Briser la santé financière de Nortech Systems Incorporated (NSYS): informations clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus Nortech Systems Incorporated (NSYS)

Comprendre les sources de revenus de Nortech Systems Incorporated

Au 30 septembre 2024, le total des ventes nettes pour Nortech System $31,407 mille, ce qui reflète une diminution de 5.9% par rapport à $33,369 mille au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes sont parvenues $99,513 mille, en bas 3.6% depuis $103,278 mille pour la même période en 2023.

Répartition des sources de revenus primaires

Les sources de revenus peuvent être classées en trois segments principaux: médical, industriel et aérospatial et défense. Le tableau suivant résume les ventes nettes par marché pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Une année à l'autre, le taux de croissance des revenus indique une performance mitigée sur différents segments. Le segment médical a connu une légère augmentation de 1.2% au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trime 9.7%. Le segment industriel a connu une baisse plus importante de 19.2% au troisième trimestre 2024 et 4.6% Pour la comparaison de neuf mois. En revanche, le segment aérospatial et défense a enregistré une croissance de 23.3% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, malgré un 3.4% diminution du troisième trimestre 2024.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

La contribution de chaque segment aux revenus globaux est la suivante:

• Medical: approximativement 57.5% du total des revenus au troisième trimestre 2024.
• Industriel: approximativement 26.9% du total des revenus au troisième trimestre 2024.
• Aérospatial et défense: approximativement 15.7% du total des revenus au troisième trimestre 2024.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Les changements remarquables comprennent:

• La baisse du segment médical dans les ventes de neuf mois attribuée au rééquilibrage des stocks et à la baisse des prix de vente moyens.
• La diminution du segment industriel est principalement due à la réduction des investissements des stocks et des lancements de programmes retardés.
• La croissance du segment aérospatial et de défense est tirée par l'augmentation de la demande et l'amélioration de la disponibilité de la chaîne d'approvisionnement.

Le tableau suivant résume les changements de revenus entre les segments:

Une plongée profonde dans la rentabilité de Nortech Systems Incorporated (NSYS)

Une plongée profonde dans la rentabilité de Nortech Systems Incorporated

Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $3,835 sur les ventes nettes de $31,407, résultant en une marge bénéficiaire brute de 12.2%. En comparaison, pour la même période en 2023, le bénéfice brut était $5,319 sur les ventes nettes de $33,369, donnant une marge bénéficiaire brute de 15.9%.

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut a totalisé $13,900 contre les ventes nettes de $99,513, reflétant une marge bénéficiaire brute de 14.0%. Il s'agit d'une baisse de l'année précédente, où le profit brut était $16,277 sur les ventes nettes de $103,278, résultant en une marge de 15.8%.

Bénéfice d'exploitation: Le bénéfice d'exploitation des trois mois clos le 30 septembre 2024 a été une perte de $467, représentant (1.5)% des ventes nettes. Cela contraste fortement avec un revenu d'exploitation de $1,124, ou 3.4% de ventes nettes, pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le bénéfice d'exploitation était $1,032, qui est 1.0% de ventes nettes, en baisse de $3,276 ou 3.2% l'année précédente.

Bénéfice net: La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était ($739), par rapport à un revenu net de $1,207 Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le revenu net était $183, à partir de $2,522 l'année précédente.

Tendances de la rentabilité: La baisse des mesures de rentabilité est évidente sur toutes les périodes signalées. La marge brute a considérablement diminué, principalement en raison de la baisse des ventes nettes et de la réduction du levier opérationnel. La perte d'exploitation pour le dernier trimestre met en évidence les défis rencontrés par la société, avec une baisse notable des revenus d'exploitation par rapport à l'année précédente.

Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire brute moyenne des entreprises de l'industrie varie généralement entre 20% à 30%. Les mesures actuelles indiquent que l'entreprise sous-performe par rapport à ses pairs, suggérant des domaines potentiels pour l'amélioration des stratégies de gestion des coûts et de tarification.

Analyse de l'efficacité opérationnelle: La réduction de la marge bénéficiaire brute de 15.9% à 12.2% Dans la comparaison de trois mois, la comparaison indique les défis du contrôle des coûts. Les dépenses de vente étaient $891 pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, légèrement en baisse de $923 en 2023, tandis que les frais généraux et administratifs sont restés stables $2,951 et $2,958 respectivement. Les frais de restructuration de $176 Au cours du récent trimestre, mettre en évidence les ajustements en cours au sein de l'organisation.

Dans l'ensemble, les mesures de rentabilité de l'entreprise montrent une tendance préoccupante pour les investisseurs, avec une baisse importante des marges brutes et opérationnelles, ce qui suggère un besoin d'examens stratégiques et d'améliorations opérationnelles potentielles.

