Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (KNX) Bundle
Comprendre Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (KNX) Stronces de revenus
Comprendre Knight-Swift Transportation Holdings Inc. Structes de revenus
Revenu total: Pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient $1,876,676 mille, une diminution de $2,019,936 mille au même trimestre de 2023. Les revenus totaux du début de l'année pour 2024 ont atteint $5,545,797 mille, par rapport à $5,209,847 mille en 2023.
| Segment | T1 2024 Revenus (en 000 $) | T1 2023 Revenus (en 000 $) | Revenus YTD 2024 (en 000 $) | Revenus YTD 2023 (en 000 $) |
|---|---|---|---|---|
| Camion | $1,258,156 | $1,380,781 | $3,785,408 | $3,346,685 |
| LTL | $325,412 | $284,168 | $914,012 | $806,577 |
| Logistique | $143,581 | $159,489 | $402,010 | $417,715 |
| Intermodal | $102,679 | $101,219 | $288,192 | $316,118 |
| Tous les autres segments | $68,438 | $119,677 | $221,796 | $391,773 |
| Revenus totaux | $1,876,676 | $2,019,936 | $5,545,797 | $5,209,847 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre: Le chiffre d'affaires global a diminué de 7.1% au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023. 6.4% d'une année à l'autre.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux: Le segment de chargement de camions reste le plus grand contributeur, tenant compte 67.1% du total des revenus au troisième trimestre 2024, suivi de LTL à 17.3%, Logistique à 7.6%, intermodal à 5.5%, et tous les autres segments à 3.6%.
Changements importants dans les sources de revenus: Le segment de chargement de camions a connu une baisse des revenus de 8.8% d'une année à l'autre, principalement en raison d'une diminution des miles chargés. En revanche, le segment LTL a vu une croissance de 14.5% au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, entraîné par une augmentation des volumes d'expédition et des niveaux de tonnage.
Revenus excluant le supplément de carburant: Les revenus à l'exclusion du camion et de la surcharge de carburant LTL pour le troisième trimestre 2024 étaient $1,680,893 mille, de $1,775,249 mille au troisième trimestre 2023. $4,935,408 mille par rapport à $4,615,990 mille en 2023, représentant une croissance de 6.9%.
Ratios de fonctionnement: Le ratio de fonctionnement pour le troisième rang 2024 était 95.7%, légèrement amélioré de 96.0% au troisième trime 97.0% par rapport à 93.9% en 2023.
Mesures clés par segment:
| Segment | Résultat d'exploitation (TC 2024) | Résultat d'exploitation (TC 2023) | Ratio de fonctionnement (Q3 2024) | Ratio de fonctionnement (Q3 2023) |
|---|---|---|---|---|
| Camion | $45,356 | $48,361 | 96.4% | 96.5% |
| LTL | $24,556 | $32,275 | 92.5% | 88.6% |
| Logistique | $6,684 | $10,364 | 95.3% | 93.5% |
| Intermodal | ($1,387) | ($4,524) | 101.4% | 104.5% |
| Tous les autres segments | $6,211 | ($5,420) | — | — |
Dans l'ensemble, les revenus et les revenus d'exploitation du segment des camions ont connu des baisses, tandis que le segment LTL a montré une croissance. La logistique et les segments intermodaux connaissent des résultats opérationnels fluctuants, reflétant les changements de la demande et des défis opérationnels tout au long de 2024.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (KNX)
Métriques de rentabilité
En analysant les mesures de rentabilité de l'entreprise, nous considérons les indicateurs clés suivants: bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était $1,876,676 mille, une diminution de $2,019,936 mille au même trimestre de 2023. Le revenu net attribuable à la société pour la même période était $30,464 mille, de $60,194 mille années sur l'autre. Le bénéfice par action diluée était $0.19, par rapport à $0.37 au troisième trimestre 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Année à jour 2024 | Année à jour 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu total (milliers) | $1,876,676 | $2,019,936 | $5,545,797 | $5,209,847 |
| Revenu net (milliers) | $30,464 | $60,194 | $48,129 | $227,804 |
| Bénéfice par action diluée | $0.19 | $0.37 | $0.30 | $1.41 |
| Ratio de fonctionnement | 95.7% | 96.0% | 97.0% | 93.9% |
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le revenu net de l'année à jour attribuable à la Société a considérablement diminué de $227,804 mille en 2023 à $48,129 mille en 2024, indiquant un 78.9% déclin. Le bénéfice d'exploitation pour la période d'année à l'année a également chuté de $319,873 mille à $165,435 mille, une diminution de 48.3%.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Lorsque vous comparez le rapport de fonctionnement de 95.7% avec la moyenne de l'industrie approximativement 90%, l'entreprise opère à une structure de coûts plus élevée. Cela indique des inefficacités potentielles dans la gestion des coûts par rapport aux pairs du secteur des transports.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Le ratio d'exploitation ajusté pour la période de l'année à jour terminée le 30 septembre 2024, était 93.9%, montrant une légère amélioration par rapport 95.1% l'année précédente. Le pourcentage de marge brute pour le segment logistique a été signalé à 17.5%, reflétant des défis continus pour maintenir l'efficacité opérationnelle au milieu des coûts de la hausse.
