Montrose Environmental Group, Inc. (MEG) Bundle
Comprendre Montrose Environmental Group, Inc. (MEG) Strots de revenus
Comprendre les sources de revenus de Montrose Environmental Group, Inc.
Revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024: $178,687,000
Revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2023: $167,937,000
Croissance des revenus d'une année sur l'autre: 10 750 000 $ ou 6.4%
Revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: $507,337,000
Revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023: $458,466,000
Croissance des revenus d'une année sur l'autre: 48 871 000 $ ou 10.7%
Répartition des sources de revenus primaires
- Les acquisitions ont contribué: 15,4 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024 et 63,6 millions de dollars pour YTD 2024.
- Croissance organique tirée par: Segments d'évaluation, d'autorisation et de réponse et de mesure et d'analyse.
- Débit des revenus des services d'intervention d'urgence environnementale: 12,8 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024 et 34,9 millions de dollars pour YTD 2024.
- Arrêt des revenus du laboratoire spécialisé: 2,0 millions de dollars pour le troisième trimestre 2023 et 6,1 millions de dollars pour YTD 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Segment | T1 2024 Revenus | T1 2023 Revenus | Revenus YTD 2024 | Revenus YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Évaluation, permis et réponse | $52,019,000 | $57,009,000 | $164,043,000 | $170,634,000 |
| Mesure et analyse | $58,583,000 | $50,468,000 | $158,889,000 | $143,050,000 |
| Remédiation et réutilisation | $68,085,000 | $60,460,000 | $184,405,000 | $144,782,000 |
| Segments de fonctionnement total | $178,687,000 | $167,937,000 | $507,337,000 | $458,466,000 |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
La diminution des revenus du segment d'évaluation, de permis et de réponse était principalement due à un 12,8 millions de dollars baisse des revenus d'intervention d'urgence environnementale pour le troisième trimestre 2024, qui a également contribué à un 34,9 millions de dollars déclin pour YTD 2024. Cependant, le segment de mesure et d'analyse a connu une forte croissance organique de 8,5 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024 et 19,0 millions de dollars pour YTD 2024.
Dans le segment de la correction et de la réutilisation, les acquisitions ont considérablement augmenté les revenus par 11,1 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024 et 57,9 millions de dollars Pour YTD 2024, malgré certains retards de projet affectant les revenus de la technologie de traitement.
Dans l'ensemble, l'entreprise a connu une augmentation solide des revenus, démontrant la résilience par le biais d'acquisitions et de croissance organique, malgré les défis dans des segments spécifiques.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Montrose Environmental Group, Inc. (MEG)
Une plongée profonde dans Montrose Environmental Group, Inc. (MEG) Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 40.9%, par rapport à 39.2% pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute a augmenté à 39.3% depuis 38.9% en 2023.
Marge bénéficiaire opérationnelle: La marge bénéficiaire d'exploitation pour le troisième trimestre de 2024 était 20.3%, à partir de 19.5% au troisième trime 19.3%, par rapport à 19.5% l'année précédente.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était (7.5)%, s'améliorant légèrement de (6.7)% au troisième trime (8.5)%, par rapport à (9.1)% dans la même période de 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Entre 2023 et 2024, la société a connu des fluctuations des mesures de rentabilité:
| Métrique | Q3 2023 | Q3 2024 | Changement | 9m 2023 | 9m 2024 | Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 39.2% | 40.9% | +1.7% | 38.9% | 39.3% | +0.4% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 19.5% | 20.3% | +0.8% | 19.5% | 19.3% | -0.2% |
| Marge bénéficiaire nette | (6.7)% | (7.5)% | -0.8% | (9.1)% | (8.5)% | +0.6% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En 2024, les ratios de rentabilité de l'entreprise sont comparés aux moyennes de l'industrie:
| Métrique | Groupe environnemental de Montrose | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 39.3% | 35.0% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 19.3% | 15.5% |
| Marge bénéficiaire nette | (8.5)% | (5.0)% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Gestion des coûts: Le coût des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $105,596 mille, représentant un 59.1% Coût du pourcentage de revenus, en baisse de 60.8% au troisième trimestre 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût des revenus était $306,239 mille, représentant un 8.6% augmenter une année à l'autre.
