Markforged Holding Corporation (MKFG) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita da Markforged Holding Corporation (MKFG)
Compreendendo os fluxos de receita da Markforged Holding Corporation
As principais fontes de receita para a empresa incluem vendas de hardware, consumíveis e contratos de serviço. Abaixo está um detalhamento detalhado desses fluxos de receita:
| Fonte de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | $ Alteração | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Hardware | $11,591 | $12,154 | $(563) | (5)% |
| Consumíveis | $5,770 | $5,162 | $608 | 12% |
| Serviços | $3,123 | $2,759 | $364 | 13% |
| Receita total | $20,484 | $20,075 | $409 | 2% |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a repartição da receita é a seguinte:
| Fonte de receita | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | $ Alteração | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Hardware | $35,515 | $43,855 | $(8,340) | (19)% |
| Consumíveis | $18,088 | $18,099 | $(11) | (0)% |
| Serviços | $9,116 | $7,660 | $1,456 | 19% |
| Receita total | $62,719 | $69,614 | $(6,895) | (10)% |
Ano a ano, a receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 62,7 milhões, abaixo dos US $ 69,6 milhões no mesmo período do ano anterior, indicando uma diminuição de 10%. O declínio na receita de hardware é atribuído a um ambiente macroeconômico desafiador, com uma diminuição de 19% nas vendas de hardware em comparação com o mesmo período em 2023.
Por outro lado, a receita dos consumíveis permaneceu relativamente estável, com uma mudança insignificante de 0%, enquanto a receita de serviços teve um aumento significativo de 19%, impulsionado pela natureza recorrente dos contratos de serviço e pela introdução de ofertas de assinatura.
A contribuição geral de diferentes segmentos para a receita total mostra uma mudança de confiança em relação aos serviços, que estão se tornando cada vez mais importantes no modelo de receita da empresa.
Em resumo, a empresa está enfrentando desafios nas vendas de hardware, enquanto consumíveis e serviços estão mostrando sinais de resiliência e crescimento, principalmente na última categoria.
Um mergulho profundo na lucratividade da Markforged Holding Corporation (MKFG)
Um mergulho profundo na lucratividade da Markforged Holding Corporation
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um lucro bruto de US $ 31,1 milhões, abaixo de US $ 32,7 milhões durante o mesmo período em 2023, representando um 5% diminuição ano a ano. O margem de lucro bruto melhorado para 50% de 47% em 2023, indicando eficiências operacionais aprimoradas, apesar da menor receita.
O perda líquida no mesmo período foi de US $ 73,7 milhões, em comparação com uma perda líquida de US $ 89,4 milhões em 2023, mostrando um Melhoria de 15% ano a ano. O margem de lucro líquido Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, fica em -117%.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 31,1 milhões | US $ 32,7 milhões | -5% |
| Margem de lucro bruto | 50% | 47% | +3% |
| Perda líquida | US $ 73,7 milhões | US $ 89,4 milhões | -15% |
| Margem de lucro líquido | -117% | -128% | +11% |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Revendo as tendências, a margem de lucro bruta da empresa aumentou significativamente no último trimestre, passando de 46% No terceiro trimestre de 2023 para 49% No terceiro trimestre de 2024. Essa melhoria reflete uma mudança estratégica no mix de produtos e na eficiência operacional.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Quando comparado às médias da indústria, a margem de lucro bruta da empresa de 50% excede a média da indústria de aproximadamente 45%. No entanto, a margem de lucro líquido continua sendo uma preocupação em -117%, como a média da indústria está mais próxima de -10%.
