Montrose Environmental Group, Inc. (MEG) Bundle
Entendendo os fluxos de receita de Montrose Environmental Group, Inc. (MEG)
Entendendo os fluxos de receita da Montrose Environmental, Inc.
Receita para os três meses findos em 30 de setembro de 2024: $178,687,000
Receita para os três meses findos em 30 de setembro de 2023: $167,937,000
Crescimento da receita ano a ano: US $ 10.750.000 ou 6.4%
Receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024: $507,337,000
Receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023: $458,466,000
Crescimento da receita ano a ano: US $ 48.871.000 ou 10.7%
Repartição de fontes de receita primária
- Aquisições contribuídas: US $ 15,4 milhões para o terceiro trimestre de 2024 e US $ 63,6 milhões para YTD 2024.
- Crescimento orgânico impulsionado por: Avaliação, permissão e resposta e medição e segmentos de análise.
- Receita do serviço de resposta a emergências ambientais Declínio: US $ 12,8 milhões para o terceiro trimestre de 2024 e US $ 34,9 milhões para YTD 2024.
- Receita de laboratório de especialidade descontinuada: US $ 2,0 milhões para o terceiro trimestre de 2023 e US $ 6,1 milhões para YTD 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento | Q3 2024 Receita | Q3 2023 Receita | Receita do YTD 2024 | Receita do YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Avaliação, permissão e resposta | $52,019,000 | $57,009,000 | $164,043,000 | $170,634,000 |
| Medição e análise | $58,583,000 | $50,468,000 | $158,889,000 | $143,050,000 |
| Remediação e reutilização | $68,085,000 | $60,460,000 | $184,405,000 | $144,782,000 |
| Segmentos operacionais totais | $178,687,000 | $167,937,000 | $507,337,000 | $458,466,000 |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A diminuição da receita da avaliação, o segmento de permissão e resposta foi principalmente devido a um US $ 12,8 milhões declínio nas receitas de resposta a emergências ambientais para o terceiro trimestre de 2024, que também contribuíram para um US $ 34,9 milhões declínio para YTD 2024. No entanto, o segmento de medição e análise viu um forte crescimento orgânico de US $ 8,5 milhões para o terceiro trimestre 2024 e US $ 19,0 milhões para YTD 2024.
No segmento de remediação e reutilização, as aquisições aumentaram significativamente a receita por US $ 11,1 milhões para o terceiro trimestre 2024 e US $ 57,9 milhões Para o YTD 2024, apesar de alguns atrasos no projeto que afetam as receitas da tecnologia de tratamento.
No geral, a empresa experimentou um aumento robusto da receita, demonstrando resiliência por meio de aquisições e crescimento orgânico, apesar dos desafios em segmentos específicos.
Um mergulho profundo no Montrose Environmental Group, Inc. (MEG) lucratividade
Um mergulho profundo no Montrose Environmental Group, Inc. (MEG) Métricas de lucratividade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 40.9%, comparado com 39.2% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta aumentou para 39.3% de 38.9% em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi 20.3%, de cima de 19.5% No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro operacional foi 19.3%, comparado com 19.5% no ano anterior.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi (7.5)%, melhorando um pouco de (6.7)% No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro líquido foi (8.5)%, comparado com (9.1)% no mesmo período de 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Entre 2023 e 2024, a empresa viu flutuações em métricas de rentabilidade:
| Métrica | Q3 2023 | Q3 2024 | Mudar | 9m 2023 | 9m 2024 | Mudar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 39.2% | 40.9% | +1.7% | 38.9% | 39.3% | +0.4% |
| Margem de lucro operacional | 19.5% | 20.3% | +0.8% | 19.5% | 19.3% | -0.2% |
| Margem de lucro líquido | (6.7)% | (7.5)% | -0.8% | (9.1)% | (8.5)% | +0.6% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A partir de 2024, os índices de lucratividade da empresa são comparados com as médias do setor:
| Métrica | Grupo Ambiental de Montrose | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 39.3% | 35.0% |
| Margem de lucro operacional | 19.3% | 15.5% |
| Margem de lucro líquido | (8.5)% | (5.0)% |
Análise da eficiência operacional
Gerenciamento de custos: O custo das receitas para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $105,596 mil, representando a 59.1% custo da porcentagem de receita, abaixo de 60.8% No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o custo das receitas foi $306,239 mil, representando um 8.6% Aumentar ano a ano.
