Markforged Holding Corporation (MKFG) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Markforged Holding Corporation (MKFG)
Comprendre les sources de revenus de Markforged Holding Corporation
Les principales sources de revenus pour l'entreprise comprennent les ventes de matériel, les consommables et les contrats de service. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces sources de revenus:
| Source de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | $ Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Matériel | $11,591 | $12,154 | $(563) | (5)% |
| Consommables | $5,770 | $5,162 | $608 | 12% |
| Services | $3,123 | $2,759 | $364 | 13% |
| Revenus totaux | $20,484 | $20,075 | $409 | 2% |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des revenus est la suivante:
| Source de revenus | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) | $ Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Matériel | $35,515 | $43,855 | $(8,340) | (19)% |
| Consommables | $18,088 | $18,099 | $(11) | (0)% |
| Services | $9,116 | $7,660 | $1,456 | 19% |
| Revenus totaux | $62,719 | $69,614 | $(6,895) | (10)% |
Une année à l'autre, le chiffre d'affaires total des neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 62,7 millions de dollars, contre 69,6 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente, indiquant une baisse de 10%. La baisse des revenus matériels est attribuée à un environnement macroéconomique difficile, avec une diminution de 19% des ventes de matériel par rapport à la même période en 2023.
En revanche, les revenus des consommables sont restés relativement stables avec un changement négligeable de 0%, tandis que les revenus des services ont connu une augmentation significative de 19%, tirée par la nature récurrente des contrats de service et l'introduction d'offres d'abonnement.
La contribution globale des différents segments aux revenus totaux montre un changement de dépendance envers les services, qui deviennent de plus en plus importants dans le modèle de revenus de l'entreprise.
En résumé, la société est confrontée à des défis dans les ventes de matériel, tandis que les consommables et les services montrent des signes de résilience et de croissance, en particulier dans cette dernière catégorie.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Markforged Holding Corporation (MKFG)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Markforged Holding Corporation
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a signalé un bénéfice brut sur 31,1 millions de dollars, contre 32,7 millions de dollars au cours de la même période en 2023, représentant un 5% de diminution d'une année à l'autre. Le marge bénéficiaire brute amélioré à 50% depuis 47% en 2023, indiquant une efficacité opérationnelle accrue malgré une baisse des revenus.
Le perte nette pour la même période était de 73,7 millions de dollars, contre une perte nette de 89,4 millions de dollars en 2023, présentant un Amélioration de 15% d'une année à l'autre. Le marge bénéficiaire nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, se trouve à -117%.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 31,1 millions de dollars | 32,7 millions de dollars | -5% |
| Marge bénéficiaire brute | 50% | 47% | +3% |
| Perte nette | 73,7 millions de dollars | 89,4 millions de dollars | -15% |
| Marge bénéficiaire nette | -117% | -128% | +11% |
Tendances de la rentabilité dans le temps
En examinant les tendances, la marge bénéficiaire brute de l'entreprise a considérablement augmenté au dernier trimestre, passant de 46% au troisième trimestre 2023 à 49% au troisième trimestre 2024. Cette amélioration reflète un changement stratégique dans la mixage de produits et l'efficacité opérationnelle.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Par rapport aux moyennes de l'industrie, la marge bénéficiaire brute de la société 50% dépasse la moyenne de l'industrie d'environ 45%. Cependant, la marge bénéficiaire nette reste une préoccupation à -117%, comme la moyenne de l'industrie est plus proche de -10%.
| Métrique | Entreprise | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 50% | 45% |
| Marge bénéficiaire nette | -117% | -10% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle est indiquée par une diminution du total des dépenses d'exploitation, qui sont passées de 124,7 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2023 à 102,7 millions de dollars au cours de la même période de 2024, marquant un Réduction de 18%. Les composants clés comprennent:
- Ventes et marketing: Réduit de 28,4 millions de dollars à 24,5 millions de dollars (-14%)
- Recherche et développement: Diminué de 30,4 millions de dollars à 26,8 millions de dollars (-12%)
- Général et administratif: Passé de 36,5 millions de dollars à 33,7 millions de dollars (-8%)
| Catégorie de dépenses d'exploitation | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes et marketing | 24,5 millions de dollars | 28,4 millions de dollars | -14% |
| Recherche et développement | 26,8 millions de dollars | 30,4 millions de dollars | -12% |
| Général et administratif | 33,7 millions de dollars | 36,5 millions de dollars | -8% |
| Dépenses d'exploitation totales | 102,7 millions de dollars | 124,7 millions de dollars | -18% |
Dette vs Équité: comment Markforged Holding Corporation (MKFG) finance sa croissance
Dette vs capitaux propres: comment Markforged Holding Corporation finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un passif total de 99,3 millions de dollars, y compris les passifs actuels de 52,5 millions de dollars et les passifs à long terme de 46,8 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 1.01, calculé en utilisant des passifs totaux de 99,3 millions de dollars contre le capital total des actionnaires de 98,0 millions de dollars.
