Monarch Casino & Resort, Inc. (MCRI) Bundle
Comprendre Monarch Casino & Resort, Inc. (MCRI) Structure de revenus
Comprendre les sources de revenus de Monarch Casino & Resort, Inc.
Les principales sources de revenus pour l'entreprise comprennent principalement les opérations de casino, les services de nourriture et de boissons, l'hébergement de l'hôtel et d'autres services auxiliaires.
Répartition des revenus par segment
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | Augmenter / diminuer (%) |
|---|---|---|---|
| Casino | $76,307 | $73,818 | 3.4% |
| Nourriture et boisson | $32,888 | $32,970 | -0.2% |
| Hôtel | $21,642 | $20,608 | 5.0% |
| Autre | $7,036 | $5,569 | 26.4% |
| Revenu net total | $137,873 | $132,965 | 3.7% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
La croissance des revenus d'une année à l'autre pour le troisième trimestre de 2024 était 3.7%, traduisant par une augmentation de 4,9 millions de dollars par rapport à l'année précédente. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints 387,7 millions de dollars, à partir de 373,3 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, reflétant un taux de croissance de 3.9%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au troisième trimestre 2024, les contributions aux revenus globaux étaient les suivantes:
- Casino: 55.3%
- Nourriture et boisson: 23.8%
- Hôtel: 15.7%
- Autre: 5.1%
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements notables dans les sources de revenus comprennent:
- Les revenus du casino ont augmenté de 2,5 millions de dollars en raison de l'augmentation de l'activité de jeu.
- Le segment de l'hôtel a connu un 5.0% augmenter, attribué à des taux d'occupation plus élevés.
- Les revenus des aliments et des boissons ont montré une légère baisse de 0.2%, indiquant des défis potentiels dans ce segment.
- La catégorie des «autres» revenus a connu une augmentation substantielle de 26.4%, reflétant la croissance des services auxiliaires.
Dans l'ensemble, les sources de revenus diversifiées contribuent au potentiel de stabilité financière et de croissance de l'entreprise sur le marché concurrentiel des jeux et de l'hôtellerie.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Monarch Casino & Resort, Inc. (MCRI)
Métriques de rentabilité
En analysant les mesures de rentabilité de l'entreprise, nous examinerons le profit brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes, ainsi que les tendances au fil du temps et les comparaisons avec les moyennes de l'industrie.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour le troisième trimestre de 2024, la société a rapporté:
- Revenus nets: 137,9 millions de dollars
- Revenu net: 27,6 millions de dollars
- EBITDA ajusté: 50,6 millions de dollars
- Bénéfice de base par action (EPS): $1.50
- EPS dilué: $1.47
Le bénéfice net pour le troisième trimestre de 2024 a augmenté de 14.2% par rapport à l'année précédente, tandis que les EP de base ont augmenté par 19.0% d'une année à l'autre.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Analysant les performances au cours des neuf derniers mois, les résultats montrent:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus nets | 387,7 millions de dollars | 373,3 millions de dollars | 3.9% |
| Revenu net | 68,6 millions de dollars | 64,2 millions de dollars | 6.7% |
| EBITDA ajusté | 133,1 millions de dollars | 127,8 millions de dollars | 4.1% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Lors de la comparaison des ratios de rentabilité, la marge d'EBITDA de l'entreprise se situe à 36.7% pour le troisième trime 30-35% Dans le secteur des jeux et de l'hospitalité. De plus, la marge bénéficiaire nette de l'entreprise est approximativement 20.0%, par rapport à la moyenne de l'industrie de 15-18%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Examinant l'efficacité opérationnelle, la société a réussi à réduire les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) en pourcentage de revenus nets:
- SG & A dépenses: 27,2 millions de dollars (19,7% des revenus nets) au troisième trimestre 2024, en baisse de 20.4% au troisième trimestre 2023.
- Dépenses de fonctionnement du casino: 36,3% des revenus du casino au troisième trimestre 2024, en hausse de 34.5% l'année précédente.
- Dépenses de fonctionnement de l'hôtel: diminué à 33,8% au troisième trimestre 2024 34.8% au troisième trimestre 2023, indiquant une meilleure gestion des coûts.
Cet focus stratégique sur la gestion des coûts, en particulier dans les coûts de main-d'œuvre, a été important pour maintenir des marges solides et améliorer la rentabilité.
