Lyft, Inc. (LYFT) Bundle
Comprendre Lyft, Inc. (Lyft) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de Lyft, Inc.
La performance financière de la société pour l'année 2024 a montré des développements importants en termes de génération de revenus. Voici une analyse détaillée des segments de revenus:
Répartition des sources de revenus primaires
Au 30 septembre 2024, Lyft, Inc. a déclaré un chiffre d'affaires total de $1,522,692,000 pour le troisième trimestre, par rapport à $1,157,550,000 pour la même période en 2023, marquant une augmentation d'une année à l'autre de 32%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont totalisé $4,235,739,000, à partir de $3,179,004,000 en 2023, représentant une croissance de 33%.
| Période | Revenus (en $) | Croissance d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 1,522,692,000 | 32 |
| Q3 2023 | 1,157,550,000 | - |
| 9m 2024 | 4,235,739,000 | 33 |
| 9m 2023 | 3,179,004,000 | - |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
La croissance des revenus d'une année à l'autre reflète une tendance à la hausse constante, entraînée principalement par un 18% augmentation des manèges et 9% augmentation des cyclistes actifs. La croissance des manèges a dépassé la croissance des cyclistes actifs, ce qui indique une amélioration de la fréquence de conduite et une meilleure santé du marché.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Les principaux moteurs de revenus comprennent:
- Rendu les revenus: Contribution significative des manèges, avec une augmentation de 16% en volume de conduite au cours du troisième trimestre 2024.
- Incitations au conducteur: Les investissements dans l'offre de conducteur ont été réduits de 79,1 millions de dollars au troisième trimestre 2024 par rapport à l'année précédente, indiquant un changement stratégique vers la croissance organique.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a observé un 33% Augmentation des revenus globaux par rapport à la même période en 2023. Cette croissance a été attribuée à:
- Une réduction de 283,5 millions de dollars Dans les investissements liés à l'offre de conducteur, l'amélioration des revenus nets.
- Améliorations continues de la santé du marché, contribuant à la fois à une augmentation de la fréquence de conduite et à l'engagement des cyclistes.
Coût des revenus
Le coût des revenus pour le troisième trimestre 2024 a été signalé à $888,255,000, à partir de $644,500,000 au troisième trimestre 2023, qui se traduit par un 38% augmenter. Pour la période de neuf mois, les coûts ont augmenté à $2,463,135,000, un 37% augmenter de $1,800,091,000 en 2023.
| Période | Coût des revenus (en $) | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 888,255,000 | 38 |
| Q3 2023 | 644,500,000 | - |
| 9m 2024 | 2,463,135,000 | 37 |
| 9m 2023 | 1,800,091,000 | - |
Cette augmentation des coûts a été largement entraînée par une augmentation des coûts d'assurance, attribuée à des facteurs économiques tels que l'inflation et une augmentation des litiges. De plus, les frais de transaction ont également contribué à l'augmentation globale des coûts.
Une plongée profonde dans Lyft, Inc. (Lyft) rentable
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était approximativement 41.7% avec le bénéfice brut calculé comme suit:
| Bénéfice brut | Revenu | Marge bénéficiaire brute (%) |
|---|---|---|
| $634,437,000 | $1,522,692,000 | 41.7% |
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour la même période était approximativement -3.7%, indiquant une perte des opérations:
| Perte de fonctionnement | Revenu | Marge bénéficiaire opérationnelle (%) |
|---|---|---|
| ($56,687,000) | $1,522,692,000 | -3.7% |
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était approximativement -0.8%:
| Perte nette | Revenu | Marge bénéficiaire nette (%) |
|---|---|---|
| ($12,426,000) | $1,522,692,000 | -0.8% |
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette s'est considérablement améliorée à ($38,947,000) depuis ($314,011,000) dans la même période de 2023. Cela représente un 88% Réduction de la perte nette d'une année à l'autre.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Au 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute de la société de 41.7% est supérieur à la moyenne de l'industrie d'environ 35%. Cependant, la marge bénéficiaire d'exploitation de -3.7% est en dessous de la moyenne de l'industrie de 2%, indiquant les défis de l'efficacité opérationnelle.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Le coût des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $888,255,000, reflétant une augmentation significative de 38% par rapport à $644,500,000 Au cours de la même période de 2023. Cette augmentation a été principalement motivée par l'augmentation des coûts d'assurance et les dépenses de restructuration:
| Composant coût | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Coût des revenus | $888,255,000 | $644,500,000 | 38% |
| Opérations et soutien | $117,462,000 | $118,763,000 | -1% |
| Recherche et développement | $104,447,000 | $109,229,000 | -4% |
| Ventes et marketing | $215,779,000 | $129,947,000 | 66% |
| Général et administratif | $253,436,000 | $195,290,000 | 30% |
L'augmentation des dépenses de vente et de marketing par 66% Indique une évolution stratégique vers l'amélioration de l'engagement des cyclistes et l'augmentation de la présence sur le marché.
