Breaking Down NetScout Systems, Inc. (NTCT) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Underfunding NetsCout Systems, Inc. (NTCT) fluxos de receita

Underfunding NetsCout Systems, Inc. Fluxos de receita

A receita nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou $365,673 mil, uma diminuição de 10% de $407,940 mil para o mesmo período em 2023.

Repartição de fontes de receita primária

A repartição da receita nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, é a seguinte:

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano mostrou um declínio:

• 2023: $407,940 mil
• 2024: $365,673 mil
• Declínio percentual: 10%

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A contribuição de diferentes segmentos para os seis meses findos em 30 de setembro de 2024 é ilustrada abaixo:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

As seguintes mudanças significativas foram observadas nos fluxos de receita:

• A receita do produto diminuiu por 19%, principalmente devido a uma redução nas ofertas de garantia de serviço.
• Receita de serviço viu um 4% Declinar, atribuído principalmente a menores receitas do contrato de manutenção.
• Receita dos clientes de provedores de serviços foram lançados 22% Durante os seis meses findos em 30 de setembro de 2024.
• A receita dos clientes corporativos permaneceu relativamente estável, contribuindo 60% de receita total.

A receita total por geografia nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, indica:

Um profundo mergulho na lucratividade da NetSCOUT Systems, Inc. (NTCT)

Um mergulho profundo na NetSCOUT Systems, Inc. lucratividade

Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de US $ 149,1 milhões, representando uma margem de lucro bruta de 78%. Esta é uma diminuição do 79% Margem de lucro bruto relatado para o mesmo período em 2023.

Margem de lucro operacional: O lucro operacional no mesmo período foi de US $ 14,1 milhões, produzindo uma margem de lucro operacional de 7.4%, um declínio de 13.3% no ano anterior.

Margem de lucro líquido: O lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 9,0 milhões, resultando em uma margem de lucro líquido de 4.7%, comparado com 10.8% para o mesmo período em 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

No ano passado, as métricas de rentabilidade da empresa mostraram uma tendência descendente. O lucro bruto diminuiu por 3%, ou US $ 4,7 milhões, comparado ao mesmo trimestre do ano passado. O declínio na receita de 3%, ou US $ 5,7 milhões, foi um fator contribuinte significativo.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Quando comparado às médias da indústria, a margem de lucro bruta da empresa de 78% é maior que a média da indústria de 70%. No entanto, sua margem de lucro operacional de 7.4% está abaixo da média da indústria de 10%, indicando possíveis ineficiências operacionais.

Análise da eficiência operacional

As despesas operacionais totais para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 134,9 milhões, que é 70% de receita total, acima de 65% no mesmo período do ano passado.

A análise de eficiência operacional indica que o aumento das despesas operacionais, particularmente em pesquisa, desenvolvimento e vendas e marketing, impactou as margens de lucratividade.

Dívida vs. Equity: como a NetScout Systems, Inc. (NTCT) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a NetScout Systems, Inc. financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, a NetScout Systems, Inc. relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 75 milhões sob sua linha de crédito rotativa, que foi alterada e estendida em julho de 2021. A empresa também tinha US $ 25 milhões Repetiu durante os seis meses findos em 30 de setembro de 2024.

Em termos de passivos de curto prazo, a empresa possuía passivos atualizados de US $ 131,3 milhões Na mesma data, que incluía contas a pagar e despesas acumuladas.

A relação dívida / patrimônio é aproximadamente 0.05, significativamente menor que a média da indústria, que normalmente varia entre 0,5 e 1,0 Para empresas de tecnologia semelhantes.

As emissões recentes de dívida incluem o Segundo Contrato de Crédito alterado e reafirmado, que fornece cinco anos, US $ 800 milhões Linha de crédito rotativo garantido sênior. Esta instalação deve expirar em julho de 2026. A empresa mudou para o uso da taxa de financiamento da Overnight (SOFR), como referência para as taxas de juros em seus empréstimos.

O NetSCOUT mantém um equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações para garantir a flexibilidade financeira. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas foi relatado em US $ 1,46 bilhão, destacando uma forte base de ações.

A abordagem estratégica da NetScout para gerenciar sua estrutura de capital permite alavancar baixos níveis de dívida, utilizando o patrimônio para apoiar iniciativas de crescimento. Essa estratégia de financiamento equilibrada posiciona bem a empresa para oportunidades futuras, mitigando o risco financeiro.

