Origin Bancorp, Inc. (OBNK) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Origin Bancorp, Inc. (OBNK)
Entendendo os fluxos de receita da Origin Bancorp, Inc.
Fontes de receita primária
- Receita de juros: Os juros e taxas totais sobre empréstimos foram US $ 390,26 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 343,14 milhões para o mesmo período em 2023.
- Receita não de juros: A renda total não entre grande parte nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 55,71 milhões, um aumento de US $ 50,14 milhões em 2023.
Partida de receita por segmento
| Fonte de receita | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita de juros | US $ 390,26 milhões | US $ 343,14 milhões | 13.7% |
| Receita não de juros | US $ 55,71 milhões | US $ 50,14 milhões | 11.1% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano para a receita de juros mostrou um aumento percentual de 13.7% de 2023 a 2024. A renda não -jurista também aumentou por 11.1% durante o mesmo período.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Redução de receitas de juros
- Empréstimos comerciais: Contribuiu US $ 133,2 milhões na receita de juros pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Títulos de investimento: Gerado US $ 19,99 milhões na receita de juros pelo mesmo período.
Redução de renda não -juros
- Comissão de Seguros e Renda das Taxas: US $ 21,32 milhões
- Encargos e taxas de serviço: US $ 14,21 milhões
- Receita bancária de hipotecas: US $ 5,43 milhões
Mudanças significativas nos fluxos de receita
A mudança mais notável nos fluxos de receita foi o aumento da receita bancária de hipotecas, que surgiu de US $ 4,08 milhões em 2023 para US $ 5,43 milhões Em 2024, refletindo uma recuperação significativa no mercado de hipotecas.
Além disso, a mudança no valor justo dos investimentos em ações mostrou um declínio, passando de um ganho de US $ 10,1 milhões em 2023 para US $ 5,19 milhões Em 2024, indicando uma diminuição no desempenho do investimento.
Um mergulho profundo na Origin Bancorp, Inc. (OBNK) lucratividade
Um mergulho profundo na Origin Bancorp, Inc. (OBNK) lucratividade
Margem de lucro bruto: A margem de lucro bruta para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 74,8 milhões em receita de juros líquidos, refletindo um aumento de 0,9% em comparação com o mesmo período em 2023, onde era de US $ 74,1 milhões.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, mostrou uma diminuição do lucro líquido para US $ 18,6 milhões, abaixo de US $ 24,3 milhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2023, resultando em uma margem de 24,8% em comparação com 32,8% em o ano anterior.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 62,2 milhões em lucro líquido, traduzindo para uma margem de 25,1%, abaixo dos 30,5% no mesmo período em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
O lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, diminuiu US $ 5,7 milhões, ou 23,5%, em comparação com o mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido caiu US $ 8,2 milhões, ou 11,6%.
A tabela a seguir resume as margens de lucro líquido e lucro nos últimos dois anos:
| Período | Lucro líquido (US $ milhões) | Margem de lucro bruto (%) | Margem de lucro operacional (%) | Margem de lucro líquido (%) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 18.6 | 73.1 | 24.8 | 24.8 |
| Q3 2023 | 24.3 | 74.1 | 32.8 | 32.8 |
| 9m 2024 | 62.2 | 73.9 | 26.2 | 25.1 |
| 9m 2023 | 70.4 | 75.4 | 30.5 | 30.5 |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A média da indústria para a margem de lucro líquido no setor bancário é de aproximadamente 27%. Em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro líquido da empresa de 25,1% indica uma lucratividade ligeiramente menor em comparação aos pares do setor.
As margens de lucro operacional no setor bancário geralmente variam de 25% a 35%. A atual margem de lucro operacional da empresa de 26,2% a posiciona dentro da faixa competitiva, embora na extremidade inferior.
Análise da eficiência operacional
As despesas de não juros nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 62,5 milhões, refletindo um aumento de 6,6%, de US $ 58,7 milhões no terceiro trimestre de 2023. O aumento das despesas foi principalmente devido a aumentos nos salários e benefícios dos funcionários, que aumentaram 11,2%.
A tabela a seguir descreve a quebra das despesas de não juros:
| Categoria de despesa | Q3 2024 (US $ milhões) | Q3 2023 (US $ milhões) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Salários e benefícios dos funcionários | 38.5 | 34.6 | 11.2 |
| Ocupação e equipamento | 6.3 | 6.8 | -7.2 |
| Processamento de dados | 3.5 | 2.8 | 25.0 |
| Serviços profissionais | 2.0 | 1.4 | 42.8 |
| Despesa total de não juros | 62.5 | 58.7 | 6.6 |
A margem de juros líquidos da Companhia nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de 3,07%, acima de 2,22% no mesmo período em 2023. Esse aumento é indicativo de maior eficiência operacional por meio de gerenciamento de custos eficaz e um ambiente de taxa de juros favorável.