Tendências de margem bruta: A margem bruta mostrou melhora devido a estratégias efetivas de gerenciamento de custos e aumento da receita impulsionada por aquisições e crescimento orgânico.
| Período | Receita | Custo da receita | Lucro bruto | Margem bruta |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2023 | $167,937 | $102,155 | $65,782 | 39.2% |
| Q3 2024 | $178,687 | $105,596 | $73,091 | 40.9% |
| 9m 2023 | $458,466 | $281,984 | $176,482 | 38.9% |
| 9m 2024 | $507,337 | $306,239 | $201,098 | 39.3% |
Dívida vs. Equidade: Como Montrose Environmental Group, Inc. (MEG) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Montrose Environmental Group, Inc. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Dívida total do Montrose Environmental Group, Inc. em 30 de setembro de 2024, era US $ 249,8 milhões, que reflete um aumento de US $ 86,6 milhões Comparado a 31 de dezembro de 2023. Este aumento foi principalmente devido a:
- US $ 50,0 milhões empréstimo a prazo
- Aumento do uso da linha de crédito giratória
- Compensado por pagamentos e amortização da dívida existente
Em 30 de setembro de 2024, a quebra da dívida é a seguinte:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Linha de empréstimo a prazo | $193.1 |
| Linha de crédito giratória | $48.3 |
| Empréstimo para aeronaves | $9.5 |
| Menos: custos de emissão de dívida diferida | ($1.2) |
| Dívida total | $249.8 |
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio é uma métrica importante para avaliar a alavancagem financeira. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total da empresa estava em US $ 449,2 milhões. Assim, a relação dívida / patrimônio pode ser calculada da seguinte forma:
Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio total = US $ 249,8 milhões / US $ 449,2 milhões = 0,56
Esse índice é geralmente considerado saudável, principalmente no setor de serviços ambientais, onde a taxa média de dívida / patrimônio é aproximadamente 0,5 a 1,0.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em 2024, a empresa emitiu um US $ 50,0 milhões Empréstimo a prazo e utilizou sua linha de crédito rotativa para apoiar operações e aquisições. A classificação de crédito da empresa tem sido estável, refletindo sua capacidade de gerenciar dívidas efetivamente em meio a taxas de juros flutuantes.
Em 30 de setembro de 2024, a taxa média de juros ponderada na dívida da empresa era 7.2%, de cima de 6.6% no ano anterior.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa adotou uma abordagem equilibrada para financiar, utilizando dívidas e patrimônio líquido para apoiar sua estratégia de crescimento. A necessidade de liquidez para financiar operações, aquisições e despesas de capital levou a uma dependência de financiamento de dívidas e patrimônio.
Nos últimos meses, o Montrose Environmental Group emitiu Ações ordinárias para aumentar o capital, com 3,45 milhões de ações emitido em uma oferta subsequente. O patrimônio total aumentado contribuiu para sua estabilidade financeira geral, permitindo gerenciar os níveis de dívida de maneira eficaz enquanto buscam oportunidades de crescimento.
Conclusão
A estratégia da empresa de equilibrar o financiamento de dívidas e patrimônio é fundamental para seu crescimento contínuo e flexibilidade operacional. Essa abordagem permite capitalizar oportunidades de mercado, mantendo um nível aceitável de risco financeiro.
