LiveOne, Inc. (LVO) Bundle
UNERCENDENTE LIVEONE, INC. (LVO) Fluxos de receita
Entendendo os fluxos de receita da LiveOne, Inc.
No segundo trimestre do ano fiscal de 2025, a LiveOne, Inc. relatou uma receita consolidada de US $ 32,6 milhões, refletindo um aumento ano a ano de 14% de US $ 28,5 milhões no mesmo trimestre do ano anterior. Para o ano a data, a receita totalizou US $ 65,7 milhões, de cima de US $ 56,3 milhões no ano fiscal de 2024, marcando um aumento de 16%.
Partida de receita por segmentos
As contribuições de receita de diferentes segmentos de negócios são as seguintes:
| Segmento de negócios | Q2 FY2025 Receita ($ m) | Q2 FY2024 Receita ($ m) | Receita do YTD FY2025 ($ m) | Receita do YTD FY2024 ($ m) | Crescimento ano a ano (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Divisão de Áudio | $31.7 | $26.9 | $63.3 | $52.4 | 21% |
| Divisão de Mídia | $0.9 | $1.6 | $2.2 | $3.3 | -33% |
No segundo trimestre do EF2025, a divisão de áudio foi responsável pela maior parte da receita, alcançando um 18% Aumentar em comparação com o segundo trimestre do EF2024. A divisão de mídia, por outro lado, experimentou um declínio na receita, com um 33% diminuir ano a ano.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano pode ser resumida da seguinte forma:
| Período | Receita ($ m) | Receita do ano anterior ($ m) | Taxa de crescimento (%) |
|---|---|---|---|
| Q2 FY2025 | $32.6 | $28.5 | 14% |
| YTD FY2025 | $65.7 | $56.3 | 16% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças significativas nos fluxos de receita incluem:
- Aumento da receita na divisão de áudio, impulsionada principalmente por um aumento nas associações pagas, que aumentou por 27% ano a ano, totalizando aproximadamente 4,0 milhões de membros em 30 de setembro de 2024.
- Declínio na receita da divisão de mídia, que é atribuída a receitas reduzidas de publicidade e menos parcerias de conteúdo.
- As perdas operacionais gerais diminuíram para (US $ 1,4 milhão) No segundo trimestre do EF2025 de (US $ 2,5 milhões) No segundo trimestre do EF2024, indicando maior eficiência operacional, apesar dos desafios da receita em certos segmentos.
A empresa mantém sua orientação para o ano fiscal de 2025, esperando receita consolidada entre US $ 120 milhões e US $ 135 milhões, com a divisão de áudio projetada para gerar US $ 110 milhões para US $ 120 milhões em receita.
Um mergulho profundo na LiveOne, Inc. (LVO) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Ao analisar as métricas de rentabilidade da LiveOne, Inc. (LVO), analisamos os principais números financeiros para os três e seis meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita foi US $ 32,6 milhões, resultando em um lucro bruto de US $ 7,4 milhões e uma margem bruta de aproximadamente 22.7%. Em comparação, no mesmo período em 2023, a receita foi US $ 28,5 milhões com um lucro bruto de US $ 7,3 milhões.
A perda operacional para o segundo trimestre do EF2025 foi (US $ 1,4 milhão), melhorando de uma perda de (US $ 2,5 milhões) No segundo trimestre FY2024. A perda líquida para o mesmo período no EF2025 foi (US $ 2,3 milhões), comparado com (US $ 7,9 milhões) No EF2024.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Examinando o período de seis meses encerrado em 30 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 65,7 milhões, comparado com US $ 56,3 milhões em 2023. O lucro bruto para esse período foi US $ 14,6 milhões, com uma margem de lucro bruta de aproximadamente 22.2%, de baixo de US $ 15,1 milhões em 2023.
| Métrica | Q2 FY2025 | Q2 FY2024 | YTD FY2025 | YTD FY2024 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | US $ 32,6 milhões | US $ 28,5 milhões | US $ 65,7 milhões | US $ 56,3 milhões |
| Lucro bruto | US $ 7,4 milhões | US $ 7,3 milhões | US $ 14,6 milhões | US $ 15,1 milhões |
| Perda operacional | (US $ 1,4 milhão) | (US $ 2,5 milhões) | (US $ 2,2 milhões) | (US $ 2,8 milhões) |
| Perda líquida | (US $ 2,3 milhões) | (US $ 7,9 milhões) | (US $ 3,9 milhões) | (US $ 8,4 milhões) |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem bruta de 22.7% Para o segundo trimestre do EF2025 posiciona a empresa abaixo da média da indústria de aproximadamente 30% para o setor de entretenimento e mídia. A melhoria na perda operacional sugere melhor gerenciamento de custos, mas destaca os desafios contínuos para alcançar a lucratividade em comparação com os benchmarks do setor.
