LiveOne, Inc. (LVO) Bundle
Comprendre Liveone, Inc. (LVO) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de Liveone, Inc.
Au deuxième trimestre de l'exercice 2025, Liveone, Inc. 32,6 millions de dollars, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 14% depuis 28,5 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. Pour le début de l'année, les revenus ont totalisé 65,7 millions de dollars, à partir de 56,3 millions de dollars au cours de l'exercice 2024, marquant une augmentation de 16%.
Répartition des revenus par segments
Les contributions des revenus de différents segments d'entreprises sont les suivantes:
| Segment d'entreprise | T2 | T2 FY2024 Revenus ($ m) | Revenus YTD FY2025 ($ m) | Revenus YTD FY2024 ($ m) | Croissance d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Division audio | $31.7 | $26.9 | $63.3 | $52.4 | 21% |
| Division des médias | $0.9 | $1.6 | $2.2 | $3.3 | -33% |
Auprès du deuxième tri 18% Augmentation par rapport au Q2 FY2024. La division des médias, en revanche, a connu une baisse des revenus, avec un 33% diminuer d'une année à l'autre.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre peut être résumé comme suit:
| Période | Revenus ($ m) | Revenus de l'année précédente ($ m) | Taux de croissance (%) |
|---|---|---|---|
| Q2 FY2025 | $32.6 | $28.5 | 14% |
| YTD FY2025 | $65.7 | $56.3 | 16% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements importants des sources de revenus comprennent:
- Une augmentation des revenus de la division audio, principalement tirée par une augmentation des abonnements rémunérés, qui ont augmenté 27% d'une année sur l'autre, totalisant environ 4,0 millions de membres Au 30 septembre 2024.
- La baisse des revenus de la division des médias, qui est attribuée à la réduction des revenus publicitaires et à moins de partenariats de contenu.
- Les pertes d'exploitation globales ont diminué à (1,4 million de dollars) au Q2 FY2025 de (2,5 millions de dollars) Auprès du deuxième trimestre de l'exercice 2024, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle malgré les défis des revenus dans certains segments.
La société maintient ses directives pour l'exercice 2025, s'attendant à des revenus consolidés entre 120 millions de dollars et 135 millions de dollars, avec la division audio prévue pour générer 110 millions de dollars à 120 millions de dollars en revenus.
Une plongée profonde dans LiveOne, Inc. (LVO) rentable
Métriques de rentabilité
En analysant les mesures de rentabilité de Liveone, Inc. (LVO), nous examinons les principaux chiffres financiers pour les trois et six mois terminés le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus étaient 32,6 millions de dollars, entraînant un bénéfice brut de 7,4 millions de dollars et une marge brute d'environ 22.7%. En comparaison, pour la même période en 2023, les revenus étaient 28,5 millions de dollars avec un profit brut de 7,3 millions de dollars.
La perte d'exploitation pour le Q2 FY2025 était (1,4 million de dollars), s'améliorant d'une perte de (2,5 millions de dollars) au Q2 FY2024. La perte nette pour la même période au cours de l'exercice 20125 était (2,3 millions de dollars), par rapport à (7,9 millions de dollars) au cours de l'exercice 2010.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Examinant la période de six mois se terminant le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 65,7 millions de dollars, par rapport à 56,3 millions de dollars en 2023. Le bénéfice brut pour cette période a été 14,6 millions de dollars, avec une marge bénéficiaire brute d'environ 22.2%, à partir de 15,1 millions de dollars en 2023.
| Métrique | Q2 FY2025 | Q2 FY2024 | YTD FY2025 | YTD FY2024 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | 32,6 millions de dollars | 28,5 millions de dollars | 65,7 millions de dollars | 56,3 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 7,4 millions de dollars | 7,3 millions de dollars | 14,6 millions de dollars | 15,1 millions de dollars |
| Perte de fonctionnement | (1,4 million de dollars) | (2,5 millions de dollars) | (2,2 millions de dollars) | (2,8 millions de dollars) |
| Perte nette | (2,3 millions de dollars) | (7,9 millions de dollars) | (3,9 millions de dollars) | (8,4 millions de dollars) |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge brute de 22.7% Pour le deuxième trimestre 201025, l'entreprise en dessous de la moyenne de l'industrie d'environ 30% pour le secteur du divertissement et des médias. L'amélioration de la perte d'exploitation suggère une meilleure gestion des coûts, mais met en évidence des défis continus pour atteindre la rentabilité par rapport aux références de l'industrie.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Le coût des ventes pour le T2 20125 était 24,5 millions de dollars, qui est une augmentation de 20,5 millions de dollars au Q2 FY2024. L'accent mis par la Société sur la réduction des dépenses d'exploitation a entraîné une baisse des coûts de marketing, qui sont tombés 1,5 million de dollars depuis 2,3 millions de dollars l'année précédente. Cela indique un changement stratégique vers l'amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Dans l'ensemble, les ajustements des coûts opérationnels et l'amélioration des marges brutes, malgré un bénéfice brut absolu plus bas, indiquent une tendance à la hausse potentielle des mesures de rentabilité à l'avenir.
