Home Bancshares, Inc. (Conway, AR) (HOMB) Bundle
Entendendo a Home Bancshares, Inc. (Conway, AR) (HOMB) fluxos de receita
Entendendo os fluxos de receita da Home Bancshares, Inc. (HORB)
Home Bancshares, Inc. Gera sua receita principalmente por meio da receita de juros líquidos, que é a diferença entre os juros obtidos em empréstimos e juros pagos sobre depósitos. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total de juros foi US $ 332,8 milhões, comparado com US $ 294,3 milhões para o mesmo período em 2023, refletindo um aumento ano a ano de 13.1%.
A repartição da receita de juros nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:
| Fonte | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Empréstimos | $281,977 | $249,464 |
| Títulos de investimento (tributáveis) | $31,006 | $34,520 |
| Títulos de investimento (isenção de impostos) | $7,704 | $7,868 |
| Depósitos - outros bancos | $12,096 | $2,328 |
| Fundos federais vendidos | $62 | $82 |
| Receita total de juros | $332,845 | $294,262 |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total de juros alcançada US $ 977,1 milhões, comparado com US $ 868,8 milhões pelo mesmo período em 2023, marcando um aumento de um ano a ano de 12.5%.
A receita da renda não interesses, que inclui serviços como empréstimos hipotecários e outras taxas, foi US $ 16,2 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, uma diminuição de US $ 17,2 milhões em 2023.
A taxa de crescimento de receita ano a ano é indicativa da capacidade da Companhia de se adaptar à mudança das taxas de juros e condições de mercado. A contribuição geral da receita líquida de juros permanece robusta, impactando significativamente o fluxo total de receita.
Em termos de segmentos de negócios, a carteira de empréstimos comerciais continua sendo um colaborador significativo, com empréstimos comerciais e industriais totalizando US $ 2,08 bilhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 2,32 bilhões em 31 de dezembro de 2023.
No geral, a carteira de empréstimos da empresa viu crescimento, com empréstimos totais a receber aumentando para US $ 14,82 bilhões em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 14,42 bilhões No final de 2023, impulsionado principalmente pelo crescimento orgânico nas operações bancárias comunitárias.
A tabela a seguir resume o total de empréstimos a receber por categoria em 30 de setembro de 2024:
| Categoria de empréstimo | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Empréstimos imobiliários comerciais | $5,496,536 |
| Empréstimos imobiliários residenciais | $1,932,352 |
| Empréstimos ao consumidor | $1,219,197 |
| Empréstimos comerciais e industriais | $2,084,667 |
| Empréstimos totais a receber | $14,823,979 |
O aumento do total de empréstimos é atribuído ao crescimento orgânico na pegada bancária da comunidade e nos esforços de expansão estratégicos. Esse portfólio diversificado ajuda a mitigar riscos e estabilizar fluxos de receita, contribuindo para a saúde financeira geral da empresa.
Um mergulho profundo em Home Bancshares, Inc. (Conway, AR) (HORB) lucratividade
Um profundo mergulho em casa Bancshares, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: A margem de lucro bruta para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 2.27%, comparado com 2.22% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 1.31%, de baixo de 1.44% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 1.32%, comparado com 1.39% em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
O lucro líquido diminuiu por US $ 5,0 milhões, ou 1.63%, para US $ 301,7 milhões para o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, de US $ 306,7 milhões para o mesmo período em 2023.
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido aumentou em US $ 1,6 milhão, ou 1.6%, para US $ 100,0 milhões, comparado com US $ 98,5 milhões em 2023.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
O índice de eficiência foi 42.91% pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 44.76% pelo mesmo período em 2023. O índice de eficiência média da indústria normalmente está em torno 55%.
O retorno anualizado em ativos médios foi 1.77% pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 1.84% pelo mesmo período em 2023. A média da indústria é aproximadamente 1.10%.
O retorno anualizado em média patrimônio comum foi 10.53% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo 11.32% em 2023, enquanto a média da indústria paira em torno 9%.
Análise da eficiência operacional
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a despesa total sem juros diminuiu por US $ 10,9 milhões, ou 3.15%, comparado ao mesmo período em 2023.
Despesas específicas incluídas:
- Salários e benefícios dos funcionários diminuíram por US $ 13,3 milhões, ou 6.9%.
- As despesas de ocupação e equipamento diminuíram por US $ 1,8 milhão, ou 4.0%.
