Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (KNX) Bundle
Entendendo os fluxos de receita de transporte de transporte Knight-Swift Inc. (KNX)
Entendendo os fluxos de receita de transporte de transporte Knight-Swift Inc.
Receita total: Para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, a receita total foi $1,876,676 mil, uma diminuição de $2,019,936 Mil no mesmo trimestre de 2023. A receita total acumulada no ano para 2024 alcançou $5,545,797 mil, comparado a $5,209,847 mil em 2023.
| Segmento | Q3 2024 Receita (em US $ 000) | Q3 2023 Receita (em US $ 000) | Receita do YTD 2024 (em US $ 000) | Receita do YTD 2023 (em US $ 000) |
|---|---|---|---|---|
| Carga de caminhão | $1,258,156 | $1,380,781 | $3,785,408 | $3,346,685 |
| LTL | $325,412 | $284,168 | $914,012 | $806,577 |
| Logística | $143,581 | $159,489 | $402,010 | $417,715 |
| Intermodal | $102,679 | $101,219 | $288,192 | $316,118 |
| Todos os outros segmentos | $68,438 | $119,677 | $221,796 | $391,773 |
| Receita total | $1,876,676 | $2,019,936 | $5,545,797 | $5,209,847 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano: A receita geral diminuiu por 7.1% No terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023. 6.4% ano a ano.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral: O segmento de caminhão continua sendo o maior colaborador, representando 67.1% da receita total no terceiro trimestre de 2024, seguido por LTL em 17.3%, logística em 7.6%, intermodal em 5.5%, e todos os outros segmentos em 3.6%.
Mudanças significativas nos fluxos de receita: O segmento de caminhão sofreu um declínio de receita de 8.8% ano a ano, principalmente devido a uma diminuição das milhas carregadas. Por outro lado, o segmento LTL viu um crescimento de 14.5% No terceiro trimestre de 2024, comparado ao terceiro trimestre de 2023, impulsionado pelo aumento dos volumes de remessa e níveis de tonelagem.
Receita excluindo sobretaxa de combustível: Receita excluindo o caminhão e a sobretaxa de combustível LTL para o terceiro trimestre de 2024 foi $1,680,893 mil, de baixo de $1,775,249 mil no terceiro trimestre de 2023. $4,935,408 mil comparados a $4,615,990 mil em 2023, representando um crescimento de 6.9%.
Razões operacionais: A taxa de operação para o terceiro trimestre de 2024 foi 95.7%, um pouco melhorado de 96.0% No terceiro trimestre de 2023. A taxa de operação acumulada no ano para 2024 foi 97.0% comparado com 93.9% em 2023.
Métricas -chave por segmento:
| Segmento | Receita operacional (terceiro trimestre 2024) | Receita operacional (terceiro trimestre 2023) | Índice de operação (Q3 2024) | Índice de operação (Q3 2023) |
|---|---|---|---|---|
| Carga de caminhão | $45,356 | $48,361 | 96.4% | 96.5% |
| LTL | $24,556 | $32,275 | 92.5% | 88.6% |
| Logística | $6,684 | $10,364 | 95.3% | 93.5% |
| Intermodal | ($1,387) | ($4,524) | 101.4% | 104.5% |
| Todos os outros segmentos | $6,211 | ($5,420) | — | — |
No geral, a receita e a receita operacional do segmento de caminhões tiveram declínios, enquanto o segmento LTL mostrou crescimento. Os segmentos de logística e intermodais estão enfrentando resultados operacionais flutuantes, refletindo mudanças na demanda e desafios operacionais ao longo de 2024.
