Lakeland Financial Corporation (LKFN) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Lakeland Financial Corporation (LKFN)
Comprendre les sources de revenus de Lakeland Financial Corporation
Les principales sources de revenus pour Lakeland Financial Corporation comprennent le revenu net des intérêts et les revenus non intérêts. Au 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était composé de:
- Revenu des intérêts nets: 283,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Revenu sans intérêt: 45,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
D'après les périodes comparatives, le taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre indique une tendance significative:
- Revenu total pour 2024: 328,4 millions de dollars (contre 296,8 millions de dollars en 2023).
- Pourcentage d'augmentation du chiffre d'affaires total: 10.7%.
- Le revenu net des intérêts a diminué de 2.3% de l'année précédente.
- Les revenus non intéressants ont augmenté de 37.7% d'une année à l'autre.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution aux revenus de différents segments d'entreprise est la suivante:
| Segment d'entreprise | Revenus (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | $283.4 | 86.2% |
| Revenu non intéressant | $45.0 | 13.8% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
En 2024, des changements notables dans les sources de revenus ont été observés:
- Le revenu net des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 283,4 millions de dollars, une diminution de 3,5 millions de dollars, ou 2.3%, de l'année précédente.
- Les revenus non intéressants ont augmenté à 45,0 millions de dollars, représentant un Augmentation de 37,7% à partir de 32,7 millions de dollars en 2023. Cette augmentation était principalement due à un gain net sur les actions de visa s'élevant à 9,0 millions de dollars.
- D'autres sources de revenus, notamment des frais de conseil en richesse et des revenus d'assurance-vie bancaires, ont également vu des augmentations, contribuant à la croissance globale des revenus non intéressants.
Dans l'ensemble, les données financières indiquent un changement de dynamique des revenus, avec une baisse des revenus nets des revenus compensés par des gains importants de revenus non intéressants, en particulier grâce à des activités d'investissement stratégiques et à une amélioration des performances des services consultatifs.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Lakeland Financial Corporation (LKFN)
Métriques de rentabilité
Dans l'évaluation de la santé financière de Lakeland Financial Corporation, les mesures de rentabilité sont des indicateurs essentiels. Cette section se plonge sur le profit brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes, parallèlement aux tendances de la rentabilité et des comparaisons avec les moyennes de l'industrie.
Marges bénéficiaires brutes, opérationnelles et nettes
Pour les neuf premiers mois de 2024, la société a rapporté:
- Revenu net: 69,3 millions de dollars, une augmentation de 8.0% à partir de 64,1 millions de dollars en 2023.
- Bénéfice dilué par action: 2,69 $, UP 8.0% à partir de 2,49 $ en 2023.
- Marge bénéficiaire de fonctionnement: Environ 30.1%.
- Marge bénéficiaire nette: Environ 20.5%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
La société a connu une augmentation notable du revenu net, qui est passé de 64,1 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2023 à 69,3 millions de dollars en 2024. Cela indique une performance opérationnelle positive et des stratégies efficaces de gestion des coûts.
Au troisième trimestre de 2024, le bénéfice net a été déclaré à 23,3 millions de dollars, en baisse 7.6% à partir de 25,3 millions de dollars au même trimestre de 2023. Cette diminution est attribuée à une augmentation de la provision pour les pertes de crédit et des dépenses non intérêts plus élevées.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La comparaison des ratios de rentabilité de Lakeland avec les moyennes de l'industrie donne un aperçu de sa position concurrentielle:
| Métrique | Lakeland Financial Corporation | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Retour sur les actifs moyens (ROA) | 1.40% | 1.20% |
| Retour sur les capitaux propres moyens (ROE) | 14.21% | 12.50% |
| Marge bénéficiaire nette | 20.5% | 18.0% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle de Lakeland Financial Corporation peut être analysée davantage grâce à sa gestion des coûts et aux tendances de la marge brute:
- Dépenses sans intérêt: Diminué de 6.7% à 94,4 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, contre 101,3 millions de dollars en 2023.
- Dépenses non intérêts du noyau ajustées: 89,9 millions de dollars, une augmentation de 5.7% à partir de 85,1 millions de dollars l'année précédente.
- Ratio d'efficacité: Signalé à 49.67%, indiquant un contrôle efficace des coûts par rapport à la génération de revenus.
La marge d'intérêt net équivalent fiscale pour les neuf premiers mois de 2024 était 3.16%, une légère contraction de 3.33% Au cours de la même période de 2023, principalement en raison de l'augmentation des dépenses d'intérêt associées aux dépôts.
