Briser la santé financière de Phreesia, Inc. (PhR): informations clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus de Phreesia, Inc. (PhR)

Analyse des revenus

Comprendre les sources de revenus de Phreesia, Inc. est cruciale pour les investisseurs qui cherchent à évaluer la santé financière de l'entreprise. La société génère principalement des revenus grâce à ses solutions logicielles pour l'apport et l'engagement des patients, qui peuvent être classés en quelques segments clés.

Répartition des sources de revenus primaires

• Revenus de produits: Cela comprend les revenus des ventes de logiciels et des licences connexes.
• Revenus de service: Cela comprend les revenus des services de support client et de formation.
• Régions: La majorité de ses revenus provient des États-Unis, la croissance s'étendant sur les marchés internationaux.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Phreesia a déclaré un taux de croissance des revenus sur l'autre de 29% au cours de l'exercice se terminant en janvier 2023, par rapport à un 34% croissance l'année précédente. Les revenus de l'entreprise ont augmenté de 115 millions de dollars au cours de l'exercice 2022 à 148 millions de dollars au cours de l'exercice 2023.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Au cours de l'exercice 2023, Phreesia a connu une augmentation notable des revenus de ses produits, principalement tirée par le lancement de nouvelles fonctionnalités qui améliorent les capacités d'engagement des utilisateurs. Les revenus des services ont également augmenté, en raison de la demande accrue de support client, car davantage de prestataires de soins de santé ont adopté leurs solutions.

De plus, la société a diversifié ses offres, ce qui a conduit à une clientèle plus large et à une augmentation des volumes de transactions. Ce changement a entraîné un 25% Augmentation de la valeur moyenne du contrat d'une année à l'autre.

Dans l'ensemble, la compréhension de ces dynamiques dans les sources de revenus de Phreesia offre des informations précieuses aux investisseurs évaluant la trajectoire de croissance de l'entreprise et la durabilité financière.

Une plongée profonde dans la rentabilité de Phreesia, Inc. (phr)

Métriques de rentabilité

Phreesia, Inc. (PHR) a présenté diverses mesures de rentabilité qui donnent un aperçu de sa santé financière. La compréhension de ces mesures est essentielle pour les investisseurs visant à évaluer l'efficacité et la rentabilité globale de l'entreprise.

Marge bénéficiaire brute: Pour l'exercice terminé le 31 janvier 2023, Phreesia a déclaré un bénéfice brut de 64,1 millions de dollars sur les revenus totaux de 138,5 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire brute d'environ 46.2%.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour la même période a été signalé à la perte de (16,2) millions de dollars, conduisant à une marge bénéficiaire d'exploitation de (11.7)%, démontrant les investissements de l’entreprise dans la croissance l’emport sur ses revenus opérationnels.

Marge bénéficiaire nette: La perte nette de l'année a été signalée à (25,3) millions de dollars, produisant une marge bénéficiaire nette de (18.2)%. Cela reflète les revenus nets après toutes les dépenses, indiquant les défis qui nous attendent à la rentabilité.

Tendances de la rentabilité dans le temps

L'analyse des tendances au cours des dernières années montre ce qui suit:

Ces données révèlent des fluctuations des marges bénéficiaires brutes tandis que l'exploitation et les marges bénéficiaires nettes reflètent l'augmentation des pertes. Il est essentiel de noter ces tendances car ils peuvent signaler à la fois les opportunités de croissance et les défis opérationnels.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Les mesures de rentabilité de Phreesie par rapport aux moyennes de l'industrie indiquent des variances importantes:

Ces comparaisons illustrent un contraste frappant, indiquant que si la phreesie réussit à générer des bénéfices bruts, il lutte avec le fonctionnement et les marges nettes par rapport aux pairs.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'examen de l'efficacité opérationnelle révèle des informations clés sur la gestion des coûts et les tendances de la marge brute:

• Les frais d'exploitation de Phreesia pour 2023 ont été signalés à 80,3 millions de dollars, mettant en évidence des investissements importants dans les ventes et le marketing, car l'entreprise se positionne sur le marché des soins de santé concurrentiel.
• La marge brute a légèrement diminué de 53.0% en 2021 à 46.2% en 2023, reflétant la hausse des coûts associés aux opérations de mise à l'échelle.
• En comparaison, les frais de recherche et de développement de l'entreprise représentaient 25% des revenus totaux, qui est au-dessus de la norme de l'industrie de 15%. Cet engagement est essentiel à l'innovation mais a un impact sur la rentabilité.