Avaliando o Montrose Environmental Group, Inc. (MEG) liquidez
Avaliação da liquidez e solvência
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 1.18, indicando que a empresa tem $1.18 em ativos circulantes para cada $1.00 de passivos circulantes.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 0.92, sugerindo que, ao excluir o inventário, a empresa tem $0.92 em ativos líquidos para cada $1.00 de passivos circulantes.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é relatado em US $ 23,3 milhões, que reflete uma diminuição de US $ 34,5 milhões Em 31 de dezembro de 2023. Esse declínio resulta do aumento do passivo circulante, principalmente devido a contas mais altas a pagar e as despesas acumuladas.
| Métrica | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Ativos circulantes | US $ 117,5 milhões | US $ 104,3 milhões |
| Passivos circulantes | US $ 94,2 milhões | US $ 69,8 milhões |
| Capital de giro | US $ 23,3 milhões | US $ 34,5 milhões |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais foi (US $ 9,7 milhões), comparado com US $ 41,5 milhões para o mesmo período em 2023. A diminuição do fluxo de caixa das operações é atribuída principalmente a um aumento nas contas a receber de US $ 45,9 milhões.
Atividades de investimento viram uma saída de caixa de US $ 137,2 milhões em 2024, impulsionado por aquisições totalizando US $ 113,0 milhões. Por outro lado, as atividades de financiamento geraram uma entrada de caixa de US $ 136,6 milhões, principalmente de empréstimos sob a linha de crédito.
| Atividade de fluxo de caixa | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | (US $ 9,7 milhões) | US $ 41,5 milhões |
| Investindo fluxo de caixa | (US $ 137,2 milhões) | (US $ 97,0 milhões) |
| Financiamento de fluxo de caixa | US $ 136,6 milhões | (US $ 10,9 milhões) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A posição de liquidez, embora atualmente gerenciável com uma relação atual acima de 1, está sob pressão devido ao aumento do passivo circulante e ao dinheiro usado nas operações. O aumento significativo das contas a receber indica possíveis problemas de coleta, principalmente com um grande projeto do governo que experimenta pagamentos lentos.
No entanto, a empresa desfruta de uma atividade de financiamento robusta, com acesso a uma linha de crédito que oferece flexibilidade para atender às necessidades de liquidez de curto prazo. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total era aproximadamente US $ 150 milhões, com uma taxa de juros médio ponderada de 7.2%.
| Métricas de dívida | Quantia |
|---|---|
| Dívida total | US $ 150 milhões |
| Taxa de juros médio ponderada | 7.2% |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 20,1 milhões |
O Montrose Environmental Group, Inc. (MEG) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
A avaliação da Companhia pode ser avaliada por várias métricas financeiras, incluindo as relações de preço-abernas (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa (EV/EBITDA) corporativo (EV/EBITDA) .
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, o Razão P/E. foi calculado da seguinte forma:
- Perda líquida por ação atribuível aos acionistas ordinários nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024: $ (1.30)
- Preço atual das ações (em outubro de 2024): $30.66
- Razão P/E: N / D (devido a ganhos negativos)
Proporção de preço-livro (P/B)
O Proporção P/B. Fornece informações sobre a quantidade de investidores dispostos a pagar por cada dólar de ativos líquidos:
- Valor contábil por ação (patrimônio total / ações totais em circulação):
- Equidade total em 30 de setembro de 2024: $449,191,000
- Total de ações em circulação: 34,296,493
- Valor contábil por ação: $13.09
- Proporção p/b: 2.34 (Calculado como preço atual das ações / valor contábil por ação)
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O Razão EV/EBITDA é outro indicador crítico, refletindo a avaliação da empresa em relação aos seus ganhos antes de juros, impostos, depreciação e amortização:
- Valor corporativo (EV):
- Capitalização de mercado: $1,048,000,000
- Dívida total: $249,800,000
- Caixa e equivalentes em dinheiro: $63,000,000