La marge d'EBITDA ajustée pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 2.6%, conformément à la marge de l'année précédente, présentant la stabilité opérationnelle malgré la hausse des coûts.
Dette vs Équité: comment Lyft, Inc. (Lyft) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Lyft, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre, 2024, Lyft, Inc. a déclaré un passif total de 4,607 milliards de dollars et des capitaux propres totaux de 655,779 millions de dollars, ce qui a entraîné un ratio dette / capital-investissement d'environ 7,02. Ce ratio dépasse considérablement la moyenne de l'industrie d'environ 1,5, ce qui indique une dépendance plus forte à l'égard du financement de la dette par rapport à ses pairs.
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
La structure de la dette de Lyft comprend des obligations à court terme et à long terme. Au 30 septembre 2024, la société avait 4,5 milliards de dollars de dette à long terme, ce qui comprend principalement des billets pour personnes âgées convertibles. La partie à court terme de la dette comprend des montants dus dans un délai d'un an, ce qui est estimé à 107,3 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement calculé de 7,02 met en évidence la stratégie de la dette de Lyft pour financer ses initiatives d'opérations et de croissance. En comparaison, le ratio de dette / fonds propres moyen pour l'industrie du covoiturage varie généralement de 1,0 à 1,5. Cette différence frappante suggère que Lyft est plus agressif dans son utilisation du financement de la dette.
Émissions de dettes récentes et activités de refinancement
En février 2024, Lyft a réussi à émettre 460 millions de dollars de montant total des billets de premier rang en 2029. Le produit de cette émission a été utilisé à plusieurs fins, notamment en rachat une partie de ses billets de 2025, couvrant les coûts associés aux nouveaux billets et achetant environ 50 millions de dollars d'actions ordinaires de classe A. Le taux d'intérêt effectif de ces billets est déclaré à 1,16%, avec des remises de dette et des coûts d'émission non amortis totalisant 10,5 millions de dollars.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Lyft a stratégiquement utilisé le financement de la dette et des actions pour soutenir sa croissance. Au 30 septembre 2024, Lyft a déclaré 1,9 milliard de dollars en espèces sans restriction et en espèces, ce qui fournit une position de liquidité solide pour gérer ses obligations. La Société a également géré activement sa structure de capitaux propres, avec des capitaux propres totaux pour 655,779 millions de dollars.
| Métrique financière | Montant |
|---|---|
| Passifs totaux | 4,607 milliards de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 655,779 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 7.02 |
| Dette à long terme | 4,5 milliards de dollars |
| Dette à court terme | 107,3 millions de dollars |
| 2029 billets supérieurs convertibles émis | 460 millions de dollars |
| Taux d'intérêt effectif de 2029 billets | 1.16% |
| Equivalents en espèces et en espèces | 1,9 milliard de dollars |
Évaluation de la liquidité de Lyft, Inc. (Lyft)
Évaluation des liquidités de Lyft, Inc.
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour Lyft, Inc. au 30 septembre 2024 est 1.36, indiquant que la société a 1,36 $ en actifs courants pour chaque 1,00 $ de passifs actuels. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, se dresse à 1.25.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement de Lyft est approximativement 188 millions de dollars, reflétant une augmentation de 134 millions de dollars l'année précédente. Cette tendance à la hausse indique une meilleure santé financière à court terme, tirée par des réserves de trésorerie plus élevées et une meilleure gestion des passifs actuels.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 696,4 millions de dollars, une amélioration significative par rapport à une sortie en espèces de (141,8 millions de dollars) Au cours de la même période de 2023. Vous trouverez ci-dessous un résumé des activités de flux de trésorerie de Lyft:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $696,371 | ($141,752) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($323,879) | $706,766 |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($102,301) | ($106,065) |
| Changement net en espèces | $270,124 | $458,881 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La position de liquidité de Lyft est renforcée par des équivalents en espèces et en espèces d'environ 770,3 millions de dollars et des investissements à court terme d'environ 1,2 milliard de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cependant, il y a des préoccupations concernant la hausse des coûts opérationnels, en particulier dans l'assurance, ce qui pourrait avoir un impact sur les liquidités futures si elle n'est pas gérée efficacement. La société maintient également une facilité de crédit renouvelable de 420 millions de dollars, ajoutant une couche de flexibilité financière.
