Kiniksa Pharmaceuticals, Ltd. (KNSA) Bundle
Compréhension de Kiniksa Pharmaceuticals, Ltd. (KNSA) Stronces de revenus
Comprendre Kiniksa Pharmaceuticals, Strots de revenus de Ltd. (KNSA)
Revenus de produits: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus nets de la vente d'Arcalyst étaient 112,2 millions de dollars, par rapport à 64,8 millions de dollars pendant la même période en 2023, marquant une augmentation de 47,4 millions de dollars. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus nets étaient 294,5 millions de dollars, à partir de 162,0 millions de dollars en 2023, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 132,5 millions de dollars.
Revenus de licence et de collaboration: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, il n'y avait pas de licence et de revenus de collaboration, par rapport à 2,2 millions de dollars pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la licence et les revenus de collaboration étaient 6,2 millions de dollars, à partir de 24,9 millions de dollars en 2023, une diminution de 18,7 millions de dollars.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour les revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était approximativement 60.9%, augmentant de 186,9 millions de dollars en 2023 à 300,7 millions de dollars en 2024.
Contribution des revenus par segment
| Source de revenus | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | Changement (en millions) | 9m 2024 (en millions) | 9m 2023 (en millions) | Changement (en millions) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus de produits | $112.2 | $64.8 | $47.4 | $294.5 | $162.0 | $132.5 |
| Revenus de licence et de collaboration | $0.0 | $2.2 | ($2.2) | $6.2 | $24.9 | ($18.7) |
| Revenus totaux | $112.2 | $67.0 | $45.2 | $300.7 | $186.9 | $113.8 |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Le principal moteur de la croissance des revenus a été l'augmentation des revenus des produits d'Arcalyst, attribuée à une base de patients en croissance. À l'inverse, la baisse des revenus de licence et de collaboration reflète l'absence de jalons importants atteints au cours de l'année en cours par rapport à l'année précédente. L'augmentation notable des revenus des produits pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 de 132,5 millions de dollars Comparé à l'année précédente souligne l'efficacité des stratégies de vente et des efforts de pénétration du marché.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût des marchandises vendues était 43,0 millions de dollars, à partir de 23,8 millions de dollars en 2023, indiquant un 19,2 millions de dollars Augmentation, qui est en corrélation avec le volume de vente plus élevé d'arcalyste.
Conclusion sur la performance des revenus
Au 30 septembre 2024, Kiniksa Pharmaceuticals a démontré une croissance importante des revenus dirigée principalement par ses ventes de produits, tout en subissant un changement de dynamique des revenus avec une baisse des revenus de collaboration. Les données financières reflètent une stratégie opérationnelle robuste axée sur l'élargissement de la présence sur le marché d'Arcalyst.
Une plongée profonde dans Kiniksa Pharmaceuticals, Ltd. (KNSA) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de Kiniksa Pharmaceuticals
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut a été calculé comme suit:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu du produit, net | $294,493,000 | $161,956,000 | $132,537,000 |
| Coût des marchandises vendues | $43,014,000 | $23,823,000 | $19,191,000 |
| Bénéfice brut | $251,479,000 | $138,133,000 | $113,346,000 |
| Marge bénéficiaire brute (%) | 85.4% | 85.2% | 0.2% |
Bénéfice d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte d'exploitation était:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Dépenses d'exploitation totales | $327,020,000 | $212,141,000 | $114,879,000 |
| Perte des opérations | $26,317,000 | $25,277,000 | $1,040,000 |
| Marge opérationnelle (%) | -8.8% | -13.5% | 4.7% |
Marge bénéficiaire nette: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Perte nette | $34,305,000 | $11,153,000 | $23,152,000 |
| Revenus totaux | $300,703,000 | $186,864,000 | $113,839,000 |
| Marge bénéficiaire nette (%) | -11.4% | -6.0% | -5.4% |
Tendances de la rentabilité: Comparaison des trois mois clos le 30 septembre 2024, avec la même période en 2023:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus nets | $112,214,000 | $67,046,000 | $45,168,000 |
| Perte nette | $12,693,000 | $13,855,000 | $1,162,000 |
| Perte de fonctionnement | $9,658,000 | $10,927,000 | $1,269,000 |
Comparaison de l'industrie: Ratios de rentabilité par rapport aux moyennes de l'industrie (à partir de 2024):
| Métrique | Kiniksa Pharmaceuticals | Moyenne de l'industrie | Différence |
|---|---|---|---|
| Marge brute (%) | 85.4% | 75.0% | 10.4% |
| Marge opérationnelle (%) | -8.8% | -5.0% | -3.8% |
| Marge nette (%) | -11.4% | -8.0% | -3.4% |