Métriques opérationnelles
| Segment | Ratio de fonctionnement | Ratio de fonctionnement ajusté | Pourcentage de marge brute |
|---|---|---|---|
| Camion | 97.6% | 96.7% | N / A |
| LTL | 91.5% | 88.5% | N / A |
| Logistique | 96.5% | 95.7% | 17.5% |
| Intermodal | 102.8% | N / A | N / A |
Dette vs Équité: comment Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (KNX) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Knight-Swift Transportation Holdings Inc. finance sa croissance
Niveaux de dette: Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale à long terme de 1,63 milliard de dollars, y compris la partie actuelle. La ventilation comprend:
- 2021 Prêt à terme A-2: 349,0 millions de dollars
- 2021 Prêt à terme A-3: 789,3 millions de dollars
- 2023 Prêt à terme: 249,4 millions de dollars
- Remarques de versement de l'équipement de revenus: 219,5 millions de dollars
- 2021 Revolver: 227,0 millions de dollars
L'entreprise avait un équilibre de 166,3 millions de dollars en espèces sans restriction et équivalents de trésorerie à la même date.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 0.23, calculé en utilisant des passifs totaux de 1,63 milliard de dollars et l'équité des actionnaires de 7,1 milliards de dollars. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 1.5, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti.
Émissions de dettes récentes et activités de refinancement
Les récentes émissions de dette comprennent:
- 2023 Prêt à terme de 249,4 millions de dollars, dû septembre 2026
- Refinancement des prêts à terme 2021 accordés jusqu'en septembre 2026
La société ne prévoit pas de contraintes de liquidité matérielles et a réussi à gérer ses clauses de dette.
Notes de crédit
Au 30 septembre 2024, la société maintient une cote de crédit de Baa2 De Moody's, reflétant une perspective stable.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La Société utilise une stratégie équilibrée entre le financement de la dette et le financement des actions pour soutenir ses initiatives de croissance. Le total des capitaux propres des actionnaires équivaut à 7,1 milliards de dollars, offrant un coussin robuste contre ses obligations de dette. En 2024, les dépenses nettes en capital en espèces devraient se situer entre 525 millions de dollars et 575 millions de dollars.
| Type de dette | Montant (en millions) | Date d'échéance |
|---|---|---|
| 2021 Prêt à terme A-2 | $349.0 | Septembre 2026 |
| 2021 Prêt à terme A-3 | $789.3 | Septembre 2026 |
| Prêt à terme 2023 | $249.4 | Septembre 2026 |
| Notes de versement de l'équipement de revenus | $219.5 | Varie |
| 2021 Revolver | $227.0 | Septembre 2026 |
| Dette totale à long terme | $1,630.9 | N / A |
Cette approche structurée permet à l'entreprise de tirer parti de son capital efficacement tout en conservant une solide situation financière, permettant des investissements continus dans des opportunités de croissance.
Évaluation de la liquidité de Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (KNX)
Évaluation des liquidités de Knight-Swift Transportation Holdings Inc.
