Origin Bancorp, Inc. (OBNK) Bundle
Comprendre Origin Bancorp, Inc. (OBNK) Structure de revenus
Comprendre l'origine Bancorp, Inc.
Sources de revenus primaires
- Revenu des intérêts: L'intérêt total et les frais sur les prêts équivalaient à 390,26 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 343,14 millions de dollars pour la même période en 2023.
- Revenu sans intérêt: Le revenu total non intéressé pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 55,71 millions de dollars, une augmentation de 50,14 millions de dollars en 2023.
Répartition des revenus par segment
| Source de revenus | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu d'intérêt | 390,26 millions de dollars | 343,14 millions de dollars | 13.7% |
| Revenu non intéressant | 55,71 millions de dollars | 50,14 millions de dollars | 11.1% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus sur l'autre pour les revenus d'intérêt a montré une augmentation en pourcentage de 13.7% de 2023 à 2024. Le revenu non intégré a également augmenté 11.1% pendant la même période.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Répartition des revenus des intérêts
- Prêts commerciaux: Contribué 133,2 millions de dollars dans les revenus d'intérêt pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Titres d'investissement: Généré 19,99 millions de dollars dans les revenus des intérêts pour la même période.
Répartition des revenus non intéressante
- Commission d'assurance et revenu des frais: 21,32 millions de dollars
- Frais de service et frais: 14,21 millions de dollars
- Revenus bancaires hypothécaires: 5,43 millions de dollars
Changements importants dans les sources de revenus
Le changement le plus notable des sources de revenus a été l'augmentation des revenus des banques hypothécaires, qui sont passées de 4,08 millions de dollars en 2023 à 5,43 millions de dollars en 2024, reflétant une reprise importante sur le marché hypothécaire.
De plus, la variation de la juste valeur des investissements en actions a montré une baisse, passant d'un gain de 10,1 millions de dollars en 2023 à 5,19 millions de dollars en 2024, indiquant une diminution des performances d'investissement.
Une plongée profonde dans Origin Bancorp, Inc. (OBNK) rentable
Une plongée profonde dans Origin Bancorp, Inc. (OBNK) rentable
Marge bénéficiaire brute: La marge bénéficiaire brute pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 74,8 millions de dollars en revenus d'intérêts nets, reflétant une augmentation de 0,9% par rapport à la même période en 2023, où il était de 74,1 millions de dollars.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, a montré une baisse du bénéfice net à 18,6 millions de dollars, contre 24,3 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2023, ce qui a entraîné une marge de 24,8% contre 32,8% en 32,8% en 32,8% dans l'année précédente.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 62,2 millions de dollars de bénéfice net, traduisant par une marge de 25,1%, contre 30,5% au cours de la même période en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 a diminué de 5,7 millions de dollars, ou 23,5%, par rapport à la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net a chuté de 8,2 millions de dollars, ou 11,6%.
Le tableau suivant résume le revenu net et les marges bénéficiaires au cours des deux dernières années:
| Période | Revenu net (million de dollars) | Marge bénéficiaire brute (%) | Marge bénéficiaire opérationnelle (%) | Marge bénéficiaire nette (%) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 18.6 | 73.1 | 24.8 | 24.8 |
| Q3 2023 | 24.3 | 74.1 | 32.8 | 32.8 |
| 9m 2024 | 62.2 | 73.9 | 26.2 | 25.1 |
| 9m 2023 | 70.4 | 75.4 | 30.5 | 30.5 |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La moyenne de l'industrie pour la marge bénéficiaire nette dans le secteur bancaire est d'environ 27%. Au 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire nette de 25,1% de la société indique une rentabilité légèrement inférieure par rapport aux pairs de l'industrie.
Les marges bénéficiaires opérationnelles dans le secteur bancaire varient généralement de 25% à 35%. La marge de bénéfice d'exploitation actuelle de la société de 26,2% le positionne dans la fourchette compétitive, bien qu'à l'extrémité inférieure.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses sans intérêt pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevés à 62,5 millions de dollars, reflétant une augmentation de 6,6% contre 58,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023. L'augmentation des dépenses était principalement due à l'augmentation des salaires et des avantages sociaux, qui a augmenté de 11,2%.
Le tableau suivant décrit la ventilation des dépenses non intérêts:
| Catégorie de dépenses | Troisième troisième 2024 (million de dollars) | Troisième troisième 2023 (million de dollars) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Salaires et avantages sociaux | 38.5 | 34.6 | 11.2 |
| Occupation et équipement | 6.3 | 6.8 | -7.2 |
| Informatique | 3.5 | 2.8 | 25.0 |
| Services professionnels | 2.0 | 1.4 | 42.8 |
| Dépenses totales sans intérêt | 62.5 | 58.7 | 6.6 |
La marge d'intérêt nette de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de 3,07%, contre 2,22% pour la même période en 2023. Cette augmentation est indicative d'une efficacité opérationnelle améliorée grâce à une gestion efficace des coûts et à un environnement de taux d'intérêt favorable.
