Kiniksa Pharmaceuticals, Ltd. (KNSA) Bundle
Entendendo a Kiniksa Pharmaceuticals, Ltd. (KNSA) fluxos de receita
Entendendo a Kiniksa Pharmaceuticals, Ltd. (KNSA) fluxos de receita
Receita do produto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida da venda de Arcalyst foi US $ 112,2 milhões, comparado com US $ 64,8 milhões pelo mesmo período em 2023, marcando um aumento de US $ 47,4 milhões. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida foi US $ 294,5 milhões, de cima de US $ 162,0 milhões em 2023, refletindo um aumento ano a ano de US $ 132,5 milhões.
Receita de licença e colaboração: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, não houve licença e receita de colaboração, em comparação com US $ 2,2 milhões Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de licença e colaboração foi US $ 6,2 milhões, de baixo de US $ 24,9 milhões em 2023, uma diminuição de US $ 18,7 milhões.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano para a receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi aproximadamente 60.9%, aumentando de US $ 186,9 milhões em 2023 para US $ 300,7 milhões em 2024.
Contribuição da receita por segmento
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) | Mudança (em milhões) | 9m 2024 (em milhões) | 9m 2023 (em milhões) | Mudança (em milhões) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita do produto | $112.2 | $64.8 | $47.4 | $294.5 | $162.0 | $132.5 |
| Receita de licença e colaboração | $0.0 | $2.2 | ($2.2) | $6.2 | $24.9 | ($18.7) |
| Receita total | $112.2 | $67.0 | $45.2 | $300.7 | $186.9 | $113.8 |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O principal fator de crescimento da receita tem sido o aumento da receita do produto do Arcalyst, atribuído a uma crescente base de pacientes. Por outro lado, o declínio na receita de licença e colaboração reflete a ausência de marcos significativos alcançados no ano atual em comparação com o ano anterior. O aumento notável da receita do produto nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de US $ 132,5 milhões Comparado ao ano anterior ressalta a eficácia das estratégias de vendas e dos esforços de penetração do mercado.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o custo dos produtos vendidos foi US $ 43,0 milhões, de cima de US $ 23,8 milhões em 2023, indicando um US $ 19,2 milhões aumento, que se correlaciona com o maior volume de vendas de arcalisador.
Conclusão sobre o desempenho da receita
Em 30 de setembro de 2024, a Kiniksa Pharmaceuticals demonstrou um crescimento significativo da receita impulsionado principalmente por suas vendas de produtos, enquanto experimentou uma mudança na dinâmica da receita com uma queda na receita de colaboração. Os dados financeiros refletem uma estratégia operacional robusta focada em expandir a presença do mercado do Arcalyst.
Um mergulho profundo em Kiniksa Pharmaceuticals, Ltd. (KNSA) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade dos farmacêuticos de Kiniksa
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi calculado da seguinte forma:
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita do produto, líquido | $294,493,000 | $161,956,000 | $132,537,000 |
| Custo de mercadorias vendidas | $43,014,000 | $23,823,000 | $19,191,000 |
| Lucro bruto | $251,479,000 | $138,133,000 | $113,346,000 |
| Margem de lucro bruto (%) | 85.4% | 85.2% | 0.2% |
Lucro operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda operacional foi:
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Despesas operacionais totais | $327,020,000 | $212,141,000 | $114,879,000 |
| Perda de operações | $26,317,000 | $25,277,000 | $1,040,000 |
| Margem operacional (%) | -8.8% | -13.5% | 4.7% |
Margem de lucro líquido: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi:
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Perda líquida | $34,305,000 | $11,153,000 | $23,152,000 |
| Receita total | $300,703,000 | $186,864,000 | $113,839,000 |
| Margem de lucro líquido (%) | -11.4% | -6.0% | -5.4% |
Tendências na lucratividade: Comparando os três meses findos em 30 de setembro de 2024, com o mesmo período em 2023:
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita líquida | $112,214,000 | $67,046,000 | $45,168,000 |
| Perda líquida | $12,693,000 | $13,855,000 | $1,162,000 |
| Perda operacional | $9,658,000 | $10,927,000 | $1,269,000 |
Comparação da indústria: Índices de lucratividade em comparação com as médias da indústria (em 2024):
| Métrica | Kiniksa Pharmaceuticals | Média da indústria | Diferença |
|---|---|---|---|
| Margem bruta (%) | 85.4% | 75.0% | 10.4% |
| Margem operacional (%) | -8.8% | -5.0% | -3.8% |
| Margem líquida (%) | -11.4% | -8.0% | -3.4% |