Dette vs Équité: comment Nortech Systems Incorporated (NSYS) finance sa croissance

Dette vs capitaux propres: comment Nortech Systems a incorporé finance sa croissance

Overview des niveaux de dette

Nortech Systems Incorporated a un mélange de dette à long terme et à court terme. Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:

• Total des passifs: $41,276,000
• Total des passifs à long terme: $17,958,000
• Autonomies actuelles: $23,318,000
• Ligne de crédit à long terme: $9,508,000
• Portion actuelle des obligations de location des finances: $175,000
• Portion actuelle des obligations de location d'exploitation: $1,174,000

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / capital-investissement est une mesure clé utilisée pour évaluer l'effet de levier financier d'une entreprise. Pour les systèmes Nortech, le calcul est le suivant:

Ratio dette / capital-investissement: Passifs totaux / capitaux propres totaux des actionnaires

Au 30 septembre 2024:

• Total des actions des actionnaires: $35,690,000
• Ratio dette / capital-investissement: 1.15

Ce ratio indique un niveau de dette modéré par rapport à l'équité, s'alignant avec les normes de l'industrie lorsqu'un ratio inférieur à 2 est généralement considéré comme acceptable.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

Nortech Systems a apporté des ajustements récents à sa structure de dette:

• Le 29 février 2024, la société a remplacé sa ligne de crédit soutenue par des actifs avec une ligne de crédit renouvelable garantie de 15 000 000 $.
• Le taux d'intérêt sur la ligne de crédit est fixé à un taux moyen pondéré de 7.9% Au 30 septembre 2024.
• Les emprunts en cours sur la ligne de crédit étaient $9,550,000 Au 30 septembre 2024.
• La société a une disponibilité inutilisée sur la ligne de crédit de $5,450,000.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

Nortech Systems équilibre sa stratégie de financement grâce à une combinaison de financement de la dette et des actions:

• Intérêt des intérêts: 216 000 $ pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 130 000 $ pour la même période en 2023.
• Caisse fournie par les activités de financement: 3 561 000 $ au cours des neuf premiers mois de 2024, par rapport à la trésorerie utilisée de 2 388 000 $ au cours de la même période en 2023.

La stratégie de l'entreprise reflète une approche minutieuse du financement, équilibrant les opportunités de croissance tout en gérant les risques associés aux niveaux d'endettement.

Évaluation des liquidités Nortech Systems Incorporated (NSYS)

Évaluation de la liquidité de Nortech Systems Incorporate

Ratios actuels et rapides

Le rapport actuel pour les systèmes Nortech incorporés au 30 septembre 2024 est calculé à 1,20, indiquant une forte position de liquidité. Le rapport rapide s'élève à 0,82, reflétant une situation de liquidité légèrement plus serrée lors de l'exclusion des stocks des actifs actuels.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est déclaré à 2 501 $, contre 3 072 $ au 31 décembre 2023. Cette baisse est principalement due à l'augmentation des passifs actuels.

Énoncés de trésorerie Overview

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation montrent une sortie nette de 3 043 $ par rapport à un entrée de 2 181 $ au cours de la même période de 2023. Ce changement significatif met en évidence des problèmes de liquidité potentiels.

Les activités d'investissement ont utilisé 971 $, contre 1 121 $ l'année précédente, principalement pour les dépenses en capital. Les activités de financement ont fourni 3 561 $, contrastant avec des espèces utilisées de 2 388 $ l'année précédente, indiquant une dépendance à l'emprunt pour améliorer la liquidité.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Malgré le maintien d'un rapport courant positif, le rapport rapide indique des faiblesses potentielles de la liquidité immédiate. La dépendance à l'égard des activités de financement pour améliorer les flux de trésorerie suggère un besoin de surveillance minutieuse des flux de trésorerie futurs pour répondre aux obligations. La société a invité la disponibilité sur sa ligne de crédit s'élevant à 5 450 $ au 30 septembre 2024, fournissant un tampon contre les problèmes de liquidité immédiates.

Les systèmes Nortech Incorporated (NSYS) sont-ils surévalués ou sous-évalués?

Analyse d'évaluation

L'analyse d'évaluation de la Société implique plusieurs mesures financières clés qui aident à déterminer si le stock est surévalué ou sous-évalué. Cela comprend le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et rapport de la valeur / ebitda (EV / EBITDA).

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Depuis le dernier rapport financier, le ratio P / E est calculé comme suit:

• Prix ​​actuel de l'action: $6.78
• Bénéfice de douze mois (TTM) par action (EPS): $0.07
• Ratio P / E: $6.78 / $0.07 = 96.86

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B peut être calculé à l'aide des données suivantes:

• Capitalisation boursière: 18 853 000 $ (au 30 septembre 2024)
• Actifs totaux: $76,966,000
• Total des passifs: $41,276,000
• Équité des actionnaires: $35,690,000
• Ratio P / B: $18,853,000 / $35,690,000 = 0.53

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est dérivé des mesures suivantes:

• Valeur d'entreprise (EV): Capacité boursière + dette totale - Cash = 18 853 000 $ + 9 508 000 $ - 1 239 000 $ = $27,122,000
• EBITDA: Revenu opérationnel + dépréciation + amortissement = 1 032 000 $ + 1 000 000 $ (dépréciation estimée) = $2,032,000
• Ratio EV / EBITDA: $27,122,000 / $2,032,000 = 13.36

