:
| Catégorie de prêt | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Prêts immobiliers commerciaux | $5,496,536 |
| Prêts immobiliers résidentiels | $1,932,352 |
| Prêts à la consommation | $1,219,197 |
| Prêts commerciaux et industriels | $2,084,667 |
| Les prêts totaux sont à débit | $14,823,979 |
L'augmentation du total des prêts est attribuée à la fois à la croissance organique de l'empreinte bancaire communautaire et aux efforts d'expansion stratégique. Ce portefeuille diversifié aide à atténuer les risques et à stabiliser les sources de revenus, contribuant à la santé financière globale de l'entreprise.
Une plongée profonde dans Home Bancshares, Inc. (Conway, AR) (Homb) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de Home Bancshares, Inc.
Marge bénéficiaire brute: La marge bénéficiaire brute pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 2.27%, par rapport à 2.22% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 1.31%, à partir de 1.44% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 1.32%, par rapport à 1.39% en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le résultat net a diminué de 5,0 millions de dollars, ou 1.63%, à 301,7 millions de dollars pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024, de 306,7 millions de dollars pour la même période en 2023.
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net a augmenté de 1,6 million de dollars, ou 1.6%, à 100,0 millions de dollars, par rapport à 98,5 millions de dollars en 2023.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Le ratio d'efficacité était 42.91% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 44.76% pour la même période en 2023. Le ratio d'efficacité moyenne de l'industrie est généralement autour 55%.
Le rendement annualisé sur les actifs moyens était 1.77% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 1.84% pour la même période en 2023. La moyenne de l'industrie est approximativement 1.10%.
Le rendement annualisé sur les capitaux propres communs moyens était 10.53% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 11.32% en 2023, tandis que l'industrie se plane moyenne 9%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses totales de non-intérêt ont diminué de 10,9 millions de dollars, ou 3.15%, par rapport à la même période en 2023.
Dépenses spécifiques incluses:
- Les salaires et les avantages sociaux ont diminué de 13,3 millions de dollars, ou 6.9%.
- Les dépenses d'occupation et d'équipement ont diminué de 1,8 million de dollars, ou 4.0%.
- Les dépenses de traitement des données sont restées stables à peu près 27,2 millions de dollars.
Le revenu net des intérêts sur une base équivalente entièrement imposable a augmenté 9,2 millions de dollars, ou 1.5%, à 637,8 millions de dollars pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024, de 628,6 millions de dollars pour la même période en 2023.
| Métrique | 2024 Q3 | 2023 Q3 | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 100,0 millions de dollars | 98,5 millions de dollars | 1,6 million de dollars (1,6%) |
| Marge d'intérêt net | 4.28% | 4.19% | 0.09% |
| Retour sur les actifs moyens | 1.74% | 1.78% | -0.04% |
| Retour sur des capitaux propres communs moyens | 10.23% | 10.65% | -0.42% |
| Rapport d'efficacité | 41.42% | 45.53% | -4.11% |
Dette vs Equity: How Home Bancshares, Inc. (Conway, AR) (Homb) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Home Bancshares, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, le passif total de la société se tenait à 19,00 milliards de dollars, par rapport à 18,24 milliards de dollars Au 31 décembre 2023. La ventilation comprend:
- Dette à long terme: 600,0 millions de dollars (FHLB Emprunted Funds)
- Dette à court terme: 700,8 millions de dollars (Autres fonds empruntés)
- Débentures subordonnées: 439,4 millions de dollars
Le total des actifs a augmenté à 22,82 milliards de dollars depuis 22,66 milliards de dollars Au cours de la même période, montrant une croissance saine des actifs.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / fonds propres au 30 septembre 2024 a été calculé à 4.79, avec des capitaux propres totaux des actionnaires équivalant à 3,96 milliards de dollars. Ce ratio est supérieur à la moyenne de l'industrie d'environ 3.0, indiquant une utilisation plus agressive du financement de la dette.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Le 18 janvier 2022, la société a terminé une offre publique de 300,0 millions de dollars en un montant total de ses billets subordonnés de 3,125% de billets subordonnés de 3,125% dus à 2032, avec un produit net d'environ 296,4 millions de dollars . L'entreprise détient également 439,4 millions de dollars dans les débentures subordonnées émises en 2022. La société maintient de fortes notations de crédit, avec une perspective stable des principales agences de notation.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres des actionnaires ont augmenté de 168,7 millions de dollars à 3,96 milliards de dollars depuis 3,79 milliards de dollars à la fin de 2023, conduit par 301,7 millions de dollars dans le revenu net. Le rapport équité / acteur était 17.35%, indiquant une base de capital solide pour tirer parti de la croissance de la dette.