Um mergulho profundo na lucratividade do Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (KNX)
Métricas de rentabilidade
Ao analisar as métricas de lucratividade da empresa, consideramos os seguintes indicadores -chave: lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, a receita total foi $1,876,676 mil, uma diminuição de $2,019,936 mil no mesmo trimestre de 2023. O lucro líquido atribuível à empresa pelo mesmo período foi $30,464 mil, de baixo de $60,194 mil anos a ano. Os ganhos por ação diluída foram $0.19, comparado com $0.37 No terceiro trimestre de 2023.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Ano a data de 2024 | Ano a data de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total (milhares) | $1,876,676 | $2,019,936 | $5,545,797 | $5,209,847 |
| Lucro líquido (milhares) | $30,464 | $60,194 | $48,129 | $227,804 |
| Ganhos por ação diluída | $0.19 | $0.37 | $0.30 | $1.41 |
| Taxa operacional | 95.7% | 96.0% | 97.0% | 93.9% |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
O lucro líquido ano a data atribuível à empresa diminuiu significativamente de $227,804 mil em 2023 para $48,129 mil em 2024, indicando um 78.9% declínio. A receita operacional para o período do ano a data também caiu de $319,873 mil para $165,435 mil, uma diminuição de 48.3%.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Ao comparar a taxa de operação de 95.7% com a média da indústria de aproximadamente 90%, a empresa está operando com uma estrutura de custo mais alta. Isso indica possíveis ineficiências no gerenciamento de custos em comparação aos pares no setor de transporte.
Análise da eficiência operacional
A taxa de operação ajustada para o período do ano a data encerrado em 30 de setembro de 2024, foi 93.9%, mostrando uma ligeira melhora de 95.1% no ano anterior. A porcentagem de margem bruta para o segmento de logística foi relatada em 17.5%, refletindo os desafios contínuos na manutenção da eficiência operacional em meio a custos crescentes.
Métricas operacionais
| Segmento | Taxa operacional | Índice de operação ajustada | Porcentagem de margem bruta |
|---|---|---|---|
| Carga de caminhão | 97.6% | 96.7% | N / D |
| LTL | 91.5% | 88.5% | N / D |
| Logística | 96.5% | 95.7% | 17.5% |
| Intermodal | 102.8% | N / D | N / D |
Dívida vs. patrimônio: Como o Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (KNX) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Knight-Swift Transportation Holdings Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida: Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 1,63 bilhão, incluindo a parte atual. O colapso inclui:
- 2021 empréstimo a-2: US $ 349,0 milhões
- 2021 empréstimo a prazo A-3: US $ 789,3 milhões
- 2023 empréstimo a prazo: US $ 249,4 milhões
- Notas parceladas do equipamento de receita: US $ 219,5 milhões
- 2021 Revolver: US $ 227,0 milhões
A empresa tinha um equilíbrio de US $ 166,3 milhões em dinheiro irrestrito e equivalentes de caixa na mesma data.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio é aproximadamente 0.23, calculado usando passivos totais de US $ 1,63 bilhão e patrimônio dos acionistas de US $ 7,1 bilhões. Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria de cerca de 1.5, indicando uma abordagem conservadora para alavancar.
Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento
As emissões recentes de dívidas incluem:
- 2023 empréstimo a prazo de US $ 249,4 milhões, com vencimento de 2026
- Refinanciamento dos empréstimos a termos de 2021 estendidos até setembro de 2026
A empresa não prevê restrições de liquidez material e gerenciou com sucesso seus convênios de dívida.
Classificações de crédito
Em 30 de setembro de 2024, a empresa mantém uma classificação de crédito de Baa2 Da Moody's, refletindo uma perspectiva estável.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa emprega uma estratégia equilibrada entre financiamento da dívida e financiamento de ações para apoiar suas iniciativas de crescimento. O patrimônio dos acionistas total equivale a US $ 7,1 bilhões, fornecendo uma almofada robusta contra suas obrigações de dívida. Em 2024, espera -se que as despesas líquidas de capital de caixa US $ 525 milhões e US $ 575 milhões.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Data de vencimento |
|---|---|---|
| 2021 empréstimo a termo a-2 | $349.0 | Setembro de 2026 |
| 2021 empréstimo a prazo A-3 | $789.3 | Setembro de 2026 |
| 2023 empréstimo a prazo | $249.4 | Setembro de 2026 |
| Notas parceladas do equipamento de receita | $219.5 | Varia |
| 2021 Revolver | $227.0 | Setembro de 2026 |
| Dívida total de longo prazo | $1,630.9 | N / D |
Essa abordagem estruturada permite que a empresa alavance seu capital com eficiência, mantendo uma forte posição financeira, permitindo o investimento contínuo em oportunidades de crescimento.
