Investar Holding Corporation (ISTR) Bundle
Comprendre Investar Holding Corporation (ISTR) Structure de revenus
Comprendre Investar Holding Corporation Strvess
Investar Holding Corporation génère des revenus principalement par le revenu net des intérêts et les revenus non intérêts. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces sources de revenus à partir de 2024.
Répartition des sources de revenus primaires
- Revenu net des intérêts: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net des intérêts était 52,3 millions de dollars, une diminution de 6.7% par rapport à 56,0 millions de dollars pour la même période en 2023.
- Revenu sans intérêt: Les revenus totaux non d'intérêt ont augmenté à 9,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, UP 89.0% depuis 4,8 millions de dollars en 2023.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre reflète diverses tendances:
- Le revenu net des intérêts pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 17,9 millions de dollars, une augmentation de 2.2% depuis 17,5 millions de dollars en 2023.
- Les revenus non intéressants pour le troisième trimestre de 2024 étaient 3,5 millions de dollars, en haut 116.5% depuis 1,6 million de dollars dans le même trimestre de 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Source de revenus | 2024 (fin 9 mois) | 2023 (fin 9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | 52,3 millions de dollars | 56,0 millions de dollars | -6.7% |
| Revenu non intéressant | 9,0 millions de dollars | 4,8 millions de dollars | +89.0% |
Analyse de tout changement significatif dans les sources de revenus
Il y a eu des changements notables dans les sources de revenus:
- La baisse du revenu net des intérêts est attribuée à des taux plus élevés payés sur les dépôts, malgré une augmentation des rendements des prêts.
- La croissance des revenus non intéressante a été considérablement tirée par un règlement juridique qui a contribué 1,1 million de dollars Au cours du troisième trimestre de 2024.
- Dans l'ensemble, le changement de sources de revenus indique une stratégie de diversification avec une plus grande dépendance à l'égard des revenus non intéressants, reflétant les changements dans les conditions du marché et les ajustements opérationnels.
Une plongée profonde dans la rentabilité de la société d'investissement (ISTR)
Une plongée profonde dans la rentabilité de l'investissement
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute n'a pas été explicitement indiquée, mais le revenu net des intérêts a été déclaré à 52,3 millions de dollars, une diminution de 6.7% depuis 56,0 millions de dollars pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation peut être déduite du revenu net et des dépenses totales non d'intérêt. Les dépenses totales non intéressantes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 47,0 millions de dollars, une légère diminution de 0.5% par rapport à la même période en 2023.
Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 14,1 millions de dollars, par rapport à 13,1 millions de dollars pour la même période en 2023. Cela se traduit par une marge bénéficiaire nette d'environ 0.62% pour 2024.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 14,1 millions de dollars | 13,1 millions de dollars | +7.6% |
| Revenu net d'intérêt | 52,3 millions de dollars | 56,0 millions de dollars | -6.7% |
| Dépenses totales sans intérêt | 47,0 millions de dollars | 47,2 millions de dollars | -0.5% |
Tendances de rentabilité dans le temps: Le rendement sur les actifs moyens (ROAA) s'est amélioré à 0.68% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 0.64% en 2023. Le rendement en moyen de capitaux propres (ROAE) a également augmenté à 8.16% depuis 7.97%.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie: Le roaa de l'entreprise de 0.68% et roae de 8.16% sont compétitifs par rapport aux moyennes de l'industrie, qui planent généralement 0.5% pour roaa et 8% pour Roae, indiquant de fortes performances.
Efficacité opérationnelle: La marge d'intérêt nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été signalé à 2.63%, une diminution de 2.87% en 2023. Cette baisse est attribuée à une augmentation du coût des passifs porteurs d'intérêt, qui ont atteint 3.57% depuis 2.71%.
Gestion des coûts: Les dépenses totales de non-intérêt ont légèrement diminué malgré l'augmentation du salaire et des avantages sociaux, indiquant des stratégies efficaces de gestion des coûts. La diminution des dépenses totales sans intérêt peut être attribuée à l'absence de coûts ponctuels liés aux fermetures de succursales.
| Métrique d'efficacité | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Marge d'intérêt net | 2.63% | 2.87% | -0.24% |
| Coût des passifs portant les intérêts | 3.57% | 2.71% | +0.86% |
Dette vs Équité: comment Investar Holding Corporation (ISTR) finance sa croissance
Dette vs capitaux propres: comment les sociétés d'investissement financent sa croissance
Au 30 septembre 2024, Investar Holding Corporation a déclaré un passif total de 2,55 milliards de dollars. Cela comprend à court terme et à long terme la dette, qui joue un rôle crucial dans la stratégie de financement de l'entreprise.
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
La structure de la dette de l'entreprise comprend 207,5 millions de dollars à court terme des emprunts et 71,9 millions de dollars en dette à long terme. Les passifs totaux portant l'intérêt se tenaient à 2,09 milliards de dollars.