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| FHLB a emprunté des fonds | $600.0 | 3.37% - 4.84% | 2025 - 2037 |
| Autres fonds empruntés | $700.8 | Variable | 16 janvier 2025 |
| Débentures subordonnées | $439.4 | 3,125% (fixé pendant 5 ans) | 30 janvier 2032 |
La société gère attentivement ses niveaux d'endettement, en maintenant un équilibre entre la mise à profit de la croissance et la garantie de la stabilité financière. L'augmentation des capitaux propres des actionnaires, aux côtés des émissions de dette stratégique, positionne bien l'entreprise pour une expansion future tout en maintenant une structure de capital robuste.
Évaluation de la liquidité de Bancshares, Inc. (Conway, AR) (Homb)
Évaluation de la liquidité de Home Bancshares, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel s'élevait à 1,36, calculé à partir des actifs actuels de 2,88 milliards de dollars et des passifs actuels de 2,12 milliards de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide était de 1,12, indiquant la capacité de l'entreprise à respecter les obligations à court terme sans s'appuyer sur l'inventaire, avec des actifs rapides de 2,33 milliards de dollars et des passifs actuels de 2,12 milliards de dollars.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 était d'environ 760 millions de dollars, reflétant une augmentation de 680 millions de dollars à la fin de 2023. Cette tendance à la hausse suggère une amélioration de la gestion des liquidités.
| Période | Actifs actuels (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Fonds de roulement (en milliers) | Ratio actuel | Rapport rapide |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $2,880,000 | $2,120,000 | $760,000 | 1.36 | 1.12 |
| 31 décembre 2023 | $2,800,000 | $2,120,000 | $680,000 | 1.32 | 1.08 |
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation s'élevaient à 385,54 millions de dollars, contre 264,17 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette augmentation indique la production de trésorerie opérationnelle plus forte.
Les activités d'investissement ont montré une sortie de trésorerie nette de 428,99 millions de dollars, reflétant des investissements importants dans la croissance des prêts et les achats de titres.
Les activités de financement ont généré des entrées de 477,19 millions de dollars, principalement de la croissance des dépôts et de l'émission de dette.
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $385,540 | $264,173 |
| Activités d'investissement | ($428,985) | $181,505 |
| Activités de financement | $477,185 | $315,520 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La société maintient un excès de liquidité d'environ 500 millions de dollars, ce qui, tout en fournissant un tampon contre les ralentissements potentiels, a été dilutif à la marge d'intérêt nette d'environ 10 points de base. L'augmentation des prêts non performants à 101,1 millions de dollars, ce qui représente 0,68% du total des prêts au 30 septembre 2024, soulève certaines préoccupations concernant la qualité des actifs et les contraintes potentielles de liquidité futures.
Home Bancshares, Inc. (Conway, AR) (Homb) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios d'évaluation clés, notamment le prix / bénéfice (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à l'ebitda (EV / EBITDA ), ainsi que les tendances des cours des actions, les rendements des dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E actuel est 16.5, basé sur un cours de bourse de $24.52 et bénéfice par action (BPA) de $1.51.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 1.23, calculé à partir de la valeur comptable par action de $19.91.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est actuellement 10.8, avec une valeur d'entreprise de 3,8 milliards de dollars et l'ebitda de 350 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:
- Il y a 12 mois: $22.00
- Il y a 3 mois: $25.50
- Prix actuel: $24.52
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est 3.19%, avec un dividende trimestriel de $0.195. Le ratio de distribution de dividendes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est 36.9%.
Consensus des analystes
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions indique un Prise Note, avec la ventilation suivante:
- Acheter: 5
- Prise: 10
- Vendre: 2
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 16.5 |
| Ratio P / B | 1.23 |
| Ratio EV / EBITDA | 10.8 |
| Cours actuel | $24.52 |
| Fourchette de cours des actions de 12 mois | $22.00 - $25.50 |
| Rendement des dividendes | 3.19% |
| Ratio de distribution de dividendes | 36.9% |
| Évaluation consensuelle des analystes | Prise |
Risques clés face à la maison Bancshares, Inc. (Conway, AR) (Homb)
Risques clés face à la maison Bancshares, Inc.
Home Bancshares, Inc. opère sur un marché concurrentiel des services financiers, face à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs.
Concurrence de l'industrie
La banque opère dans un environnement hautement compétitif caractérisé par une concurrence importante d'autres banques, coopératives de crédit et institutions financières non bancaires. La concurrence pour les dépôts et les prêts peut entraîner une réduction des marges et une rentabilité.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations bancaires peuvent affecter considérablement les opérations. La société doit se conformer aux normes d'adéquation des capitaux et à d'autres réglementations établies par les autorités bancaires fédérales et étatiques. La non-conformité peut entraîner des pénalités et un examen accru.
Conditions du marché
Les fluctuations économiques peuvent avoir un impact sur les performances de la banque. Par exemple, les changements de taux d'intérêt affectent directement les revenus des intérêts nets. En 2023, la Réserve fédérale a augmenté le taux cible à une gamme de 5,25% à 5,50%, qui peut avoir eu un impact sur les coûts d'emprunt et la rentabilité globale de la banque.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels incluent les échecs potentiels dans les processus internes, les personnes et les systèmes, ainsi que les événements externes. La banque a enregistré 18,9 millions de dollars Dans les frais de perte de crédit pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, indiquant des vulnérabilités opérationnelles potentielles.