Dans l'ensemble, les données montrent que si la phreesie travaille à accroître sa présence sur le marché, elle est actuellement confrontée à des défis qui ont un impact sur ses mesures de rentabilité. Les investisseurs doivent prendre en compte à la fois le potentiel de croissance future ainsi que les performances financières existantes lors de l'évaluation de cette entreprise.

Dette vs Équité: comment Phreesia, Inc. (PhR) finance sa croissance

Dette par rapport à la structure des actions

Phreesia, Inc. (PHR) a fait des progrès notables dans sa stratégie financière, en particulier dans la façon dont il gère sa dette et ses capitaux propres. Pour comprendre la santé financière de l'entreprise, il est essentiel d'examiner ses niveaux de dette, ses ratios et ses approches de financement.

Au deuxième trimestre 2023, Phreesia a signalé une dette à long terme de 91,4 millions de dollars et une dette à court terme de 10,6 millions de dollars, donnant une dette totale de 102 millions de dollars. Ce total reflète la stratégie de l'entreprise visant à tirer parti de la dette pour la croissance tout en gérant sa structure de capitaux propres.

Le ratio dette / capital-investissement de la société se situe à peu près 0.39, qui est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie des technologies de la santé 0.76. Cela suggère que la phreesie utilise une approche plus conservatrice de l'effet de levier par rapport à ses pairs.

Les activités récentes incluent une émission de facilité de crédit garantie supérieure de 60 millions de dollars En juillet 2023, visant à améliorer la liquidité des extensions opérationnelles. La cote de crédit de Phreesia, telle qu'évaluée par les principales agences de notation, détient une note «B», indiquant une perspective stable malgré son stade de croissance.

L'approche de Phreesia équilibre efficacement le financement de la dette et le financement des actions. L'entreprise a soulevé 85,5 millions de dollars Grâce à une offre de capitaux propres en mars 2023, qui a renforcé son fonds de roulement et a permis des efforts de développement agressifs sans surestimer.

Cet équilibre stratégique entre la dette et les capitaux propres permet à la phreesie de financer efficacement ses initiatives de croissance tout en maintenant un risque gérable profile. La société semble bien positionnée pour faire face aux défis de son industrie tout en capitalisant sur les opportunités d'expansion.

Évaluation de la liquidité de Phreesia, Inc. (PhR)

Évaluation des liquidités de Phreesia, Inc.

La compréhension de la liquidité est essentielle pour les investisseurs évaluant la santé financière de Phreesia, Inc. (PHR). Les principales métriques de liquidité comprennent le ratio actuel et le ratio rapide, qui donnent un aperçu de la capacité de l'entreprise à respecter les obligations à court terme.

Ratio actuel: Depuis les dernières données financières, le ratio actuel de Phreesia se situe à 3.42. Cela indique que pour chaque dollar de passifs actuels, la société a $3.42 dans les actifs actuels, suggérant une forte liquidité.

Ratio rapide: Le ratio rapide est à 3.17, qui renforce en outre la position de liquidité solide de la société car elle exclut les stocks des actifs actuels.

La société fonds de roulement est également un point crucial d'analyse. Selon le dernier rapport financier, le fonds de roulement de Phreesia est approximativement 96,7 millions de dollars, indiquant une tendance positive dans son efficacité opérationnelle et sa santé financière à court terme.

Énoncés de trésorerie Overview: Un examen plus approfondi sur les flux de trésorerie révèle des tendances importantes dans les trois principales activités:

À partir des flux de trésorerie d'exploitation, nous voyons une augmentation de 38,2 millions de dollars en 2021 à 44,5 millions de dollars en 2022, indiquant une tendance positive de la production de trésorerie à partir des activités commerciales de base. Cependant, les flux de trésorerie d'investissement reflètent une sortie plus considérable, passant de $ (11,3 millions) à $ (15,8 millions), ce qui indique une augmentation des investissements dans la croissance. Le financement des flux de trésorerie a également augmenté les sorties de $ (7,1 millions) à $ (10,1 millions).