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Emprunts à court terme | $207.5 |
| Dette à long terme | $71.9 |
| Dette totale | $279.4 |
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement pour Investar Holding Corporation est approximativement 1.12, indiquant une approche équilibrée pour tirer parti de la dette contre les capitaux propres. Ce ratio est légèrement supérieur à la moyenne de l'industrie de 1.0, suggérant que l'entreprise utilise une proportion plus élevée de dettes pour financer ses opérations par rapport à ses pairs.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Ces derniers mois, la société a racheté 8 millions de dollars en un montant principal de la dette subordonnée. La cote de crédit reste stable, reflétant une situation financière solide au milieu des fluctuations du marché.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Investar Holding Corporation a maintenu une stratégie cohérente d'équilibrage de la dette et des capitaux propres à la croissance financière. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres des actionnaires ont été signalés à 245,5 millions de dollars, une augmentation de 18,8 millions de dollars depuis le 31 décembre 2023. Cette augmentation a été entraînée principalement par le revenu net de 14,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Métrique financière | Montant (en millions) |
|---|---|
| Capitaux propres | $245.5 |
| Revenu net (9 mois) | $14.1 |
| Dividende déclaré | $2.9 |
| Rachats de partage | $0.3 |
Évaluation de la liquidité de la société d'investissement (ISTR)
Évaluation des liquidités de la société d'investissement en investissement
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, Investar Holding Corporation a déclaré un ratio actuel de 1.09, indiquant que la société a un peu plus d'actifs actuels que les passifs actuels. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, se tenait à 0.97, suggérant que même si l'entreprise peut couvrir ses responsabilités à court terme, elle est proche du seuil d'avoir juste assez d'actifs liquides.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement de l'entreprise était approximativement 25,8 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cela reflète une augmentation de 23,5 millions de dollars à la fin de l'exercice précédent. La tendance positive du fonds de roulement indique une position de renforcement de liquidité, qui est essentielle pour répondre aux besoins opérationnels et à toute obligation financière imprévue.
Énoncés de trésorerie Overview
Les énoncés de trésorerie pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024 donnent un aperçu de la liquidité de l'entreprise:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $16,218 | $25,951 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($8,600) | ($10,300) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($7,500) | ($5,600) |
| Augmentation nette de l'argent | $118 | $10,051 |
La diminution de la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation de 2023 à 2024 signifie une baisse des flux de trésorerie opérationnels, ce qui pourrait augmenter les problèmes de liquidité potentiels. Cependant, l'entreprise a réussi à maintenir une augmentation positive de la trésorerie dans l'ensemble.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré le ratio actuel indiquant un niveau de liquidité gérable, le ratio rapide étant inférieur à 1,0 soulève certaines préoccupations concernant la capacité de l'entreprise à couvrir les passifs à court terme sans vendre des stocks. De plus, l'augmentation des dépôts non assurés, qui représentaient approximativement 33% De dépôts totaux au 30 septembre 2024, pourrait présenter un risque s'il y a un retrait soudain de fonds. L'accent mis par la direction sur l'amélioration de la liquidité grâce à l'efficacité opérationnelle et aux investissements stratégiques reste crucial pour soutenir la santé financière à long terme.
Investar Holding Corporation (ISTR) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer l'évaluation de la société, des ratios financiers clés tels que le prix-bénéfice (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à l'ebitda (EV / EBITDA) sont essentiels. Depuis les dernières données:
- Ratio P / E: 15.5
- Ratio P / B: 0.95
- Ratio EV / EBITDA: 8.0
Examinant les tendances des cours des actions au cours des 12 derniers mois, le stock a fluctué entre $15.00 et $22.00. Actuellement, le cours de l'action est à $18.50, indiquant une appréciation modérée au cours de cette période.
Le rendement des dividendes et les détails de paiement sont les suivants:
- Rendement des dividendes: 1.65%
- Ratio de paiement: 22%
Le consensus des analystes sur l'évaluation des stocks montre actuellement un mélange de notes:
- Acheter: 3 analystes
- Prise: 4 analystes
- Vendre: 1 analyste
Le tableau suivant résume les mesures d'évaluation:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 15.5 |
| Ratio P / B | 0.95 |
| Ratio EV / EBITDA | 8.0 |
| Fourchette de prix à 12 mois | $15.00 - $22.00 |
| Cours actuel | $18.50 |
| Rendement des dividendes | 1.65% |
| Ratio de paiement | 22% |
| Analyste Acheter les notes | 3 |
| Analyste Hold Ratings | 4 |
| Ratings de vente d'analystes | 1 |
Risques clés auxquels sont confrontés Investar Holding Corporation (ISTR)
Risques clés auxquels sont confrontés Investar Holding Corporation
Overview de risques internes et externes
Investar Holding Corporation fait face à une variété de risques qui peuvent avoir un impact sur sa santé financière. Ceux-ci incluent:
- Concours de l'industrie: Le secteur des services financiers est très compétitif, avec de nombreuses banques locales et nationales en lice pour la part de marché.
- Modifications réglementaires: La société est soumise à des réglementations strictes qui peuvent changer, affectant les coûts opérationnels et de conformité.
