NetScout Systems, Inc. (NTCT) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Netscout Systems, Inc. (NTCT)
Comprendre les sources de revenus de Netscout Systems, Inc.
Les revenus des six mois clos le 30 septembre 2024, totalisent $365,673 mille, une diminution de 10% depuis $407,940 mille pour la même période en 2023.
Répartition des sources de revenus primaires
La répartition des revenus pour les six mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Source de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (milliers de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de produits | $142,202 | $175,206 | $(33,004) | (19%) |
| Revenus de service | $223,471 | $232,734 | $(9,263) | (4%) |
| Revenus totaux | $365,673 | $407,940 | $(42,267) | (10%) |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre a montré une baisse:
- 2023: $407,940 mille
- 2024: $365,673 mille
- Pourcentage de baisse: 10%
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de différents segments pour les six mois clos le 30 septembre 2024 est illustré ci-dessous:
| Segment | Contribution (milliers de dollars) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Assurance du service | $238,409 | 65% |
| Cybersécurité | $127,264 | 35% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements importants suivants ont été notés dans les sources de revenus:
- Les revenus des produits ont diminué de 19%, principalement en raison d'une réduction des offres d'assurance de service.
- Les revenus de service ont vu un 4% décliner, principalement attribué à des revenus de contrat de maintenance à la baisse.
- Les revenus des clients des fournisseurs de services ont été abandonnés 22% Au cours des six mois terminés le 30 septembre 2024.
- Les revenus des clients d'entreprise sont restés relativement stables, contribuant 60% du total des revenus.
Les revenus totaux de la géographie pour les six mois clos le 30 septembre 2024 indiquent:
| Région | Revenus (en milliers) | Pourcentage du total des revenus | Changement (milliers de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| États-Unis | $211,184 | 58% | $(32,196) | (13%) |
| Europe | $63,488 | 17% | $(2,680) | (4%) |
| Asie | $28,926 | 8% | $(1,799) | (6%) |
| Reste du monde | $62,075 | 17% | $(5,592) | (8%) |
Une plongée profonde dans la rentabilité de Netscout Systems, Inc. (NTCT)
Une plongée profonde dans NetScout Systems, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était de 149,1 millions de dollars, ce qui représente une marge bénéficiaire brute de 78%. C'est une diminution de la 79% Marge bénéficiaire brute a déclaré pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour la même période était de 14,1 millions de dollars, ce qui a donné une marge de bénéfice d'exploitation de 7.4%, une baisse de 13.3% l'année précédente.
Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 9,0 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire nette de 4.7%, par rapport à 10.8% pour la même période en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, les mesures de rentabilité de l'entreprise ont montré une tendance à la baisse. Le bénéfice brut a diminué de 3%, ou 4,7 millions de dollars, par rapport au même trimestre de l'année dernière. La baisse des revenus de 3%, ou 5,7 millions de dollars, a été un facteur contribuant important.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Par rapport aux moyennes de l'industrie, la marge bénéficiaire brute de l'entreprise de 78% est supérieur à la moyenne de l'industrie de 70%. Cependant, sa marge bénéficiaire d'exploitation de 7.4% est en dessous de la moyenne de l'industrie de 10%, indiquant des inefficacités opérationnelles potentielles.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses d'exploitation totales pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, étaient 134,9 millions de dollars, qui est 70% du total des revenus, en hausse de 65% dans la même période de l'année dernière.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 78% | 79% | -1% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 7.4% | 13.3% | -5.9% |
| Marge bénéficiaire nette | 4.7% | 10.8% | -6.1% |
| Dépenses d'exploitation totales | 134,9 millions de dollars | 127,5 millions de dollars | 7,4 millions de dollars |
L'analyse de l'efficacité opérationnelle indique que l'augmentation des dépenses d'exploitation, en particulier dans la recherche et le développement et les ventes et le marketing, a eu un impact sur les marges de rentabilité.
Dette vs Équité: comment NetScout Systems, Inc. (NTCT) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment NetScout Systems, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, NetScout Systems, Inc. a déclaré une dette totale à long terme de 75 millions de dollars sous sa facilité de crédit renouvelable, qui a été modifiée et prolongée en juillet 2021. La société a également eu 25 millions de dollars remboursé au cours des six mois clos le 30 septembre 2024.