- As despesas de processamento de dados permaneceram estáveis aproximadamente US $ 27,2 milhões.
A receita de juros líquidos em uma base equivalente totalmente tributável aumentou US $ 9,2 milhões, ou 1.5%, para US $ 637,8 milhões para o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, de US $ 628,6 milhões para o mesmo período em 2023.
| Métrica | 2024 Q3 | 2023 Q3 | Mudança de ano a ano |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 100,0 milhões | US $ 98,5 milhões | US $ 1,6 milhão (1,6%) |
| Margem de juros líquidos | 4.28% | 4.19% | 0.09% |
| Retornar em ativos médios | 1.74% | 1.78% | -0.04% |
| Retorno em média patrimônio comum | 10.23% | 10.65% | -0.42% |
| Índice de eficiência | 41.42% | 45.53% | -4.11% |
Dívida vs. Equidade: como o Home Bancshares, Inc. (Conway, AR) (HORB) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Home Bancshares, Inc. financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos da empresa estava em US $ 19,00 bilhões, comparado com US $ 18,24 bilhões Em 31 de dezembro de 2023. O detalhamento inclui:
- Dívida de longo prazo: US $ 600,0 milhões (FHLB Fundos emprestados)
- Dívida de curto prazo: US $ 700,8 milhões (outros fundos emprestados)
- Debêntures subordinadas: US $ 439,4 milhões
O total de ativos aumentou para US $ 22,82 bilhões de US $ 22,66 bilhões Durante o mesmo período, mostrando um crescimento saudável dos ativos.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 foi calculada em 4.79, com o patrimônio dos acionistas total no valor de US $ 3,96 bilhões. Esta proporção é maior que a média da indústria de aproximadamente 3.0, indicando um uso mais agressivo do financiamento da dívida.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Em 18 de janeiro de 2022, a empresa concluiu uma oferta pública de US $ 300,0 milhões Em uma quantidade principal agregada de suas notas subordinadas de 3,125% na taxa fixa a flutuante, com 2032, com recursos líquidos de aproximadamente US $ 296,4 milhões . A empresa também possui US $ 439,4 milhões Em debêntures subordinadas emitidas em 2022. A empresa mantém classificações de crédito fortes, com uma perspectiva estável das principais agências de classificação.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas aumentou por US $ 168,7 milhões para US $ 3,96 bilhões de US $ 3,79 bilhões no final de 2023, dirigido por US $ 301,7 milhões em lucro líquido. A proporção de patrimônio para ativos foi 17.35%, indicando uma sólida base de capital para alavancar o crescimento adicional por meio da dívida.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| FHLB Fundos emprestados | $600.0 | 3.37% - 4.84% | 2025 - 2037 |
| Outros fundos emprestados | $700.8 | Variável | 16 de janeiro de 2025 |
| Debêntures subordinadas | $439.4 | 3,125% (fixado por 5 anos) | 30 de janeiro de 2032 |
A empresa gerencia seus níveis de dívida cuidadosamente, mantendo um equilíbrio entre alavancar o crescimento e garantir a estabilidade financeira. O aumento do patrimônio líquido, juntamente com as emissões estratégicas de dívidas, posiciona bem a empresa para expansão futura, mantendo uma estrutura de capital robusta.
Avaliando o Home Bancshares, Inc. (Conway, AR) (HOMB) liquidez
Avaliando a liquidez da Home Bancshares, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, o índice atual era de 1,36, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 2,88 bilhões e passivos circulantes de US $ 2,12 bilhões.
Proporção rápida: A proporção rápida foi de 1,12, indicando a capacidade da empresa de cumprir obrigações de curto prazo sem depender do inventário, com ativos rápidos de US $ 2,33 bilhões e passivos circulantes de US $ 2,12 bilhões.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro em 30 de setembro de 2024, era de aproximadamente US $ 760 milhões, refletindo um aumento de US $ 680 milhões no final de 2023. Essa tendência ascendente sugere um melhor gerenciamento de liquidez.
| Período | Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Capital de giro (em milhares) | Proporção atual | Proporção rápida |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $2,880,000 | $2,120,000 | $760,000 | 1.36 | 1.12 |
| 31 de dezembro de 2023 | $2,800,000 | $2,120,000 | $680,000 | 1.32 | 1.08 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais totalizou US $ 385,54 milhões, em comparação com US $ 264,17 milhões no mesmo período de 2023. Esse aumento indica uma geração operacional mais forte.