Comparaison de l'industrie
Les normes de l'industrie pour les ratios de dette / d'investissement varient, mais la moyenne du secteur technologique est généralement autour 0,5 à 1,0. Ainsi, le ratio de l'entreprise suggère une approche équilibrée pour tirer parti de la dette.
Émissions de dettes récentes
En 2024, la Société a exécuté un règlement de paiement de 18 millions de dollars liés aux litiges en cours, reflétant son engagement à gérer les passifs.
Notes de crédit
La Société n'a actuellement pas de cote de crédit formelle des grandes agences, ce qui peut avoir un impact sur sa capacité à obtenir des conditions favorables pour le financement de la dette future.
Activité de refinancement
Au 30 septembre 2024, l'entreprise n'a pas participé à des activités de refinancement importantes, mais elle s'est concentrée sur la gestion de ses flux de trésorerie et de sa structure de capital.
Équilibrer la dette et le financement des actions
La Société a historiquement financé ses opérations grâce à un mélange de dettes et de capitaux propres, en utilisant le produit des actions privilégiées convertibles et des ventes d'actions ordinaires pour soutenir les initiatives de croissance.
| Métrique financière | Au 30 septembre 2024 |
|---|---|
| Passifs totaux | 99,3 millions de dollars |
| Passifs actuels | 52,5 millions de dollars |
| Responsabilités à long terme | 46,8 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 98,0 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 1.01 |
| Paiement de règlement récent | 18 millions de dollars |
Évaluation des liquidités de Markforged Holding Corporation (MKFG)
Évaluation des liquidités de Markforged Holding Corporation
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
Actifs actuels: 125 580 000 $
Passifs actuels: 52 481 000 $
Ratio actuel = actifs actuels / passifs de courant = 2.39
Ratio rapide: Le rapport rapide, à l'exclusion des stocks, est:
Actifs rapides (Cash + Comptes débiteurs): 59 279 000 $ + 19 899 000 $ = 79 178 000 $
Ratio rapide = actifs rapides / passifs de courant = 1.51
Analyse des tendances du fonds de roulement
Capital de roulement = actifs courants - passifs courants = 125 580 000 $ - 52 481 000 $ = $73,099,000
Par rapport à l'année précédente (31 décembre 2023):
Actifs actuels (2023): 172 464 000 $
Autonomies actuelles (2023): 40 748 000 $
Fonds de roulement (2023) = 172 464 000 $ - 40 748 000 $ = $131,716,000
Changement de fonds de roulement = 73 099 000 $ - 131 716 000 $ = ($58,617,000)
Énoncés de trésorerie Overview
Tendances de flux de trésorerie d'exploitation:
| Période | L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation (par milliers) |
|---|---|
| 30 septembre 2024 | ($35,949) |
| 30 septembre 2023 | ($40,024) |
Investir les tendances des flux de trésorerie:
| Période | L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités d'investissement (en milliers) |
|---|---|
| 30 septembre 2024 | ($1,911) |
| 30 septembre 2023 | $14,374 |
Financement des tendances des flux de trésorerie:
| Période | L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités de financement (par milliers) |
|---|---|
| 30 septembre 2024 | ($1,026) |
| 30 septembre 2023 | ($368) |
Changement net en espèces et équivalents en espèces:
| Période | Changement net en espèces et équivalents de trésorerie (par milliers) |
|---|---|
| 30 septembre 2024 | ($38,829) |
| 30 septembre 2023 | ($26,076) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la Société a des équivalents en espèces et en espèces de 59,3 millions de dollars. Cependant, les pertes nettes subies 73,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Les flux de trésorerie des opérations étaient négatifs, avec de l'argent net utilisé dans les activités d'exploitation totalisant 35,9 millions de dollars pour la même période. La société a également restreint des espèces équivalant à 19,4 millions de dollars en raison des obligations légales liées à l'affaire Composites continue.