En termes de passifs à court terme, la Société avait total des passifs actuels de 131,3 millions de dollars À la même date, qui comprenait des dépenses de comptes à payer et accumulées.
Le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 0.05, significativement inférieur à la moyenne de l'industrie, qui va généralement entre 0,5 et 1,0 pour les entreprises technologiques similaires.
Les émissions de dette récentes incluent le Deuxième accord de crédit modifié et retraité, qui fournit un an, 800 millions de dollars facilité de crédit renouvelable de senior. Cette installation devrait expirer en juillet 2026. La société est passée à l'utilisation du taux de financement du jour au lendemain (SOFR) comme référence pour les taux d'intérêt sur ses prêts.
NetScout maintient un solde entre le financement de la dette et le financement des actions pour assurer une flexibilité financière. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires ont été signalés à 1,46 milliard de dollars, mettant en évidence une forte base de capitaux propres.
| Métrique financière | Montant |
|---|---|
| Dette à long terme | 75 millions de dollars |
| Passif à court terme | 131,3 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.05 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 0.5 - 1.0 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 1,46 milliard de dollars |
| Montant de facilité de crédit renouvelable | 800 millions de dollars |
| Date d'expiration de la facilité de crédit | Juillet 2026 |
L'approche stratégique de NetScout pour gérer sa structure de capital lui permet de tirer parti de faibles niveaux de dette tout en utilisant les capitaux propres pour soutenir les initiatives de croissance. Cette stratégie de financement équilibrée positionne bien l'entreprise pour les opportunités futures tout en atténuant le risque financier.
Évaluation des liquidités de NetScout Systems, Inc. (NTCT)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour la société au 30 septembre 2024 est de 2,09, calculé à partir d'actifs actuels de 525,4 millions de dollars et de passif actuel de 251,5 millions de dollars. Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire, s'élève à 1,89, indiquant une position de liquidité solide.
Tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est déclaré à 273,9 millions de dollars, reflétant une baisse de 284,2 millions de dollars au 31 mars 2024. Ce changement est motivé par les fluctuations des passifs actuels, principalement en raison de l'augmentation des coûts opérationnels et des remboursements de la dette.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation montrent une trésorerie nette fournie de 34,7 millions de dollars, une reprise importante d'une sortie de trésorerie de 48,7 millions de dollars l'année précédente. Les flux de trésorerie des activités d'investissement reflètent un afflux net de 851 000 $, tandis que les activités de financement ont entraîné un débit net de 63,8 millions de dollars en raison des rachats d'actions et des remboursements de la dette.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par (utilisé dans) les activités d'exploitation | $34,699 | $(48,731) |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités d'investissement | $851 | $(6,973) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $(63,754) | $(49,853) |
| Cash et équivalents de trésorerie à la fin de la période | $363,355 | $279,944 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré un ratio actuel et rapide solide, les problèmes de liquidité découlent de l'argent net notable utilisé dans les activités de financement, totalisant 63,8 millions de dollars. La société a également connu une baisse des réserves de trésorerie de 424,1 millions de dollars à 401,9 millions de dollars au cours des six derniers mois, principalement attribuées aux rachats d'actions et aux remboursements de la dette. Cependant, la position totale en espèces et en titres commercialisables de 401,9 millions de dollars fournit un tampon contre les passifs à court terme, indiquant une situation de liquidité gérable.
De plus, la société maintient l'accès à une facilité de crédit renouvelable avec une disponibilité de 525 millions de dollars, améliorant sa liquidité profile. Dans l'ensemble, bien qu'il y ait certaines préoccupations concernant les sorties de trésorerie, les ratios de liquidité actuels et le crédit disponibles offrent un niveau de réconfort pour les investisseurs.