Avaliando a liquidez do Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (KNX)
Avaliando a liquidez da Knight-Swift Transportation Holdings Inc.
Proporções atuais e rápidas (posições de liquidez)
Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
- Ativo circulante: US $ 1.027.280
- Passivo circulante: US $ 1.019.180 (estimado no total de passivos)
- Razão atual: 1,01
A proporção rápida, que exclui o inventário, é:
- Ativo rápido: US $ 166.348 (equivalentes em dinheiro e caixa)
- Passivo circulante: US $ 1.019.180
- Razão rápida: 0,16
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o superávit de capital de giro é US $ 8,1 milhões. Isso indica uma melhoria de um déficit de capital de giro de US $ 116,3 milhões Em 31 de dezembro de 2023. A alteração é atribuída principalmente à extensão da maturidade relacionada ao empréstimo de 2021 a 2 de setembro de 2024 a setembro de 2026.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A análise do fluxo de caixa para o período do ano, encerrado em 30 de setembro de 2024, é o seguinte:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $524,741 | $873,502 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($619,020) | ($1,088,030) |
| Caixa líquida (usada em) fornecida por atividades de financiamento | ($54,495) | $286,090 |
Tendências de fluxo de caixa
A diminuição significativa no caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais por $348,761 é atribuído a:
- Uma diminuição na receita operacional de US $ 154,4 milhões.
- Um pagamento em dinheiro de US $ 161,1 milhões para transferir reservas de seguro.
- UM US $ 46,3 milhões aumento do dinheiro pago pelos juros.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, dinheiro irrestrito e equivalentes de caixa estão em US $ 166,3 milhões com liquidez total, incluindo dinheiro restrito, em $1,181,844. A Companhia não tem restrições de liquidez material prevista ou problemas com a atendimento aos convênios da dívida.
No geral, a posição de liquidez parece robusta, apoiada por reservas de caixa significativas e tendências favoráveis do fluxo de caixa, apesar dos desafios enfrentados no ambiente operacional.
Métricas principais de liquidez:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Caixa irrestrito e equivalentes a dinheiro | $166,348 |
| Liquidez total (incluindo dinheiro restrito) | $1,181,844 |
| Capital de giro | $8,100 |
O Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (KNX) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para avaliar se a Knight-Swift Transportation Holdings Inc. está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual é calculada usando os ganhos mais recentes por participação diluída (EPS) de $0.30 para o período do ano a data encerrado em 30 de setembro de 2024, em comparação com um preço das ações de aproximadamente $45.00. Isso resulta em uma relação P/E de:
Razão P / E = Preço das ações / EPS = $ 45,00 / $ 0,30 = 150,00
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é determinada usando o valor contábil por ação. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido total é US $ 7,1 bilhões com 161,9 milhões ações em circulação:
Valor contábil por ação = patrimônio total / ações em circulação = $ 7.058.696 / 161.871 = $ 43,52
A relação P/B atual é:
Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 45,00 / $ 43,52 = 1,03
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Em 30 de setembro de 2024, o EBITDA pode ser aproximado da receita operacional. A renda operacional é US $ 165,4 milhões e a dívida total é US $ 2,9 bilhões. Assumindo uma taxa de imposto de 32%:
EBITDA = Receita operacional + depreciação + amortização = $ 165,4 milhões + $ 539,3 milhões = $ 704,7 milhões
O valor da empresa (EV) é calculado como:
EV = Cap de mercado + dívida total - dinheiro
Assumindo US $ 166,3 milhões Em dinheiro, o valor de mercado é calculado como:
Mercado Cap = Ações do preço das ações em circulação = $ 45,00 161,9 milhões = US $ 7,3 bilhões
Assim, EV é:
EV = US $ 7,3 bilhões + US $ 2,9 bilhões - $ 166,3 milhões = US $ 10,03 bilhões
A proporção EV/EBITDA é:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 10,03 bilhões / $ 704,7 milhões = 14,25
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente:
- 12 meses atrás: $52.00