Dans l'ensemble, bien que les flux de trésorerie nets montrent une légère baisse, les flux de trésorerie d'exploitation robustes suggèrent que Phreesia gère efficacement ses ressources en espèces. Des problèmes de liquidité potentiels peuvent survenir si l'entreprise continue d'augmenter ses sorties de trésorerie sans augmentation correspondante de la production de trésorerie. Néanmoins, les ratios de liquidité indiquent que la phreesie a une position forte pour couvrir ses obligations à court terme.

Phreesia, Inc. (PHR) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?

Analyse d'évaluation

L'analyse d'évaluation de Phreesia, Inc. (PHR) consiste à évaluer ses mesures pour déterminer si le stock est surévalué ou sous-évalué dans l'environnement du marché actuel.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Depuis les derniers rapports financiers, Phreesia, Inc. a un Ratio P / E d'environ 36,2. Cela indique que les prix des investisseurs sont prêts à payer pour chaque dollar de bénéfice. Le rapport P / E moyen pour le secteur des technologies de la santé est là 22.5, suggérant que la phreesie peut être évaluée à une prime par rapport à ses pairs.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le courant Le rapport P / B pour la phreesie est d'environ 9,4, nettement plus élevé que la moyenne de l'industrie d'environ 4.0. Un rapport P / B élevé pourrait indiquer la surévaluation, surtout si la société ne parvient pas à améliorer son rendement des capitaux propres à l'avenir.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Phreesie possède un Ratio EV / EBITDA de 28,1. En comparaison, l'EV / EBITDA moyen pour les entreprises similaires dans le secteur est autour 15.0, signalant davantage une survaluation potentielle de la part des investisseurs.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions de Phreesia a connu les tendances suivantes:

• 12 mois de haut: $41.10
• 12 mois de bas: $18.25
• Prix ​​actuel de l'action: $23.90

Le stock reflète actuellement un Diminution de 42% De son apogée, ce qui peut suggérer une opportunité d'achat ou une évaluation plus approfondie de la santé financière est nécessaire.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Phreesia ne paie pas actuellement de dividendes, ce qui est courant pour les sociétés de technologie de santé axée sur la croissance qui réinvestissent les bénéfices pour l'expansion. En conséquence, le rendement en dividende se situe à 0%.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Selon les dernières notes d'analystes:

• Acheter: 5 analystes
• Prise: 7 analystes
• Vendre: 2 analystes

Le consensus indique une perspective mitigée, suggérant que si certains analystes voient le potentiel de croissance, d'autres prudent contre les mesures d'évaluation actuelles.

Risques clés face à Phreesia, Inc. (PHR)

Risques clés face à Phreesia, Inc.

La santé financière de Phreesia, Inc. (PHR) est influencée par divers risques internes et externes. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs qui cherchent à évaluer les performances futures de l'entreprise. Voici les principaux facteurs de risque ayant un impact sur l'entreprise:

Overview des facteurs de risque

Phreesia opère dans un paysage concurrentiel, face aux défis de diverses sources:

• Concours de l'industrie: Le secteur des technologies de la santé évolue rapidement, avec de nombreux acteurs en lice pour des parts de marché, y compris de grandes entreprises technologiques et des startups spécialisées de technologies de santé.
• Modifications réglementaires: L'industrie des soins de santé est fortement réglementée. Tout changement dans les politiques de santé, tels que les modifications des taux de remboursement ou des lois sur la confidentialité des données, peut avoir un impact significatif sur les opérations.
• Conditions du marché: Les facteurs économiques, notamment l'inflation et les changements dans les dépenses de consommation, peuvent affecter les budgets des prestataires de soins de santé et leur volonté d'investir dans de nouvelles technologies.