Ratios de courant et rapides (positions de liquidité)
Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
- Actifs actuels: 1 027 280 $
- Passifs actuels: 1 019 180 $ (estimé à partir du nombre total de passifs)
- Ratio de courant: 1,01
Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire, est:
- Actifs rapides: 166 348 $ (espèces et équivalents en espèces)
- Passifs actuels: 1 019 180 $
- Ratio rapide: 0,16
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le surplus du fonds de roulement est 8,1 millions de dollars. Cela indique une amélioration par rapport à un déficit en fonds de roulement de 116,3 millions de dollars Au 31 décembre 2023. Le changement est principalement attribué à l'extension de la maturité liée au prêt à terme 2021 de septembre 2024 à septembre 2026.
Énoncés de trésorerie Overview
L'analyse des flux de trésorerie pour la période de l'année à jour terminée le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $524,741 | $873,502 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($619,020) | ($1,088,030) |
| Cash net (utilisé dans) fourni par les activités de financement | ($54,495) | $286,090 |
Tendances des flux de trésorerie
La diminution significative de la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation par $348,761 est attribué à:
- Une baisse du résultat d'exploitation de 154,4 millions de dollars.
- Un paiement en espèces de 161,1 millions de dollars pour le transfert de réserves d'assurance.
- UN 46,3 millions de dollars Augmentation de la trésorerie payée pour les intérêts.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces sans restriction se tiennent à 166,3 millions de dollars avec une liquidité totale, y compris de l'argent restreint, à $1,181,844. La Société n'a pas de contraintes de liquidité importantes ou de problèmes avec les clauses de dette de la dette.
Dans l'ensemble, la position de liquidité semble robuste, soutenue par des réserves de trésorerie importantes et des tendances de flux de trésorerie favorables malgré les défis rencontrés dans l'environnement d'exploitation.
Mesures clés de liquidité:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cash sans restriction et équivalents en espèces | $166,348 |
| Liquidité totale (y compris les espèces restreintes) | $1,181,844 |
| Fonds de roulement | $8,100 |
Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (KNX) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si Knight-Swift Transportation Holdings Inc. est surévalué ou sous-évalué, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel est calculé en utilisant les derniers bénéfices par action diluée (EPS) de $0.30 pour la période d'année au début de l'année se terminant le 30 septembre 2024, par rapport à un cours d'action d'environ $45.00. Il en résulte un rapport P / E de:
Ratio P / E = cours des actions / BPS = 45,00 $ / 0,30 $ = 150,00
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est déterminé en utilisant la valeur comptable par action. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires sont 7,1 milliards de dollars avec 161,9 millions partage en circulation:
Valeur comptable par action = capitaux propres totaux / actions en circulation = 7 058 696 $ / 161 871 = 43,52 $
Le rapport P / B actuel est:
Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action = 45,00 $ / 43,52 $ = 1,03
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Au 30 septembre 2024, l'EBITDA peut être approximé par rapport au résultat d'exploitation. Le résultat d'exploitation est 165,4 millions de dollars Et la dette totale est 2,9 milliards de dollars. En supposant un taux d'imposition de 32%:
EBITDA = revenu opérationnel + amortissement + amortissement = 165,4 millions de dollars + 539,3 millions de dollars = 704,7 millions de dollars
La valeur de l'entreprise (EV) est calculée comme suit:
EV = capitalisation boursière + dette totale - espèces
Supposant 166,3 millions de dollars En espèces, la capitalisation boursière est calculée comme suit:
CAP boursière = cours des actions en cours = 45,00 $ 161,9 millions = 7,3 milliards de dollars
Ainsi, EV est:
EV = 7,3 milliards de dollars + 2,9 milliards de dollars - 166,3 millions de dollars = 10,03 milliards de dollars
Le rapport EV / EBITDA est:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = 10,03 milliards de dollars / 704,7 millions de dollars = 14,25
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a considérablement fluctué:
- Il y a 12 mois: $52.00
- Il y a 6 mois: $48.00
- Il y a 3 mois: $46.00
- Prix actuel: $45.00
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le dividende déclaré par action pour la période de l'année à jour se terminant le 30 septembre 2024, $0.48:
Rendement du dividende = Dividende annuel / cours des actions = 0,48 $ / 45,00 $ = 1,07%
Ratio de paiement basé sur les derniers EP de $0.30 est:
Ratio de paiement = dividende annuel / BPS = 0,48 $ / 0,30 $ = 160%
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Depuis les derniers rapports, les analystes ont fourni les notes suivantes:
- Acheter: 5
- Tenir: 8
- Vendre: 2
Résumé Tableau des métriques d'évaluation
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 150.00 |
| Ratio P / B | 1.03 |
| Ratio EV / EBITDA | 14.25 |
| Prix de l'action (à jour) | $45.00 |
| Rendement des dividendes | 1.07% |
| Ratio de paiement | 160% |
| Consensus des analystes | Acheter: 5, conserver: 8, vendre: 2 |
Risques clés face à Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (KNX)
Risques clés face à Knight-Swift Transportation Holdings Inc.