Lyft, Inc. (Lyft) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer la santé financière de l'entreprise, nous explorerons les principales mesures d'évaluation, y compris le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix-au livre (P / B) et à la valeur-Ebitda (EV de l'entreprise (EV / EBITDA) ratios.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E au 30 septembre 2024 est calculé en fonction de la perte nette par action. Pour le trimestre, la perte nette par action était de 0,03 $, ce qui se traduit par un ratio P / E négatif, ce qui indique que la société n'est actuellement pas rentable.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action au 30 septembre 2024 est calculée à partir des capitaux propres totaux des actionnaires divisés par le nombre d'actions en circulation. Le total des capitaux propres des actionnaires est de 655 779 000 $ et les actions en circulation sont de 414 811 000, ce qui donne une valeur comptable par action d'environ 1,58 $. Si le cours actuel des actions est de 2,50 $, le ratio P / B serait d'environ 1,58.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Au 30 septembre 2024, l'EBITDA ajusté est déclaré à 107,3 millions de dollars. La valeur de l'entreprise peut être calculée à l'aide de la capitalisation boursière, de la dette totale et de la trésorerie. En supposant une capitalisation boursière de 1 milliard de dollars, une dette totale de 1,2 milliard de dollars et une trésorerie de 1,9 milliard de dollars, la valeur de l'entreprise est d'environ 300 millions de dollars. Ainsi, le rapport EV / EBITDA est de 2,80.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a fluctué au cours des 12 derniers mois, à partir d'environ 3,00 $ par action et atteignant un pic de 4,00 $ avant de régler environ 2,50 $.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Actuellement, la société ne verse pas de dividendes, ce qui entraîne un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également de 0% car aucun bénéfice n'est distribué.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Depuis les derniers rapports, le consensus de l'analyste est une note de maintien, avec un prix cible d'environ 3,00 $ par action basé sur la croissance des bénéfices projetés et les conditions du marché.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio de prix / bénéfice (P / E) | Négatif (non rentable) |
| Ratio de prix / livre (P / B) | 1.58 |
| Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA) | 2.80 |
| Prix de l'action (à jour) | $2.50 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Lyft, Inc. (Lyft)
Risques clés face à Lyft, Inc.
Lyft, Inc. fait face à une variété de facteurs de risque internes et externes qui peuvent avoir un impact significatif sur sa santé financière et sa stabilité opérationnelle. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs car ils évaluent le potentiel de croissance et de rentabilité de l'entreprise.
Concurrence de l'industrie
Le marché du covoiturage est très compétitif, avec des acteurs majeurs tels que Uber dominant le paysage. La part de marché de Lyft a fluctué, ce qui a un impact sur sa trajectoire de revenus et de croissance. Au troisième trimestre de 2024, Lyft a signalé une perte nette de 12,4 millions de dollars, une légère augmentation d'une perte de 12,1 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. La concurrence fait non seulement des pressions sur les prix, mais nécessite également des investissements continus dans le marketing et la technologie.
Changements réglementaires
Lyft opère dans un environnement réglementaire complexe qui varie selon l'État et la municipalité. Les changements législatifs récents, tels que la proposition 22 en Californie, ont augmenté les coûts opérationnels en imposant de nouvelles exigences pour la rémunération et les avantages sociaux des conducteurs. Au 30 septembre 2024, la société avait engagé 571,4 millions de dollars en frais d'assurance, tirés par la hausse des litiges et l'inflation.
Conditions du marché
Les ralentissements économiques, l'inflation et les taux d'intérêt élevés peuvent avoir un impact négatif sur les dépenses de consommation. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Lyft a déclaré une augmentation des revenus de 33% Par rapport à l'année précédente, le potentiel d'instabilité économique reste une préoccupation importante. L'entreprise doit naviguer dans ces facteurs macroéconomiques pour soutenir la croissance.
Risques opérationnels
L'expansion de Lyft dans le transport multimodal a augmenté la complexité opérationnelle. En septembre 2024, la société a annoncé un plan de restructuration qui a abouti à 36,4 millions de dollars dans les frais liés à l'élimination de certains actifs de vélo et de scooter et de réductions de la main-d'œuvre. La gestion efficace de ces changements opérationnels est essentielle pour maintenir la qualité des services et la satisfaction du client.
Risques financiers
La stabilité financière est une préoccupation clé, en particulier compte tenu de l'historique des pertes nettes de l'entreprise. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Lyft a signalé une perte nette de 38,9 millions de dollars, par rapport à un stupéfiant 314 millions de dollars La perte au cours de la même période de 2023. Investissement continu dans la technologie et le marketing, ainsi que l'augmentation des coûts opérationnels, constituent une menace pour la rentabilité future.