Eficiência operacional: Principais métricas operacionais para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Custo dos bens vendidos (engrenagens) | $43,014,000 | $23,823,000 | $19,191,000 |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento | $76,408,000 | $56,045,000 | $20,363,000 |
| Despesas de vendas, gerais e administrativas | $127,476,000 | $92,688,000 | $34,788,000 |
Dívida vs. Equidade: Como Kiniksa Pharmaceuticals, Ltd. (KNSA) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como Kiniksa Pharmaceuticals financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Kiniksa Pharmaceuticals relatou passivos totais de US $ 118,3 milhões, compreendendo passivos atuais e não circulantes. O colapso inclui:
- Passivo circulante: US $ 95,9 milhões
- Passivos não circulantes: US $ 22,4 milhões
O passivo circulante inclui contas a pagar de US $ 8,3 milhões, Despesas de colaboração acumuladas de US $ 29,1 milhõese despesas acumuladas totalizando US $ 40,4 milhões.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 está em 0.27. Isso é calculado usando o total de passivos de US $ 118,3 milhões contra o patrimônio dos acionistas do total de US $ 437,0 milhões. Isso indica que a Kiniksa mantém uma abordagem conservadora para alavancar seu crescimento em comparação com os padrões do setor, onde uma proporção típica pode ficar em torno de 0,5 a 1,0 para empresas biofarmacêuticas semelhantes.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Kiniksa não se envolveu em novas emissões significativas de dívidas recentemente. A empresa mantém o foco no financiamento de ações e nas receitas operacionais. A partir dos relatórios mais recentes, não há classificações de crédito específicas disponíveis publicamente, mas a liquidez da empresa em 30 de setembro de 2024, foi fornecida por dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo, totalizando US $ 223,8 milhões.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Kiniksa confiou principalmente no financiamento de ações para apoiar suas iniciativas de crescimento. A empresa levantou US $ 10,1 milhões Através de atividades de financiamento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente a partir do exercício das opções de ações. Essa estratégia reduz a dependência de dívidas e atenua os riscos financeiros, permitindo flexibilidade nas operações de financiamento e ensaios clínicos.
| Métrica financeira | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Passivos totais | $118.3 |
| Passivos circulantes | $95.9 |
| Passivos não circulantes | $22.4 |
| Equidade total dos acionistas | $437.0 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.27 |
| Caixa, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo | $223.8 |
| Atividades de financiamento (9 meses) | $10.1 |
Avaliando Kiniksa Pharmaceuticals, Ltd. (KNSA) Liquidez
Avaliando a liquidez da Kiniksa Pharmaceuticals
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual está em 3.24, calculado a partir de ativos atuais totais de US $ 311,3 milhões e passivos circulantes de US $ 95,96 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida, excluindo o inventário, é aproximadamente 2.26. Isso é derivado de ativos atuais de US $ 311,3 milhões, menos inventário de US $ 28,68 milhões, dividido pelo passivo circulante de US $ 95,96 milhões.
Tendências de capital de giro
Capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, é US $ 215,35 milhões em 30 de setembro de 2024, indicando uma posição de liquidez saudável. Isso representa um aumento significativo de US $ 212,63 milhões No final de 2023, refletindo uma tendência positiva no gerenciamento da saúde financeira de curto prazo.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A tabela a seguir resume as tendências de fluxo de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023:
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $6,919 | $8,976 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($27,621) | ($14,663) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $10,124 | $800 |
| Diminuição líquida em caixa e equivalentes de caixa | ($10,578) | ($4,887) |
Os fluxos de caixa operacionais diminuíram de US $ 8,98 milhões em 2023 para US $ 6,92 milhões Em 2024, principalmente devido a uma queda em dinheiro recebido de acordos de licenciamento. O dinheiro usado nas atividades de investimento aumentou, refletindo uma mudança na estratégia de gerenciamento de portfólio.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo, totalizando US $ 223,8 milhões. Apesar dessa forte posição de liquidez, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 34,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 11,2 milhões no mesmo período do ano anterior. Essa tendência levanta possíveis preocupações de liquidez, pois as perdas operacionais contínuas podem exigir aumentos adicionais de capital no futuro.