La santé financière de Knight-Swift Transportation Holdings Inc. est influencée par plusieurs facteurs de risque internes et externes qui peuvent affecter ses opérations, sa rentabilité et sa position globale sur le marché. Vous trouverez ci-dessous quelques-uns des risques clés identifiés à partir de 2024:
Concurrence de l'industrie
L'industrie du transport et de la logistique se caractérise par une concurrence intense. Knight-Swift fait face à la concurrence de nombreux joueurs, dont à la fois de grandes et de petites entreprises. Ce concours peut entraîner des pressions sur les prix, ce qui peut avoir un impact négatif sur les revenus et les marges bénéficiaires. Par exemple, au cours de la période de l'année au début de l'année terminée le 30 septembre 2024, la société a signalé un 4.8% La baisse des revenus par mile chargé, à l'exclusion de la surcharge de carburant et des transactions intersectrices.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations, y compris les normes de sécurité, les exigences environnementales et les lois sur le travail, peuvent avoir un impact significatif sur les coûts opérationnels. L'entreprise doit s'adapter continuellement aux nouvelles réglementations, ce qui pourrait augmenter les coûts de conformité ou nécessiter des changements dans les pratiques opérationnelles. Le taux d'imposition effectif pour le troisième trimestre de 2024 a été signalé à 32.0%, une augmentation significative par rapport à un taux négatif l'année précédente, reflétant les complexités des réglementations fiscales.
Conditions du marché
Les fluctuations du marché, y compris la demande de services de transport de fret, peuvent avoir un impact sur la stabilité des revenus. Le segment logistique a connu un 11.5% Diminution du nombre de charges en raison d'un environnement de demande douce, qui illustre la sensibilité des opérations de l'entreprise aux conditions de marché.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les défis associés à la gestion des flotte, les coûts de maintenance et les pénuries de main-d'œuvre. La société a déclaré un ratio d'exploitation de 96.4% Pour le segment de chargement de camions pendant la période du début de l'année de 2024, indiquant des coûts opérationnels élevés par rapport aux revenus. De plus, la société a ouvert 34 nouveaux emplacements en 2024, ce qui peut entraîner des coûts de démarrage plus élevés et des inefficacités opérationnelles.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent l'exposition aux fluctuations des taux d'intérêt et les contraintes de liquidité potentielles. Au 30 septembre 2024, la société avait une liquidité totale de 1,18 milliard de dollars, mais a également dû faire face à des frais d'intérêt accrus en raison des soldes de dettes plus élevées. La Société a une obligation de dette totale d'environ 2,7 milliards de dollars.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques découlent des décisions liées aux acquisitions et à l'expansion du marché. La société a récemment acquis les États-Unis XPRESS et DHE, qui peuvent présenter des défis d'intégration et des perturbations opérationnelles potentielles. L'accent mis par la société sur l'élargissement de son réseau LTL pourrait également conduire à une complexité opérationnelle accrue, comme on le voit dans le 21.1% diminution du nombre de charges dans le segment logistique.
Stratégies d'atténuation
Pour faire face à ces risques, Knight-Swift a mis en œuvre diverses stratégies d'atténuation, notamment:
- Investissement dans la technologie pour améliorer l'efficacité opérationnelle et réduire les coûts.
