NovaBay Pharmaceuticals, Inc. (NBY) Bundle
Comprendre Novabay Pharmaceuticals, Inc. (NBY) Structure de revenus
Comprendre Novabay Pharmaceuticals, Inc. Structes de revenus
Les principales sources de revenus pour Novabay Pharmaceuticals, Inc. comprennent les revenus des produits de leurs produits oculaires et de soins des plaies. L'entreprise se concentre sur des produits de marque tels que Avenova Spray et neutrophase.
Répartition des sources de revenus primaires
-
Revenu du produit, net:
Période Produits pour les yeux Produits de soins des plaies Revenu total des produits Trois mois terminés le 30 septembre 2024 $2,170,000 $0 $2,424,000 Trois mois terminés le 30 septembre 2023 $2,064,000 $100,000 $2,471,000 Neuf mois clos le 30 septembre 2024 $6,391,000 $0 $7,435,000 Neuf mois clos le 30 septembre 2023 $5,759,000 $1,600,000 $8,326,000 -
Autres revenus, net:
Période Autres revenus Trois mois terminés le 30 septembre 2024 $17,000 Trois mois terminés le 30 septembre 2023 $10,000 Neuf mois clos le 30 septembre 2024 $37,000 Neuf mois clos le 30 septembre 2023 $28,000
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des ventes net a diminué de 11% à $7,472,000 depuis $8,354,000 au cours de la même période de 2023. Le revenu du produit net reflète également une diminution de 11% de l'année précédente.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution des produits pour les yeux aux revenus globaux a augmenté à $7,200,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, de $6,700,000 l'année précédente. Inversement, les revenus des produits de soins des plaies ont diminué à $300,000 depuis $1,600,000.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements importants des sources de revenus sont principalement attribués à la cession de la marque Dermedoctor, qui a eu un impact sur les ventes globales. La diminution des revenus des soins des plaies était due à l'absence d'une grande commande unique qui avait été remplie l'année précédente. Le segment des yeux a connu une croissance en raison de l'augmentation des ventes en ligne.
| Source de revenus | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Produits pour les yeux | $7,200,000 | $6,700,000 | $500,000 | 7.5% |
| Produits de soins des plaies | $300,000 | $1,600,000 | ($1,300,000) | (81.25%) |
| Revenu total des produits | $7,435,000 | $8,326,000 | ($891,000) | (11%) |
Une plongée profonde dans Novabay Pharmaceuticals, Inc. (NBY) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de Novabay Pharmaceuticals
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 4,979 millions de dollars, par rapport à 5,001 millions de dollars pour la même période en 2023. Cela se traduit par une marge bénéficiaire brute d'environ 66.6% pour 2024, légèrement en bas de 59.9% en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 4,550 millions de dollars, par rapport à une perte d'exploitation de 3,094 millions de dollars pour la même période en 2023. Cela indique une aggravation de la marge de bénéfice d'exploitation, avec une marge d'environ -60.9% en 2024 contre -37.1% en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 7,396 millions de dollars par rapport à 7,528 millions de dollars pour la même période en 2023. La marge bénéficiaire nette pour 2024 est approximativement -98.9%, s'améliorant légèrement de -90.0% en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, l'entreprise a connu des fluctuations des mesures de rentabilité. Le bénéfice brut a montré des baisses mineures tandis que les pertes opérationnelles et nettes ont considérablement augmenté, indiquant les défis dans la gestion efficace des coûts opérationnels.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Les moyennes de l'industrie pour des entreprises similaires dans le secteur pharmaceutique présentent généralement des marges brutes 70% et des marges nettes d'environ -20%. La marge brute de Novabay de 66.6% est proche de la moyenne de l'industrie, tandis que la marge nette de -98.9% reflète une sous-performance significative par rapport aux pairs.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Le coût des marchandises vendues pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 2,493 millions de dollars, à partir de 3,353 millions de dollars en 2023, marquant un 26% diminuer. Cela indique une meilleure gestion des coûts par rapport à la production. Cependant, les dépenses d'exploitation totales ont augmenté à 9,529 millions de dollars en 2024 de 8,095 millions de dollars en 2023, principalement entraîné par un 28% augmentation des frais généraux et administratifs.