- 6 meses atrás: $48.00
- 3 meses atrás: $46.00
- Preço atual: $45.00
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O dividendo declarado por ação para o período do ano a data encerrado em 30 de setembro de 2024, é $0.48:
Rendimento de dividendos = dividendo anual / preço das ações = $ 0,48 / $ 45,00 = 1,07%
Taxa de pagamento com base no último EPS de $0.30 é:
Taxa de pagamento = dividendo anual / EPS = $ 0,48 / $ 0,30 = 160%
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
A partir dos relatórios mais recentes, os analistas forneceram as seguintes classificações:
- Compre: 5
- Hold: 8
- VENDA: 2
Tabela de resumo de métricas de avaliação
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 150.00 |
| Proporção P/B. | 1.03 |
| Razão EV/EBITDA | 14.25 |
| Preço das ações (atual) | $45.00 |
| Rendimento de dividendos | 1.07% |
| Taxa de pagamento | 160% |
| Consenso de analistas | Compre: 5, Hold: 8, Sell: 2 |
Riscos-chave enfrentando Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (KNX)
Principais riscos enfrentando o Knight-Swift Transportation Holdings Inc.
A saúde financeira da Knight-Swift Transportation Holdings Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar suas operações, lucratividade e posição geral do mercado. Abaixo estão alguns dos principais riscos identificados em 2024:
Concorrência da indústria
O setor de transporte e logística é caracterizado por intensa concorrência. Knight-Swift enfrenta a competição de vários jogadores, incluindo empresas grandes e pequenas. Essa concorrência pode levar a pressões de preços, o que pode afetar adversamente as margens de receita e lucro. Por exemplo, durante o período do ano, encerrado em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um 4.8% declínio na receita por milha carregada, excluindo transações de sobretaxa de combustível e intersegmagem.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos, incluindo padrões de segurança, requisitos ambientais e leis trabalhistas, podem impactar significativamente os custos operacionais. A empresa deve se adaptar continuamente aos novos regulamentos, o que pode aumentar os custos de conformidade ou exigir mudanças nas práticas operacionais. A taxa de imposto efetiva para o terceiro trimestre de 2024 foi relatada em 32.0%, um aumento significativo em comparação com uma taxa negativa no ano anterior, refletindo as complexidades dos regulamentos tributários.
Condições de mercado
As flutuações do mercado, incluindo a demanda por serviços de transporte de mercadorias, podem afetar a estabilidade da receita. O segmento de logística experimentou um 11.5% Diminuição na contagem de cargas devido a um ambiente de demanda suave, que ilustra a sensibilidade das operações da empresa às condições do mercado.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios associados ao gerenciamento da frota, custos de manutenção e escassez de mão -de -obra. A empresa relatou uma taxa operacional de 96.4% Para o segmento de caminhões durante o período de 2024, indicando altos custos operacionais em relação à receita. Além disso, a empresa abriu 34 novos locais em 2024, o que pode incorrer em custos de inicialização mais altos e ineficiências operacionais.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem exposição a flutuações das taxas de juros e possíveis restrições de liquidez. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha liquidez total de US $ 1,18 bilhão, mas também enfrentou aumento das despesas de juros devido a saldos mais altos da dívida. A empresa tem uma obrigação total de dívida de aproximadamente US $ 2,7 bilhões.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem de decisões relacionadas a aquisições e expansão do mercado. A empresa adquiriu recentemente a US Xpress e o DHE, que podem apresentar desafios de integração e possíveis interrupções operacionais. O foco da empresa em expandir sua rede LTL também pode levar ao aumento da complexidade operacional, como visto no 21.1% diminuição na contagem de carga dentro do segmento de logística.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, o Knight-Swift implementou várias estratégias de mitigação, incluindo:
- Investimento em tecnologia para aumentar a eficiência operacional e reduzir custos.