Obrigações futuras incluem pagamentos mínimos de US $ 139,6 milhões sob vários acordos, dos quais US $ 16 milhões é devido dentro de um ano. A capacidade da empresa de gerenciar essas obrigações, mantendo a liquidez, será crítica nos próximos períodos.
A Kiniksa Pharmaceuticals, Ltd. (KNSA) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar a saúde financeira da empresa em 2024, examinaremos várias métricas de avaliação, tendências de preços das ações e consenso de analistas.
Taxas de preços
Os principais índices de avaliação para a empresa são os seguintes:
- Relação preço-lucro (P/E): −37.53 (calculado a partir de uma perda líquida de US $ 34,3 milhões e um preço de ação de aproximadamente US $ 6,84 em 30 de setembro de 2024)
- Relação preço-livro (P/B): 0.74 (com base em um valor contábil de US $ 437 milhões e em ações totais em circulação de aproximadamente 72,2 milhões)
- Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): Não aplicável devido ao EBITDA negativo.
Tendências do preço das ações
O preço das ações viu flutuações nos últimos 12 meses:
- Alta de 12 meses: $12.50
- Baixa de 12 meses: $5.00
- Preço atual: $6.84 (em 30 de setembro de 2024)
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga dividendos; Portanto, o rendimento de dividendos é 0% e a taxa de pagamento não é aplicável.
Consenso de analistas
O consenso do analista sobre a avaliação de estoque está misto:
- Comprar: 3 analistas
- Segurar: 5 analistas
- Vender: 2 analistas
Tabela de resumo financeiro
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | −37.53 |
| Proporção P/B. | 0.74 |
| Razão EV/EBITDA | N / D |
| 12 meses de alta | $12.50 |
| Baixo de 12 meses | $5.00 |
| Preço atual | $6.84 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas (compra) | 3 |
| Consenso do analista (espera) | 5 |
| Consenso de analistas (venda) | 2 |
Riscos -chave enfrentando Kiniksa Pharmaceuticals, Ltd. (KNSA)
Riscos -chave enfrentando Kiniksa Pharmaceuticals, Ltd.
Compreender os fatores de risco que afetam a saúde financeira de uma empresa é crucial para os investidores. Para a Kiniksa Pharmaceuticals, vários riscos internos e externos apresentam desafios significativos.
Concorrência da indústria
O setor biofarmacêutico é caracterizado por intensa competição. A empresa compete principalmente com empresas farmacêuticas estabelecidas e empresas emergentes de biotecnologia. Em 30 de setembro de 2024, a dinâmica do mercado indica um número crescente de concorrentes com foco em áreas terapêuticas semelhantes, particularmente em doenças raras. Essa competição pode pressionar preços e participação de mercado, impactando as receitas.
Mudanças regulatórias
O risco regulatório continua sendo uma preocupação importante. As operações da empresa estão sujeitas a regulamentos da FDA, EMA e outras autoridades globais de saúde. Quaisquer mudanças nas políticas regulatórias ou nos processos de aprovação podem afetar significativamente os cronogramas de desenvolvimento do produto e as estratégias de entrada de mercado. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 34,3 milhões, destacando o impacto financeiro de navegar nessas paisagens regulatórias.
Condições de mercado
As condições de mercado também podem afetar o desempenho financeiro da empresa. Desconfiação econômica ou mudanças no financiamento da assistência médica podem reduzir a demanda pelos produtos da empresa. A taxa geral de crescimento do mercado farmacêutico está pronta para estar por perto 5% Anualmente, mas as incertezas econômicas podem levar a flutuações nas previsões de vendas.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios na fabricação e gerenciamento da cadeia de suprimentos. A empresa se comprometeu com pagamentos mínimos de US $ 139,6 milhões Sob vários acordos para matérias -primas e serviços necessários para a produção. As interrupções nas cadeias de fabricação ou suprimentos podem levar a um aumento de custos e atrasos na disponibilidade do produto.