| Métrique | 2024 Montant | 2023 Montant | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 4,979 millions de dollars | 5,001 millions de dollars | -0.4% |
| Perte de fonctionnement | 4,550 millions de dollars | 3,094 millions de dollars | 47.1% |
| Perte nette | 7,396 millions de dollars | 7,528 millions de dollars | -1.8% |
| Coût des marchandises vendues | 2,493 millions de dollars | 3,353 millions de dollars | -26% |
| Dépenses d'exploitation totales | 9,529 millions de dollars | 8,095 millions de dollars | 17.7% |
Dette vs Équité: comment Novabay Pharmaceuticals, Inc. (NBY) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Novabay Pharmaceuticals finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Novabay Pharmaceuticals a signalé des passifs totaux de 2,805 millions de dollars et l'équité totale des actionnaires de 1,072 million de dollars, indiquant une structure financière difficile avec une dépendance significative au financement de la dette. La société a un ratio dette / investissement d'environ 2.61, ce qui est considérablement supérieur à la moyenne de l'industrie 0.5 à 1.0.
Overview des niveaux de dette
Les états financiers de Novabay révèlent que ses passifs actuels équivalaient à 1,984 million de dollars, qui comprend:
- Comptes à payer: $396,000
- Nives accumulées: 1,147 million de dollars
- Remarques convertibles non sécurisées: $51,000
- Nivements de location d'exploitation: $390,000
La société avait précédemment publié des billets convertibles garantis, qui ont été entièrement remboursés au troisième trimestre de 2024, s'élevant à 3,3 millions de dollars Principal agrégé. Le remboursement a été facilité par le produit d'une offre publique.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette à capital-investissement calculé de 2.61 dépasse significativement la norme de l'industrie, indiquant une dépendance plus importante à l'égard de la dette aux opérations financières par rapport aux pairs. Un ratio plus élevé peut suggérer un risque financier accru, car la Société doit gérer des obligations d'intérêt plus élevées.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En mars 2024, Novabay a émis des billets convertibles non sécurisés totalisant $525,000, convertible en approximativement 3,75 millions d'actions des actions ordinaires. Cette émission reflète la stratégie de l'entreprise pour tirer parti de ses capitaux propres tout en gérant les besoins en trésorerie. Les notations de crédit existantes n'ont pas été explicitement énoncées, mais la dépendance de la société à l'égard de la dette convertible suggère une approche prudente pour maintenir la solvabilité.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Pour équilibrer sa structure de financement, Novabay s'est engagé dans plusieurs activités de financement par actions. Par exemple, en septembre 2024, la société a élevé 2,9 millions de dollars grâce à une offre publique. De plus, la société a fait des efforts pour convertir les actions privilégiées en actions ordinaires, ce qui a entraîné une légère augmentation des capitaux propres des actions ordinaires. Le capital payant total supplémentaire au 30 septembre 2024 se tenait à 183,262 millions de dollars, reflétant les efforts pour renforcer les capitaux propres.
| Catégorie de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Notes convertibles sécurisées | $0 |
| Notes convertibles non garanties | $51 |
| Passifs accumulés | $1,147 |
| Responsabilités de location d'exploitation | $390 |
| Total des passifs actuels | $1,984 |
| Passifs totaux | $2,805 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $1,072 |
Ce tableau résume la structure de la dette actuelle de l'entreprise et met en évidence la dépendance importante à l'égard des passifs accumulés et des billets convertibles dans le cadre de sa stratégie de financement.
Évaluation de la liquidité de Novabay Pharmaceuticals, Inc. (NBY)
Évaluation des liquidités de Novabay Pharmaceuticals
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est calculé en divisant les actifs actuels totaux de 2,3 millions de dollars par total de passifs actuels de 1,984 million de dollars, résultant en un rapport actuel de 1.16.
Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est calculé avec les actifs actuels de 2,3 millions de dollars, comptes débiteurs de 1,1 million de dollarset les passifs actuels totaux de 1,984 million de dollars. Le rapport rapide est approximativement 1.10.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, se dresse à $316,000 Depuis le 30 septembre 2024. Il s'agit d'une diminution de 1,4 million de dollars Au 31 décembre 2023, indiquant des problèmes potentiels de liquidité.