- Conditions du marché: Les fluctuations économiques peuvent influencer le comportement des clients, un impact sur la demande de prêts et la croissance des dépôts.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des défis liés à l'efficacité des opérations bancaires et au potentiel de fraude ou de défaillances du système. Le récent rapport sur les résultats de la société a mis en évidence une baisse des revenus des intérêts nets, qui sont tombés 52,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, un 6.7% tomber du 56,0 millions de dollars signalé pour la même période en 2023.
Risques financiers
Les risques financiers sont principalement associés aux fluctuations de qualité du crédit et de taux d'intérêt. Au 30 septembre 2024, les prêts non performants étaient à 0.19% du total des prêts, une amélioration de 0.26% À la fin de 2023. Cependant, la société a enregistré un 15,6 millions de dollars Augmentation des intérêts des intérêts, ce qui a contribué à la compression des marges.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques impliquent des décisions qui ont un impact sur la croissance à long terme de l'entreprise. La fermeture d'une succursale sur le marché de l'Alabama a abouti à un 0,4 million de dollars gain sur la disposition des actifs. Cependant, cela indique également une perte de revenus potentielle par une diminution de l'accès des clients.
Stratégies d'atténuation
La société a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques, notamment:
- Gestion des risques améliorée: Surveillance continue du risque de crédit grâce à un système de notation de risque rigoureux.
- Conformité réglementaire: Maintenir le respect de toutes les exigences en matière de capital réglementaire, garantissant que la banque est «bien capitalisée».
- Diversification des sources de revenus: Les efforts pour augmenter les revenus non intéressants, qui ont totalisé 9,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Type de risque | Description | Impact | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|---|
| Risque opérationnel | Défis en matière d'efficacité opérationnelle | Revenu des intérêts nets réduits | Contrôles opérationnels améliorés |
| Risque financier | Détérioration de la qualité du crédit | Augmentation des prêts non performants | Surveillance de crédit rigoureuse |
| Risque stratégique | Limitations d'accès au marché | Baisse potentielle des revenus | Stratégie d'optimisation des succursales |
Investar Holding Corporation continue de naviguer dans ces risques tout en se concentrant sur des stratégies qui visent à améliorer sa stabilité financière et son efficacité opérationnelle.
Perspectives de croissance futures pour Investar Holding Corporation (ISTR)
Perspectives de croissance futures pour Investar Holding Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société se concentre sur plusieurs moteurs de croissance, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques. Le total des prêts en suspens a diminué de 54,8 millions de dollars, ou 2.5%, à 2,16 milliards de dollars au 30 septembre 2024. Cependant, il y a des efforts pour se déplacer vers des prêts à marge élevée, favorisant la rentabilité à long terme.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net atteint 14,1 millions de dollars, traduisant en $1.43 par part diluée, par rapport à 13,1 millions de dollars, ou $1.33 par action diluée pour la même période en 2023. Le revenu net d'intérêts pour cette période était 52,3 millions de dollars, une diminution de 6.7% depuis 56,0 millions de dollars En 2023. Les projections suggèrent une reprise progressive du revenu net des intérêts nets que les conditions du marché se stabilisent.
Initiatives ou partenariats stratégiques
La société poursuit activement de nouveaux partenariats et des initiatives stratégiques pour renforcer ses offres de services. Il a enregistré un revenu non intéressant d'un règlement juridique de 1,1 million de dollars en 2024, améliorant sa diversification des revenus. En outre, la banque reste bien capitalisée, conforme à toutes les exigences en matière de capital réglementaire, qui soutient ses initiatives de croissance.
Avantages compétitifs
Investar Holding Corporation bénéficie d'une solide position de capital, avec les capitaux propres des actionnaires de 245,5 millions de dollars Au 30 septembre 2024, une augmentation de 18,8 millions de dollars par rapport au 31 décembre 2023. Cette solide santé financière permet des investissements stratégiques et de la résilience contre les fluctuations du marché.
| Mesures financières clés | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Prêts totaux | 2,16 milliards de dollars | 2,21 milliards de dollars |
| Revenu net | 14,1 millions de dollars | 13,1 millions de dollars |
| Bénéfice par action (dilué) | $1.43 | $1.33 |
| Revenu net d'intérêt | 52,3 millions de dollars | 56,0 millions de dollars |
| Capitaux propres | 245,5 millions de dollars | 226,7 millions de dollars |
Efforts d'expansion du marché
La société se concentre également sur l'élargissement de son empreinte sur les marchés existants et l'exploration de nouvelles zones géographiques. Les dépôts totaux ont augmenté de 31,7 millions de dollars, ou 1.4%, à 2,29 milliards de dollars au 30 septembre 2024. Cette croissance des dépôts reflète l'efficacité de ses stratégies de marketing et de rétention de la clientèle.
Conclusion sur le potentiel de croissance
Dans l'ensemble, la combinaison d'initiatives stratégiques, d'avantages concurrentiels et d'efforts d'expansion du marché positionne favorablement l'entreprise pour la croissance future, malgré les défis actuels du marché des prêts.
Investar Holding Corporation (ISTR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Investar Holding Corporation (ISTR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Investar Holding Corporation (ISTR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Investar Holding Corporation (ISTR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.