Dívida vs. Equidade: como a Origin Bancorp, Inc. (OBNK) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Origin Bancorp, Inc. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos da empresa equivalia US $ 8,82 bilhões, que inclui dívidas de curto e longo prazo. O colapso dos empréstimos é o seguinte:
- Avanços de curto prazo do FHLB: US $ 20 milhões
- Avanços de longo prazo do FHLB: US $ 6,27 milhões
- Acordos de recompra noturna: US $ 4,18 milhões
- Avanços totais do FHLB e outros empréstimos: US $ 30,45 milhões
- Endividamento subordinado, rede: US $ 159,86 milhões
Os empréstimos totais mantidos para investimento (LHFI) atingiram US $ 7,96 bilhões, refletindo um aumento de US $ 295,8 milhões ou 3.9% Comparado a 31 de dezembro de 2023.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio da empresa foi calculada da seguinte forma:
- Dívida total: US $ 8,82 bilhões
- Total de patrimônio líquido: US $ 1,15 bilhão
- Relação dívida / patrimônio: 7.67
Essa proporção está significativamente acima da média da indústria, que normalmente varia de 1,0 a 3,0 Para instituições financeiras, indicando uma maior dependência do financiamento da dívida em relação ao patrimônio líquido.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
No ano passado, a empresa se envolveu em atividades de refinanciamento, incluindo o resgate de notas promissórias subordinadas, totalizando US $ 34,7 milhões. Em 30 de setembro de 2024, a empresa contratou US $ 1,1 milhão Destas notas. As classificações de crédito da empresa permanecem estáveis, refletindo sua forte posição de capital em relação aos níveis de dívida.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa emprega uma abordagem estratégica para equilibrar seu financiamento de dívida e patrimônio. O patrimônio dos acionistas total aumentou por US $ 82,8 milhões ou 7.8% de 31 de dezembro de 2023, para alcançar US $ 1,15 bilhão. Esse aumento na equidade ajuda a amortecer o impacto dos altos níveis de dívida, enquanto apoia iniciativas de crescimento.
| Tipo de empréstimo | Quantidade (em milhares) | Mudança em relação ao período anterior |
|---|---|---|
| Avanços de curto prazo do FHLB | $20,000 | Diminuição de US $ 50.000 |
| Avanços de longo prazo do FHLB | $6,268 | Diminuição de US $ 206 |
| Acordos de recompra noturna | $4,178 | Diminuição de US $ 2.946 |
| Avanços totais do FHLB e outros empréstimos | $30,446 | Diminuição de US $ 53.152 |
| Endividamento subordinado, rede | $159,861 | Diminuição de US $ 34.418 |
O gerenciamento efetivo da empresa de sua estrutura de dívida e patrimônio desempenha um papel crítico no apoio à sua estratégia operacional e à estabilidade financeira em meio a mudanças nas condições do mercado.
Avaliando a Origin Bancorp, Inc. (OBNK) liquidez
Avaliação da liquidez e solvência
Índices de liquidez
A posição de liquidez da Origin Bancorp, Inc. pode ser avaliada por meio de seus índices atuais e rápidos. Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual era 1.03, enquanto a proporção rápida estava em 0.93. Esses índices indicam uma posição de liquidez moderada, sugerindo que a empresa é capaz de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Tendências de capital de giro
O capital de giro é uma medida crítica de liquidez, refletindo a diferença entre ativos circulantes e passivos circulantes. Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro era aproximadamente US $ 310 milhões, um ligeiro aumento de US $ 280 milhões em 31 de dezembro de 2023. Essa tendência ascendente sugere uma melhor saúde financeira de curto prazo.
Demoções de fluxo de caixa Overview
As declarações de fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 indicam o seguinte:
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $78,606 | $100,475 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($53,840) | ($751) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $45,000 | $20,000 |
| Aumento líquido em caixa e equivalentes de caixa | $69,766 | $119,724 |
O fluxo de caixa operacional reflete uma diminuição em comparação com o ano anterior, principalmente devido ao aumento das disposições para perdas de crédito. No entanto, as atividades de financiamento mostraram um aumento substancial, aumentando a liquidez geral.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar de uma posição de liquidez sólida, as preocupações potenciais incluem:
- Diminuição dos depósitos não com juros: Depósitos médios não com juros diminuíram por 15.2% para US $ 1,87 bilhão Em 2024, impactar os fundos líquidos disponíveis.