Énoncés de trésorerie Overview
| Activité de flux de trésorerie | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | ($4,211) | ($3,539) |
| L'argent net fourni par les activités d'investissement | $1,070 | ($16) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $1,000 | $1,936 |
| Diminution nette de la trésorerie | ($2,353) | ($1,898) |
| Cash et équivalents de trésorerie à la fin de la période | $1,253 | $3,655 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 1,253 million de dollars, à partir de 3,655 millions de dollars à la fin de l'année précédente. L'entreprise a subi une perte nette de 6,011 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de 5,532 millions de dollars pour la même période en 2023. De plus, la société a un déficit accumulé de 182,245 millions de dollars.
La société a effectué des rachats mensuels de $193,000 Sur les billets convertibles sécurisés depuis juin 2023, qui devraient se poursuivre jusqu'à ce que les notes soient remboursées dans leur intégralité, ce qui a un impact sur la liquidité.
Novabay Pharmaceuticals, Inc. (NBY) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Dans l'évaluation de la santé financière de l'entreprise, les principales mesures d'évaluation telles que le prix aux bénéfices (P / E), le prix-au livre (P / B) et les ratios de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA) sont critique. En 2024, les ratios financiers de la société sont les suivants:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio de prix / bénéfice (P / E) | N / A (Perte nette signalée) |
| Ratio de prix / livre (P / B) | 3.62 (Calculé comme valeur marchande par action / valeur comptable par action) |
| Valeur d'entreprise-ebitda (EV / EBITDA) | N / A (EBITDA négatif) |
Les tendances du cours de l'action au cours des 12 derniers mois ont montré une volatilité considérable. Le cours de l'action était approximativement $0.25 au début de 2024, et il a beaucoup fluctué, atteignant un sommet de $0.75 avant de vivre une baisse récente à environ $0.35 En septembre 2024.
En ce qui concerne les dividendes, la société ne verse actuellement pas de dividendes, reflétant son accent sur la réinvestissement dans ses opérations. Le ratio de paiement est donc 0%.
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions indique une perspective mitigée. Selon des rapports récents, les analystes ont émis les notes suivantes:
| Notation | Nombre d'analystes |
|---|---|
| Acheter | 2 |
| Prise | 3 |
| Vendre | 1 |
Le sentiment global suggère la prudence des investisseurs, une majorité recommandant une position de détention en raison des défis financiers en cours de l'entreprise et des changements opérationnels récents.
En résumé, les mesures d'évaluation indiquent que la société est actuellement sous tension financière, les ratios clés reflétant ses pertes nettes et son manque de dividendes. Le sentiment du marché est soigneusement équilibré, reflétant à la fois le potentiel et le risque.
Risques clés face à Novabay Pharmaceuticals, Inc. (NBY)
Risques clés face à Novabay Pharmaceuticals, Inc.
Overview des risques internes et externes:
La santé financière de Novabay Pharmaceuticals, Inc. est soumise à divers risques internes et externes qui peuvent avoir un impact significatif sur ses opérations et ses performances sur le marché. Ceux-ci incluent:
- Concours de l'industrie: L'industrie pharmaceutique se caractérise par une concurrence intense. La société fait face à des défis des acteurs établis et des entreprises biotechnologiques émergentes, ce qui peut affecter la part de marché et les stratégies de tarification.
- Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations de santé et les exigences de conformité peuvent présenter des risques à l'approbation des produits et à l'entrée sur le marché. La société doit naviguer dans des paysages réglementaires complexes pour maintenir la viabilité des produits.
- Conditions du marché: Les ralentissements économiques et les changements dans le comportement des consommateurs peuvent avoir un impact sur les ventes, en particulier pour les produits de santé discrétionnaires. La dépendance de l'entreprise à l'égard des canaux de vente en ligne ajoute une autre couche de vulnérabilité aux fluctuations du marché.
Risques opérationnels, financiers ou stratégiques:
Les rapports de gains récents mettent en évidence plusieurs risques opérationnels et financiers:
- Pertes nettes: La société a déclaré une perte nette de 6,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 5,5 millions de dollars pour la même période en 2023.
- Réduction des revenus: Les revenus des produits ont diminué de 0,9 million de dollars, ou 11%, à 7,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Perte sur le désinvestissement: Une perte de 0,9 million de dollars a été subie en raison de la cession de la filiale de Dermedoctor.