Tendances de la marge brute: La marge brute a montré une amélioration en raison de stratégies efficaces de gestion des coûts et d'augmentation des revenus tirés par les acquisitions et la croissance organique.
| Période | Revenu | Coût des revenus | Bénéfice brut | Marge brute |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2023 | $167,937 | $102,155 | $65,782 | 39.2% |
| Q3 2024 | $178,687 | $105,596 | $73,091 | 40.9% |
| 9m 2023 | $458,466 | $281,984 | $176,482 | 38.9% |
| 9m 2024 | $507,337 | $306,239 | $201,098 | 39.3% |
Dette vs Équité: comment Montrose Environmental Group, Inc. (MEG) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Montrose Environmental Group, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
La dette totale de Montrose Environmental Group, Inc. au 30 septembre 2024, était 249,8 millions de dollars, qui reflète une augmentation de 86,6 millions de dollars par rapport au 31 décembre 2023. Cette augmentation était principalement due à:
- 50,0 millions de dollars prêt à terme
- Utilisation accrue de la ligne de crédit renouvelable
- Compensé par les remboursements et l'amortissement de la dette existante
Au 30 septembre 2024, la rupture de la dette est la suivante:
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Facilité de prêt à terme | $193.1 |
| Ligne de crédit tournante | $48.3 |
| Prêt d'avion | $9.5 |
| Moins: frais d'émission de dette différés | ($1.2) |
| Dette totale | $249.8 |
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement est une mesure importante pour évaluer l'effet de levier financier. Depuis le 30 septembre 2024, le total des capitaux propres de la société se tenait à 449,2 millions de dollars. Ainsi, le ratio dette / capital-investissement peut être calculé comme suit:
Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres totaux = 249,8 millions de dollars / 449,2 millions de dollars = 0,56
Ce ratio est généralement considéré comme sain, en particulier dans l'industrie des services environnementaux, où le ratio dette / capital-investissement moyen est approximativement 0,5 à 1,0.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En 2024, la société a publié un 50,0 millions de dollars Prêt à terme et a utilisé sa facilité de crédit renouvelable pour soutenir les opérations et les acquisitions. La cote de crédit de la société a été stable, reflétant sa capacité à gérer efficacement la dette au milieu des taux d'intérêt fluctuants.
Au 30 septembre 2024, le taux d'intérêt moyen pondéré sur la dette de l'entreprise était 7.2%, à partir de 6.6% l'année précédente.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La société a adopté une approche équilibrée du financement, utilisant à la fois la dette et les capitaux propres pour soutenir sa stratégie de croissance. La nécessité de liquidités pour financer les opérations, les acquisitions et les dépenses en capital a entraîné une dépendance à la fois sur la dette et le financement par actions.
Ces derniers mois, le groupe environnemental de Montrose a publié actions ordinaires pour lever des capitaux, avec 3,45 millions d'actions publié dans une offre de suivi. Le total des capitaux propres levés a contribué à sa stabilité financière globale, lui permettant de gérer efficacement les niveaux de dette tout en poursuivant des opportunités de croissance.
Conclusion
La stratégie de la Société pour équilibrer la dette et le financement par actions est essentielle pour sa croissance continue et sa flexibilité opérationnelle. Cette approche lui permet de capitaliser sur les opportunités de marché tout en maintenant un niveau de risque financier acceptable.
Évaluation des liquidités de Montrose Environmental Group, Inc. (MEG)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 1.18, indiquant que l'entreprise a $1.18 dans les actifs actuels pour chaque $1.00 des passifs actuels.
