LifeStance Health Group, Inc. (LFST) Bundle
Comprendre Lifestance Health Group, Inc. (LFST) Structure de revenus
Comprendre les sources de revenus de Lifestance Health Group, Inc.
Les revenus totaux pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont augmenté 49,8 millions de dollars, ou 19%, atteignant 312,7 millions de dollars par rapport à 262,9 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette croissance a été principalement tirée par une augmentation de 48,6 millions de dollars dans les revenus des services aux patients et une augmentation de 1,2 million de dollars en revenus non-patients.
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont également augmenté par 150,4 millions de dollars, ou 19%, totalisant 925,5 millions de dollars, à partir de 775,1 millions de dollars en 2023. Les revenus des services aux patients ont augmenté 149,2 millions de dollars, avec des revenus non-patients contribuant à un 1,2 million de dollars.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les taux de croissance des revenus d'une année à l'autre sont les suivants:
| Période | Revenu total ($ en millions) | Taux de croissance (%) |
|---|---|---|
| Q3 2023 | 262.9 | — |
| Q3 2024 | 312.7 | 19% |
| 9m 2023 | 775.1 | — |
| 9m 2024 | 925.5 | 19% |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:
- Les revenus des services aux patients apportés 48,6 millions de dollars du total des revenus.
- Les revenus non-patients représentaient une augmentation de 1,2 million de dollars.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- Les revenus des services aux patients ont augmenté de 149,2 millions de dollars.
- Les revenus non-patients ont également connu une augmentation de 1,2 million de dollars.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
L'augmentation des revenus des services aux patients a été largement attribuée à une augmentation nette de 851 cliniciens par l'embauche organique, ce qui a entraîné une augmentation de 0,3 million de visites de patients, ou 15%. De plus, il y avait des augmentations de taux des payeurs modestes contribuant à la croissance des revenus.
Dans l'ensemble, la croissance des revenus devrait se poursuivre en raison du recrutement des cliniciens internes et des stratégies de novo, ainsi que la capacité d'augmenter les visites aux patients par le biais de sessions virtuelles.
En résumé, la performance financière démontre une tendance à la hausse solide des revenus, principalement motivée par la croissance des services aux patients et les améliorations opérationnelles.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Lifestance Health Group, Inc. (LFST)
Une plongée profonde dans Lifestance Health Group, Inc.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $312,722,000 | $262,895,000 | $925,490,000 | $775,062,000 |
| Bénéfice brut | $100,431,000 | $76,209,000 | $292,963,000 | $218,782,000 |
| Bénéfice d'exploitation (perte) | $47,000 | $(74,357,000) | $(32,672,000) | $(156,863,000) |
| Bénéfice net (perte) | $(5,957,000) | $(61,583,000) | $(50,331,000) | $(141,303,000) |
Tendances de la rentabilité dans le temps
L'entreprise a connu un 19% Augmentation d'une année sur l'autre du chiffre d'affaires total pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023. Le chiffre d'affaires total pour les neuf mois a également augmenté de 19% depuis 775,1 millions de dollars en 2023 à 925,5 millions de dollars en 2024. Cependant, la perte nette pour les trois mois a diminué de $ (61,6 millions) en 2023 à $ (6,0 millions) en 2024, indiquant une amélioration des mesures de rentabilité malgré le fait que ce soit dans le territoire des pertes.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
| Rapport | Lifestance Health Group, Inc. (2024) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge brute | 32.1% | ~30% |
| Marge opérationnelle | 0.015% | ~5% |
| Marge nette | (1.91%) | ~2% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les coûts centraux, à l'exclusion de l'amortissement et de l'amortissement, ont augmenté par 14% à 212,3 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, de 186,7 millions de dollars en 2023. Cette augmentation a été principalement entraînée par un 24,0 millions de dollars augmentation de la rémunération au centre en raison d'une augmentation nette de 851 cliniciens. En termes de dépenses générales et administratives, il y a eu une réduction significative de 35% à 85,3 millions de dollars pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, en baisse de 130,9 millions de dollars en 2023.