| Métrica | Empresa | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 50% | 45% |
| Margem de lucro líquido | -117% | -10% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional é indicada por uma diminuição nas despesas operacionais totais, que caíram de US $ 124,7 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, para US $ 102,7 milhões no mesmo período de 2024, marcando um Redução de 18%. Os principais componentes incluem:
- Vendas e marketing: Reduzido de US $ 28,4 milhões para US $ 24,5 milhões (-14%)
- Pesquisa e desenvolvimento: Diminuiu de US $ 30,4 milhões para US $ 26,8 milhões (-12%)
- Geral e Administrativo: Caiu de US $ 36,5 milhões para US $ 33,7 milhões (-8%)
| Categoria de despesa operacional | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas e marketing | US $ 24,5 milhões | US $ 28,4 milhões | -14% |
| Pesquisa e desenvolvimento | US $ 26,8 milhões | US $ 30,4 milhões | -12% |
| Geral e Administrativo | US $ 33,7 milhões | US $ 36,5 milhões | -8% |
| Despesas operacionais totais | US $ 102,7 milhões | US $ 124,7 milhões | -18% |
Dívida vs. patrimônio: como a Markforged Holding Corporation (MKFG) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Holding Corporation da Markforged financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou o total de passivos de US $ 99,3 milhões, incluindo passivos circulantes de US $ 52,5 milhões e passivos de longo prazo de US $ 46,8 milhões.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio é aproximadamente 1.01, calculado usando passivos totais de US $ 99,3 milhões Contra o patrimônio dos acionistas do total de acionistas US $ 98,0 milhões.
Comparação do setor
Os padrões do setor para índices de dívida / patrimônio variam, mas a média para o setor de tecnologia está normalmente ao redor 0,5 a 1,0. Assim, o índice da empresa sugere uma abordagem equilibrada para alavancar a dívida.
Emissões de dívida recentes
Em 2024, a empresa executou um pagamento de liquidação de US $ 18 milhões Relacionado ao litígio em andamento, refletindo seu compromisso com o gerenciamento de passivos.
Classificações de crédito
Atualmente, a empresa não possui uma classificação formal de crédito das principais agências, o que pode afetar sua capacidade de garantir termos favoráveis para financiamento futuro da dívida.
Atividade de refinanciamento
Em 30 de setembro de 2024, a empresa não se envolveu em atividades significativas de refinanciamento, mas manteve o foco no gerenciamento de seu fluxo de caixa e estrutura de capital.
Equilibrando o financiamento da dívida e patrimônio líquido
Historicamente, a empresa financiou suas operações através de uma mistura de dívida e patrimônio, utilizando recursos de ações preferenciais conversíveis e vendas de ações ordinárias para apoiar iniciativas de crescimento.
| Métrica financeira | Em 30 de setembro de 2024 |
|---|---|
| Passivos totais | US $ 99,3 milhões |
| Passivos circulantes | US $ 52,5 milhões |
| Passivos de longo prazo | US $ 46,8 milhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 98,0 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 1.01 |
| Pagamento recente de liquidação | US $ 18 milhões |
Avaliando a liquidez da Markforged Holding Corporation (MKFG)
Avaliando a liquidez da corporação de Markforged Holding
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
Ativo circulante: US $ 125.580.000
Passivo circulante: US $ 52.481.000
Razão atual = ativos circulantes / passivos circulantes = 2.39
Proporção rápida: A proporção rápida, excluindo o inventário, é:
Ativo rápido (Cash + Contas a receber): $ 59.279.000 + $ 19.899.000 = $ 79.178.000
Razão rápida = ativos rápidos / passivos circulantes = 1.51
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro = ativos circulantes - passivos circulantes = $ 125.580.000 - $ 52.481.000 = $73,099,000
Comparando com o ano anterior (31 de dezembro de 2023):
Ativos circulantes (2023): US $ 172.464.000
Passivo circulante (2023): US $ 40.748.000
Capital de giro (2023) = $ 172.464.000 - $ 40.748.000 = $131,716,000
Mudança no capital de giro = US $ 73.099.000 - US $ 131.716.000 = ($58,617,000)
Demoções de fluxo de caixa Overview
Tendências de fluxo de caixa operacional:
| Período | Dinheiro líquido usado em atividades operacionais (em milhares) |
|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | ($35,949) |
| 30 de setembro de 2023 | ($40,024) |
Investir tendências de fluxo de caixa:
| Período | Caixa líquida fornecida por (usada em) atividades de investimento (em milhares) |
|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | ($1,911) |
| 30 de setembro de 2023 | $14,374 |
Financiamento de tendências de fluxo de caixa:
| Período | Caixa líquida fornecida por (usada em) atividades de financiamento (em milhares) |
|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | ($1,026) |
| 30 de setembro de 2023 | ($368) |
Mudança líquida em caixa e equivalentes de caixa:
| Período | Mudança líquida em caixa e equivalentes de caixa (em milhares) |
|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | ($38,829) |
| 30 de setembro de 2023 | ($26,076) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui equivalentes em dinheiro e caixa de US $ 59,3 milhões. No entanto, as perdas líquidas incorridas foram US $ 73,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. O fluxo de caixa das operações foi negativo, com dinheiro líquido usado em atividades operacionais totalizando US $ 35,9 milhões pelo mesmo período. A empresa também restringiu dinheiro no valor de US $ 19,4 milhões Devido a obrigações legais relacionadas ao caso de compósitos contínuos.