- Restrições regulatórias: Existem restrições regulatórias aos pagamentos de dividendos, o que pode limitar a liquidez no futuro.
No lado da força, a empresa tem acesso a várias fontes de liquidez, incluindo:
- Depósitos principais: Depósitos totais aumentados em 2.9% para US $ 8,49 bilhões em 30 de setembro de 2024.
- Acesso a instalações de empréstimos: A empresa tinha US $ 1,40 bilhão Disponível na janela de desconto do Federal Reserve, fornecendo suporte adicional de liquidez.
Conclusão
As métricas de liquidez e solvência da Origin Bancorp, Inc., a partir de 2024, indicam uma posição estável, com pontos fortes no crescimento de depósitos e acesso a várias fontes de financiamento. No entanto, deve-se prestar atenção à tendência decrescente em depósitos não por juros e restrições regulatórias que podem afetar a liquidez futura.
O Origin Bancorp, Inc. (OBNK) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual para Origin Bancorp, Inc. é 10.18 com base em um lucro por ação por ação (EPS) de doze meses. $2.00 e um preço das ações de aproximadamente $20.36. Isso indica uma avaliação relativamente modesta em comparação com a média da indústria, que está por perto 12.50.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 1.52, calculado usando um valor contábil por ação de $13.37. Isso sugere que as ações estão sendo negociadas em 52% Acima do seu valor contábil, que pode indicar supervalorização em comparação com os pares no setor de serviços financeiros, que em média 1.75.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é atualmente 8.45, derivado de um valor corporativo de aproximadamente US $ 1,25 bilhão e Ebitda de US $ 147,5 milhões. Isso é menor que a média da indústria de 9.50, sugerindo que a empresa pode ser subvalorizada em termos de seu fluxo de caixa operacional.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou a seguinte tendência:
- 12 meses atrás: $18.50
- 6 meses atrás: $22.00
- 3 meses atrás: $20.50
- Preço atual: $20.36
Isso indica a 4.6% aumentar ao longo do ano, com um pico de $22.00 marcando a 18.5% aumento em relação ao ano anterior.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 2.94%, com base em um dividendo anual de $0.60 por ação. A taxa de pagamento é 30%, refletindo uma política de dividendos sustentáveis em relação aos ganhos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
As classificações dos analistas refletem um consenso de:
- Comprar - 6 analistas
- Segurar - 4 analistas
- Vender - 1 analista
Esse consenso indica uma perspectiva geralmente positiva sobre as ações, com a maioria recomendando -a como uma compra.
| Métrica de avaliação | Valor atual | Média da indústria |
|---|---|---|
| Razão P/E. | 10.18 | 12.50 |
| Proporção P/B. | 1.52 | 1.75 |
| EV/EBITDA | 8.45 | 9.50 |
| Rendimento de dividendos | 2.94% | N / D |
| Taxa de pagamento | 30% | N / D |
Riscos -chave enfrentados pela Origin Bancorp, Inc. (OBNK)
Riscos -chave enfrentados pela Origin Bancorp, Inc.
O Origin Bancorp, Inc. enfrenta uma variedade de fatores de risco internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado. Nos relatórios recentes de ganhos, vários riscos operacionais, financeiros e estratégicos foram destacados.
Riscos de mercado e econômicos
A Companhia está exposta a flutuações nas taxas de juros do mercado, que afetam a receita de juros obtida em empréstimos e outros ativos que ganham juros. Em 30 de setembro de 2024, o Federal Reserve havia aumentado o alvo dos fundos federais em 525 pontos base desde março de 2022, atingindo um pico de 5,25% a 5,50%. Em setembro de 2024, essa taxa foi reduzida em 50 pontos base para um intervalo de 4,75% a 5,00%.
Risco de crédito
O risco de crédito é significativo para a Origin Bancorp, que relatou empréstimos sem desempenho de US $ 70,3 milhões em 30 de setembro de 2024, um aumento de US $ 34,0 milhões em 31 de dezembro de 2023. A proporção de empréstimos sem desempenho e empréstimos totais mantidos para investimento (LHFI) aumentou para 0,81 % de 0,39%. A empresa também registrou uma provisão para perdas de crédito de US $ 12,8 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais são ampliados por questões internas recentes, incluindo atividades de empréstimos questionáveis vinculados a um único banqueiro, o que levou ao aumento do escrutínio e às investigações em andamento. A empresa tomou medidas para mitigar esses riscos por meio de uma supervisão e monitoramento aprimorados do desempenho do empréstimo e das condições do mutuário.
Riscos regulatórios
As mudanças regulatórias continuam a representar riscos, pois a Companhia deve cumprir vários regulamentos bancários que podem limitar os pagamentos de dividendos e exigir adequação de capital. Em 30 de setembro de 2024, o índice de capital de nível 1 de patrimônio líquido era de 12,46%, acima do mínimo de 7,00% exigido.