- Ev: $1,234,800,000 (Cap de mercado + dívida total - dinheiro)
- Ebitda para os doze meses à direita (TTM): $97,915,000
- Proporção EV/EBITDA: 12.59 (Calculado como EV / Ebitda)
Tendências do preço das ações
As tendências do preço das ações nos últimos 12 meses indicam o seguinte:
- Outubro de 2023: $25.00
- Janeiro de 2024: $28.00
- Abril de 2024: $30.00
- Julho de 2024: $32.00
- Outubro de 2024: $30.66
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Em 30 de setembro de 2024:
- Pagamento anual de dividendos aos acionistas preferenciais da Série A-2: $2,750,000
- Rendimento de dividendos: 0.09% (Calculado como dividendo anual / preço atual das ações)
- Taxa de pagamento: N / D (devido a perdas líquidas)
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso do analista em outubro de 2024 é o seguinte:
- Comprar: 5 analistas
- Segurar: 10 analistas
- Vender: 2 analistas
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | N / D |
| Proporção P/B. | 2.34 |
| Razão EV/EBITDA | 12.59 |
| Preço atual das ações | $30.66 |
| Valor contábil por ação | $13.09 |
| Capitalização de mercado | $1,048,000,000 |
| Dívida total | $249,800,000 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $63,000,000 |
| Pagamento anual de dividendos | $2,750,000 |
| Rendimento de dividendos | 0.09% |
| Consenso de analistas (compra/espera/venda) | 5/10/2 |
Riscos -chave enfrentados pelo Montrose Environmental Group, Inc. (MEG)
Riscos -chave enfrentados por Montrose Environmental Group, Inc.
O Montrose Environmental Group, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira a partir de 2024. Aqui estão os principais fatores de risco:
Concorrência da indústria
O setor de serviços ambientais é altamente competitivo, com inúmeras empresas que disputam participação de mercado. Essa intensa concorrência pode levar a pressões de preços e margens reduzidas. O recente crescimento da receita da empresa de US $ 48,9 milhões ou 10.7% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o ano anterior, indica um forte desempenho, mas também destaca a natureza competitiva da indústria.
Mudanças regulatórias
Mudanças nos regulamentos ambientais podem criar desafios de conformidade e aumentar os custos operacionais. A empresa opera em várias jurisdições, incluindo Estados Unidos, Canadá e Austrália, onde ambientes regulatórios podem variar significativamente. Essa exposição pode levar ao aumento dos custos associados à conformidade e às possíveis penalidades por não conformidade.
Condições de mercado
As flutuações nas condições do mercado podem afetar adversamente a demanda por serviços ambientais. Por exemplo, a empresa relatou um US $ 34,9 milhões Diminuição das receitas do Serviço de Resposta a Emergências Ambientais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Tais declínios podem ser atribuídos a uma variada demanda de mercado influenciada por ciclos econômicos e eventos imprevistos.
Riscos operacionais
A eficiência operacional da empresa é fundamental para a lucratividade. Em 30 de setembro de 2024, o custo das receitas aumentou por 8.6% para US $ 306,2 milhões, destacando possíveis desafios operacionais. Além disso, quaisquer interrupções na prestação de serviços, sejam devido a problemas de pessoal ou falhas de equipamentos, podem afetar ainda mais a geração de receita.
Riscos financeiros
A saúde financeira também está em risco devido ao aumento das despesas de juros. A despesa de juros pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 11,4 milhões, de cima de US $ 5,5 milhões No ano anterior, refletindo níveis mais altos de dívida e taxas de juros. Dívida total em 30 de setembro de 2024, estava em US $ 249,8 milhões, um aumento de US $ 86,6 milhões Comparado ao final de 2023.
Riscos estratégicos
A empresa fez várias aquisições para impulsionar o crescimento, contribuindo US $ 63,6 milhões Para o crescimento da receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. No entanto, os desafios de integração e a realização das sinergias esperadas podem representar riscos estratégicos. A empresa pode ser obrigada a compensar US $ 58,6 milhões em pagamentos de ganho relacionados a aquisições recentes.