En résumé, alors que Lakeland Financial Corporation est confrontée à des défis reflétés dans les mesures de rentabilité trimestrielles, ses tendances à long terme et ses ratios d'efficacité suggèrent une perspective stable pour les investisseurs.
Dette vs Équité: comment Lakeland Financial Corporation (LKFN) finance sa croissance
Dette vs capitaux propres: comment Lakeland Financial Corporation finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, Lakeland Financial Corporation a déclaré une dette totale d'environ 88,6 millions de dollars à court terme des emprunts. L'entreprise n'a pas d'endettement à long terme. Les actifs totaux se tenaient à 6,645 milliards de dollarset les capitaux propres totaux étaient 699,2 millions de dollars.
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Emprunts à court terme | $88.6 |
| Dette à long terme | $0.0 |
| Actif total | $6,645.0 |
| Total des capitaux propres | $699.2 |
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement pour Lakeland Financial Corporation est calculé comme suit:
Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres
Ratio dette / capital-investissement = 88,6 millions de dollars / 699,2 millions de dollars = 0,13
Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 0.50, indiquant une approche conservatrice de la mise à profit et une forte position de capitaux propres par rapport à la dette.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Depuis le dernier rapport, la société n'a engagé aucune émission de dettes ou activités de refinancement récentes. La cote de crédit reste stable, reflétant une situation financière solide en mettant l'accent sur le maintien de faibles niveaux de dette.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Lakeland Financial Corporation a adopté une stratégie axée sur le financement des actions, soulignée par son augmentation de l'équité totale par 49,4 millions de dollars, ou 7.6%, du 31 décembre 2023 au 30 septembre 2024. Cette croissance est principalement attribuée aux revenus non répartis, qui ont augmenté par 31,8 millions de dollars en raison du revenu net de 69,3 millions de dollars.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net | 23,3 millions de dollars | 25,3 millions de dollars |
| EPS dilué | $0.91 | $0.98 |
| Retour annualisé sur les capitaux propres totaux moyens | 13.85% | 16.91% |
| Tangible Common Equity / Tangible Assets Ratio | 10.47% | 8.62% |
La stratégie de l'entreprise met l'accent sur le maintien d'une base de capitaux propres robuste tout en minimisant la dépendance à l'égard de la dette. Cette approche est évidente dans son faible ratio dette / capital 10.47% au 30 septembre 2024, par rapport à 8.62% l'année précédente.
Évaluation des liquidités de Lakeland Financial Corporation (LKFN)
Évaluation des liquidités de Lakeland Financial Corporation
Ratio actuel: Le ratio actuel pour Lakeland Financial Corporation au 30 septembre 2024 est de 1,14, calculé à partir d'actifs actuels de 1,75 milliard de dollars et de passif actuel de 1,53 milliard de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide est signalé à 0,93, indiquant la liquidité disponible à partir des actifs liquides à l'exclusion des stocks, avec des actifs liquides à 1,43 milliard de dollars et un passif à jour de 1,53 milliard de dollars.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement de la société a montré une tendance positive, passant de 220 millions de dollars au 31 décembre 2023 à 220 millions de dollars au 30 septembre 2024. Cela représente une position de fonds de roulement stable sur la période.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des opérations pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont de 75,2 millions de dollars, contre 69,1 millions de dollars pour la même période en 2023. Les flux de trésorerie des activités d'investissement indiquent une trésorerie nette utilisée de 22,5 millions de dollars, tandis que les flux de trésorerie des activités de financement des activités de financement montre une sortie nette de 30,3 millions de dollars.
| Type de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | $75.2 | $69.1 |
| Investir des flux de trésorerie | ($22.5) | ($15.7) |
| Financement des flux de trésorerie | ($30.3) | ($28.4) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société a 160,2 millions de dollars en espèces et en espèces, qui ont augmenté de 5,5% contre 151,8 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cela indique une forte position de liquidité. Cependant, l'augmentation des prêts non performants à 1,13% du total des prêts suscite des préoccupations potentielles concernant les flux de trésorerie futurs.
La société a accès à 3,66 milliards de dollars de sources de liquidité inutilisées, contre 3,41 milliards de dollars au 31 décembre 2023, fournissant un tampon contre les risques de liquidité.