Résumé des mesures de rentabilité clé
| Mesures clés | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | 2024 (an à jour) | 2023 (an à jour) |
|---|---|---|---|---|
| Marge centrale | $100,431,000 | $76,209,000 | $292,963,000 | $218,782,000 |
| EBITDA ajusté | $30,713,000 | $14,582,000 | $86,969,000 | $38,751,000 |
| Perte nette par action | $(0.02) | $(0.17) | $(0.13) | $(0.39) |
Dette vs Equity: How Lifestance Health Group, Inc. (LFST) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Lifestance Health Group, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme pour l'entreprise était 287,3 millions de dollars, comprenant 196,0 millions de dollars dans les prêts à terme et 91,3 millions de dollars dans les prêts à terme retardés. La partie actuelle de la dette à long terme était 2,9 millions de dollars .
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement pour l'entreprise est à peu près 0.20, calculé en prenant la dette totale de 287,3 millions de dollars et le diviser par l'équité des actionnaires totaux de 1,437 milliard de dollars Au 30 septembre 2024. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 0.50, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
L'entreprise est entrée dans un 200 millions de dollars facilité de prêt à terme garanti de senior et un 50 millions de dollars La facilité de prêt renouvelable dans le cadre de l'accord de crédit 2022. Au 30 septembre 2024, la Société a maintenu le respect de toutes les clauses financières en vertu du présent accord.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
La Société a utilisé à la fois le financement de la dette et des actions pour soutenir ses stratégies de croissance. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 1,437 milliard de dollars, reflétant une forte base de capitaux propres pour compléter sa dette. L'équilibre entre les capitaux propres et la dette aide à atténuer les risques associés à un effet de levier élevé tout en permettant des investissements stratégiques dans les initiatives de croissance.
| Catégorie | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette totale à long terme | $287.3 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.20 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $1,437.1 |
| Prêts à terme | $196.0 |
| Prêts à terme retardés | $91.3 |
| Partie actuelle de la dette à long terme | $2.9 |
| Facilité de prêt renouvelable | $50.0 |
Évaluation des liquidités de LifeStance Health Group, Inc. (LFST)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios de liquidité
La position de liquidité de Lifestance Health Group, Inc. au 30 septembre 2024 peut être évaluée par des ratios clés:
- Ratio actuel: 1.47
- Ratio rapide: 1.43
Ces ratios indiquent une position de liquidité saine, ce qui suggère que la Société a des actifs suffisants à court terme pour couvrir ses responsabilités à court terme.
Tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement a montré une tendance positive avec les chiffres suivants:
- Actifs actuels: 124,5 millions de dollars
- Autonomies actuelles: 84,9 millions de dollars
- Fonds de roulement: 39,6 millions de dollars
Cette augmentation du fonds de roulement, contre 24,3 millions de dollars au 31 décembre 2023, reflète une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la santé financière.
Énoncés de trésorerie Overview
La performance des flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est résumé ci-dessous:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $44,944 | $(33,679) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(15,265) | $(48,926) |
| Cash net (utilisé dans) fourni par les activités de financement | $(5,888) | $16,589 |
| Augmentation nette (diminution) de la trésorerie et des équivalents en espèces | $23,791 | $(66,016) |
| Cash et équivalents de trésorerie, fin de période | $102,615 | $42,605 |
Ce flux de trésorerie overview Indique un revirement important des flux de trésorerie opérationnels, fournissant une base solide pour la liquidité de l'entreprise.
Forces et préoccupations de liquidité
Au 30 septembre 2024, la société détient:
- Equivalents en espèces et en espèces: 102,6 millions de dollars
- Dette totale: 287,3 millions de dollars
- Ratio dette / capital-investissement: 0.2
La liquidité de la société est renforcée par une réserve de trésorerie substantielle, ce qui lui permet de gérer efficacement les obligations à court terme. Cependant, la hausse du niveau de la dette nécessite un suivi continu, en particulier à mesure que les frais d'intérêt sont passés à 17,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 15,7 millions de dollars l'année précédente.
Conclusion
Les mesures de liquidité et de solvabilité indiquent une situation financière solide avec des risques gérables. La Société semble bien positionnée pour répondre à ses obligations à court et à long terme, bien que une surveillance minutieuse des flux de trésorerie et des niveaux d'endettement reste essentielle.