Dette vs Équité: comment Liveone, Inc. (LVO) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Liveone, Inc. finance sa croissance
Niveaux de dette: Au 30 septembre 2024, Liveone, Inc. 61,4 millions de dollars. Cela comprend les passifs actuels de 51,3 millions de dollars et les passifs à long terme de 10,1 millions de dollars. Les passifs actuels de la Société sont constitués de responsabilités à payer et accumulées équivalent à 29,6 millions de dollars, redevances accumulées de 13,4 millions de dollars, et une ligne de crédit garanti de senior de 7 millions de dollars.
Ratio dette / capital-investissement: Le ratio dette / capital-investissement pour LiveOne, Inc. est à peu près 9.31 Depuis le 30 septembre 2024. Ceci est calculé en utilisant des passifs totaux de 61,4 millions de dollars contre l'équité totale de 6,6 millions de dollars. En comparaison, la moyenne de l'industrie pour les sociétés de divertissement varie généralement de 0,5 à 1,5, indiquant que Liveone fonctionne avec un effet de levier nettement plus élevé que ses pairs.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
LiveOne s'est engagé dans une valeur de crédit garantie senior 7 millions de dollars, qui est resté inchangé depuis le 31 mars 2024. La société n'a révélé aucune note de crédit récente; Cependant, il continue d'explorer des alternatives stratégiques qui peuvent impliquer le refinancement de sa dette existante.
Financement de la dette par rapport au financement des actions
LiveOne, Inc. s'appuie de plus en plus sur le financement de la dette pour soutenir ses initiatives de croissance. La dette totale de la société en pourcentage de sa capitalisation totale est approximativement 93.9%, reflétant une forte inclination vers la dette sur le financement des actions. Au 30 septembre 2024, la société a racheté 4,4 millions d'actions Dans le cadre de son programme de rachat d'actions, affirmant sa stratégie d'utilisation des capitaux propres pour les rendements des actionnaires plutôt que comme mécanisme de financement principal.
| Métrique financière | Montant |
|---|---|
| Passifs totaux | 61,4 millions de dollars |
| Passifs actuels | 51,3 millions de dollars |
| Responsabilités à long terme | 10,1 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 9.31 |
| Ligne de crédit sécurisée senior | 7 millions de dollars |
| Équité | 6,6 millions de dollars |
| Actions rachetées | 4,4 millions d'actions |
Dans l'ensemble, la stratégie financière de LiveOne reflète l'accent mis sur la mise en œuvre de la dette pour la croissance tout en conservant un programme de rachat de capitaux propres pour améliorer la valeur des actionnaires.
Évaluation des liquidités Liveone, Inc. (LVO)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour la société au 30 septembre 2024 0.57, calculé à partir des actifs actuels de $28,975,000 et les passifs actuels de $51,272,000. Le rapport rapide, qui exclut les stocks, est approximativement 0.54, avec des actifs liquides totalisant $27,300,000 (actifs actuels moins les inventaires de $1,675,000) contre les mêmes responsabilités actuelles.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, indique un déficit de ($22,297,000) Depuis le 30 septembre 2024. Cela représente une baisse de l'année précédente, où le fonds de roulement était ($22,507,000) Au 31 mars 2024. La tendance présente le besoin d'une amélioration de la gestion des liquidités.
Énoncés de trésorerie Overview
Le communiqué de trésorerie pour la période se terminant le 30 septembre 2024 montre:
- Flux de trésorerie d'exploitation: $3,000,000
- Investir des flux de trésorerie: ($600,000)
- Financement des flux de trésorerie: $1,000,000
Dans l'ensemble, le flux de trésorerie net pour la période était $3,400,000, indiquant une position de trésorerie positive principalement motivée par les activités opérationnelles.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré une augmentation de la trésorerie et des équivalents en espèces à $11,053,000 depuis $6,987,000 Une année à l'autre, les responsabilités actuelles importantes augmentent les problèmes de liquidité. La Société est confrontée à des défis potentiels pour répondre $29,575,000.
| Métrique de liquidité | 30 septembre 2024 | 31 mars 2024 |
|---|---|---|
| Actifs actuels | $28,975,000 | $24,335,000 |
| Passifs actuels | $51,272,000 | $46,842,000 |
| Ratio actuel | 0.57 | 0.52 |
| Rapport rapide | 0.54 | 0.50 |
| Fonds de roulement | ($22,297,000) | ($22,507,000) |
Dans l'ensemble, bien que la société ait amélioré sa position de trésorerie, les ratios de liquidité reflètent des pressions financières continues, nécessitant des mesures stratégiques pour renforcer son fonds de roulement et gérer efficacement ses passifs.