Risques opérationnels, financiers et stratégiques

Les rapports de gains récents ont mis en évidence plusieurs risques spécifiques:

• Risque opérationnel: Le potentiel de pannes de service ou de perturbations dans la plate-forme logicielle peut entraîner la perte de revenus et des dommages aux relations avec les clients. Au T2 2023, Phreesia a rapporté que la rétention des clients était à 90%, mais tout problème opérationnel important pourrait menacer cette métrique.
• Risque financier: Les revenus fluctuants sont une préoccupation. Au deuxième trimestre 2023, les revenus de la phreesie étaient approximativement 50,2 millions de dollars, reflétant une croissance d'une année à l'autre de 29%, mais tout ralentissement pourrait entraver la rentabilité.
• Risque stratégique: La capacité de Phreesie à innover et à adapter ses services est cruciale. La préférence du marché pour les solutions intégrées signifie que le fait de ne pas évoluer pourrait entraîner une perte d'avantage concurrentiel. En 2022, la société a investi 10 millions de dollars en R&D pour améliorer ses offres de produits.

Stratégies d'atténuation

Phreesia a mis en œuvre diverses stratégies pour faire face à ces risques:

• Diversification: Élargir les offres de services au-delà des solutions d'apport des patients pour inclure une analyse complète des données.
• Programmes de conformité: Investir dans des équipes de conformité pour naviguer efficacement dans l'environnement réglementaire complexe.
• Éducation des clients: Fournir une formation et des ressources aux clients pour s'assurer qu'ils peuvent maximiser la valeur de la plate-forme.

Tableau de résumé des facteurs de risque

Perspectives de croissance futures pour Phreesia, Inc. (PHR)

Opportunités de croissance

Phreesia, Inc. (PHR) est positionnée pour tirer parti de plusieurs moteurs de croissance clés qui peuvent avoir un impact significatif sur sa santé financière dans les années à venir.

Moteurs de croissance clés

La croissance de la phreesie peut être attribuée à plusieurs facteurs, notamment:

• Innovations de produits: L'entreprise améliore continuellement sa plate-forme, introduisant des fonctionnalités qui améliorent l'engagement des patients et rationalisent les workflows. En 2023, la phreesie a rapporté un 40% Augmentation d'une année à l'autre des nouvelles fonctionnalités du produit.
• Extensions du marché: Phreesia a élargi sa portée dans les nouveaux lieux de santé, augmentant son marché adressable. En 2022, la société est entrée 3 de nouveaux segments, qui ont ajouté approximativement 25 millions de dollars à son marché total adressable.
• Acquisitions: Les acquisitions stratégiques ont joué un rôle vital dans la stratégie d'expansion de Phreesie. En 2021, l'acquisition d'une entreprise clé de technologie de santé a contribué à une estimation 15 millions de dollars dans des revenus supplémentaires.

Projections de croissance future des revenus

Les analystes projettent la trajectoire de croissance des revenus de Phreesia pour rester forte, les revenus estimés dépassant 200 millions de dollars d'ici 2025. Cette prévision est basée sur un taux de croissance annuel d'environ 30%. Vous trouverez ci-dessous un tableau illustrant la croissance des revenus prévue au cours des prochaines années:

Estimations des bénéfices

Les estimations futures des bénéfices reflètent l'évolutivité de la plate-forme de Phreesie. Sur la base des projections actuelles, la société devrait atteindre les marges d'EBITDA ajustées 20% par 2025, traduisant par un BAIIA d'environ 40 millions de dollars.

Initiatives et partenariats stratégiques

Phreesia s'est engagé dans plusieurs partenariats stratégiques qui pourraient renforcer sa croissance. Par exemple, en 2022, le partenariat avec un fournisseur de dossiers électroniques de santé (DSE) leader a aidé à intégrer plus que 50% De sa clientèle dans le nouveau système, améliorant la rétention et l'acquisition des clients.

Avantages compétitifs

La pointe concurrentielle de Phreesie provient de ses offres de solutions complètes, qui couvrent l'intégralité du processus d'admission du patient. Avec un taux de rétention de la clientèle de 95%, l'entreprise est très appréciée pour sa fiabilité. En outre, la demande croissante de solutions de technologie de santé positionne favorablement la phreesie contre les concurrents. En 2023, l'entreprise a été reconnue comme un artiste le plus performant dans les solutions d'engagement des patients par un rapport de premier plan, mettant en évidence sa solide position sur le marché.

Avec ces opportunités de croissance, la phreesie est bien opposée pour améliorer sa part de marché, stimuler la croissance des revenus et solidifier sa position dans le secteur des technologies de la santé.