Lifestance Health Group, Inc. (LFST) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si Lifestance Health Group, Inc. est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport prix / bénéfice (P / E) est une métrique cruciale pour déterminer l'évaluation. Au 30 septembre 2024, le ratio P / E n'est pas applicable en raison de la déclaration de la société signalant une perte nette de 50,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio prix / livre (P / B) donne un aperçu de la façon dont le marché valorise les capitaux propres d'une entreprise par rapport à sa valeur comptable. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 1,437 milliard de dollars. Le cours de clôture de l'action à la même date était $10.56, conduisant à un rapport p / b d'environ 1.46, calculé comme suit:
- Capitalisation boursière = cours des actions × actions en circulation = 10,56 $ × 382 640 ≈ 4,04 milliards de dollars
- Ratio P / B = capitalisation boursière / capitaux propres totaux des actionnaires = 4,04 milliards de dollars / 1,437 milliard de dollars ≈ 1,46
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise (EV) est une métrique d'évaluation importante. Au 30 septembre 2024, la société a signalé un EBITDA ajusté de 86,97 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La dette totale était approximativement 287,3 millions de dollarset les équivalents en espèces et en espèces se tenaient à 102,6 millions de dollars. Ainsi, l'EV peut être calculé comme:
- EV = dette totale - Capitalisation en espèces + capitalisation boursière = 287,3 millions de dollars - 102,6 millions de dollars + 4,04 milliards de dollars ≈ 4,224 milliards de dollars
- Ratio EV / EBITDA = EV / EBITDA ajusté = 4,224 milliards de dollars / 86,97 millions de dollars ≈ 48,6
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a connu des fluctuations au cours des 12 derniers mois. La fourchette de 52 semaines pour le cours de l'action provient $6.45 à $12.34. Actuellement, le cours de l'action est $10.56, qui est approximativement 14.4% Sous le haut de 52 semaines.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Au 30 septembre 2024, la Société ne verse pas de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également 0% en raison de l'absence de dividendes.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les cotes de consensus des analystes indiquent une perspective mixte. En octobre 2024, la cote consensuelle est un Prise, plusieurs analystes suggérant que le stock est assez évalué compte tenu de ses performances financières et de ses conditions de marché actuelles.
Tableau de résumé des mesures d'évaluation clés
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A (perte nette) |
| Ratio P / B | 1.46 |
| Ratio EV / EBITDA | 48.6 |
| Fourchette de cours des actions de 52 semaines | $6.45 - $12.34 |
| Cours actuel | $10.56 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Lifestance Health Group, Inc. (LFST)
Risques clés auxquels Lifestance Health Group, Inc.
Concours de l'industrie: Le secteur des soins de santé est très compétitif, avec de nombreux fournisseurs en lice pour la part de marché. Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 5,957 millions de dollars pour le trimestre, par rapport à une perte nette de 61,583 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. Ce paysage concurrentiel fait pression sur les prix et la prestation de services.
Modifications réglementaires: L'industrie des soins de santé est soumise à des réglementations approfondies qui peuvent changer fréquemment. La société a indiqué qu'elle risque les risques des changements potentiels dans les lois et réglementations sur les soins de santé, ce qui pourrait avoir un impact sur les taux de remboursement et les pratiques opérationnelles. La disposition de l'impôt sur le revenu a diminué de 17 millions de dollars à 0,575 million de dollars en raison de pertes imposables et de bourses d'actions non déductibles.
Conditions du marché: Les ralentissements économiques peuvent nuire aux volumes et aux revenus des patients. Les revenus totaux pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont augmenté de 19% à 312,7 millions de dollars, mais l'entreprise a encore subi des pertes opérationnelles importantes. Les fluctuations du marché peuvent entraîner une imprévisibilité dans les revenus des services aux patients, ce qui est crucial pour la santé financière.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels de l'entreprise comprennent la gestion de l'intégration des pratiques acquises et le maintien du recrutement des cliniciens. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a signalé une augmentation des coûts centraux, à l'exclusion de l'amortissement et de l'amortissement, de 76,2 millions de dollars, ou 14%, à 632,5 millions de dollars. Cette augmentation est attribuée à des coûts de rémunération et d'occupation des cliniciens plus élevés. Le fait de ne pas gérer ces coûts peut entraîner de nouvelles contraintes financières.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent des niveaux de dette élevés et les frais d'intérêt associés. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les intérêts ont augmenté à 17,139 millions de dollars depuis 15,688 millions de dollars l'année précédente. Le passif total de la société se tenait à 2,107 milliards de dollars, indiquant un effet de levier important. Cette charge de dette peut limiter la flexibilité financière et augmenter la vulnérabilité aux hausses des taux d'intérêt.