As atividades de investimento mostraram uma saída de caixa líquida de US $ 428,99 milhões, refletindo investimentos significativos em crescimento de empréstimos e compras de valores mobiliários.
As atividades de financiamento geraram entradas de US $ 477,19 milhões, principalmente do crescimento de depósitos e emissão de dívidas.
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $385,540 | $264,173 |
| Atividades de investimento | ($428,985) | $181,505 |
| Atividades de financiamento | $477,185 | $315,520 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A Companhia mantém excesso de liquidez de aproximadamente US $ 500 milhões, o que, ao mesmo tempo em que fornece um buffer contra possíveis crises, tem sido diluído para a margem de juros líquida em cerca de 10 pontos base. O aumento dos empréstimos sem desempenho para US $ 101,1 milhões, representando 0,68% do total de empréstimos em 30 de setembro de 2024, levanta algumas preocupações com a qualidade dos ativos e possíveis restrições futuras de liquidez.
O Home Bancshares, Inc. (Conway, AR) (HOMB) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para avaliar se a Companhia está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices de avaliação, incluindo preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor corporativo para EBITDA (EV/EBITDA ), juntamente com as tendências dos preços das ações, rendimentos de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual é 16.5, com base em um preço das ações de $24.52 e ganhos por ação (EPS) de $1.51.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 1.23, calculado a partir do valor contábil por ação de $19.91.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é atualmente 10.8, com um valor corporativo de US $ 3,8 bilhões e Ebitda de US $ 350 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou as seguintes tendências:
- 12 meses atrás: $22.00
- 3 meses atrás: $25.50
- Preço atual: $24.52
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 3.19%, com um dividendo trimestral de $0.195. A taxa de pagamento de dividendos nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é 36.9%.
Consenso de analistas
O consenso dos analistas sobre a avaliação de ações indica um Segurar Classificação, com a seguinte quebra:
- Comprar: 5
- Segurar: 10
- Vender: 2
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 16.5 |
| Proporção P/B. | 1.23 |
| Razão EV/EBITDA | 10.8 |
| Preço atual das ações | $24.52 |
| Faixa de preço de 12 meses | $22.00 - $25.50 |
| Rendimento de dividendos | 3.19% |
| Taxa de pagamento de dividendos | 36.9% |
| Classificação de consenso de analistas | Segurar |
Os principais riscos enfrentados pela Home Bancshares, Inc. (Conway, AR) (HOMB)
Riscos -chave enfrentados por Home Bancshares, Inc.
A Home Bancshares, Inc. opera em um mercado de serviços financeiros competitivos, enfrentando vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Compreender esses riscos é crucial para os investidores.
Concorrência da indústria
O banco opera em um ambiente altamente competitivo, caracterizado por uma concorrência significativa de outros bancos, cooperativas de crédito e instituições financeiras não bancárias. A competição por depósitos e empréstimos pode resultar em margens reduzidas e lucratividade.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos bancários podem afetar significativamente as operações. A Companhia deve cumprir os padrões de adequação de capital e outros regulamentos estabelecidos pelas autoridades bancárias federais e estaduais. A não conformidade pode levar a penalidades e aumento do escrutínio.
Condições de mercado
As flutuações econômicas podem afetar o desempenho do banco. Por exemplo, as alterações na taxa de juros afetam diretamente a receita de juros líquidos. Em 2023, o Federal Reserve aumentou a taxa -alvo para um intervalo de 5,25% a 5,50%, que pode ter impactado os custos de empréstimos e a lucratividade geral do banco.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem falhas em potencial em processos internos, pessoas e sistemas, além de eventos externos. O banco registrou US $ 18,9 milhões Na despesa de perda de crédito para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, indicando possíveis vulnerabilidades operacionais.
Riscos financeiros
O subsídio para perdas de crédito aumentou de US $ 288,2 milhões em 31 de dezembro de 2023, para US $ 312,6 milhões Em 30 de setembro de 2024, refletindo disposições mais altas devido ao crescimento de empréstimos e às condições econômicas.
Riscos estratégicos
A estratégia de expansão do banco, incluindo aquisições, apresenta riscos estratégicos. A aquisição da Happy Bancshares, Inc., em abril de 2022, requer integração e gerenciamento eficazes para realizar sinergias e benefícios esperados.