Markforged Holding Corporation (MKFG) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons plusieurs mesures financières clés, notamment le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) ratios.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le cours actuel des actions est $8.20 Au 30 septembre 2024. La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 73,7 millions de dollars, traduisant par une perte nette par action de $3.66. Comme la société n'est actuellement pas rentable, le ratio P / E n'est pas applicable.
Ratio de prix / livre (P / B)
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 97,96 millions de dollars avec des passifs totaux de 99,29 millions de dollars. La valeur comptable par action peut être calculée en utilisant le nombre d'actions en circulation, qui est approximativement 20,33 millions.
Valeur comptable par action = capitaux propres / actions totaux / actions en circulation = $4.83.
Ratio p / b = cours boursier / valeur comptable par action = 1.70.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise (EV) peut être calculée comme suit:
- Capitalisation boursière = cours des actions × actions en circulation = 168,25 millions de dollars
- Dette totale = 29,19 millions de dollars
- Equivalents en espèces et en espèces = 59,3 millions de dollars
EV = capitalisation boursière + dette totale - Equivalents en espèces et en espèces = 138,14 millions de dollars.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'EBITDA était (71,69 millions de dollars), résultant en un EBITDA négatif. Ainsi, le rapport EV / EBITDA n'est pas non plus applicable.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a montré la volatilité au cours des 12 derniers mois. Le cours de l'action était $14.50 en septembre 2023 et est tombé à $8.20 en septembre 2024, reflétant une diminution d'environ 43.6%.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Au 30 septembre 2024, la société ne verse pas de dividendes, entraînant un Rendement de dividende de 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les analystes ont des opinions variables sur l'évaluation du stock, certains recommandant un prise basé sur la performance financière actuelle et les perspectives futures.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $8.20 |
| Perte nette (9 mois terminés le 30 septembre 2024) | 73,7 millions de dollars |
| Perte nette par action | $3.66 |
| Ratio de prix / bénéfice (P / E) | N / A |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 97,96 millions de dollars |
| Passifs totaux | 99,29 millions de dollars |
| Valeur comptable par action | $4.83 |
| Ratio de prix / livre (P / B) | 1.70 |
| Capitalisation boursière | 168,25 millions de dollars |
| Dette totale | 29,19 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 59,3 millions de dollars |
| Valeur d'entreprise (EV) | 138,14 millions de dollars |
| EBITDA | (71,69 millions de dollars) |
| Ratio EV / EBITDA | N / A |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Markforged Holding Corporation (MKFG)
Risques clés face à Markforged Holding Corporation
Overview des risques internes et externes: La société fait face à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Il s'agit notamment de la concurrence de l'industrie, des changements réglementaires et des conditions de marché fluctuantes. L'industrie manufacturière additive se caractérise par des progrès technologiques rapides, nécessitant une innovation continue pour répondre aux demandes en évolution des clients. De plus, des facteurs macroéconomiques tels que l'inflation et les perturbations de la chaîne d'approvisionnement pourraient nuire aux opérations commerciales.
Risques opérationnels
La société a signalé des défis opérationnels importants, notamment:
- L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation de 35,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 40,0 millions de dollars pour la même période en 2023, indiquant des déficits de flux de trésorerie en cours.
- A déclaré une perte nette de 73,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Déficit accumulé de 278,4 millions de dollars au 30 septembre 2024.
Risques financiers
Le paysage financier présente plusieurs risques:
- La société est confrontée à des problèmes de liquidité potentiels, les équivalents en espèces et en espèces passant de 116,9 millions de dollars au 31 décembre 2023 à 59,3 millions de dollars avant le 30 septembre 2024.
- Les passifs à long terme ont augmenté, avec un passif total déclaré à 99,3 millions de dollars au 30 septembre 2024.
- Les intérêts des intérêts ont atteint 493 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 243 000 $ l'année précédente.