NetScout Systems, Inc. (NTCT) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour déterminer l'évaluation de l'entreprise, nous analysons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio prix / bénéfice (P / E) au 30 septembre 2024 est calculé sur la base des dernières données sur les bénéfices:
- Prix de l'action: $8.84
- Revenu net (perte): des PCGR (perte): (434,3) millions de dollars
- Partages moyens pondérés en circulation: 71,5 millions
- Bénéfice par action (EPS): $(6.08)
- Ratio P / E: Non applicable en raison de revenus négatifs.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport prix / livre (P / B) est calculé comme suit:
- Valeur comptable par action: Les capitaux propres / actions des actionnaires totaux en circulation
- Total des capitaux propres des actionnaires: 1,46 milliard de dollars
- Partage en circulation: 71,7 millions
- Valeur comptable par action: $20.39
- Ratio P / B: $8.84 / $20.39 = 0.43
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le ratio Valeur d'entreprise / ebitda (EV / EBITDA) est calculé comme suit:
- Capitalisation boursière: 1,05 milliard de dollars (en fonction du cours des actions)
- Dette totale: 75 millions de dollars
- Equivalents en espèces et en espèces: 401,9 millions de dollars
- Valeur d'entreprise: 1,05 milliard de dollars + 75 millions de dollars - 401,9 millions de dollars = 723,1 millions de dollars
- EBITDA (12 derniers mois): (449,2 millions de dollars (négatif)
- Ratio EV / EBITDA: Non applicable en raison de l'EBITDA négatif.
Tendances des cours des actions
Les tendances des cours des actions au cours des 12 derniers mois indiquent une volatilité importante:
- 12 mois de haut: $25.00
- 12 mois de bas: $7.30
- Prix actuel: $8.84
- Changement en pourcentage: -64,8% de 12 mois
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Au 30 septembre 2024:
- Dividende annuel par action: $0.00
- Rendement des dividendes: 0%
- Ratio de paiement: Non applicable (aucun dividende payé).
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste sur l'évaluation des actions en 2024 est le suivant:
- Acheter des notes: 0
- Notes de maintien: 3
- Vendre les notes: 5
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $8.84 |
| Ratio P / E | N / A |
| Ratio P / B | 0.43 |
| Ratio EV / EBITDA | N / A |
| Haut de 12 mois | $25.00 |
| 12 mois de bas | $7.30 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus d'analyste (acheter / conserver / vendre) | 0/3/5 |
Risques clés face à NetScout Systems, Inc. (NTCT)
Risques clés face à NetScout Systems, Inc.
La santé financière de Netscout Systems, Inc. est influencée par plusieurs facteurs de risque internes et externes. Ces risques peuvent avoir un impact significatif sur les performances et les perspectives de croissance de l'entreprise.
Concurrence de l'industrie
Netscout opère dans un paysage concurrentiel caractérisé par des progrès technologiques rapides. La société fait face à la concurrence des joueurs établis et des startups émergentes sur les marchés de la cybersécurité et de l'assurance des services. Au 30 septembre 2024, les revenus des produits ont diminué de 19%, soit 142,2 millions de dollars, contre 175,2 millions de dollars l'année précédente, indiquant l'impact des pressions concurrentielles.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations concernant la protection des données et la cybersécurité peuvent présenter des risques importants. La conformité à divers réglementations entraîne des coûts et peut affecter la flexibilité opérationnelle. Le taux d'imposition effectif est passé à 26,8% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 21,9% l'année précédente.
Conditions du marché
Les conditions économiques mondiales influencent directement les dépenses en capital client. Une baisse de 10% du chiffre d'affaires total a été déclaré pour les six mois clos le 30 septembre 2024, totalisant 365,7 millions de dollars, contre 407,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels découlent de la dépendance de l'entreprise à l'égard du personnel clé et du potentiel de perturbations des chaînes d'approvisionnement. La perte nette pour les six mois clos le 30 septembre 2024 était de 434,3 millions de dollars, attribuée en partie à une accusation de dépréciation de bonne volonté de 427 millions de dollars.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent les fluctuations des taux de change et des taux d'intérêt. Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 401,9 millions de dollars, ce qui reflète une baisse due à diverses sorties opérationnelles.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques impliquent l'échec potentiel de l'exécution efficace des stratégies commerciales. La société a investi dans des domaines pour faire progresser ses activités, mais la perte nette globale indique des défis dans la réalisation des résultats souhaités.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, NetScout a mis en œuvre plusieurs stratégies, notamment des initiatives de gestion des coûts et le maintien d'une liquidité suffisante. La société a accès à 725 millions de dollars sous sa facilité de crédit renouvelable au 30 septembre 2024.