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 0.92, suggérant que lors de l'exclusion des stocks, la société a $0.92 en actifs liquides pour chaque $1.00 des passifs actuels.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est signalé à 23,3 millions de dollars, qui reflète une diminution de 34,5 millions de dollars Au 31 décembre 2023. Cette baisse résulte de l'augmentation des passifs actuels, principalement en raison des dépenses plus élevées aux comptes à payer et accumulées.
| Métrique | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actifs actuels | 117,5 millions de dollars | 104,3 millions de dollars |
| Passifs actuels | 94,2 millions de dollars | 69,8 millions de dollars |
| Fonds de roulement | 23,3 millions de dollars | 34,5 millions de dollars |
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation étaient (9,7 millions de dollars), par rapport à 41,5 millions de dollars pour la même période en 2023. La diminution des flux de trésorerie à partir des opérations est principalement attribuée à une augmentation des comptes débiteurs de 45,9 millions de dollars.
Les activités d'investissement ont vu une sortie en espèces de 137,2 millions de dollars en 2024, tiré par les acquisitions totalisant 113,0 millions de dollars. En revanche, les activités de financement ont généré un entrée 136,6 millions de dollars, principalement des emprunts sous la facilité de crédit.
| Activité de flux de trésorerie | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | (9,7 millions de dollars) | 41,5 millions de dollars |
| Investir des flux de trésorerie | (137,2 millions de dollars) | (97,0 millions de dollars) |
| Financement des flux de trésorerie | 136,6 millions de dollars | (10,9 millions de dollars) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La position de liquidité, bien que actuellement gérable avec un ratio de courant supérieur à 1, est sous pression en raison de l'augmentation des passifs de courant et de l'argent utilisé dans les opérations. L'augmentation significative des comptes débiteurs indique des problèmes de collecte potentiels, en particulier avec un grand projet gouvernemental subissant des paiements lents.
Cependant, l'entreprise bénéficie d'une activité de financement robuste, avec un accès à une facilité de crédit qui offre une flexibilité pour répondre aux besoins de liquidité à court terme. Au 30 septembre 2024, la dette totale était approximativement 150 millions de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 7.2%.
| Métriques de la dette | Montant |
|---|---|
| Dette totale | 150 millions de dollars |
| Taux d'intérêt moyen pondéré | 7.2% |
| Equivalents en espèces et en espèces | 20,1 millions de dollars |
Montrose Environmental Group, Inc. (MEG) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'évaluation de l'entreprise peut être évaluée par plusieurs mesures financières, notamment le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et les ratios de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA) .
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, le Ratio P / E a été calculé comme suit:
- Perte nette par action attribuable aux actionnaires ordinaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: $ (1.30)
- Prix de l'action actuel (en octobre 2024): $30.66
- Ratio P / E: N / A (en raison de revenus négatifs)
Ratio de prix / livre (P / B)
Le Ratio P / B Fournit un aperçu de la quantité d'investisseurs prêts à payer pour chaque dollar d'actifs nets:
- Valeur comptable par action (capitaux propres / actions totales en circulation):
- Équité totale au 30 septembre 2024: $449,191,000
- Total des actions en circulation: 34,296,493
- Valeur comptable par action: $13.09
- Ratio P / B: 2.34 (Calculé comme prix actuel / valeur comptable par action)
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le Ratio EV / EBITDA est un autre indicateur critique, reflétant l'évaluation de la société par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement:
- Valeur d'entreprise (EV):
- Capitalisation boursière: $1,048,000,000
- Dette totale: $249,800,000
- Equivalents en espèces et en espèces: $63,000,000
- EV: $1,234,800,000 (Capacité boursière + dette totale - Cash)
- EBITDA pour les douze mois de fin (TTM): $97,915,000
- Ratio EV / EBITDA: 12.59 (Calculé comme EV / EBITDA)
Tendances des cours des actions
Les tendances des cours des actions au cours des 12 derniers mois indiquent ce qui suit:
- Octobre 2023: $25.00
- Janvier 2024: $28.00
- Avril 2024: $30.00
- Juillet 2024: $32.00
- Octobre 2024: $30.66
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Au 30 septembre 2024:
- Paiement de dividende annuel aux actionnaires privilégiés de la série A-2: $2,750,000
- Rendement des dividendes: 0.09% (Calculé comme dividende annuel / cours actuel de l'action)
- Ratio de paiement: N / A (en raison des pertes nettes)
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus des analystes en octobre 2024 est le suivant:
- Acheter: 5 analystes
- Prise: 10 analystes
- Vendre: 2 analystes
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A |
| Ratio P / B | 2.34 |
| Ratio EV / EBITDA | 12.59 |
| Cours actuel | $30.66 |
| Valeur comptable par action | $13.09 |
| Capitalisation boursière | $1,048,000,000 |
| Dette totale | $249,800,000 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $63,000,000 |
| Paiement de dividende annuel | $2,750,000 |
| Rendement des dividendes | 0.09% |
| Consensus d'analyste (acheter / conserver / vendre) | 5/10/2 |
Risques clés face à Montrose Environmental Group, Inc. (MEG)
Risques clés face à Montrose Environmental Group, Inc.