Avaliando a liquidez da NetsCout Systems, Inc. (NTCT)

Avaliação da liquidez e solvência

Taxas atuais e rápidas

A proporção atual para a empresa em 30 de setembro de 2024 é 2,09, calculada a partir de ativos circulantes de US $ 525,4 milhões e passivos circulantes de US $ 251,5 milhões. A proporção rápida, que exclui o inventário, é de 1,89, indicando uma posição de liquidez sólida.

Tendências de capital de giro

Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é relatado em US $ 273,9 milhões, refletindo uma queda de US $ 284,2 milhões em 31 de março de 2024. Essa mudança é impulsionada por flutuações no passivo circulante, principalmente devido ao aumento dos custos operacionais e pagamentos de dívidas.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais mostram dinheiro líquido fornecido de US $ 34,7 milhões, uma recuperação significativa de uma saída de dinheiro de US $ 48,7 milhões no ano anterior. Os fluxos de caixa das atividades de investimento refletem uma entrada líquida de US $ 851.000, enquanto as atividades de financiamento resultaram em uma saída líquida de US $ 63,8 milhões devido a recompras de ações e pagamentos de dívidas.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Apesar de uma proporção de corrente sólida e rápida, as preocupações de liquidez surgem do notável caixa líquido usado nas atividades de financiamento, totalizando US $ 63,8 milhões. A empresa também obteve uma diminuição nas reservas de caixa de US $ 424,1 milhões para US $ 401,9 milhões nos últimos seis meses, atribuídos principalmente a recompras de ações e pagamentos de dívidas. No entanto, a posição total em dinheiro e valores mobiliários comercializáveis ​​de US $ 401,9 milhões fornece um buffer contra passivos de curto prazo, indicando uma situação de liquidez gerenciável.

Além disso, a empresa mantém o acesso a uma linha de crédito rotativa com uma disponibilidade de US $ 525 milhões, aumentando sua liquidez profile. No geral, embora existam algumas preocupações com as saídas de caixa, os índices de liquidez atuais e o crédito disponível fornecem um nível de segurança para os investidores.

A NetSCOUT Systems, Inc. (NTCT) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para determinar a avaliação da empresa, analisamos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação preço-lucro (P/E) em 30 de setembro de 2024 é calculada com base nos dados mais recentes de ganhos:

• Preço das ações: $8.84
• Lucro líquido GAAP (perda): $ (434,3) milhões
• Ações médias ponderadas em circulação: 71,5 milhões
• Ganhos por ação (EPS): $(6.08)
• Razão P/E: Não aplicável devido a ganhos negativos.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação preço-book (P/B) é calculada da seguinte forma:

• Valor contábil por ação: Total de patrimônio dos acionistas / ações em circulação
• Total de patrimônio líquido: US $ 1,46 bilhão
• Ações em circulação: 71,7 milhões
• Valor contábil por ação: $20.39
• Proporção p/b: $8.84 / $20.39 = 0.43

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção de valor da empresa (EV/EBITDA) da empresa é calculada da seguinte forma:

• Capitalização de mercado: US $ 1,05 bilhão (com base no preço das ações)
• Dívida total: US $ 75 milhões
• Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 401,9 milhões
• Valor da empresa: US $ 1,05 bilhão + US $ 75 milhões - US $ 401,9 milhões = $ 723,1 milhões
• EBITDA (últimos 12 meses): $ (449,2) milhões (negativo)
• Proporção EV/EBITDA: Não aplicável devido ao EBITDA negativo.

Tendências do preço das ações

As tendências do preço das ações nos últimos 12 meses indicam volatilidade significativa:

• Alta de 12 meses: $25.00
• Baixa de 12 meses: $7.30
• Preço atual: $8.84
• Mudança percentual: -64,8% da alta de 12 meses

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Em 30 de setembro de 2024:

• Dividendo anual por ação: $0.00
• Rendimento de dividendos: 0%
• Taxa de pagamento: Não aplicável (sem dividendos pagos).

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso do analista sobre a avaliação das ações a partir de 2024 é o seguinte:

• Compre classificações: 0
• Hold Ratings: 3
• Venda classificações: 5

Riscos -chave enfrentados pela NetSCOUT Systems, Inc. (NTCT)

Riscos -chave enfrentados pela NetSCOUT Systems, Inc.

A saúde financeira da NetSCOUT Systems, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Esses riscos podem afetar significativamente o desempenho e as perspectivas de crescimento da empresa.