Dette vs Équité: comment Origin Bancorp, Inc. (OBNK) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Origin Bancorp, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, le passif total de la Société se rendait à 8,82 milliards de dollars, qui comprend une dette à court et à long terme. La rupture des emprunts est la suivante:
- Avances de FHLB à court terme: 20 millions de dollars
- Avances à long terme du FHLB: 6,27 millions de dollars
- Accords de rachat du jour au lendemain: 4,18 millions de dollars
- Total des progrès du FHLB et autres emprunts: 30,45 millions de dollars
- Dette subordonnée, filet: 159,86 millions de dollars
Le total des prêts détenus pour l'investissement (LHFI) a atteint 7,96 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 295,8 millions de dollars ou 3.9% par rapport au 31 décembre 2023.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement de la société a été calculé comme suit:
- Dette totale: 8,82 milliards de dollars
- Total des capitaux propres des actionnaires: 1,15 milliard de dollars
- Ratio dette / capital-investissement: 7.67
Ce ratio est nettement supérieur à la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 1.0 à 3.0 pour les institutions financières, indiquant une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport aux capitaux propres.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Au cours de la dernière année, la société s'est engagée dans des activités de refinancement, notamment la rédemption de billets à ordre subordonnés totalisant 34,7 millions de dollars. Au 30 septembre 2024, la société a conservé 1,1 million de dollars de ces notes. Les notations de crédit de la société restent stables, reflétant sa solide position de capital par rapport à ses niveaux d'endettement.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
L'entreprise utilise une approche stratégique pour équilibrer sa dette et son financement en capitaux propres. Les capitaux propres totaux des actionnaires ont augmenté de 82,8 millions de dollars ou 7.8% à partir du 31 décembre 2023 pour atteindre 1,15 milliard de dollars. Cette augmentation des capitaux propres aide à amortir l'impact des niveaux de dette élevés tout en soutenant les initiatives de croissance.
| Type d'emprunt | Montant (par milliers) | Changement par rapport à la période précédente |
|---|---|---|
| Avances FHLB à court terme | $20,000 | Diminution de 50 000 $ |
| Avances FHLB à long terme | $6,268 | Diminution de 206 $ |
| Accords de rachat du jour au lendemain | $4,178 | Diminution de 2 946 $ |
| Avances totales de FHLB et autres emprunts | $30,446 | Diminution de 53 152 $ |
| Dette subordonnée, net | $159,861 | Diminution de 34 418 $ |
La gestion efficace de sa dette et de ses actions par la Société joue un rôle essentiel en soutenant sa stratégie opérationnelle et sa stabilité financière au milieu des conditions du marché changeantes.
Évaluation des liquidités d'origine Bancorp, Inc. (OBNK)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios de liquidité
La position de liquidité d'origine Bancorp, Inc. peut être évaluée à travers ses rapports actuels et rapides. Au 30 septembre 2024, le ratio actuel était 1.03, tandis que le ratio rapide se tenait à 0.93. Ces ratios indiquent une position de liquidité modérée, ce qui suggère que l'entreprise est capable de remplir ses obligations à court terme.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement est une mesure critique de la liquidité, reflétant la différence entre les actifs actuels et les passifs actuels. Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement était approximativement 310 millions de dollars, une légère augmentation de 280 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cette tendance à la hausse suggère une amélioration de la santé financière à court terme.
Énoncés de trésorerie Overview
Les énoncés de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 indiquent ce qui suit:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $78,606 | $100,475 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($53,840) | ($751) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $45,000 | $20,000 |
| Augmentation nette des équivalents en espèces et en espèces | $69,766 | $119,724 |
Les flux de trésorerie d'exploitation reflètent une diminution par rapport à l'année précédente, principalement en raison de l'augmentation des dispositions pour les pertes de crédit. Cependant, les activités de financement ont montré une augmentation substantielle, améliorant la liquidité globale.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré une position de liquidité solide, les préoccupations potentielles comprennent:
- Diminution des dépôts non intéressants: Les dépôts moyens non intérimaires ont diminué de 15.2% à 1,87 milliard de dollars En 2024, un impact sur les fonds liquides disponibles.
- Restrictions réglementaires: Il existe des restrictions réglementaires sur les paiements de dividendes, ce qui pourrait limiter les liquidités à l'avenir.