- Diversificando ofertas de serviços para minimizar a dependência de qualquer segmento único.
- Manter uma posição robusta de liquidez para gerenciar obrigações financeiras e capitalizar as oportunidades de crescimento.
| Fator de risco | Descrição | Impacto nas finanças |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa levando a pressões de preços | 4,8% diminuição da receita por milha carregada |
| Mudanças regulatórias | Alterações nos regulamentos que afetam os custos operacionais | Taxa de imposto efetiva em 32,0% no terceiro trimestre 2024 |
| Condições de mercado | Flutuações na demanda por serviços de frete | 11,5% diminuição na contagem de carga no segmento de logística |
| Riscos operacionais | Desafios na gestão de frotas e escassez de mão -de -obra | Taxa de operação de 96,4% no segmento de caminhões |
| Riscos financeiros | Flutuações de taxa de juros e restrições de liquidez | Liquidez total de US $ 1,18 bilhão |
| Riscos estratégicos | Desafios de integração de aquisições | 21,1% diminuição na contagem de carga devido à expansão |
Perspectivas de crescimento futuro para Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (KNX)
Perspectivas de crescimento futuro para Knight-Swift Transportation Holdings Inc.
A Knight-Swift Transportation Holdings Inc. está posicionada para capitalizar várias oportunidades de crescimento, impulsionadas por iniciativas estratégicas, expansões de mercado e aquisições.
Principais fatores de crescimento
- Aquisições: A aquisição da US Xpress em 1º de julho de 2023 e a divisão LTL da DHE em 30 de julho de 2024 são fundamentais para expandir a presença do mercado e os recursos de serviço.
- Expansão de mercado: A empresa abriu 34 novos locais em 2024, aprimorando suas ofertas de rede LTL e serviços.
- Avanços tecnológicos: O investimento em tecnologia moderna para melhorar a eficiência operacional e o atendimento ao cliente é uma área de foco.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A receita total da empresa para o período do ano, encerrado em 30 de setembro de 2024, foi $5,545,797 mil, comparado a $5,209,847 Mil no mesmo período em 2023, refletindo uma trajetória de crescimento. A receita operacional ajustada para o período do ano para o prazo foi $241,734 mil, de baixo de $387,824 Milhares de anos a ano, indicando espaço para melhorar a lucratividade, apesar do crescimento da receita.
Iniciativas estratégicas e parcerias
- Parcerias: Colaborar com fornecedores de capacidade de terceiros para diversificar as soluções de transporte continua sendo uma iniciativa estratégica.
- Planos de despesas de capital: As despesas de capital de caixa líquido esperadas para 2024 estão projetadas para estar na faixa de US $ 525 milhões para US $ 575 milhões, focando na modernização da frota e na expansão da rede.
Vantagens competitivas
A empresa mantém uma vantagem competitiva através de:
- Ofertas de serviço diversas: O fornecimento de serviços completos de caminhão, LTL, intermodal e logística permite flexibilidade para atender às necessidades dos clientes.
- Forte posição de mercado: Como uma das maiores empresas de transporte de mercadorias da América do Norte, a empresa se beneficia das economias de escala.
- Frota robusta: A idade média dos tratores no segmento de caminhões é 2,6 anos, garantindo eficiência operacional e menores custos de manutenção.
| Segmento | Receita total (terceiro trimestre 2024) | Receita operacional (terceiro trimestre 2024) | Índice de operação (Q3 2024) |
|---|---|---|---|
| Carga de caminhão | US $ 1.258.156 mil | US $ 45.356 mil | 97.6% |
| LTL | US $ 325.412 mil | US $ 24.556 mil | 91.5% |
| Logística | US $ 143.581 mil | US $ 6.684 mil | 96.5% |
| Intermodal | US $ 102.679 mil | $ (1.387) mil | 102.8% |
No geral, a empresa está estrategicamente posicionada para alavancar as oportunidades de crescimento por meio de aquisições, expansões de mercado e avanços tecnológicos, com foco no aumento da eficiência operacional e lucratividade.
Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (KNX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (KNX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (KNX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (KNX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.