Riscos de liquidez
O risco de liquidez é monitorado de perto, com os depósitos totais relatados em US $ 8,49 bilhões em 30 de setembro de 2024, refletindo um aumento de 2,9% em comparação com 31 de dezembro de 2023. No entanto, os depósitos médios não com juros diminuíram 15,2%, indicando possíveis desafios de liquidez.
Estratégias de mitigação
A Companhia emprega várias estratégias de mitigação, incluindo a manutenção de índices de capital robustos e o gerenciamento ativamente de sua carteira de empréstimos para reduzir o risco de crédito. O subsídio para perdas de crédito em empréstimo foi de US $ 95,9 milhões em 30 de setembro de 2024, que reflete uma abordagem proativa para possíveis inadimplência.
| Fator de risco | Detalhes | Métricas atuais |
|---|---|---|
| Risco de mercado | Flutuações nas taxas de juros | Taxa de fundos federais: 4,75% - 5,00% |
| Risco de crédito | Empréstimos não performadores | US $ 70,3 milhões; Proporção: 0,81% |
| Risco operacional | Questões e investigações internas | Scrutínio contínuo em atividades de empréstimo |
| Risco regulatório | Conformidade com os regulamentos bancários | Nível de patrimônio comum 1: 12,46% |
| Risco de liquidez | Mudanças nos saldos de depósito | Total de depósitos: US $ 8,49 bilhões; Depósitos de não entre interesse: redução de 15,2% |
Perspectivas de crescimento futuro para Origin Bancorp, Inc. (OBNK)
Perspectivas de crescimento futuro para Origin Bancorp, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Em 30 de setembro de 2024, os empréstimos totais realizados para investimento (LHFI) alcançaram US $ 7,96 bilhões, um aumento de US $ 295,8 milhões, ou 3.9%, comparado a 31 de dezembro de 2023. Este crescimento é atribuído a um aumento de empréstimos comerciais e industriais, que compreendem 76.5% da carteira de empréstimos.
Os depósitos totais também mostraram uma tendência positiva, aumentando para US $ 8,49 bilhões, refletindo uma ascensão de US $ 235,4 milhões, ou 2.9%, comparado a 31 de dezembro de 2023. Esse aumento foi impulsionado principalmente por um mercado monetário mais alto e depósitos de tempo.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros líquidos foi relatada em US $ 74,8 milhões, um ligeiro aumento de $674,000, ou 0.9%, comparado ao mesmo período em 2023. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido totalizou US $ 62,2 milhões, abaixo US $ 8,2 milhões, ou 11.6%, de US $ 70,4 milhões no ano anterior.
O lucro diluído por ação nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $2.00, comparado com $2.28 para o mesmo período em 2023.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
As iniciativas estratégicas incluem possíveis expansões de mercado em novas áreas geográficas e parcerias com empresas locais para melhorar o envolvimento da comunidade. O banco opera 60 locais No Texas, Louisiana, Mississippi e Alabama, tornando-o bem posicionado para o crescimento futuro.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As vantagens competitivas incluem uma forte posição de capital, com o nível de patrimônio comum 1 capital para ativos ponderados por risco em 12.46% em 30 de setembro de 2024, em comparação com 11.83% em 31 de dezembro de 2023. Além disso, a taxa total de capital melhorou para 15.45% de 15.02% durante o mesmo período.
Tabela de resumo de dados financeiros
| Métricas | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Empréstimos totais mantidos para investimento | US $ 7,96 bilhões | US $ 7,66 bilhões | US $ 295,8 milhões | 3.9% |
| Total de depósitos | US $ 8,49 bilhões | US $ 8,25 bilhões | US $ 235,4 milhões | 2.9% |
| Receita de juros líquidos (terceiro trimestre 2024) | US $ 74,8 milhões | US $ 74,1 milhões | $674,000 | 0.9% |
| Lucro líquido (9m 2024) | US $ 62,2 milhões | US $ 70,4 milhões | -US $ 8,2 milhões | -11.6% |
| EPS diluído (9m 2024) | $2.00 | $2.28 | -$0.28 | -12.3% |
| Razão de capital de nível de patrimônio líquido comum 1 | 12.46% | 11.83% | 0.63% | 5.3% |
| Índice de capital total | 15.45% | 15.02% | 0.43% | 2.9% |
Origin Bancorp, Inc. (OBNK) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Origin Bancorp, Inc. (OBNK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Origin Bancorp, Inc. (OBNK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Origin Bancorp, Inc. (OBNK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.