- Diversion des offres de services pour minimiser la dépendance à tout segment unique.
- Maintenir une position de liquidité robuste pour gérer les obligations financières et capitaliser sur les opportunités de croissance.
| Facteur de risque | Description | Impact sur les finances |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence intense conduisant à des pressions sur les prix | 4,8% de la baisse des revenus par mile chargé |
| Changements réglementaires | Changements dans les réglementations affectant les coûts opérationnels | Taux d'imposition effectif à 32,0% au troisième trimestre 2024 |
| Conditions du marché | Fluctuations de la demande de services de fret | 11,5% de diminution du nombre de charges dans le segment logistique |
| Risques opérationnels | Défis dans la gestion de la flotte et les pénuries de main-d'œuvre | Ratio d'exploitation de 96,4% dans le segment de la charge de camion |
| Risques financiers | Fluctuations des taux d'intérêt et contraintes de liquidité | Liquidité totale de 1,18 milliard de dollars |
| Risques stratégiques | Défis d'intégration des acquisitions | 21,1% de diminution du nombre de charges en raison de l'expansion |
Perspectives de croissance futures pour Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (KNX)
Perspectives de croissance futures pour Knight-Swift Transportation Holdings Inc.
Knight-Swift Transportation Holdings Inc. est positionné pour capitaliser sur plusieurs opportunités de croissance, tirées par des initiatives stratégiques, des expansions du marché et des acquisitions.
Moteurs de croissance clés
- Acquisitions: L'acquisition de l'US XPRESS le 1er juillet 2023 et la division LTL de DHE le 30 juillet 2024 sont essentielles pour étendre la présence et les capacités de service du marché.
- Extension du marché: La société a ouvert 34 nouveaux emplacements en 2024, améliorant son réseau LTL et ses offres de services.
- Avancées technologiques: L'investissement dans la technologie moderne pour améliorer l'efficacité opérationnelle et le service client est un domaine d'intérêt.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Le chiffre d'affaires total de la société pour la période de l'année à jour se terminant le 30 septembre 2024, était $5,545,797 mille, par rapport à $5,209,847 Mille pour la même période en 2023, reflétant une trajectoire de croissance. Le bénéfice d'exploitation ajusté pour la période de l'année à jour $241,734 mille, de $387,824 mille années sur l'autre, indiquant une salle d'amélioration de la rentabilité malgré la croissance des revenus.
Initiatives et partenariats stratégiques
- Partenariats: Collaborer avec des fournisseurs de capacités tiers pour diversifier les solutions de transport reste une initiative stratégique.
- Plans de dépenses en capital: Les dépenses en capital en espèces nettes attendues pour 2024 devraient être dans la gamme de 525 millions de dollars à 575 millions de dollars, en se concentrant sur la modernisation de la flotte et l'expansion du réseau.
Avantages compétitifs
L'entreprise maintient un avantage concurrentiel:
- Diverses offres de services: La fourniture de services complets de camion, de LTL, intermodaux et logistiques permet une flexibilité pour répondre aux besoins des clients.
- Position forte du marché: En tant que l'une des plus grandes sociétés de transport de fret d'Amérique du Nord, l'entreprise bénéficie des économies d'échelle.
- Flotte robuste: L'âge moyen des tracteurs dans le segment des camions est 2,6 ans, assurer l'efficacité opérationnelle et réduire les coûts de maintenance.
| Segment | Revenus totaux (TC 2024) | Résultat d'exploitation (TC 2024) | Ratio de fonctionnement (Q3 2024) |
|---|---|---|---|
| Camion | 1 258 156 000 $ | 45 356 000 $ | 97.6% |
| LTL | 325 412 000 $ | 24 556 000 $ | 91.5% |
| Logistique | 143 581 000 $ | 6 684 000 $ | 96.5% |
| Intermodal | 102 679 000 $ | (1 387) mille $ | 102.8% |
Dans l'ensemble, l'entreprise est stratégiquement placée pour tirer parti des opportunités de croissance par le biais d'acquisitions, d'expansions du marché et de progrès technologiques, en mettant l'accent sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la rentabilité.
Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (KNX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (KNX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (KNX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (KNX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.