Riscos financeiros
Financeiramente, Kiniksa Pharmaceuticals tem um histórico de perdas operacionais, com um déficit acumulado de US $ 512,3 milhões em 30 de setembro de 2024. A receita líquida da venda de Arcalyst foi US $ 294,5 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 161,9 milhões Pelo mesmo período em 2023, indicando a dependência de um único produto para geração de receita. A geração futura de receita está sujeita à comercialização bem -sucedida dos candidatos de novos produtos existentes e de produtos.
Riscos estratégicos
As decisões estratégicas da empresa, incluindo parcerias e instruções de pesquisa, carregam riscos. Colaborações recentes levaram a pagamentos marcantes de US $ 15 milhões e US $ 5 milhões da Genentech para realizações de desenvolvimento. No entanto, a incapacidade de alcançar marcos semelhantes no futuro pode comprometer a estabilidade financeira.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a empresa está focada em aprimorar seu pipeline de produtos e manter relacionamentos robustos com órgãos reguladores. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo, totalizando US $ 223,8 milhões, fornecendo um buffer para gerenciar despesas operacionais e investir em oportunidades de crescimento.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Aumento da concorrência de empresas estabelecidas e emergentes. | Pressão sobre preços e participação de mercado. |
| Mudanças regulatórias | Alterações nos regulamentos da FDA e da EMA que afetam as aprovações de produtos. | Atrasos potenciais e aumento de custos. |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam o financiamento da assistência médica. | Flutuações nas previsões de vendas. |
| Riscos operacionais | Desafios na cadeia de fabricação e suprimentos. | Aumento de custos e atrasos. |
| Riscos financeiros | História de perdas operacionais e dependência da receita de produtos únicos. | Impacto na estabilidade financeira. |
| Riscos estratégicos | Riscos associados a parcerias e direções de pesquisa. | Potencial Jeopardy à estabilidade financeira. |
Perspectivas de crescimento futuro da Kiniksa Pharmaceuticals, Ltd. (KNSA)
Perspectivas de crescimento futuro da Kiniksa Pharmaceuticals, Ltd. (KNSA)
Análise dos principais fatores de crescimento
Os principais fatores de crescimento da Kiniksa Pharmaceuticals incluem inovações significativas de produtos, expansões de mercado e parcerias estratégicas. O produto principal da empresa, Arcalyst, gerou receita líquida de US $ 112,2 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 64,8 milhões pelo mesmo período em 2023, refletindo um crescimento de 73.1% ano a ano.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Kiniksa relatou receita total de US $ 300,7 milhões, comparado com US $ 186,9 milhões pelo mesmo período em 2023, um aumento de US $ 113,8 milhões ou 60.9%. Analistas Projeto de crescimento contínuo de receita impulsionada pelo aumento da adoção de pacientes e possíveis novas indicações para o Arcalyst, juntamente com o avanço de candidatos a pipeline como AbipruBart e Mavrilimumab.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A colaboração de Kiniksa com a Genentech continua sendo uma iniciativa estratégica crucial. A empresa recebeu um pagamento marco de US $ 5,0 milhões No segundo trimestre de 2024, relacionado a uma nova indicação no contrato de licença da Genentech. Além disso, a empresa estabeleceu parcerias que aprimoram suas capacidades de pesquisa e desenvolvimento, que são cruciais para o crescimento do pipeline.
Vantagens competitivas
A Kiniksa Pharmaceuticals se beneficia de vantagens competitivas distintas, incluindo um portfólio robusto de propriedade intelectual e colaborações estratégicas com líderes do setor. A empresa tinha dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo, totalizando US $ 223,8 milhões Em 30 de setembro de 2024, fornecendo uma base financeira sólida para apoiar iniciativas de desenvolvimento em andamento e futuras. Além disso, o foco de Kiniksa nas áreas terapêuticas de nicho posiciona -o favoravelmente na paisagem biofarmacêutica.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita do produto, líquido | US $ 112,2 milhões | US $ 64,8 milhões | +73.1% |
| Receita total | US $ 300,7 milhões | US $ 186,9 milhões | +60.9% |
| Perda líquida | US $ 34,3 milhões | US $ 11,2 milhões | +207.1% |
| Caixa, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo | US $ 223,8 milhões | N / D | N / D |
Kiniksa Pharmaceuticals, Ltd. (KNSA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Kiniksa Pharmaceuticals, Ltd. (KNSA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kiniksa Pharmaceuticals, Ltd. (KNSA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kiniksa Pharmaceuticals, Ltd. (KNSA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.