Análise da eficiência operacional
O custo das vendas para o segundo trimestre do EF2025 foi US $ 24,5 milhões, que é um aumento de US $ 20,5 milhões No segundo trimestre FY2024. O foco da empresa na redução das despesas operacionais levou a uma diminuição nos custos de marketing, o que caiu para US $ 1,5 milhão de US $ 2,3 milhões no ano anterior. Isso indica uma mudança estratégica para melhorar a eficiência operacional.
No geral, os ajustes nos custos operacionais e a melhoria nas margens brutas, apesar do menor lucro bruto absoluto, sinalizam uma tendência ascendente em potencial nas métricas de lucratividade que avançam.
Dívida vs. patrimônio: como a LiveOne, Inc. (LVO) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a LiveOne, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida: Em 30 de setembro de 2024, a LiveOne, Inc. relatou passivos totais de US $ 61,4 milhões. Isso inclui passivos circulantes de US $ 51,3 milhões e passivos de longo prazo de US $ 10,1 milhões. Os passivos atuais da empresa consistem em contas a pagar e passivos acumulados no valor de US $ 29,6 milhões, royalties acumuladas de US $ 13,4 milhões, e uma linha de crédito garantida sênior de US $ 7 milhões.
Relação dívida / patrimônio: A relação dívida / patrimônio da LiveOne, Inc. é aproximadamente aproximadamente 9.31 em 30 de setembro de 2024. Isso é calculado usando o total de passivos de US $ 61,4 milhões contra o patrimônio total de US $ 6,6 milhões. Em comparação, a média da indústria para empresas de entretenimento normalmente varia de 0,5 a 1,5, indicando que o LiveOne opera com alavancagem significativamente mais alta do que seus pares.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
LiveOne se envolveu em uma linha de crédito sênior garantida US $ 7 milhões, que permanece inalterado desde 31 de março de 2024. A Companhia não divulgou nenhuma classificação de crédito recente; No entanto, continua a explorar alternativas estratégicas que podem envolver o refinanciamento de sua dívida existente.
Financiamento da dívida vs. financiamento de ações
A LiveOne, Inc. tem confiado cada vez mais no financiamento da dívida para apoiar suas iniciativas de crescimento. A dívida total da empresa como uma porcentagem de sua capitalização total é aproximadamente 93.9%, refletindo uma forte inclinação para o financiamento da dívida sobre o patrimônio. Em 30 de setembro de 2024, a empresa recompensou 4,4 milhões de ações Como parte de seu programa de recompra de ações, afirmando sua estratégia para utilizar o patrimônio líquido para os retornos dos acionistas, e não como um mecanismo de financiamento primário.
| Métrica financeira | Quantia |
|---|---|
| Passivos totais | US $ 61,4 milhões |
| Passivos circulantes | US $ 51,3 milhões |
| Passivos de longo prazo | US $ 10,1 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 9.31 |
| Linha de crédito garantida sênior | US $ 7 milhões |
| Equidade | US $ 6,6 milhões |
| Ações recompradas | 4,4 milhões de ações |
No geral, a estratégia financeira da LiveOne reflete o foco na alavancagem de dívidas para o crescimento, mantendo um programa de recompra de ações para aprimorar o valor do acionista.
Avaliando a LiveOne, Inc. (LVO) liquidez
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual para a empresa em 30 de setembro de 2024 está em 0.57, calculado a partir de ativos circulantes de $28,975,000 e passivos circulantes de $51,272,000. A proporção rápida, que exclui inventários, é aproximadamente 0.54, com ativos líquidos totalizando $27,300,000 (ativos circulantes menos inventários de $1,675,000) contra o mesmo passivo circulante.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, indica um déficit de ($22,297,000) em 30 de setembro de 2024. Isso representa um declínio em relação ao ano anterior, onde o capital de giro era ($22,507,000) Em 31 de março de 2024. A tendência mostra a necessidade de melhorar o gerenciamento de liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa para o período que termina em 30 de setembro de 2024 mostra:
- Fluxo de caixa operacional: $3,000,000
- Investindo fluxo de caixa: ($600,000)
- Financiamento de fluxo de caixa: $1,000,000
No geral, o fluxo de caixa líquido para o período foi $3,400,000, indicando uma posição positiva em dinheiro impulsionada principalmente por atividades operacionais.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar de um aumento de caixa e equivalentes a dinheiro para $11,053,000 de $6,987,000 Ano a ano, os passivos atualizados significativos levantam preocupações de liquidez. A empresa enfrenta possíveis desafios para cumprir as obrigações de curto prazo, principalmente com contas a pagar e passivos acumulados, totalizando $29,575,000.