Efficacité opérationnelle: Les principales mesures opérationnelles pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Coût des marchandises vendues (rouages) | $43,014,000 | $23,823,000 | $19,191,000 |
| Frais de recherche et de développement | $76,408,000 | $56,045,000 | $20,363,000 |
| Vente, dépenses générales et administratives | $127,476,000 | $92,688,000 | $34,788,000 |
Dette vs Équité: Comment Kiniksa Pharmaceuticals, Ltd. (KNSA) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Kiniksa Pharmaceuticals finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, Kiniksa Pharmaceuticals a déclaré des passifs totaux de 118,3 millions de dollars, comprenant les passifs actuels et non courants. La ventilation comprend:
- Autonomies actuelles: 95,9 millions de dollars
- Passifs non courants: 22,4 millions de dollars
Les passifs actuels comprennent les comptes payables 8,3 millions de dollars, dépenses de collaboration accumulées de 29,1 millions de dollarset des dépenses accumulées totalisant 40,4 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / fonds propres au 30 septembre 2024 0.27. Ceci est calculé en utilisant des passifs totaux de 118,3 millions de dollars contre les capitaux propres totaux des actionnaires de 437,0 millions de dollars. Cela indique que Kiniksa maintient une approche conservatrice pour tirer parti de sa croissance par rapport aux normes de l'industrie, où un ratio typique pourrait osciller autour de 0,5 à 1,0 pour des sociétés biopharmaceutiques similaires.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Kiniksa n'a pas récemment engagé de nouvelles émissions de dettes importantes. La Société maintient l'accent mis sur le financement par actions et les revenus opérationnels. Depuis les derniers rapports, il n'y a pas de notations de crédit spécifiques accessibles au public, mais la liquidité de la société au 30 septembre 2024 a été fournie par des espèces, des équivalents en espèces et des investissements à court terme totalisant 223,8 millions de dollars.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Kiniksa s'est principalement appuyée sur le financement par actions pour soutenir ses initiatives de croissance. L'entreprise a soulevé 10,1 millions de dollars Grâce à des activités de financement au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement de l'exercice des options d'actions. Cette stratégie réduit le recours à la dette et atténue les risques financiers tout en permettant une flexibilité dans les opérations de financement et les essais cliniques.
| Métrique financière | Montant (en millions) |
|---|---|
| Passifs totaux | $118.3 |
| Passifs actuels | $95.9 |
| Passifs non courants | $22.4 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $437.0 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.27 |
| Cash, équivalents de trésorerie et investissements à court terme | $223.8 |
| Activités de financement (9 mois) | $10.1 |
Évaluation de Kiniksa Pharmaceuticals, Ltd. (KNSA) Liquidité
Évaluation des liquidités de Kiniksa Pharmaceuticals
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 3.24, calculé à partir des actifs de courant total de 311,3 millions de dollars et les passifs actuels de 95,96 millions de dollars.
Ratio rapide: Le rapport rapide, à l'exclusion des stocks, est approximativement 2.26. Ceci est dérivé des actifs actuels de 311,3 millions de dollars, moins d'inventaire de 28,68 millions de dollars, divisé par les passifs actuels de 95,96 millions de dollars.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, est 215,35 millions de dollars Au 30 septembre 2024, indiquant une position de liquidité saine. Cela représente une augmentation significative par rapport 212,63 millions de dollars À la fin de 2023, reflétant une tendance positive dans la gestion de la santé financière à court terme.
Énoncés de trésorerie Overview
Le tableau suivant résume les tendances des flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $6,919 | $8,976 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($27,621) | ($14,663) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $10,124 | $800 |
| Diminution nette de la trésorerie et des équivalents en espèces | ($10,578) | ($4,887) |
Les flux de trésorerie d'exploitation ont diminué de 8,98 millions de dollars en 2023 à 6,92 millions de dollars en 2024, principalement en raison d'une baisse des espèces reçues des accords de licence. L'argent utilisé dans les activités d'investissement a augmenté, reflétant un changement dans la stratégie de gestion du portefeuille.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la Société détient des espèces, des équivalents en espèces et des investissements à court terme totalisant 223,8 millions de dollars. Malgré cette forte position de liquidité, la société a signalé une perte nette de 34,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de 11,2 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Cette tendance augmente les problèmes de liquidité potentiels, car les pertes d'exploitation en cours peuvent nécessiter des augmentations de capitaux supplémentaires à l'avenir.