Liveone, Inc. (LVO) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'évaluation d'une entreprise est souvent évaluée à l'aide de divers ratios financiers qui fournissent un aperçu de sa valeur marchande par rapport à ses bénéfices, sa valeur comptable et ses flux de trésorerie. Pour l'entreprise en question, nous examinerons les ratios de valeur de prix (P / E), de prix au livre (P / B) et de valeur de l'entreprise (EV / EBITDA), ainsi que le cours des actions, ainsi que le cours de l'action Tendances, rendements des dividendes et consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Depuis les derniers rapports financiers, le ratio P / E est calculé sur la base d'une perte nette de $3,029,000 pour les six mois clos le 30 septembre 2024, avec une perte nette de base et diluée par action de $0.04. Le cours actuel des actions est approximativement $1.50, conduisant à un ratio P / E négatif, indiquant que la société n'est actuellement pas rentable.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action est dérivée de l'équité des actionnaires totaux de -$4,658,000 divisé par les actions ordinaires moyennes pondérées en circulation, qui est approximativement 94,658,182. Il en résulte une valeur comptable négative par action, reflétant un rapport P / B qui est également négatif, indiquant en outre une survaluation potentielle.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise (EV) est calculée en prenant la capitalisation boursière, en ajoutant une dette totale et en soustrayant des équivalents en espèces et en espèces. En espèces $11,053,000 et la dette totale approximative à $7,690,000, la valeur d'entreprise est à peu près $67,943,000. Le BAIIA ajusté pour les six mois clos le 30 septembre 2024 est $5,788,000, conduisant à un rapport EV / EBITDA d'environ 11.73.
Tendances des cours des actions au cours des 12 derniers mois
Au cours de la dernière année, le cours de l'action a montré la volatilité. L'action s'est négociée à peu près $0.90 et atteint un sommet d'environ $2.50. Depuis la séance de négociation la plus récente, le cours de l'action est là $1.50, reflétant un déclin d'environ 40% de son apogée.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société ne paie actuellement aucun dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Par conséquent, le ratio de paiement est également 0%, car il n'y a pas de bénéfice distribué aux actionnaires.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les analystes ont des sentiments mitigés sur le stock. La cote de consensus est actuellement une «maintien» basée sur les performances financières et les conditions du marché de la société. Le prix cible moyen fixé par les analystes est autour $2.00, suggérant un potentiel à la hausse d'environ 33% du prix actuel.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | Négatif |
| Ratio P / B | Négatif |
| EV / EBITDA | 11.73 |
| Prix de l'action (à jour) | $1.50 |
| 12 mois de bas | $0.90 |
| Haut de 12 mois | $2.50 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Prix cible moyen | $2.00 |
Risques clés face à Liveone, Inc. (LVO)
Risques clés face à LiveOne, Inc.
Liveone, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Voici les principales catégories de risques:
Concurrence de l'industrie
L'entreprise opère dans un secteur de musique et de divertissement hautement compétitif. Les principaux concurrents incluent Spotify, Apple Music et d'autres plateformes de streaming. Au 30 septembre 2024, les revenus de Liveone étaient 32,6 millions de dollars, reflétant un 14% augmenter une année à l'autre. Cependant, l'environnement concurrentiel pourrait faire pression sur les marges et les parts de marché.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations affectant la distribution de contenu numérique et les licences musicales peuvent présenter des risques importants. L'entreprise doit rester conforme à l'évolution des normes juridiques, ce qui pourrait entraîner une augmentation des coûts d'exploitation.
Conditions du marché
Les ralentissements économiques pourraient nuire aux dépenses de consommation en abonnements et services de divertissement. La société a signalé une perte nette de 2,3 millions de dollars Pour les trois mois se terminant le 30 septembre 2024, mettant en évidence la vulnérabilité aux fluctuations du marché.
Risques opérationnels
L'efficacité opérationnelle de Liveone est cruciale pour la rentabilité. La société a déclaré des dépenses d'exploitation de 33,9 millions de dollars pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025, en hausse de 31,0 millions de dollars au cours de la même période l'année précédente.