Dette vs Équité: comment Monarch Casino & Resort, Inc. (MCRI) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Monarch Casino & Resort Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, la dette à long terme de la société se tenait à 5,5 millions de dollars, tandis que la dette à court terme avait une échéance actuelle de 7 millions de dollars sous sa facilité de crédit. Le passif total de l'entreprise a été signalé à 157,86 millions de dollars, avec les capitaux propres totaux des actionnaires à 513,28 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement est une mesure critique pour évaluer l'effet de levier financier. Au 30 septembre 2024, le ratio dette / fonds propres pour la société a été calculé à peu près 0.03, indiquant une faible dépendance à la dette par rapport aux capitaux propres. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie, qui varie généralement entre 0,5 et 1,5 Pour les entreprises similaires dans le secteur des jeux et de l'hôtellerie.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Dans l'activité récente, la société a maintenu un solde principal en suspens 7 millions de dollars En vertu de sa facilité de crédit à la fin du troisième trimestre 2024. La société a également été proactive dans la gestion de ses facilités de crédit, ce qui reflète une cote de crédit favorable, bien que des notations spécifiques n'aient pas été divulguées. La société n'a pas émis de nouvelles dettes récemment, mais s'est concentrée sur le maintien efficacement de ses facilités de crédit existantes.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La société a adopté une approche conservatrice pour financer sa croissance, en s'appuyant principalement sur le financement des actions et les flux de trésorerie des opérations. Au troisième trimestre de 2024, la société a déclaré un solde de trésorerie de 39,38 millions de dollars. De plus, la société s'est engagée dans des activités de rachat d'actions, rachat 131 285 actions à un coût global de 9,6 millions de dollars. Cette stratégie indique une préférence pour le renforcement des capitaux propres sur l'augmentation des niveaux de dette pour financer les initiatives de croissance.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Dette à long terme | 5,5 millions de dollars |
| Dette à court terme | 7 millions de dollars |
| Passifs totaux | 157,86 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 513,28 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.03 |
| Equivalents en espèces et en espèces | 39,38 millions de dollars |
| Actions rachetées | 131,285 |
| Coût des actions rachetées | 9,6 millions de dollars |
Évaluation de la liquidité de Monarch Casino & Resort, Inc. (MCRI)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel de la société au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $68,334,000 | $120,099,000 | 0.57 |
Le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, est calculé en utilisant les valeurs suivantes:
| Actifs actuels (hors stocks) | Passifs actuels | Rapport rapide |
|---|---|---|
| $60,675,000 | $120,099,000 | 0.51 |
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement est défini comme des actifs actuels moins les passifs courants. Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Fonds de roulement |
|---|---|---|
| $68,334,000 | $120,099,000 | ($51,765,000) |
Ce fonds de roulement négatif indique des problèmes de liquidité potentiels, car la société peut avoir du mal à respecter ses obligations à court terme.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation, d'investissement et de financement pour le troisième trimestre de 2024 sont les suivants:
| Type de trésorerie | Montant |
|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | $50,643,000 |
| Investir des flux de trésorerie | ($3,800,000) |
| Financement des flux de trésorerie | ($9,600,000) |
Les flux de trésorerie d'exploitation reflètent un afflux fort, tandis que les flux de trésorerie d'investissement et de financement montrent des sorties principalement liées aux dépenses en capital et aux rachats d'actions.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la Société a des équivalents en espèces et en espèces qui s'élevaient à $39,380,000, avec un solde de facilité de crédit en cours de $7,000,000. Cela fournit un tampon pour répondre aux besoins de liquidité immédiate, bien que le fonds de roulement négatif présente une préoccupation potentielle pour la santé financière à court terme.
La Société a démontré une capacité de génération de trésorerie à partir des opérations, indiquée par les flux de trésorerie d'exploitation positifs, qui soutient les investissements en cours et les paiements de dividendes. Cependant, les passifs à courant élevé par rapport aux actifs actuels nécessitent une gestion minutieuse des ressources en espèces pour éviter les problèmes de liquidité à l'avenir.
Monarch Casino & Resort, Inc. (MCRI) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'analyse d'évaluation de la société comprend des mesures financières clés telles que le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et rapport de la valeur / ebitda (EV / EBITDA) , ainsi que les tendances des cours des actions au cours de la dernière année et un consensus des analystes sur l'évaluation des actions.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E actuel est 20.4, basé sur un bénéfice par action de douze mois. $3.60 et un cours de bourse de $73.50.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 1.4, calculé à l'aide d'une valeur comptable par action de $52.50.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est 10.5, dérivé d'une valeur d'entreprise de 530 millions de dollars et un ebitda de 50,6 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:
- Il y a 12 mois: $60.00
- Il y a 6 mois: $68.00
- Il y a 3 mois: $72.00
- Prix actuel: $73.50
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est 1.8%, avec un dividende annuel de $1.20 par action. Le ratio de paiement est 32.8% basé sur le bénéfice par action de $3.60.
Consensus des analystes
Le consensus entre les analystes est un Acheter note, avec un prix cible de $80.00, indiquant un potentiel à la hausse d'environ 8.5% du prix actuel.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 20.4 |
| Ratio P / B | 1.4 |
| Ratio EV / EBITDA | 10.5 |
| Cours actuel | $73.50 |
| Changement de cours des actions de 12 mois | 22.5% |
| Rendement des dividendes | 1.8% |
| Ratio de paiement | 32.8% |
| Consensus des analystes | Acheter |
Risques clés face à Monarch Casino & Resort, Inc. (MCRI)
Risques clés face à Monarch Casino & Resort, Inc.