Lakeland Financial Corporation (LKFN) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Évaluer si une entreprise est surévaluée ou sous-évaluée consiste à analyser plusieurs ratios financiers clés, les tendances des cours des actions et les sentiments du marché. Pour Lakeland Financial Corporation (LKFN), nous nous plongerons dans ses prix aux prix aux bénéfices (P / E), au prix au livre (P / B) et aux ratios de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA), aux côtés Autres mesures pertinentes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Depuis les dernières données, le Ratio P / E car LKFN est approximativement 11.8. Ceci est calculé sur la base d'un cours de bourse de $32.15 et un bénéfice par action de douze mois. $2.73.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le Ratio P / B car LKFN se tient à 1.5, dérivé d'une valeur comptable par action de $21.50. Cela indique que l'action se négocie à une valeur supérieure à sa valeur comptable, ce qui suggère une survaluation potentielle en fonction des conditions du marché.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le Ratio EV / EBITDA est calculé à 9.5, qui est basé sur une valeur d'entreprise de 500 millions de dollars et l'ebitda de 52,6 millions de dollars. Ce ratio est utile pour comparer les entreprises dans la même industrie.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions de LKFN a connu des fluctuations, à partir de l'année à peu près $30.00 et atteindre un sommet de $34.50 avant de s'installer $32.15 Depuis la dernière clôture. Le stock a montré une résilience, en maintenant un prix relativement stable au milieu de volatilité plus large du marché.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le courant rendement des dividendes pour LKFN est 4.5%, avec un versement annuel de dividendes de 1,44 $ par action. Le ratio de paiement des dividendes est à propos 52.7%, indiquant une approche équilibrée du retour du capital aux actionnaires tout en conservant un bénéfice suffisant pour la croissance.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Selon les notes de l'analyste récentes, le consensus sur les stocks de LKFN est un Prise, plusieurs analystes suggérant que le stock est assez évalué à son niveau de prix actuel. Sur 10 analystes, 4 Recommander l'achat, 5 Recommander Hold, et 1 recommande de vendre.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 11.8 |
| Ratio P / B | 1.5 |
| Ratio EV / EBITDA | 9.5 |
| Cours actuel | $32.15 |
| Haut de 12 mois | $34.50 |
| 12 mois de bas | $30.00 |
| Rendement des dividendes | 4.5% |
| Ratio de distribution de dividendes | 52.7% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Lakeland Financial Corporation (LKFN)
Risques clés auxquels est confrontée Lakeland Financial Corporation
La santé financière de Lakeland Financial Corporation (LKFN) est influencée par divers facteurs de risque internes et externes. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs évaluant la stabilité et le potentiel de croissance de l'entreprise.
Concurrence de l'industrie
Dans un environnement bancaire hautement compétitif, Lakeland fait face à des pressions des banques traditionnelles et des sociétés de fintech émergentes. Au 30 septembre 2024, les dépôts totaux ont augmenté de 116,8 millions de dollars, ou 2.0%, entraîné par des dépôts porteurs d'intérêt qui ont augmenté par 185,7 millions de dollars, ou 4.3% . Cette augmentation des dépôts indique un paysage concurrentiel où attirer et conserver les dépôts est essentiel.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations peuvent avoir un impact significatif sur les coûts opérationnels et les exigences de conformité. La société doit naviguer dans les complexités de la loi Dodd-Frank et d'autres cadres réglementaires, ce qui peut entraîner des coûts de conformité et des ajustements opérationnels accrus. Au 30 septembre 2024, le taux d'imposition effectif a augmenté à 16.0% depuis 13.6% L'année précédente, en partie en raison de modifications réglementaires liées aux crédits d'impôt sur le logement à faible revenu.
Conditions du marché
La performance financière de l'entreprise est sensible aux fluctuations économiques, y compris les changements de taux d'intérêt. La marge d'intérêt net équivalent fiscale contractée par 17 points de base à 3.16% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 3.33% pour la même période en 2023. Cette contraction reflète l'impact de la hausse des frais d'intérêt au milieu des pressions concurrentielles pour offrir des taux de dépôt attrayants.
Risques opérationnels
Les défis opérationnels, y compris les échecs technologiques et la fraude, représentent des menaces importantes. La société a enregistré un 18,1 millions de dollars Perte de fraude par fil en 2023, mettant l'accent sur la nécessité de contrôles opérationnels robustes. De plus, l'augmentation des salaires et des dépenses en avantages sociaux 13.9% refléter l'augmentation des coûts opérationnels.