- Problèmes de flux de trésorerie: Les équivalents en espèces et en espèces ont diminué à 0,8 million de dollars au 30 septembre 2024, contre 2,9 millions de dollars à la fin de 2023.
Stratégies d'atténuation:
L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques:
- Gestion des coûts: Des efforts pour réduire les dépenses d'exploitation ont été lancés, les frais de vente et de marketing diminuant de 18% à 3,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Concentrez-vous sur les produits Eyecare: La société a constaté une augmentation des revenus des produits Eyecare, qui était de 7,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, indiquant une transition vers des produits à marge plus élevée.
- Planification de la conformité: La société a soumis un plan de conformité au NYSE American pour répondre aux normes d'inscription, visant à regagner la conformité d'ici octobre 2025.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Perte nette | A déclaré une perte nette de 6,0 millions de dollars pour 9 mois se terminant le 30 septembre 2024 | 6,0 millions de dollars |
| Baisse des revenus | Les revenus des produits ont diminué de 11% à 7,4 millions de dollars | 0,9 million de dollars |
| Perte sur le désinvestissement | A subi une perte de 0,9 million de dollars de cessions de Dermedoctor | 0,9 million de dollars |
| Baisse de la trésorerie | Les équivalents en espèces et en espèces ont diminué à 0,8 million de dollars | 2,1 millions de dollars |
| Dépenses de vente et de marketing | Réduit de 18% à 3,0 millions de dollars | - 0,7 million de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Novabay Pharmaceuticals, Inc. (NBY)
Perspectives de croissance futures pour Novabay Pharmaceuticals, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Novabay Pharmaceuticals est prêt pour la croissance dictée par plusieurs facteurs clés, en particulier dans les innovations de produits et les extensions du marché. Le principal produit de la société, Avenova, a montré des tendances de vente prometteuses, les revenus des produits eyecare augmentant par 0,5 million de dollars à 7,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 6,7 millions de dollars pour la même période en 2023.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les analystes projettent une perspective prudente, les ventes nettes totales devraient se stabiliser après une diminution de 11% dans les revenus des produits, net, pour 7,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 8,3 millions de dollars l'année précédente. Les pertes d'exploitation ont également augmenté, avec une perte d'exploitation déclarée de 4,55 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 3,09 millions de dollars pour la même période en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques
L'entreprise a lancé des mesures stratégiques pour améliorer sa présence sur le marché. La cession réussie de sa filiale, DermAdoctor, a entraîné une perte non montée 0,9 million de dollars Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024. Cette décision vise à rationaliser les opérations et à recentrer les ressources sur les gammes de produits de base. De plus, des partenariats avec d'autres fournisseurs de produits Eyecare sont explorés pour étendre les offres de produits.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages concurrentiels de Novabay comprennent une forte présence de marque sur le marché des yeux et un réseau de distribution établi. La société a déclaré un bénéfice brut de 4,98 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant une gestion efficace des coûts, en particulier un 26% diminution du coût des marchandises vendues. En outre, l'accent mis par l'entreprise sur le marketing numérique a conduit à un 25% Réduction des frais de vente et de marketing, améliorant son potentiel de rentabilité.
| Mesures financières clés | 2024 (fin 9 mois) | 2023 (fin 9 mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes totales, net | 7,47 millions de dollars | 8,35 millions de dollars | $ (0,88 million) | (10.55%) |
| Bénéfice brut | 4,98 millions de dollars | 5,00 millions de dollars | $ (0,02 million) | (0.40%) |
| Perte de fonctionnement | $ (4,55 millions) | $ (3,09 millions) | $ (1,46 million) | 47.21% |
| Equivalents en espèces et en espèces | 0,78 million de dollars | 2,92 millions de dollars | $ (2,14 millions) | (73.05%) |
Dans l'ensemble, les opportunités de croissance pour l'entreprise dépendent de sa capacité à innover, à élargir sa portée du marché et à gérer stratégiquement ses opérations pour améliorer la rentabilité tout en naviguant dans un paysage concurrentiel.
NovaBay Pharmaceuticals, Inc. (NBY) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- NovaBay Pharmaceuticals, Inc. (NBY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NovaBay Pharmaceuticals, Inc. (NBY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NovaBay Pharmaceuticals, Inc. (NBY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.