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:

• 12 mois de haut: $9.50
• 12 mois de bas: $4.75
• Prix ​​actuel: $6.78

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

L'entreprise ne verse pas actuellement de dividende, donc:

• Rendement des dividendes: 0%
• Ratio de paiement: N / A

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Les notations des analystes du stock sont les suivantes:

• Acheter: 2
• Prise: 3
• Vendre: 1

Risques clés face à des systèmes Nortech Incorporated (NSYS)

Risques clés face aux systèmes nortech incorporés

Comprendre les facteurs de risque qui ont un impact sur la santé financière de Nortech Systems Incorporated est essentiel pour les investisseurs. Ces risques peuvent être classés en facteurs internes et externes qui peuvent influencer considérablement les performances de l'entreprise.

Overview de risques internes et externes

Plusieurs risques internes et externes remettent en question la stabilité financière des systèmes Nortech. Les risques clés comprennent:

• Concours de l'industrie: La société fait face à une concurrence intense dans les secteurs médical, industriel et aérospatial et de défense. Les ventes nettes du troisième trimestre de 2024 ont diminué de 5.9% à $31,407 depuis $33,369 dans la même période en 2023.
• Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations peuvent avoir un impact sur les coûts opérationnels et les exigences de conformité, en particulier sur le marché des dispositifs médicaux.
• Conditions du marché: Les fluctuations de la demande du marché et des conditions économiques peuvent affecter les ventes. Par exemple, les ventes nettes aux clients industriels ont diminué par 19.2% au troisième trimestre de 2024 par rapport au même trimestre en 2023.

Risques opérationnels, financiers ou stratégiques

Les rapports de gains récents mettent en évidence plusieurs risques opérationnels et financiers:

• Résultat d'exploitation: La société a déclaré une perte d'exploitation de $(467) pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à un résultat d'exploitation de $1,124 dans la même période de 2023.
• Intérêt des intérêts: Les frais d'intérêt ont augmenté à $216 pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, de $130 l'année précédente.
• Frais de restructuration: La société a engagé des frais de restructuration de $176 au troisième trimestre de 2024.

Stratégies ou plans d'atténuation

Pour faire face à ces risques, l'entreprise a mis en œuvre diverses stratégies d'atténuation:

• Gestion des coûts: La société a légèrement diminué les frais généraux et administratifs par 2.6% au troisième trimestre de 2024.
• Facilité de crédit: Nortech possède une ligne de crédit renouvelable de 15 000 $ avec Bank of America, qui offre une flexibilité dans la gestion de la liquidité.

Résumé des données financières

Le paysage financier de Nortech Systems Incorporated est façonné par divers facteurs de risque qui peuvent avoir un impact sur ses performances opérationnelles et sa santé financière globale. Les investisseurs doivent prendre en compte ces éléments lors de l'évaluation des perspectives futures de l'entreprise.

Perspectives de croissance futures pour Nortech Systems Incorporated (NSYS)

Les perspectives de croissance futures pour les systèmes Nortech incorporés

Analyse des principaux moteurs de croissance

Innovations de produits: La société s'est concentrée sur l'amélioration de ses offres de produits sur ses principaux marchés, notamment médical, industriel et aérospatial et défense. Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes du secteur médical étaient $18,047, marquant une augmentation modeste de 1.2% de l'année précédente. Cependant, le secteur industriel a vu une diminution de 19.2% à $8,434, tandis que l'aérospatiale et la défense ont connu une baisse de 3.4% à $4,926.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes totales étaient $99,513, vers le bas 3.6% par rapport à $103,278 Au cours de la même période de 2023. La baisse a été attribuée au rééquilibrage des stocks et au calendrier des lancements de produits clients. La marge bénéficiaire brute de cette période a été enregistrée à 14.0%, à partir de 15.8% d'une année à l'autre.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

L'entreprise consolide les opérations en déplaçant certains programmes dans ses installations à Monterrey, au Mexique, qui devrait être achevé au quatrième trimestre 2024. Cette décision devrait optimiser les coûts et améliorer l'efficacité de la production. En outre, la société a une ligne de crédit renouvelable de 15 000 $ avec Bank of America, qui offre une flexibilité pour le financement opérationnel et les initiatives de croissance.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

Nortech Systems a un arriéré robuste au 30 septembre 2024, totalisant $69,770, bien que cela reflète un 31.8% diminuer par rapport à l'année précédente. La capacité de l'entreprise à s'adapter à l'évolution des demandes du marché et à son accent sur des secteurs à forte demande comme l'aérospatiale et la défense, qui ont vu un 23.3% L'augmentation des ventes nettes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le positionne bien pour une croissance future.

Dans l'ensemble, l'accent stratégique de l'entreprise sur les secteurs à forte croissance, combinés à l'efficacité opérationnelle des consolidations des installations, la positionne pour la récupération et la croissance potentielles dans les prochains trimestres.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Nortech Systems Incorporated (NSYS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Nortech Systems Incorporated (NSYS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Nortech Systems Incorporated (NSYS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.