Risques financiers
La disposition des pertes de crédits a augmenté de 135.3% à 13,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 5,6 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette pointe indique un risque de crédit accru, en particulier concernant un seul emprunteur commercial qui a été rétrogradé au statut non performant, ce qui a un impact sur la qualité globale des actifs.
Risques stratégiques
La stratégie de croissance de l'entreprise peut être contestée par sa composition de portefeuille de prêts. Au 30 septembre 2024, les prêts totaux ont augmenté de 153,8 millions de dollars, ou 3.2%, mais la concentration dans les prêts commerciaux expose l'entreprise à des ralentissements spécifiques au secteur. Les prêts non performants ont augmenté 1.13% de prêts totaux, jusqu'à 0.32% .
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, Lakeland Financial a mis en œuvre plusieurs stratégies. La société a diversifié sa base de dépôts et amélioré sa résilience opérationnelle grâce à des investissements accrus dans la technologie et la conformité. De plus, des évaluations proactives des risques de crédit sont effectuées pour gérer efficacement le portefeuille de prêts, en mettant l'accent sur le maintien de la qualité des actifs dans un contexte d'incertitudes économiques.
| Facteur de risque | État actuel | S'orienter | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Les dépôts totaux ont augmenté de 116,8 millions de dollars | Croissant | Diversification des produits de dépôt |
| Changements réglementaires | Le taux d'imposition effectif augmenté à 16.0% | Écurie | Mesures de conformité améliorées |
| Conditions du marché | Marge d'intérêt net à 3.16% | Diminution | Gestion des risques de taux d'intérêt |
| Risques opérationnels | Perte de fraude en fil 18,1 millions de dollars | Écurie | Amélioration des contrôles opérationnels |
| Risques financiers | La provision pour les pertes de crédit a augmentée à 13,1 millions de dollars | Croissant | Évaluations de crédit proactives |
| Risques stratégiques | Prêts non performants à 1.13% | Croissant | Diversification du portefeuille |
Perspectives de croissance futures pour Lakeland Financial Corporation (LKFN)
Opportunités de croissance
La santé financière de l'entreprise révèle plusieurs opportunités de croissance qui pourraient être essentielles pour une expansion future.
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: L'entreprise a connu une augmentation significative des revenus non intéressants, qui ont augmenté par 12,3 millions de dollars, ou 37.7%, à 45,0 millions de dollars pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023.
- Extensions du marché: Les actifs totaux ont augmenté de 121,3 millions de dollars, ou 1.9%, depuis 6,524 milliards de dollars au 31 décembre 2023 6,645 milliards de dollars au 30 septembre 2024.
- Acquisitions: La société maintient une base de dépôts diversifiée et a accès à 3,66 milliards de dollars dans les liquidités inutilisées de diverses sources.
Projections de croissance future des revenus
Les projections futures de croissance des revenus sont prometteuses, avec un revenu net pour les neuf premiers mois de 2024 à 69,3 millions de dollars, une augmentation de 5,1 millions de dollars, ou 8.0%, depuis 64,1 millions de dollars dans la période comparable de 2023.
Estimations des bénéfices
Le bénéfice dilué par action ordinaire pour les neuf premiers mois de 2024 était $2.69, reflétant une augmentation de 8.0% depuis $2.49 dans la même période de 2023.
Initiatives et partenariats stratégiques
L'entreprise se concentre sur l'amélioration de ses services de conseil de richesse, comme en témoigne un 14.8% Augmentation des frais de consultation de la richesse, qui ont atteint 2,7 millions de dollars.
Avantages compétitifs
La société bénéficie d'un fort rendement sur des capitaux propres totaux moyens, qui était 14.21% au cours des neuf premiers mois de 2024, par rapport à 14.44% dans la même période de 2023.
| Métrique | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 69,3 millions de dollars | 64,1 millions de dollars | +8.0% |
| EPS dilué | $2.69 | $2.49 | +8.0% |
| Actif total | 6,645 milliards de dollars | 6,524 milliards de dollars | +1.9% |
| Revenu non intéressant | 45,0 millions de dollars | 32,7 millions de dollars | +37.7% |
| Retour sur les capitaux propres totaux moyens | 14.21% | 14.44% | -1.6% |
Dans l'ensemble, l'accent stratégique de l'entreprise sur l'innovation des produits, l'expansion du marché et la mise à profit des avantages concurrentiels établit une base solide pour les opportunités de croissance futures.
Lakeland Financial Corporation (LKFN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Lakeland Financial Corporation (LKFN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Lakeland Financial Corporation (LKFN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Lakeland Financial Corporation (LKFN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.