| Métrica de liquidez | 30 de setembro de 2024 | 31 de março de 2024 |
|---|---|---|
| Ativos circulantes | $28,975,000 | $24,335,000 |
| Passivos circulantes | $51,272,000 | $46,842,000 |
| Proporção atual | 0.57 | 0.52 |
| Proporção rápida | 0.54 | 0.50 |
| Capital de giro | ($22,297,000) | ($22,507,000) |
No geral, enquanto a empresa melhorou sua posição de caixa, os índices de liquidez refletem as pressões financeiras contínuas, necessitando de medidas estratégicas para reforçar seu capital de giro e gerenciar seus passivos de maneira eficaz.
A LiveOne, Inc. (LVO) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A avaliação de uma empresa é frequentemente avaliada usando vários índices financeiros que fornecem informações sobre seu valor de mercado em relação aos seus ganhos, valor contábil e fluxos de caixa. Para a empresa em questão, examinaremos os índices de preço-lucro (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para o valor para o ebitda (EV/EBITDA), juntamente com o preço das ações Tendências, rendimentos de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A partir dos relatórios financeiros mais recentes, a relação P/E é calculada com base em uma perda líquida de $3,029,000 Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, com uma perda líquida básica e diluída por ação de $0.04. O preço atual das ações é aproximadamente $1.50, levando a uma relação P/E negativa, indicando que a empresa atualmente não é lucrativa.
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação é derivado do patrimônio dos acionistas totais de -$4,658,000 dividido pelas ações ordinárias médias ponderadas em circulação, que é aproximadamente 94,658,182. Isso resulta em um valor contábil negativo por ação, refletindo uma relação P/B que também é negativa, indicando ainda mais a supervalorização potencial.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa (EV) é calculado adotando a capitalização de mercado, adicionando dívidas totais e subtraindo o caixa e os equivalentes de caixa. Com dinheiro de $11,053,000 e dívida total aproximada em $7,690,000, o valor da empresa é aproximadamente $67,943,000. O EBITDA ajustado nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, é $5,788,000, levando a uma relação EV/EBITDA de aproximadamente 11.73.
Tendências do preço das ações nos últimos 12 meses
No ano passado, o preço das ações mostrou volatilidade. As ações negociadas a uma baixa de aproximadamente $0.90 e atingiu uma alta de cerca de $2.50. A partir da sessão de negociação mais recente, o preço das ações está por perto $1.50, refletindo um declínio de cerca de 40% do seu pico.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a empresa não paga nenhum dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. Consequentemente, a taxa de pagamento também é 0%, pois não há ganhos sendo distribuídos aos acionistas.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Os analistas têm sentimentos contraditórios sobre o estoque. Atualmente, a classificação de consenso é uma "espera" com base no desempenho financeiro e nas condições de mercado da empresa. O preço -alvo médio definido pelos analistas está em torno $2.00, sugerindo uma vantagem potencial de aproximadamente 33% do preço atual.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | Negativo |
| Proporção P/B. | Negativo |
| EV/EBITDA | 11.73 |
| Preço das ações (atual) | $1.50 |
| Baixo de 12 meses | $0.90 |
| 12 meses de alta | $2.50 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Preço -alvo médio | $2.00 |
Riscos -chave enfrentados pela LiveOne, Inc. (LVO)
Os principais riscos enfrentados pela LiveOne, Inc.
A LiveOne, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Abaixo estão as principais categorias de risco:
Concorrência da indústria
A empresa opera em um setor de música e entretenimento altamente competitivo. Os principais concorrentes incluem Spotify, Apple Music e outras plataformas de streaming. Em 30 de setembro de 2024, a receita do LiveOne foi US $ 32,6 milhões, refletindo a 14% Aumentar ano a ano. No entanto, o ambiente competitivo pode pressionar as margens e a participação de mercado.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos que afetam a distribuição de conteúdo digital e o licenciamento de músicas podem representar riscos significativos. A empresa deve permanecer em conformidade com os padrões legais em evolução, o que pode levar ao aumento dos custos operacionais.
Condições de mercado
As crises econômicas podem afetar adversamente os gastos do consumidor em assinaturas e serviços de entretenimento. A empresa relatou uma perda líquida de US $ 2,3 milhões Nos três meses encerrados em 30 de setembro de 2024, destacando a vulnerabilidade às flutuações do mercado.