Montrose Environmental Group, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière à partir de 2024. Voici les principaux facteurs de risque:
Concurrence de l'industrie
Le secteur des services environnementaux est très compétitif, avec de nombreuses entreprises en lice pour la part de marché. Cette concurrence intense peut entraîner des pressions sur les prix et des marges réduites. La récente croissance des revenus de la société de 48,9 millions de dollars ou 10.7% Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à l'année précédente, indique de solides performances, mais met également en évidence la nature compétitive de l'industrie.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations environnementales peuvent créer des défis de conformité et augmenter les coûts opérationnels. La société opère dans diverses juridictions, dont les États-Unis, le Canada et l'Australie, où les environnements réglementaires peuvent varier considérablement. Cette exposition pourrait entraîner une augmentation des coûts associés à la conformité et aux sanctions potentielles de non-conformité.
Conditions du marché
Les fluctuations des conditions du marché peuvent nuire à la demande de services environnementaux. Par exemple, la société a signalé un 34,9 millions de dollars Diminution des revenus des services d'intervention d'urgence environnementale pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. De telles baisses peuvent être attribuées à une demande de marché variable influencée par les cycles économiques et les événements imprévus.
Risques opérationnels
L’efficacité opérationnelle de l’entreprise est essentielle à la rentabilité. Au 30 septembre 2024, le coût des revenus a augmenté de 8.6% à 306,2 millions de dollars, mettant en évidence les défis opérationnels potentiels. De plus, toute perturbation de la prestation de services, que ce soit en raison de problèmes de personnel ou de défaillances d'équipement, pourrait avoir un impact sur la génération de revenus.
Risques financiers
La santé financière est également en danger en raison de l'augmentation des dépenses d'intérêt. Les frais d'intérêt pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 11,4 millions de dollars, à partir de 5,5 millions de dollars L'année précédente, reflétant des niveaux de dette et des taux d'intérêt plus élevés. Dette totale au 30 septembre 2024, 249,8 millions de dollars, une augmentation de 86,6 millions de dollars par rapport à la fin de 2023.
Risques stratégiques
La société a fait plusieurs acquisitions pour stimuler la croissance, contribuant 63,6 millions de dollars à la croissance des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cependant, les défis d'intégration et la réalisation des synergies attendues peuvent présenter des risques stratégiques. L'entreprise peut être tenue de se compenser 58,6 millions de dollars dans les paiements de gain liés aux acquisitions récentes.
Volatilité des bénéfices
La saisonnalité et la nature des services d'intervention d'urgence contribuent à la volatilité des bénéfices. La société a noté des fluctuations importantes des revenus liés à de grands projets environnementaux, ce qui peut être imprévisible. Par exemple, la volatilité des bénéfices a été soulignée par la dépendance à l'égard des événements majeurs qui déclenchent la demande de services d'urgence.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre diverses stratégies pour atténuer ces risques:
- Efficacité opérationnelle: Investissements dans les infrastructures d'entreprise pour améliorer les marges et l'efficacité opérationnelle.