A Markforged Holding Corporation (MKFG) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a Companhia está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos várias métricas financeiras importantes, incluindo o preço-abeto (P/E), o preço-a-livro (P/B) e o valor para a empresa (EV Razões /ebitda).
Relação preço-lucro (P/E)
O preço atual das ações é $8.20 em 30 de setembro de 2024. O prejuízo líquido pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 73,7 milhões, traduzindo para uma perda líquida por ação de $3.66. Como a empresa atualmente não é lucrativa, a relação P/E não é aplicável.
Proporção de preço-livro (P/B)
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas era US $ 97,96 milhões com passivos totais de US $ 99,29 milhões. O valor contábil por ação pode ser calculado usando o número de ações em circulação, que é aproximadamente 20,33 milhões.
Valor contábil por ação = Total de ações / ações dos acionistas em circulação = $4.83.
P / B Ratio = Preço da estoque / valor contábil por ação = 1.70.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa (EV) pode ser calculado da seguinte forma:
- Capitalização de mercado = preço das ações × ações em circulação = US $ 168,25 milhões
- Dívida total = US $ 29,19 milhões
- Caixa e equivalentes em dinheiro = US $ 59,3 milhões
EV = capitalização de mercado + dívida total - caixa e equivalentes em dinheiro = US $ 138,14 milhões.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o EBITDA foi (US $ 71,69 milhões), resultando em um EBITDA negativo. Assim, a relação EV/EBITDA também não é aplicável.
Tendências do preço das ações
O preço das ações mostrou volatilidade nos últimos 12 meses. O preço das ações era $14.50 em setembro de 2023 e caiu para $8.20 até setembro de 2024, refletindo uma diminuição de aproximadamente 43.6%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Em 30 de setembro de 2024, a empresa não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Analistas têm opiniões variadas sobre a avaliação da ação, com alguns recomendando um segurar com base no desempenho financeiro atual e nas perspectivas futuras.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $8.20 |
| Perda líquida (9 meses findos em 30 de setembro de 2024) | US $ 73,7 milhões |
| Perda líquida por ação | $3.66 |
| Relação preço-lucro (P/E) | N / D |
| Patrimônio líquido total | US $ 97,96 milhões |
| Passivos totais | US $ 99,29 milhões |
| Valor contábil por ação | $4.83 |
| Proporção de preço-livro (P/B) | 1.70 |
| Capitalização de mercado | US $ 168,25 milhões |
| Dívida total | US $ 29,19 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 59,3 milhões |
| Valor corporativo (EV) | US $ 138,14 milhões |
| EBITDA | (US $ 71,69 milhões) |
| Razão EV/EBITDA | N / D |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Markforged Holding Corporation (MKFG)
Riscos -chave enfrentando a Markforged Holding Corporation
Overview de riscos internos e externos: A empresa enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Isso inclui a concorrência do setor, as mudanças regulatórias e as condições flutuantes do mercado. A indústria de manufatura aditiva é caracterizada por avanços tecnológicos rápidos, exigindo inovação contínua para atender às demandas em evolução dos clientes. Além disso, fatores macroeconômicos, como as interrupções da inflação e da cadeia de suprimentos, podem afetar adversamente as operações comerciais.
Riscos operacionais
A empresa relatou desafios operacionais significativos, incluindo:
- O caixa líquido usado em atividades operacionais de US $ 35,9 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 40,0 milhões no mesmo período em 2023, indicando déficits contínuos do fluxo de caixa.
- Relataram uma perda líquida de US $ 73,7 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Déficit acumulado de US $ 278,4 milhões em 30 de setembro de 2024.
Riscos financeiros
O cenário financeiro apresenta vários riscos:
- A empresa enfrenta possíveis problemas de liquidez, com equivalentes em dinheiro e caixa diminuindo de US $ 116,9 milhões em 31 de dezembro de 2023, para US $ 59,3 milhões até 30 de setembro de 2024.