Concorrência da indústria

O NetSCOUT opera em um cenário competitivo caracterizado por rápidos avanços tecnológicos. A empresa enfrenta concorrência de players estabelecidos e startups emergentes nos mercados de segurança cibernética e garantia de serviços. Em 30 de setembro de 2024, a receita do produto diminuiu 19%, no valor de US $ 142,2 milhões, em comparação com US $ 175,2 milhões no ano anterior, indicando o impacto das pressões competitivas.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos sobre proteção de dados e segurança cibernética podem representar riscos significativos. A conformidade com vários regulamentos incorre em custos e pode afetar a flexibilidade operacional. A taxa efetiva de imposto aumentou para 26,8% nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, acima de 21,9% no ano anterior.

Condições de mercado

As condições econômicas globais influenciam diretamente os gastos com capital do cliente. Foi relatada uma redução de 10% na receita total nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizando US $ 365,7 milhões, abaixo dos US $ 407,9 milhões no mesmo período de 2023.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais decorrem da dependência da empresa no pessoal -chave e do potencial de interrupções nas cadeias de suprimentos. O prejuízo líquido dos seis meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 434,3 milhões, atribuído em parte a uma taxa de redução ao valor recuperável da boa vontade de US $ 427 milhões.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros incluem flutuações nas taxas de câmbio e taxas de juros. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 401,9 milhões, o que reflete uma diminuição devido a várias saídas operacionais.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos envolvem a falha potencial em executar as estratégias de negócios de maneira eficaz. A empresa investiu em áreas para avançar seus negócios, mas a perda líquida geral indica desafios para alcançar os resultados desejados.

Estratégias de mitigação

Para mitigar esses riscos, o NetSCOUT implementou várias estratégias, incluindo iniciativas de gerenciamento de custos e manutenção de liquidez suficiente. A empresa tem acesso a US $ 725 milhões em sua linha de crédito rotativo em 30 de setembro de 2024.

Perspectivas de crescimento futuro da NetSCOUT Systems, Inc. (NTCT)

Perspectivas de crescimento futuro da NetSCOUT Systems, Inc. (NTCT)

Análise dos principais fatores de crescimento

A NetSCOUT Systems, Inc. possui vários principais fatores de crescimento que posicionam a empresa para expansão futura:

• Inovações de produtos: A empresa está focada em aprimorar suas ofertas de garantia de serviço e segurança cibernética. Notavelmente, a receita da linha de produtos de segurança cibernética aumentou por 3%, totalizando US $ 69,4 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Expansões de mercado: A receita internacional, particularmente na Ásia, cresceu por 16%, contribuindo US $ 17 milhões para receita total.
• Aquisições: A empresa continua a explorar aquisições estratégicas para aprimorar seu portfólio de tecnologia e alcance do mercado.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Para o ano fiscal que termina em 31 de março de 2025, a receita total é projetada em aproximadamente US $ 800 milhões, uma recuperação modesta de US $ 365,7 milhões relatado na primeira metade do ano fiscal de 2025. As estimativas de ganhos sugerem um potencial para melhoria da lucratividade, com foco na eficiência operacional e no gerenciamento de custos.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

A empresa tomou iniciativas estratégicas para impulsionar o crescimento:

• Parcerias: Colaborações com parceiros de tecnologia para integrar análises avançadas e recursos de IA em seus produtos.
• Investimento em P&D: Alocando aproximadamente US $ 78,4 milhões Para pesquisar e desenvolver na primeira metade do ano fiscal de 2025.

Vantagens competitivas

As vantagens competitivas do NetScout incluem:

• Forte reconhecimento de marca: Reputação estabelecida no setor de gerenciamento de desempenho de rede.
• Base de clientes diversificados: Atendendo clientes de fornecedores corporativos e de serviço, com 60% de receita derivada de clientes corporativos.
• Posição financeira robusta: Caixa, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis ​​totalizaram US $ 401,9 milhões em 30 de setembro de 2024.

Tabela de quebra de receita

O foco da empresa na inovação de produtos, parcerias estratégicas e expansão do mercado deve impulsionar o crescimento, posicionando -o favoravelmente contra concorrentes no setor de gerenciamento de desempenho de rede. Com uma base financeira sólida e uma ênfase no aprimoramento das ofertas de serviços, o NetSCOUT está pronto para o crescimento futuro, apesar dos desafios recentes.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• NetScout Systems, Inc. (NTCT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of NetScout Systems, Inc. (NTCT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View NetScout Systems, Inc. (NTCT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.