Les obligations futures comprennent des paiements minimums de 139,6 millions de dollars en vertu de divers accords, dont 16 millions de dollars est dû dans un délai d'un an. La capacité de l'entreprise à gérer ces obligations tout en maintenant la liquidité sera essentielle au cours des prochaines périodes.
Kiniksa Pharmaceuticals, Ltd. (KNSA) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer la santé financière de l'entreprise en 2024, nous examinerons diverses mesures d'évaluation, les tendances des cours des actions et le consensus des analystes.
Ratios de prix
Les principaux ratios d'évaluation pour l'entreprise sont les suivants:
- Ratio de prix / bénéfice (P / E): −37.53 (Calculé à partir d'une perte nette de 34,3 millions de dollars et un cours de l'action d'environ 6,84 $ au 30 septembre 2024)
- Ratio de prix / livre (P / B): 0.74 (Sur la base d'une valeur comptable de 437 millions de dollars et d'un total d'actions en circulation d'environ 72,2 millions)
- Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): Non applicable en raison de l'EBITDA négatif.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a connu des fluctuations au cours des 12 derniers mois:
- 12 mois de haut: $12.50
- 12 mois de bas: $5.00
- Prix actuel: $6.84 (Au 30 septembre 2024)
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
L'entreprise ne paie pas actuellement de dividendes; Par conséquent, le rendement des dividendes est 0% et le ratio de paiement n'est pas applicable.
Consensus des analystes
Le consensus des analystes sur l'évaluation des stocks est mitigé:
- Acheter: 3 analystes
- Prise: 5 analystes
- Vendre: 2 analystes
Tableau de résumé financier
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | −37.53 |
| Ratio P / B | 0.74 |
| Ratio EV / EBITDA | N / A |
| Haut de 12 mois | $12.50 |
| 12 mois de bas | $5.00 |
| Prix actuel | $6.84 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus d'analyste (buy) | 3 |
| Consensus d'analyste (Hold) | 5 |
| Consensus d'analyste (Sell) | 2 |
Risques clés face à Kiniksa Pharmaceuticals, Ltd. (KNSA)
Risques clés face à Kiniksa Pharmaceuticals, Ltd.
Comprendre les facteurs de risque qui ont un impact sur la santé financière d'une entreprise est crucial pour les investisseurs. Pour Kiniksa Pharmaceuticals, plusieurs risques internes et externes posent des défis importants.
Concurrence de l'industrie
Le secteur biopharmaceutique se caractérise par une concurrence intense. L'entreprise est principalement en concurrence avec les sociétés pharmaceutiques établies et les entreprises biotechnologiques émergentes. Au 30 septembre 2024, la dynamique du marché indique un nombre croissant de concurrents axés sur des zones thérapeutiques similaires, en particulier dans les maladies rares. Cette concurrence pourrait faire pression sur les prix et les parts de marché, ce qui a un impact sur les revenus.
Changements réglementaires
Le risque réglementaire reste une préoccupation clé. Les opérations de la société sont soumises à des réglementations de la FDA, de l'EMA et d'autres autorités de santé mondiales. Tout changement dans les politiques réglementaires ou les processus d'approbation peut affecter considérablement les délais de développement des produits et les stratégies d'entrée sur le marché. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 34,3 millions de dollars, mettant en évidence l'impact financier de la navigation sur ces paysages réglementaires.
Conditions du marché
Les conditions du marché peuvent également affecter les performances financières de la Société. Les ralentissements économiques ou les changements dans le financement des soins de santé peuvent réduire la demande de produits de l'entreprise. Le taux de croissance global du marché pharmaceutique devrait être autour 5% Chaque année, mais les incertitudes économiques pourraient entraîner des fluctuations des prévisions de vente.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des défis dans la fabrication et la gestion de la chaîne d'approvisionnement. L'entreprise s'est engagée à des paiements minimaux de 139,6 millions de dollars En vertu de divers accords de matières premières et services nécessaires à la production. Les perturbations des chaînes de fabrication ou d'approvisionnement pourraient entraîner une augmentation des coûts et des retards de la disponibilité des produits.
Risques financiers
Financièrement, Kiniksa Pharmaceuticals a des antécédents de pertes d'exploitation, avec un déficit accumulé de 512,3 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Les revenus nets de la vente d'Arcalyst étaient 294,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 161,9 millions de dollars Pour la même période en 2023, indiquant la dépendance à un seul produit pour la génération de revenus. La génération future des revenus est soumise à la commercialisation réussie des candidats existants et nouveaux produits.