Risques stratégiques
Stratégiquement, l'entreprise se concentre sur la croissance par l'embauche des cliniciens et l'expansion des services, ce qui implique des risques liés à l'exécution et à l'acceptation du marché. La société a signalé une marge centrale de 100,431 millions de dollars Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024. Tout échec de l'exécution de sa stratégie de croissance pourrait avoir un impact négatif sur sa performance financière.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise travaille activement à l'atténuation de ces risques à travers diverses stratégies. Par exemple, il a augmenté ses équivalents en espèces et en espèces à 102,6 millions de dollars Au 30 septembre 2024, en hausse de 78,8 millions de dollars à la fin de l'année précédente. Cette position de liquidité vise à soutenir les opérations et les investissements en cours dans les initiatives de croissance.
| Type de risque | Description | Impact financier (dernières données) |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence élevée affectant les prix et la part de marché. | Perte nette 5,957 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024. |
| Changements réglementaires | Modifications des lois affectant le remboursement et les opérations. | La provision de l'impôt sur le revenu a diminué de 17 millions de dollars. |
| Conditions du marché | Les ralentissements économiques ayant un impact sur les volumes des patients. | Les revenus totaux ont augmenté de 19% à 312,7 millions de dollars. |
| Risques opérationnels | Défis dans l'intégration des acquisitions et du recrutement des cliniciens. | Les coûts du centre ont augmenté pour 632,5 millions de dollars. |
| Risques financiers | Niveaux de créance élevés et frais d'intérêt. | Intérêts sur les intérêts à 17,139 millions de dollars. |
| Risques stratégiques | Exécution des stratégies de croissance. | Marge centrale signalée à 100,431 millions de dollars. |
Perspectives de croissance futures de LifeStance Health Group, Inc. (LFST)
Perspectives de croissance futures pour Lifestance Health Group, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Lifestance Health Group, Inc. est positionnée pour une croissance significative entraînée par plusieurs facteurs clés:
- Innovations de produits: La société étend ses services pour inclure davantage d'options de soins virtuels, qui ont connu une augmentation de la demande post-pandémique.
- Extensions du marché: Lifestance prévoit de se développer dans de nouvelles régions géographiques, augmentant son empreinte sur le marché des soins de santé mentale.
- Acquisitions: La société continue de poursuivre des acquisitions stratégiques pour améliorer ses offres de services et sa portée de marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont augmenté de 19% à 312,7 millions de dollars par rapport à 262,9 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux sont atteints 925,5 millions de dollars, à partir de 775,1 millions de dollars, reflétant également un 19% taux de croissance.
Initiatives ou partenariats stratégiques
L'entreprise améliore sa croissance:
- Recrutement des cliniciens internes: Une augmentation nette de 851 cliniciens a été réalisé grâce à l'embauche organique, qui a conduit à un 15% augmentation des visites de patients.
- Partenariats: Collaborations avec les prestataires de soins de santé pour intégrer les services et améliorer la prestation des soins aux patients.
Avantages compétitifs
Lifestance Health Group conserve plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent favorablement pour la croissance future:
- Reconnaissance de la marque établie: L'entreprise est reconnue comme un chef de file de l'espace de santé mentale, qui aide à attirer les patients et les cliniciens.
- Modèle évolutif: Le modèle hybride d'offre à la fois en personne et des visites virtuelles permet une flexibilité dans la prestation des soins et une augmentation de l'engagement des patients.
- Solide situation financière: Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces se tenaient à 102,6 millions de dollars, une augmentation de 78,8 millions de dollars en décembre 2023.
| Métrique | 2024 Q3 | 2023 Q3 | 2024 YTD | 2023 YTD |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 312,7 millions de dollars | 262,9 millions de dollars | 925,5 millions de dollars | 775,1 millions de dollars |
| Croissance des revenus | 19% | 21% | 19% | 23% |
| Perte nette | (5,96) millions de dollars | (61,58) millions de dollars | (50,33) millions de dollars | (141,30 $) millions |
| EBITDA ajusté | 30,71 millions de dollars | 14,58 millions de dollars | 86,97 millions de dollars | 38,75 millions de dollars |
L'efficacité opérationnelle de Lifestance est indiquée par son Marge centrale, qui a atteint 100,4 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, à partir de 76,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cela indique une capacité robuste à gérer les coûts lors de l'expansion des services.
LifeStance Health Group, Inc. (LFST) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- LifeStance Health Group, Inc. (LFST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of LifeStance Health Group, Inc. (LFST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View LifeStance Health Group, Inc. (LFST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.