Risques stratégiques
La stratégie de Lyft pour diversifier ses offres, y compris les locations de vélos et de scooter, peut ne pas donner les rendements attendus. La société a signalé 1,58 milliard de dollars en coûts et dépenses totales pour le troisième trimestre de 2024, contre 1,20 milliard de dollars Au même trimestre de 2023. Cette augmentation met en évidence le fardeau financier associé à l'élargissement de ses offres de services.
Stratégies d'atténuation
- Pour répondre à la concurrence, Lyft s'est concentré sur l'amélioration des stratégies d'engagement et de rétention des clients, ce qui a entraîné 9% Augmentation des cyclistes actifs d'une année à l'autre.
- La société surveillait activement les changements réglementaires et adapte son modèle commercial pour se conformer aux nouvelles lois tout en minimisant les impacts des coûts.
- Lyft continue d'investir dans la technologie et les infrastructures pour améliorer l'efficacité opérationnelle et réduire les coûts à long terme.
| Facteur de risque | Impact actuel | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Perte de part de marché, pression sur les prix | Améliorer l'engagement client, les investissements marketing |
| Changements réglementaires | Augmentation des coûts opérationnels | Adapter le modèle commercial pour se conformer aux réglementations |
| Conditions du marché | Diminution potentielle des dépenses de consommation | Surveiller les indicateurs économiques, ajuster les stratégies de tarification |
| Risques opérationnels | Complexité accrue dans les offres de services | Rationaliser les opérations, concentrer sur les services de base |
| Risques financiers | Historique des pertes nettes, augmentation des coûts | Concentrez-vous sur la rentabilité, les initiatives de gestion des coûts |
| Risques stratégiques | Retours incertains des offres diversifiées | Évaluer régulièrement les performances des services, ajuster la stratégie |
Perspectives de croissance futures pour Lyft, Inc. (Lyft)
Perspectives de croissance futures pour Lyft, Inc.
Moteurs de croissance clés
Lyft se concentre sur plusieurs moteurs de croissance pour améliorer sa position de marché:
- Innovations de produits: Les investissements continus dans la technologie et les améliorations de la plate-forme visent à améliorer l'expérience utilisateur et l'efficacité opérationnelle.
- Extensions du marché: L'expansion géographique dans les nouveaux marchés et une pénétration accrue sur les marchés existants sont au cœur de sa stratégie de croissance.
- Acquisitions: Des acquisitions stratégiques peuvent être poursuivies pour renforcer les offres de services et les parts de marché.
Projections de croissance des revenus et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints 4 235,7 millions de dollars, reflétant un 33% augmenter de 3 179,0 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Les revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 1 522,7 millions de dollars, un 32% augmentation par rapport à 1 157,6 millions de dollars en 2023.
Initiatives et partenariats stratégiques
Lyft a lancé plusieurs partenariats stratégiques visant à améliorer ses offres de services et à étendre sa portée de marché:
- Initiatives de véhicules électriques: Les investissements dans les véhicules électriques (VE) pour se conformer aux réglementations régionales et à soutenir les objectifs de durabilité.
- Partenariats technologiques: Collaborations avec les entreprises technologiques pour améliorer la fonctionnalité des applications et l'engagement des utilisateurs.
Avantages compétitifs
Les avantages concurrentiels de Lyft comprennent:
- Solide reconnaissance de la marque: Une marque bien établie sur le marché du covoiturage améliore la fidélité des clients.
- Engagement robuste des cavaliers: Une fréquence de conduite accrue a été observée, avec des manèges en croissance par 16% d'une année à l'autre.
- Amélioration de la santé du marché: Les améliorations continues des opérations du marché contribuent à une meilleure prestation de services et à la satisfaction des clients.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu | 1 522,7 millions de dollars | 1 157,6 millions de dollars | +32% |
| Cavaliers actifs | 24,4 millions | 22,4 millions | +9% |
| Réservations brutes | 4 108,4 millions de dollars | 3 554,1 millions de dollars | +16% |
| EBITDA ajusté | 107,3 millions de dollars | 92,0 millions de dollars | +17% |
| Flux de trésorerie disponibles | 242,8 millions de dollars | (30,0 millions de dollars) | +909% |
Au 30 septembre 2024, Lyft a signalé une trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation de 696,4 millions de dollars, une amélioration significative par rapport $ (141,8 millions) l'année précédente.
Lyft, Inc. (LYFT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Lyft, Inc. (LYFT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Lyft, Inc. (LYFT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Lyft, Inc. (LYFT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.