| Facteur de risque | Impact actuel | Stratégies d'atténuation |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Les revenus des produits ont diminué de 19% à 142,2 millions de dollars | Améliorer les offres de produits et le service client |
| Changements réglementaires | Le taux d'imposition effectif est passé à 26,8% | Investissez dans la conformité et les ressources juridiques |
| Conditions du marché | Le chiffre d'affaires total a diminué de 10% à 365,7 millions de dollars | Diversifier la clientèle et la portée géographique |
| Risques opérationnels | Perte nette de 434,3 millions de dollars, y compris la déficience de la bonne volonté de 427 millions de dollars | Renforcer les contrôles opérationnels et la planification de la relève |
| Risques financiers | Equivalents en espèces et en espèces de 401,9 millions de dollars | Maintenir la liquidité et gérer les niveaux de dette |
| Risques stratégiques | Défis dans l'exécution des stratégies commerciales | Examiner et ajuster régulièrement les plans stratégiques |
Perspectives de croissance futures pour NetScout Systems, Inc. (NTCT)
Perspectives de croissance futures pour NetScout Systems, Inc. (NTCT)
Analyse des principaux moteurs de croissance
Netscout Systems, Inc. a plusieurs moteurs de croissance clés qui positionnent la société pour une future expansion:
- Innovations de produits: L'entreprise se concentre sur l'amélioration de ses offres d'assurance de services et de cybersécurité. Notamment, les revenus de la gamme de produits de cybersécurité ont augmenté 3%, équivalant à 69,4 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
- Extensions du marché: Les revenus internationaux, en particulier en Asie, ont augmenté 16%, contribuant 17 millions de dollars au total des revenus.
- Acquisitions: La société continue d'explorer les acquisitions stratégiques pour améliorer son portefeuille technologique et sa portée de marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'exercice se terminant le 31 mars 2025, les revenus totaux sont projetés à peu près 800 millions de dollars, une modeste récupération de 365,7 millions de dollars Signalé dans la première moitié de l'exercice 2025. Les estimations des bénéfices suggèrent une potentiel d'amélioration de la rentabilité, en mettant l'accent sur l'efficacité opérationnelle et la gestion des coûts.
Initiatives ou partenariats stratégiques
L'entreprise a pris des initiatives stratégiques pour stimuler la croissance:
- Partenariats: Collaborations avec des partenaires technologiques pour intégrer des analyses avancées et des capacités de l'IA dans ses produits.
- Investissement dans la R&D: Allouer environ 78,4 millions de dollars à la recherche et au développement dans la première moitié de l'exercice 2025.
Avantages compétitifs
Les avantages concurrentiels de NetScout comprennent:
- Solide reconnaissance de la marque: Réputation établie dans le secteur de la gestion des performances du réseau.
- Clientèle diversifiée: Desservant les clients d'entreprise et des fournisseurs de services, avec 60% des revenus dérivés des clients d'entreprise.
- Situation financière robuste: Les espèces, les équivalents de trésorerie et les titres commercialisables ont totalisé 401,9 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
Table de panne des revenus
| Source de revenus | Q2 FY 2025 ($ en milliers) | Q2 FY 2024 ($ en milliers) | Changement (milliers de dollars) | Pourcentage de variation (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de produits | 81,033 | 80,545 | 488 | 1% |
| Revenus de service | 110,075 | 116,257 | (6,182) | (5%) |
| Revenus totaux | 191,108 | 196,802 | (5,694) | (3%) |
L'accent mis par l'entreprise sur l'innovation des produits, les partenariats stratégiques et l'expansion du marché devrait stimuler la croissance, le positionnant favorablement contre les concurrents dans l'industrie de la gestion des performances du réseau. Avec une base financière solide et l'accent mis sur l'amélioration des offres de services, NetScout est prêt pour une croissance future malgré les récents défis.
NetScout Systems, Inc. (NTCT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- NetScout Systems, Inc. (NTCT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of NetScout Systems, Inc. (NTCT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NetScout Systems, Inc. (NTCT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.