Riscos operacionais
A eficiência operacional da LiveOne é crucial para a lucratividade. A empresa relatou despesas operacionais de US $ 33,9 milhões para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025, acima de US $ 31,0 milhões no mesmo período do ano anterior.
Riscos financeiros
A empresa possui passivos significativos, com o total de passivos no valor de US $ 61,4 milhões em 30 de setembro de 2024. Isso inclui uma linha de crédito sênior garantida de US $ 7,0 milhões e royalties acumulados de US $ 13,4 milhões.
Riscos estratégicos
A LiveOne está explorando alternativas estratégicas para melhorar o valor dos acionistas, que inclui fusões ou aquisições em potencial. O sucesso dessas estratégias é incerto e pode não produzir os resultados desejados.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias de mitigação, incluindo:
- Gerenciamento de custos: Os esforços para reduzir as despesas operacionais estão em andamento, com a perda operacional diminuindo de US $ 2,5 milhões No segundo trimestre do EF24 para US $ 1,4 milhão No segundo trimestre do EF25.
- Diversos fluxos de receita: A expansão para novos mercados e serviços visa reduzir a dependência de qualquer fonte de receita única.
- Conformidade legal: Auditorias regulares e revisões legais garantem a adesão aos requisitos regulatórios.
Financeiro Overview
| Métrica | Quantidade Q2 do EF25 | Quantidade Q2 FY24 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita | US $ 32,6 milhões | US $ 28,5 milhões | 14% |
| Perda líquida | US $ 2,3 milhões | US $ 7,9 milhões | 70% |
| Passivos totais | US $ 61,4 milhões | US $ 57,3 milhões | 4% |
| Despesas operacionais | US $ 33,9 milhões | US $ 31,0 milhões | 9% |
Perspectivas de crescimento futuro da LiveOne, Inc. (LVO)
Perspectivas de crescimento futuro para a LiveOne, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está focada em vários fatores de crescimento importantes, incluindo:
- Inovações de produtos: O desenvolvimento de novos recursos e aprimoramentos em seus serviços de streaming, particularmente por meio de seu tocador de música integrado, que viu despesas de capital de aproximadamente US $ 0,6 milhão No segundo trimestre fiscal 2024.
- Expansões de mercado: Crescimento na divisão de áudio, que relatou receita de US $ 31,7 milhões no segundo trimestre fiscal 2025, um Aumento de 18% comparado ao ano anterior.
- Aquisições: Aumento da propriedade em podcastona para 72%, adquirindo 583.000 ações a um preço médio de $1.77.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A empresa mantém sua orientação do ano fiscal para receita consolidada entre US $ 120 milhões e US $ 135 milhões, com EBITDA ajustado projetado entre US $ 8 milhões e US $ 15 milhões.
Para a divisão de áudio especificamente, espera -se que a receita esteja entre US $ 110 milhões e US $ 120 milhões, com EBITDA ajustado projetado em US $ 12 milhões para US $ 20 milhões.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa está explorando alternativas estratégicas para aprimorar o valor dos acionistas, que podem incluir possíveis aquisições ou fusões. Isso pode levar ao aumento da participação de mercado e às sinergias operacionais.
Além disso, a parceria com a Tesla é digna de nota, pois permite que o LiveOne converta drivers da Tesla em clientes diretos, aprimorando sua base de membros pagos de aproximadamente 4 milhões.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
LiveOne se beneficia de várias vantagens competitivas:
- Crescimento da base de assinantes: O número de membros pagos aumentou em 27% ano a ano, chegando 645,000 novos membros.
- Diversos fluxos de receita: As ofertas diversificadas da empresa em músicas, podcasts e eventos ao vivo ajudam a mitigar os riscos associados à dependência de uma única fonte de receita.
| Métrica | Q2 FY2025 | Q2 FY2024 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita consolidada | US $ 32,6 milhões | US $ 28,5 milhões | +14% |
| Receita da divisão de áudio | US $ 31,7 milhões | US $ 26,9 milhões | +18% |
| Ebitda ajustada | US $ 2,9 milhões | US $ 2,8 milhões | +4% |
| Crescimento dos membros pagos | 645,000 | N / D | N / D |
| Propriedade em Podcastone | 72% | N / D | N / D |
Conclusão
O foco estratégico da LiveOne na inovação de produtos, expansão do mercado e aquisições posiciona -o bem para o crescimento futuro, pois continua a aprimorar suas ofertas e ampliar sua base de assinantes.
LiveOne, Inc. (LVO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- LiveOne, Inc. (LVO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of LiveOne, Inc. (LVO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View LiveOne, Inc. (LVO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.