Du côté de la force, la société a accès à diverses sources de liquidité, notamment:
- Dépôts de base: Les dépôts totaux ont augmenté de 2.9% à 8,49 milliards de dollars Au 30 septembre 2024.
- Accès aux installations d'emprunt: L'entreprise avait 1,40 milliard de dollars Disponible à partir de la fenêtre de réduction de la Réserve fédérale, fournissant un support de liquidité supplémentaire.
Conclusion
Les mesures de liquidité et de solvabilité d'Origin Bancorp, Inc. à partir de 2024 indiquent une position stable, avec des forces de croissance des dépôts et d'accès à diverses sources de financement. Cependant, l'attention doit être accordée à la baisse de la tendance des dépôts non intégrés et des contraintes réglementaires qui pourraient affecter la liquidité future.
Origin Bancorp, Inc. (OBNK) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E actuel pour Origin Bancorp, Inc. est 10.18 basé sur un bénéfice par action de douze mois. $2.00 et un cours d'action d'environ $20.36. Cela indique une évaluation relativement modeste par rapport à la moyenne de l'industrie, qui est autour 12.50.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 1.52, calculé à l'aide d'une valeur comptable par action de $13.37. Cela suggère que le stock se négocie à 52% au-dessus de sa valeur comptable, ce qui peut indiquer la surévaluation par rapport aux pairs de l'industrie des services financiers, qui en moyenne 1.75.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est actuellement 8.45, dérivé d'une valeur d'entreprise d'environ 1,25 milliard de dollars et l'ebitda de 147,5 millions de dollars. Ceci est inférieur à la moyenne de l'industrie de 9.50, suggérant que la société peut être sous-évaluée en termes de trésorerie opérationnelle.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré la tendance suivante:
- Il y a 12 mois: $18.50
- Il y a 6 mois: $22.00
- Il y a 3 mois: $20.50
- Prix actuel: $20.36
Cela indique un 4.6% augmenter au cours de l'année, avec un pic de $22.00 marquer un 18.5% augmenter par rapport à l'année précédente.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est 2.94%, basé sur un dividende annuel de $0.60 par action. Le ratio de paiement est 30%, reflétant une politique de dividende durable par rapport aux gains.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les notes des analystes reflètent un consensus de:
- Acheter - 6 analystes
- Prise - 4 analystes
- Vendre - 1 analyste
Ce consensus indique une perspective généralement positive sur le stock, la majorité le recommandant comme achat.
| Métrique d'évaluation | Valeur actuelle | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Ratio P / E | 10.18 | 12.50 |
| Ratio P / B | 1.52 | 1.75 |
| EV / EBITDA | 8.45 | 9.50 |
| Rendement des dividendes | 2.94% | N / A |
| Ratio de paiement | 30% | N / A |
Risques clés face à l'origine Bancorp, Inc. (OBNK)
Risques clés face à l'origine Bancorp, Inc.
Origin Bancorp, Inc. est confronté à une variété de facteurs de risque internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions du marché. Dans les rapports de revenus récents, plusieurs risques opérationnels, financiers et stratégiques ont été mis en évidence.
Risques de marché et économique
La Société est exposée à des fluctuations des taux d'intérêt du marché, qui affectent les revenus d'intérêts gagnés sur les prêts et autres actifs d'intérêt. Au 30 septembre 2024, la Réserve fédérale avait augmenté la fourchette cible des fonds fédéraux de 525 points de base depuis mars 2022, atteignant un pic de 5,25% à 5,50%. En septembre 2024, ce taux a été réduit de 50 points de base à une fourchette de 4,75% à 5,00%.
Risque de crédit
Le risque de crédit est significatif pour Origin Bancorp, qui a déclaré que des prêts non performants de 70,3 millions de dollars au 30 septembre 2024, soit une augmentation de 34,0 millions de dollars au 31 décembre 2023. Le ratio des prêts non performants aux prêts totaux détenus pour l'investissement (LHFI) a augmenté à 0,81 % à partir de 0,39%. La société a également enregistré une disposition pour des pertes de crédits de 12,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels sont amplifiés par des problèmes internes récents, notamment une activité de prêt discutable liée à un seul banquier, ce qui a conduit à un examen minutieux et à des enquêtes en cours. La société a pris des mesures pour atténuer ces risques grâce à une surveillance améliorée et à la surveillance des performances des prêts et des conditions de l'emprunteur.
Risques réglementaires
Les changements réglementaires continuent de présenter des risques car la société doit se conformer à divers réglementations bancaires qui peuvent limiter les paiements de dividendes et nécessiter une adéquation du capital. Au 30 septembre 2024, le ratio de capitaux de niveau 1 de niveau 1 était de 12,46%, au-dessus du minimum de 7,00% requis.