Risques financiers
L'entreprise a des passifs importants, les passifs totaux s'élevant à 61,4 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cela comprend une ligne de crédit garantie de senior de 7,0 millions de dollars et les redevances accumulées de 13,4 millions de dollars.
Risques stratégiques
LiveOne explore des alternatives stratégiques pour améliorer la valeur des actionnaires, qui comprend des fusions ou acquisitions potentielles. Le succès de ces stratégies est incertain et peut ne pas donner les résultats souhaités.
Stratégies d'atténuation
La société a mis en œuvre plusieurs stratégies d'atténuation, notamment:
- Gestion des coûts: Des efforts pour réduire les dépenses d'exploitation ont été en cours, la perte d'exploitation diminuant 2,5 millions de dollars au Q2 FY24 à 1,4 million de dollars en Q2 FY25.
- Divers sources de revenus: L'expansion dans les nouveaux marchés et services vise à réduire la dépendance à toute source de revenus.
- Conformité juridique: Les audits réguliers et les examens juridiques garantissent le respect des exigences réglementaires.
Financier Overview
| Métrique | Q2 Montant FY25 | Q2 Montant FY24 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu | 32,6 millions de dollars | 28,5 millions de dollars | 14% |
| Perte nette | (2,3) millions de dollars | (7,9) millions de dollars | 70% |
| Passifs totaux | 61,4 millions de dollars | 57,3 millions de dollars | 4% |
| Dépenses d'exploitation | 33,9 millions de dollars | 31,0 millions de dollars | 9% |
Perspectives de croissance futures pour Liveone, Inc. (LVO)
Perspectives de croissance futures pour Liveone, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise se concentre sur plusieurs moteurs de croissance clés, notamment:
- Innovations de produits: Le développement de nouvelles fonctionnalités et améliorations dans ses services de streaming, en particulier grâce à son lecteur de musique intégré, qui a vu des dépenses en capital d'environ 0,6 million de dollars au Q2 Fiscal 2024.
- Extensions du marché: Croissance de la division audio, qui a déclaré des revenus de 31,7 millions de dollars Au Q2 Fiscal 2025, un Augmentation de 18% par rapport à l'année précédente.
- Acquisitions: Accrue de la propriété en podcastone pour 72%, acquérir 583 000 actions à un prix moyen de $1.77.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La Société maintient ses directives d'exercice pour l'exercice pour les revenus consolidés entre 120 millions de dollars et 135 millions de dollars, avec l'EBITDA ajusté projeté entre 8 millions de dollars et 15 millions de dollars.
Pour la division audio spécifiquement, les revenus devraient être entre 110 millions de dollars et 120 millions de dollars, avec l'EBITDA ajusté projeté à 12 millions de dollars à 20 millions de dollars.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société explore des alternatives stratégiques pour améliorer la valeur des actionnaires, qui peut inclure des acquisitions ou des fusions potentielles. Cela pourrait entraîner une augmentation des parts de marché et des synergies opérationnelles.
De plus, le partenariat avec Tesla est remarquable, car il permet à LiveOne de convertir les chauffeurs de Tesla en clients directs, améliorant sa base d'adhésion payante approximativement 4 millions.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
LiveOne bénéficie de plusieurs avantages compétitifs:
- Croissance de la base des abonnés: Le nombre de membres rémunérés a augmenté de 27% d'une année sur l'autre, atteignant 645,000 nouveaux membres.
- Divers sources de revenus: Les offres diversifiées de l'entreprise à travers la musique, les podcasts et les événements en direct aident à atténuer les risques associés à la dépendance à une seule source de revenus.
| Métrique | Q2 FY2025 | Q2 FY2024 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus consolidés | 32,6 millions de dollars | 28,5 millions de dollars | +14% |
| Revenus de division audio | 31,7 millions de dollars | 26,9 millions de dollars | +18% |
| EBITDA ajusté | 2,9 millions de dollars | 2,8 millions de dollars | +4% |
| Croissance des membres payés | 645,000 | N / A | N / A |
| Propriété dans Podcastone | 72% | N / A | N / A |
Conclusion
L'accent stratégique de Liveone sur l'innovation des produits, l'expansion du marché et les acquisitions le positionne bien pour la croissance future, alors qu'elle continue d'améliorer ses offres et d'élargir sa base d'abonnés.
LiveOne, Inc. (LVO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- LiveOne, Inc. (LVO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of LiveOne, Inc. (LVO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View LiveOne, Inc. (LVO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.