Estratégias de mitigação
O banco emprega várias estratégias para mitigar esses riscos, incluindo a manutenção de uma forte posição de capital e a diversificação de sua carteira de empréstimos. O patrimônio dos acionistas total aumentou em US $ 168,7 milhões para US $ 3,96 bilhões em 30 de setembro de 2024.
| Fator de risco | Descrição | Dados recentes |
|---|---|---|
| Perdas de crédito | Disposições aumentadas para perdas de crédito devido ao crescimento de empréstimos e condições econômicas. | US $ 31,4 milhões em despesas com perda de crédito por nove meses findos em 30 de setembro de 2024. |
| Conformidade regulatória | Sujeito a vários regulamentos de adequação de capital. | Razão patrimonial / ativo de 17,35% em 30 de setembro de 2024. |
| Risco de mercado | Impacto das mudanças na taxa de juros na receita de juros líquidos. | A margem de juros líquidos diminuiu para 4,23% nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. |
| Riscos operacionais | Falhas potenciais em processos e sistemas internos. | Os empréstimos sem desempenho aumentaram para US $ 101,1 milhões em 30 de setembro de 2024. |
Perspectivas de crescimento futuro para a Home Bancshares, Inc. (Conway, AR) (HOMB)
Perspectivas de crescimento futuro para o Home Bancshares, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa experimentou um crescimento de empréstimos orgânicos principalmente de sua pegada bancária comunitária, que foi responsável por aproximadamente US $ 350,4 milhões em empréstimos. Além disso, o Grupo de Finanças Comerciais do Centenário contribuiu US $ 48,9 milhões em crescimento de empréstimo orgânico.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou ativos totais de US $ 22,82 bilhões, um aumento de US $ 22,66 bilhões em 31 de dezembro de 2023. Esse crescimento no total de ativos foi impulsionado por um aumento de empréstimos a receber, que aumentou para US $ 14,82 bilhões de US $ 14,42 bilhões.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou lucro líquido de US $ 301,7 milhões, uma diminuição de US $ 306,7 milhões No mesmo período de 2023. No entanto, os ganhos diluídos por ação permaneceram estáveis em $1.51 para os períodos 2024 e 2023.
Olhando para o futuro, a empresa antecipa o crescimento contínuo da receita de juros líquidos. A margem de juros líquidos anualizada para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 4.23%, um pouco abaixo de 4.28% no mesmo período de 2023.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa descreveu planos para expansão adicional através da abertura de novas filiais em mercados atraentes. Em 30 de setembro de 2024, a empresa operou 218 Locais de filiais em vários estados.
Além disso, espera -se que a recente aquisição da Happy Bancshares, Inc., em abril de 2022, aprimore a presença de mercado e as capacidades operacionais da empresa.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A carteira de empréstimos diversificados da empresa, que inclui quantidades significativas em imóveis comerciais e imóveis residenciais, posiciona -o bem para o crescimento contínuo. Em 30 de setembro de 2024, o quebra de empréstimo a receber era o seguinte:
| Categoria de empréstimo | 30 de setembro de 2024 (em milhares) | 31 de dezembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Empréstimos imobiliários comerciais | $5,496,536 | $5,549,954 |
| Construção/Desenvolvimento da Terra | $2,741,419 | $2,293,047 |
| Empréstimos imobiliários residenciais | $2,414,999 | $2,279,000 |
| Empréstimos ao consumidor | $1,219,197 | $1,153,690 |
| Empréstimos comerciais e industriais | $2,084,667 | $2,324,991 |
| Empréstimos totais a receber | $14,823,979 | $14,424,728 |
Além disso, a empresa relatou um aumento de patrimônio de acionistas para US $ 3,96 bilhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 3,79 bilhões No final de 2023, reforçando sua posição de capital para futuros investimentos.
Com foco em manter uma relação de eficiência saudável de 42.91% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo 44.76% No mesmo período de 2023, a empresa demonstra eficiência operacional que apoiará o crescimento futuro.
Home Bancshares, Inc. (Conway, AR) (HOMB) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Home Bancshares, Inc. (Conway, AR) (HOMB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Home Bancshares, Inc. (Conway, AR) (HOMB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Home Bancshares, Inc. (Conway, AR) (HOMB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.