Monarch Casino & Resort, Inc. fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière et ses performances opérationnelles. Vous trouverez ci-dessous un examen détaillé de ces risques:
Concurrence de l'industrie
La concurrence au sein de l'industrie du jeu et de l'hôtellerie reste un risque important. La société opère sur un marché hautement concurrentiel, en particulier à Black Hawk, Colorado, où plusieurs casinos se disputent l'attention des clients. La capacité d'attirer et de retenir les clients est cruciale pour maintenir la croissance des revenus.
Changements réglementaires
Les modifications des lois et réglementations régissant les jeux peuvent présenter des risques, notamment une augmentation de la fiscalité et des charges réglementaires. Par exemple, tout changement dans les lois des États qui permettent des options de jeu élargies pourrait modifier considérablement le paysage concurrentiel.
Conditions du marché
L'environnement économique global peut influencer les modèles de dépenses de consommation, en particulier dans les domaines discrétionnaires comme les jeux et l'hospitalité. Les ralentissements économiques ou une récession pourraient entraîner une diminution des visites et des dépenses, affectant négativement les sources de revenus.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des défis liés aux activités de construction et de développement. La société subit actuellement des rénovations importantes dans ses propriétés, ce qui peut rencontrer des retards et une augmentation des coûts en raison de la pénurie de main-d'œuvre ou de la disponibilité des matériaux.
Risques financiers
La société a déclaré un revenu net de 27,6 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, un 14.2% augmenter une année à l'autre. Cependant, il fait également face à des risques liés à ses facilités de crédit et à la gestion des liquidités. Au 30 septembre 2024, la société avait des équivalents en espèces et en espèces de 39,4 millions de dollars et un équilibre exceptionnel principal de 7,0 millions de dollars sous sa facilité de crédit.
Risques litiges
La société est impliquée dans des litiges en cours avec son entrepreneur général, PCL Construction Services, Inc., concernant les retards et les coûts de construction. Le résultat de ce litige pourrait avoir des implications financières, y compris le besoin potentiel de publier des obligations ou d'autres formes de cautionnement.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, l'entreprise se concentre sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et le maintien de relations solides avec les régulateurs et les parties prenantes. Des investissements stratégiques sont en cours pour améliorer les installations et les offres de services pour saisir la part de marché et stimuler la croissance des revenus.
| Facteur de risque | Description | Impact sur la santé financière |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence dans les secteurs des jeux et de l'hôtellerie. | Dispose potentielle de la croissance des revenus. |
| Changements réglementaires | Changements dans les lois sur les jeux et la fiscalité. | Augmentation des coûts opérationnels et réduit la rentabilité. |
| Conditions du marché | Les ralentissements économiques affectant les dépenses de consommation. | Diminution des visites et des dépenses. |
| Risques opérationnels | Défis dans la construction et les rénovations. | Augmentation des coûts et des retards du projet. |
| Risques financiers | Gestion de la facilité de crédit et liquidité. | Pression sur les flux de trésorerie et la stabilité financière. |
| Risques litiges | Différends en cours avec les entrepreneurs. | Nives financières potentielles et perturbations opérationnelles. |
Perspectives de croissance futures pour Monarch Casino & Resort, Inc. (MCRI)
Perspectives de croissance futures pour Monarch Casino & Resort, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société se concentre sur plusieurs moteurs de croissance clés, notamment:
- Innovations de produits: Amélioration continue des offres de jeux et du service client.
- Extensions du marché: Ciblant une part de marché accrue dans les zones plus grandes de Denver et Boulder.
- Acquisitions: Évaluer activement les transactions potentielles de fusions et acquisitions pour stimuler la valeur à long terme.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour le troisième trimestre de 2024, la société a rapporté:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus nets | 137,9 millions de dollars | 133,0 millions de dollars | 3.7% |
| Revenu net | 27,6 millions de dollars | 24,2 millions de dollars | 14.2% |
| EBITDA ajusté | 50,6 millions de dollars | 49,2 millions de dollars | 2.9% |
| EPS de base | $1.50 | $1.26 | 19.0% |
Initiatives ou partenariats stratégiques
Les principales initiatives stratégiques comprennent:
- L'investissement dans les mises à niveau des installations, y compris la refonte de 246 chambres d'hôtel à Atlantis, devrait être achevée le deuxième trimestre 2025.
- Mise en œuvre de nouvelles technologies visant à réduire les coûts opérationnels, en particulier les coûts de main-d'œuvre.
Avantages compétitifs
L'entreprise conserve plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent pour la croissance:
- Solide reconnaissance de la marque: Présence établie sur les principaux marchés de Black Hawk et Reno.
- Divers sources de revenus: Revenu généré par les opérations de casino, les services hôteliers, la nourriture et les boissons et les divertissements.
- Solide situation financière: Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:
| Métrique | Montant |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 39,4 millions de dollars |
| Dette en suspens | 7,0 millions de dollars |
| Actif total | 671,1 millions de dollars |
| Passifs totaux | 157,9 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 513,3 millions de dollars |
Monarch Casino & Resort, Inc. (MCRI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Monarch Casino & Resort, Inc. (MCRI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Monarch Casino & Resort, Inc. (MCRI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Monarch Casino & Resort, Inc. (MCRI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.