Risques de liquidité
Le risque de liquidité est surveillé de près, avec des dépôts totaux déclarés à 8,49 milliards de dollars au 30 septembre 2024, reflétant une augmentation de 2,9% par rapport au 31 décembre 2023. Cependant, les dépôts moyens sans intérêt ont diminué de 15,2%, ce qui indique des défis potentiels de liquidité.
Stratégies d'atténuation
La Société utilise plusieurs stratégies d'atténuation, notamment en maintenant des ratios de capital robustes et en gérant activement son portefeuille de prêts pour réduire le risque de crédit. L'allocation pour les pertes de crédit de prêt était de 95,9 millions de dollars au 30 septembre 2024, ce qui reflète une approche proactive des défauts de défaut potentiels.
| Facteur de risque | Détails | Métriques actuelles |
|---|---|---|
| Risque de marché | Fluctuations des taux d'intérêt | Taux des fonds fédéraux: 4,75% - 5,00% |
| Risque de crédit | Prêts non performants | 70,3 millions de dollars; Ratio: 0,81% |
| Risque opérationnel | Problèmes et enquêtes internes | Examen minutieux des activités de prêt |
| Risque réglementaire | Conformité aux réglementations bancaires | Tier à fonds propres commun 1: 12,46% |
| Risque de liquidité | Modifications des soldes de dépôt | Dépôts totaux: 8,49 milliards de dollars; Dépôts sans intérêt: diminution de 15,2% |
Perspectives de croissance futures pour Origin Bancorp, Inc. (OBNK)
Perspectives de croissance futures pour Origin Bancorp, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Au 30 septembre 2024, les prêts totaux détenus pour l'investissement (LHFI) ont atteint 7,96 milliards de dollars, une augmentation de 295,8 millions de dollars, ou 3.9%, par rapport au 31 décembre 2023. Cette croissance est attribuée à une augmentation des prêts commerciaux et industriels, qui comprennent 76.5% du portefeuille de prêts.
Les dépôts totaux ont également montré une tendance positive, augmentant à 8,49 milliards de dollars, reflétant une montée de 235,4 millions de dollars, ou 2.9%, par rapport au 31 décembre 2023. Cette augmentation a été principalement motivée par le marché monétaire plus élevé et les dépôts de temps.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, un revenu net d'intérêts a été déclaré à 74,8 millions de dollars, une légère augmentation de $674,000, ou 0.9%, par rapport à la même période en 2023. Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, le bénéfice net a totalisé 62,2 millions de dollars, vers le bas 8,2 millions de dollars, ou 11.6%, depuis 70,4 millions de dollars l'année précédente.
Le bénéfice dilué par action pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était $2.00, par rapport à $2.28 pour la même période en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les initiatives stratégiques incluent les extensions potentielles du marché dans les nouvelles zones géographiques et les partenariats avec les entreprises locales pour améliorer l'engagement communautaire. La banque fonctionne sur 60 emplacements Dans le Texas, la Louisiane, le Mississippi et l'Alabama, ce qui le rend bien positionné pour une croissance future.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages concurrentiels comprennent une position de capital forte, avec un capital commun de niveau 1 aux actifs pondérés en fonction des risques à 12.46% au 30 septembre 2024, par rapport à 11.83% au 31 décembre 2023. De plus, le ratio de capital total s'est amélioré à 15.45% depuis 15.02% pendant la même période.
Tableau de résumé des données financières
| Métrique | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Les prêts totaux détenus pour l'investissement | 7,96 milliards de dollars | 7,66 milliards de dollars | 295,8 millions de dollars | 3.9% |
| Dépôts totaux | 8,49 milliards de dollars | 8,25 milliards de dollars | 235,4 millions de dollars | 2.9% |
| Revenu des intérêts nets (TC 2024) | 74,8 millions de dollars | 74,1 millions de dollars | $674,000 | 0.9% |
| Revenu net (9m 2024) | 62,2 millions de dollars | 70,4 millions de dollars | - 8,2 millions de dollars | -11.6% |
| EPS dilué (9m 2024) | $2.00 | $2.28 | -$0.28 | -12.3% |
| Ratio de capitaux de niveau 1 de l'équité commun | 12.46% | 11.83% | 0.63% | 5.3% |
| Ratio de capital total | 15.45% | 15.02% | 0.43% | 2.9% |
Origin Bancorp, Inc. (OBNK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Origin Bancorp, Inc. (OBNK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Origin Bancorp, Inc. (OBNK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Origin Bancorp, Inc. (OBNK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.