- Os passivos de longo prazo aumentaram, com o total de passivos relatados em US $ 99,3 milhões em 30 de setembro de 2024.
- A despesa de juros aumentou para US $ 493.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 243.000 no ano anterior.
Riscos estratégicos
A empresa descreveu vários riscos estratégicos:
- Dependência de um número limitado de fornecedores de terceiros para componentes críticos, o que pode levar a atrasos e custos aumentados.
- Impactos potenciais de uma recessão global ou tensões geopolíticas que afetam a demanda do mercado.
- Maior concorrência no espaço de fabricação aditivo, com a necessidade de inovar continuamente para evitar a perda de participação no mercado.
| Tipo de risco | Descrição | Status atual |
|---|---|---|
| Risco operacional | Dinheiro líquido usado em operações | US $ 35,9 milhões (2024), US $ 40,0 milhões (2023) |
| Risco financeiro | Perda líquida | US $ 73,7 milhões (2024) |
| Risco estratégico | Déficit acumulado | US $ 278,4 milhões (2024) |
| Risco financeiro | Despesa de juros | $493,000 (2024) |
| Risco de liquidez | Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 59,3 milhões (2024) |
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias de mitigação:
- As iniciativas de reestruturação de custos que devem economizar aproximadamente US $ 9 - US $ 12 milhões em 2024.
- Planeja reduzir as despesas operacionais para uma taxa de execução anual de aproximadamente US $ 70 milhões.
- Avaliando possíveis iniciativas para o gerenciamento de inventário e melhorias na cadeia de suprimentos.
Essas medidas visam preservar o capital e estabilizar a saúde financeira da empresa em um ambiente de mercado desafiador.
Perspectivas de crescimento futuro para a Markforged Holding Corporation (MKFG)
Perspectivas de crescimento futuro para a Markforged Holding Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está focada em vários fatores de crescimento importantes, incluindo:
- Inovações de produtos: A introdução de novas tecnologias e materiais de impressão 3D, que deve melhorar as ofertas de produtos.
- Expansões de mercado: Direcionando novos setores, como aeroespacial e automotivo para soluções de fabricação aditiva.
- Aquisições: Integração contínua de tecnologias adquiridas para aprimorar recursos e linhas de produtos.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A receita projetada para o ano fiscal de 2024 é estimada em US $ 100 milhões, mostrando uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de aproximadamente 15% dos anos anteriores. As estimativas de ganhos para o mesmo período sugerem uma redução potencial nas perdas líquidas, direcionando -se US $ 60 milhões comparado com US $ 73,7 milhões em 2024.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Parcerias estratégicas recentes com as principais empresas de tecnologia pretendem aprimorar os recursos da plataforma e expandir o alcance do mercado. Colaborações notáveis incluem:
- Parceria com a Siemens: Focado na integração de soluções de software para melhorar os processos de fabricação.
- Colaboração com as principais universidades: Promover pesquisas e desenvolvimento em materiais avançados e tecnologias de impressão 3D.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa mantém várias vantagens competitivas, incluindo:
- Tecnologia proprietária: Tecnologia de impressão 3D exclusiva que permite uma produção rápida e de alta qualidade de peças complexas.
- Base de clientes estabelecida: Uma base de clientes fiéis em vários setores, incluindo assistência médica e automotiva, fornece um fluxo de receita estável.
- Foco de P&D forte: Investimento contínuo em pesquisa e desenvolvimento para permanecer à frente das tendências do mercado e dos avanços tecnológicos.
| Fator de crescimento | 2024 Estimativa | 2023 reais | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita | US $ 100 milhões | US $ 62,7 milhões | 59.6% |
| Perda líquida | US $ 60 milhões | US $ 73,7 milhões | 18.0% |
| Despesas de P&D | US $ 26,8 milhões | US $ 30,4 milhões | -12% |
| Despesas operacionais | US $ 70 milhões | US $ 102,7 milhões | -31.7% |
No geral, o foco estratégico da empresa na inovação, expansão do mercado e eficiência operacional deve gerar um crescimento significativo nos próximos anos.
Markforged Holding Corporation (MKFG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Markforged Holding Corporation (MKFG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Markforged Holding Corporation (MKFG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Markforged Holding Corporation (MKFG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.