Volatilidade dos ganhos
A sazonalidade e a natureza dos serviços de resposta a emergências contribuem para a volatilidade dos ganhos. A empresa observou flutuações significativas na receita vinculada a grandes projetos ambientais, o que pode ser imprevisível. Por exemplo, a volatilidade dos ganhos foi destacada pela dependência dos principais eventos que desencadeiam a demanda por serviços de emergência.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar esses riscos:
- Eficiência operacional: Investimentos em infraestrutura corporativa para melhorar as margens e a eficiência operacional.
- Estratégias de preços: Aumentos de preços dos contratos para compensar as pressões inflacionárias, principalmente nos custos de trabalho e viagens.
- Gerenciamento de dívida: Avaliação contínua dos níveis de dívida e exposição à taxa de juros para mitigar os riscos financeiros.
Tabela de resumo financeiro
| Métrica financeira | 2024 | 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita | $507,337,000 | $458,466,000 | $48,871,000 | 10.7% |
| Custo das receitas | $306,239,000 | $281,984,000 | $24,255,000 | 8.6% |
| Despesa de juros | $11,420,000 | $5,507,000 | $5,913,000 | 107.4% |
| Dívida total | $249,800,000 | $163,200,000 | $86,600,000 | 53.1% |
| Perda líquida | $(34,091,000) | $(29,418,000) | $(4,673,000) | 15.9% |
Perspectivas de crescimento futuro do Montrose Environmental Group, Inc. (MEG)
Perspectivas de crescimento futuro do Montrose Environmental Group, Inc. (MEG)
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa identificou vários fatores de crescimento importantes que devem aumentar sua posição no mercado. Estes incluem:
- Inovações de produtos: Desenvolvimento contínuo em serviços ambientais, particularmente no Medição e análise segmento, que relatou um aumento de receita de US $ 8,1 milhões Para o terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023.
- Expansões de mercado: Expansão para novos mercados geográficos, principalmente por meio de aquisições, contribuindo US $ 63,6 milhões para o crescimento da receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Aquisições estratégicas: Aquisições recentes reforçaram significativamente a receita. Por exemplo, as aquisições foram responsáveis por US $ 15,4 milhões no aumento da receita apenas para o terceiro trimestre de 2024.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A receita nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentou para US $ 178,7 milhões, representando um crescimento de 6.4% comparado ao mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total alcançada US $ 507,3 milhões, a 10.7% Aumentar ano a ano.
Projeto de analistas Remediação e reutilização segmento, que aumentou por US $ 39,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período no ano anterior.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
Em 2024, a empresa se concentrou em parcerias estratégicas para aprimorar as ofertas de serviços e a eficiência operacional. A receita projetada das obrigações de desempenho insatisfeitas restantes é aproximadamente US $ 78,3 milhões, sinalizando um forte potencial de ganhos futuros.
Além disso, a empresa espera reconhecer sobre US $ 58,0 milhões desse valor como receita dentro de um ano, indicando uma demanda robusta por seus serviços.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da empresa incluem:
- Portfólio de serviços diversificado: A oferta de uma variedade de serviços ambientais em vários segmentos posicionou a empresa para crescimento. O Avaliação, permissão e resposta segmento relatou receitas de US $ 164,0 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Forte crescimento orgânico: A empresa demonstrou forte crescimento orgânico com um aumento de US $ 10,8 milhões Nas receitas do terceiro trimestre de 2024, impulsionadas principalmente por seus serviços de consultoria.
- Resiliência financeira: Apesar de enfrentar uma perda líquida de US $ 34,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a estrutura financeira permanece robusta, com o patrimônio líquido total aumentando para US $ 449,2 milhões.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | $178,687,000 | $167,937,000 | $10,750,000 | 6.4% |
| Perda líquida | $(10,564,000) | $(7,525,000) | $(3,039,000) | 40.4% |
| Total de ativos | $1,006,893,000 | $816,786,000 | $190,107,000 | 23.3% |
| Equidade dos acionistas | $449,191,000 | $321,252,000 | $127,939,000 | 39.9% |
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Montrose Environmental Group, Inc. (MEG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Montrose Environmental Group, Inc. (MEG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Montrose Environmental Group, Inc. (MEG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.