Risques stratégiques
Les décisions stratégiques de l'entreprise, y compris les partenariats et les orientations de recherche, comportent des risques. Des collaborations récentes ont conduit à des paiements marquants de 15 millions de dollars et 5 millions de dollars de Genentech pour les réalisations du développement. Cependant, l'incapacité à atteindre des étapes similaires à l'avenir pourrait compromettre la stabilité financière.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, l'entreprise se concentre sur l'amélioration de son pipeline de produits et le maintien de relations robustes avec les organismes de réglementation. Au 30 septembre 2024, la Société avait des espèces, des équivalents en espèces et des investissements à court terme totalisant 223,8 millions de dollars, fournir un tampon pour gérer les dépenses opérationnelles et investir dans des opportunités de croissance.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Accrue de la concurrence des entreprises établies et émergentes. | Pression sur les prix et la part de marché. |
| Changements réglementaires | Changements dans les réglementations de la FDA et de l'EMA affectant les approbations de produits. | Retards potentiels et augmentation des coûts. |
| Conditions du marché | Les ralentissements économiques affectant le financement des soins de santé. | Fluctuations des prévisions de vente. |
| Risques opérationnels | Défis dans la fabrication et la chaîne d'approvisionnement. | Augmentation des coûts et retards. |
| Risques financiers | Historique des pertes d'exploitation et dépendance des revenus uniques des produits. | Impact sur la stabilité financière. |
| Risques stratégiques | Risques associés aux partenariats et aux orientations de recherche. | Jeopardy potentiel à la stabilité financière. |
Perspectives de croissance futures pour Kiniksa Pharmaceuticals, Ltd. (KNSA)
Perspectives de croissance futures pour Kiniksa Pharmaceuticals, Ltd. (KNSA)
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les principaux moteurs de la croissance pour Kiniksa Pharmaceuticals comprennent des innovations de produits importantes, des extensions sur le marché et des partenariats stratégiques. Le produit principal de la société, Arcalyst, a généré des revenus nets de 112,2 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 64,8 millions de dollars pendant la même période en 2023, reflétant une croissance de 73.1% d'une année à l'autre.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Kiniksa a déclaré un chiffre d'affaires total de 300,7 millions de dollars, par rapport à 186,9 millions de dollars pour la même période en 2023, une augmentation de 113,8 millions de dollars ou 60.9%. Les analystes projettent la croissance continue des revenus motivés par l'adoption croissante des patients et les nouvelles indications potentielles pour l'arcalyste, parallèlement à l'avancement des candidats au pipeline comme Abiprubart et Mavrilimumab.
Initiatives ou partenariats stratégiques
La collaboration de Kiniksa avec Genentech reste une initiative stratégique pivot. La société a reçu un paiement jalon de 5,0 millions de dollars Au deuxième trimestre de 2024, lié à une nouvelle indication en vertu de l'accord de licence Genentech. De plus, la société a établi des partenariats qui améliorent ses capacités de recherche et de développement, qui sont cruciales pour la croissance de sa pipeline.
Avantages compétitifs
Kiniksa Pharmaceuticals bénéficie de avantages concurrentiels distincts, notamment un portefeuille de propriété intellectuelle robuste et des collaborations stratégiques avec les leaders de l'industrie. L'entreprise avait des espèces, des équivalents en espèces et des investissements à court terme totalisant 223,8 millions de dollars Au 30 septembre 2024, offrant une base financière solide pour soutenir les initiatives de développement en cours et futures. De plus, la focalisation de Kiniksa sur les zones thérapeutiques de niche la positionne favorablement dans le paysage biopharmaceutique.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu du produit, net | 112,2 millions de dollars | 64,8 millions de dollars | +73.1% |
| Revenus totaux | 300,7 millions de dollars | 186,9 millions de dollars | +60.9% |
| Perte nette | 34,3 millions de dollars | 11,2 millions de dollars | +207.1% |
| Cash, équivalents de trésorerie et investissements à court terme | 223,8 millions de dollars | N / A | N / A |
Kiniksa Pharmaceuticals, Ltd. (KNSA) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Kiniksa Pharmaceuticals, Ltd. (KNSA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kiniksa Pharmaceuticals, Ltd. (KNSA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kiniksa Pharmaceuticals, Ltd. (KNSA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.