Risques financiers
L'allocation pour les pertes de crédit a augmenté de 288,2 millions de dollars au 31 décembre 2023, à 312,6 millions de dollars Au 30 septembre 2024, reflétant des dispositions plus élevées en raison de la croissance des prêts et des conditions économiques.
Risques stratégiques
La stratégie d'expansion de la banque, y compris les acquisitions, présente des risques stratégiques. L'acquisition de Happy Bancshares, Inc. en avril 2022 nécessite une intégration et une gestion efficaces pour réaliser des synergies et des avantages attendus.
Stratégies d'atténuation
La banque utilise diverses stratégies pour atténuer ces risques, notamment en maintenant une position de capital solide et en diversifiant son portefeuille de prêts. Les capitaux propres totaux des actionnaires ont augmenté de 168,7 millions de dollars à 3,96 milliards de dollars Au 30 septembre 2024.
| Facteur de risque | Description | Données récentes |
|---|---|---|
| Pertes de crédits | Augmentation des dispositions pour les pertes de crédits dues à la croissance des prêts et aux conditions économiques. | 31,4 millions de dollars de frais de perte de crédit pour neuf mois clos le 30 septembre 2024. |
| Conformité réglementaire | Sous réserve de divers réglementations sur l'adéquation des capitaux. | Ratio de capitaux propres / actifs de 17,35% au 30 septembre 2024. |
| Risque de marché | Impact des variations des taux d'intérêt sur le revenu net des intérêts. | La marge d'intérêt nette a diminué à 4,23% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. |
| Risques opérationnels | Échecs potentiels dans les processus et systèmes internes. | Les prêts non performants sont passés à 101,1 millions de dollars au 30 septembre 2024. |
Perspectives de croissance futures pour Home Bancshares, Inc. (Conway, AR) (Homb)
Perspectives de croissance futures pour Home Bancshares, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise a connu une croissance des prêts biologiques principalement de son empreinte bancaire communautaire, qui représentait approximativement 350,4 millions de dollars en prêts. De plus, le Centennial Commercial Finance Group a contribué 48,9 millions de dollars dans la croissance des prêts organiques.
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un actif total de 22,82 milliards de dollars, une augmentation de 22,66 milliards de dollars au 31 décembre 2023. Cette croissance de l'actif total a été tirée par une augmentation des prêts à débat, qui a augmenté 14,82 milliards de dollars depuis 14,42 milliards de dollars.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un revenu net de 301,7 millions de dollars, une diminution de 306,7 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cependant, le bénéfice dilué par action est resté stable $1.51 pour les périodes 2024 et 2023.
Pour l'avenir, l'entreprise prévoit une croissance continue des revenus nets des intérêts. La marge d'intérêt net annualisé pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 4.23%, légèrement en bas de 4.28% dans la même période de 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société a décrit les plans pour une nouvelle expansion grâce à l'ouverture de nouvelles succursales sur des marchés attractifs. Au 30 septembre 2024, la société a exploité 218 Emplacements de succursales dans divers États.
En outre, l'acquisition récente de Happy Bancshares, Inc. en avril 2022 devrait améliorer la présence sur le marché et les capacités opérationnelles de l'entreprise.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Le portefeuille de prêts diversifié de la société, qui comprend des montants importants dans l'immobilier commercial et l'immobilier résidentiel, le positionne bien pour une croissance continue. Au 30 septembre 2024, la répartition des produits à recevoir était la suivante:
| Catégorie de prêt | 30 septembre 2024 (par milliers) | 31 décembre 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Prêts immobiliers commerciaux | $5,496,536 | $5,549,954 |
| Construction / Développement des terres | $2,741,419 | $2,293,047 |
| Prêts immobiliers résidentiels | $2,414,999 | $2,279,000 |
| Prêts à la consommation | $1,219,197 | $1,153,690 |
| Prêts commerciaux et industriels | $2,084,667 | $2,324,991 |
| Les prêts totaux sont à débit | $14,823,979 | $14,424,728 |
De plus, la société a déclaré une augmentation des capitaux propres des actionnaires à 3,96 milliards de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 3,79 milliards de dollars À la fin de 2023, renforçant sa position de capital pour les investissements futurs.
En mettant l'accent sur le maintien d'un rapport d'efficacité sain de 42.91% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 44.76% Au cours de la même période de 2023, la société démontre l'efficacité opérationnelle qui soutiendra la croissance future.
Home Bancshares, Inc. (Conway, AR) (HOMB) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Home Bancshares, Inc. (Conway, AR) (HOMB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Home Bancshares, Inc. (Conway, AR) (HOMB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Home Bancshares, Inc. (Conway, AR) (HOMB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.