- Stratégies de tarification: Les augmentations de prix des contrats pour compenser les pressions inflationnistes, en particulier dans les coûts de main-d'œuvre et de voyage.
- Gestion de la dette: Évaluation continue des niveaux de dette et exposition aux taux d'intérêt pour atténuer les risques financiers.
Tableau de résumé financier
| Métrique financière | 2024 | 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | $507,337,000 | $458,466,000 | $48,871,000 | 10.7% |
| Coût des revenus | $306,239,000 | $281,984,000 | $24,255,000 | 8.6% |
| Intérêts | $11,420,000 | $5,507,000 | $5,913,000 | 107.4% |
| Dette totale | $249,800,000 | $163,200,000 | $86,600,000 | 53.1% |
| Perte nette | $(34,091,000) | $(29,418,000) | $(4,673,000) | 15.9% |
Perspectives de croissance futures pour Montrose Environmental Group, Inc. (MEG)
Perspectives de croissance futures pour Montrose Environmental Group, Inc. (MEG)
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient améliorer sa position de marché. Ceux-ci incluent:
- Innovations de produits: Développement continu dans les services environnementaux, en particulier dans le Mesure et analyse segment, qui a déclaré une augmentation des revenus de 8,1 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024 par rapport au Q3 2023.
- Extensions du marché: Expansion dans les nouveaux marchés géographiques, notamment par le biais d'acquisitions, contribuant 63,6 millions de dollars à la croissance des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Acquisitions stratégiques: Les acquisitions récentes ont considérablement renforcé les revenus. Par exemple, les acquisitions ont été expliquées 15,4 millions de dollars en augmentation des revenus pour le troisième rang 2024.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont augmenté à 178,7 millions de dollars, représentant une croissance de 6.4% par rapport à la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux atteints 507,3 millions de dollars, un 10.7% augmenter une année à l'autre.
Les analystes projettent la croissance continue des revenus motivé principalement par de fortes performances Remédiation et réutilisation le segment, qui a augmenté de 39,6 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période de l'année précédente.
Initiatives ou partenariats stratégiques
En 2024, la société s'est concentrée sur des partenariats stratégiques pour améliorer les offres de services et l'efficacité opérationnelle. Les revenus prévus des obligations de performance non satisfaites restantes sont approximativement 78,3 millions de dollars, signalant un fort potentiel de bénéfices futurs.
De plus, l'entreprise prévoit de reconnaître 58,0 millions de dollars de ce montant en tant que revenus dans un délai d'un an, indiquant une demande robuste pour ses services.
Avantages compétitifs
Les avantages concurrentiels de l'entreprise comprennent:
- Portfolio de services divers: L'offre d'une gamme de services environnementaux dans divers segments a positionné l'entreprise pour la croissance. Le Évaluation, permis et réponse Le segment a rapporté des revenus de 164,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Forte croissance organique: L'entreprise a démontré une forte croissance organique avec une augmentation de 10,8 millions de dollars dans les revenus du T3 2024, principalement motivé par ses services de conseil.
- Résilience financière: Malgré face à une perte nette de 34,1 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la structure financière reste robuste, les capitaux propres totaux des actionnaires augmentant à 449,2 millions de dollars.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $178,687,000 | $167,937,000 | $10,750,000 | 6.4% |
| Perte nette | $(10,564,000) | $(7,525,000) | $(3,039,000) | 40.4% |
| Actif total | $1,006,893,000 | $816,786,000 | $190,107,000 | 23.3% |
| Capitaux propres | $449,191,000 | $321,252,000 | $127,939,000 | 39.9% |
Montrose Environmental Group, Inc. (MEG) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Montrose Environmental Group, Inc. (MEG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Montrose Environmental Group, Inc. (MEG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Montrose Environmental Group, Inc. (MEG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.