Risques stratégiques
L'entreprise a décrit plusieurs risques stratégiques:
- Dépendance à l'égard d'un nombre limité de fournisseurs tiers pour des composants critiques, ce qui pourrait entraîner des retards et une augmentation des coûts.
- Impacts potentiels d'une récession mondiale ou des tensions géopolitiques affectant la demande du marché.
- Une concurrence accrue dans l'espace de fabrication additive, avec la nécessité d'innover en permanence pour éviter de perdre des parts de marché.
| Type de risque | Description | État actuel |
|---|---|---|
| Risque opérationnel | L'argent net utilisé dans les opérations | 35,9 millions de dollars (2024), 40,0 millions de dollars (2023) |
| Risque financier | Perte nette | 73,7 millions de dollars (2024) |
| Risque stratégique | Déficit accumulé | 278,4 millions de dollars (2024) |
| Risque financier | Intérêts | $493,000 (2024) |
| Risque de liquidité | Equivalents en espèces et en espèces | 59,3 millions de dollars (2024) |
Stratégies d'atténuation
Pour faire face à ces risques, l'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies d'atténuation:
- Les initiatives de restructuration des coûts qui devraient économiser environ 9 à 12 millions de dollars en 2024.
- Prévoit de réduire les dépenses d'exploitation à un taux d'exécution annuel d'environ 70 millions de dollars.
- Évaluation des initiatives potentielles pour la gestion des stocks et les améliorations de la chaîne d'approvisionnement.
Ces mesures visent à préserver le capital et à stabiliser la santé financière de l'entreprise dans un environnement de marché difficile.
Perspectives de croissance futures de Markforged Holding Corporation (MKFG)
Perspectives de croissance futures pour Markforged Holding Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise se concentre sur plusieurs moteurs de croissance clés, notamment:
- Innovations de produits: L'introduction de nouvelles technologies et matériaux d'impression 3D, qui devraient améliorer les offres de produits.
- Extensions du marché: Cibler de nouvelles industries telles que l'aérospatiale et l'automobile pour les solutions de fabrication additives.
- Acquisitions: Intégration continue des technologies acquises pour améliorer les capacités et les gammes de produits.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus prévus pour l'exercice 2024 sont estimés à 100 millions de dollars, montrant un taux de croissance annuel composé (TCAC) d'environ 15% des années précédentes. Les estimations des bénéfices pour la même période suggèrent une réduction potentielle des pertes nettes, ciblant autour 60 millions de dollars par rapport à 73,7 millions de dollars en 2024.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Des partenariats stratégiques récents avec les grandes entreprises technologiques visent à améliorer les capacités de la plate-forme et à étendre la portée du marché. Les collaborations notables comprennent:
- Partenariat avec Siemens: Axé sur l'intégration de solutions logicielles pour améliorer les processus de fabrication.
- Collaboration avec les grandes universités: Pour favoriser la recherche et le développement dans les matériaux avancés et les technologies d'impression 3D.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
La société conserve plusieurs avantages concurrentiels, notamment:
- Technologie propriétaire: Technologie d'impression 3D unique qui permet une production de haute qualité et rapide de pièces complexes.
- Base de clientèle établie: Une clientèle fidèle dans divers secteurs, y compris les soins de santé et l'automobile, fournit une source de revenus stable.
- Focus de R&D forte: Investissement continu dans la recherche et le développement pour rester en avance sur les tendances du marché et les progrès technologiques.
| Moteur de la croissance | 2024 Estimation | 2023 réels | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu | 100 millions de dollars | 62,7 millions de dollars | 59.6% |
| Perte nette | 60 millions de dollars | 73,7 millions de dollars | 18.0% |
| Dépenses de R&D | 26,8 millions de dollars | 30,4 millions de dollars | -12% |
| Dépenses d'exploitation | 70 millions de dollars | 102,7 millions de dollars | -31.7% |
Dans l'ensemble, l'accent stratégique de l'entreprise sur l'innovation, l'expansion du marché et l'efficacité opérationnelle devrait entraîner une croissance significative dans les années à venir.
Markforged Holding Corporation (MKFG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Markforged Holding Corporation (MKFG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Markforged Holding Corporation (MKFG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Markforged Holding Corporation (MKFG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.