CPI Card Group Inc. (PMTS) Bundle
Comprendre les sources de revenus CPI Card Group Inc. (PMTS)
Comprendre les sources de revenus de CPI Card Group Inc.
Les sources de revenus de CPI Card Group Inc. sont principalement dérivées de deux segments: le débit et le crédit et le débit prépayé. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces sources de revenus.
Répartition des sources de revenus primaires
| Segment | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Débit et crédit - produits | $69,803 | $55,934 | $13,869 | 24.8% |
| Débit et crédit - services | $29,952 | $27,846 | $1,106 | 4.0% |
| Débit prépayé - Services | $25,173 | $22,335 | $2,838 | 12.7% |
| Revenus totaux | $124,751 | $105,863 | $18,888 | 17.8% |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la performance des revenus était la suivante:
| Segment | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Débit et crédit - produits | $192,635 | $195,967 | ($3,332) | (1.7%) |
| Débit et crédit - services | $90,713 | $82,992 | $7,721 | 9.3% |
| Débit prépayé - Services | $73,186 | $63,286 | $9,900 | 15.6% |
| Revenus totaux | $355,505 | $341,675 | $13,830 | 4.0% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre reflète les variations des ventes nettes dans différents segments. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont augmenté de 17.8% par rapport à la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont augmenté 4.0%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, la contribution des revenus par segment était:
- Produits de débit et de crédit: 56.0%
- Services de débit et de crédit: 24.0%
- Services de débit prépayés: 20.0%
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- Produits de débit et de crédit: 54.2%
- Services de débit et de crédit: 25.5%
- Services de débit prépayés: 20.3%
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements notables dans les sources de revenus comprennent:
- Augmentation des services de débit et de crédit pilotés par une personnalisation plus élevée et une carte @ des services.
- Diminution des produits des ventes nettes pour le débit et le crédit en raison des volumes de cartes inférieurs, en particulier dans les cartes EMV de contact uniquement.
- Augmentation des revenus provenant des services de débit prépayés en raison des ventes plus élevées aux clients existants.
L'augmentation globale des revenus totaux a été principalement attribuée à la croissance du segment des services à la fois à la fois le débit et le crédit et le débit prépayé, malgré certaines baisses des ventes nettes de produits.
Une plongée profonde dans la rentabilité de CPI Card Group Inc. (PMTS)
Une plongée profonde dans la rentabilité de CPI Card Group Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 35.8%, à partir de 34.1% Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, c'était 36.2%, par rapport à 35.1% en 2023.
Marge bénéficiaire opérationnelle: Les revenus des opérations pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 17,8 millions de dollars, traduisant par une marge bénéficiaire d'exploitation de 14.3%. Pendant les neuf mois, les revenus des opérations étaient 46,9 millions de dollars, avec une marge bénéficiaire d'exploitation de 13.2%.
Marge bénéficiaire nette: Le résultat net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 1,3 million de dollars, résultant en une marge bénéficiaire nette de 1.0%. Pendant les neuf mois, le bénéfice net était 12,7 millions de dollars, donnant une marge bénéficiaire nette de 3.6%.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 35.8% | 34.1% | 36.2% | 35.1% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 14.3% | 12.3% | 13.2% | 15.0% |
| Marge bénéficiaire nette | 1.0% | 3.7% | 3.6% | 6.2% |
Les tendances de la rentabilité indiquent un changement d'efficacité opérationnelle. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut a augmenté à 44,7 millions de dollars depuis 36,2 millions de dollars en 2023, reflétant une croissance de 23.5%. De même, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut est passé à 128,6 millions de dollars par rapport à 120,1 millions de dollars en 2023, une augmentation de 7.3%.
Les dépenses d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 26,9 millions de dollars, par rapport à 23,2 millions de dollars en 2023, indiquant une augmentation de 15.9%. Pendant les neuf mois, les dépenses d'exploitation sont passées à 81,8 millions de dollars depuis 69,0 millions de dollars, marquant un 18.5% augmenter.
En comparant les ratios de rentabilité avec les moyennes de l’industrie, la marge bénéficiaire brute de la société 35.8% est légèrement supérieur à la moyenne de l'industrie de 34.5%. Cependant, la marge bénéficiaire d'exploitation de 14.3% suit la moyenne de l'industrie de 15.5%, tandis que la marge bénéficiaire nette de 1.0% est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie de 4.0%.
L'analyse de l'efficacité opérationnelle révèle un besoin d'amélioration des stratégies de gestion des coûts. La tendance de la marge brute indique une trajectoire positive, mais l'augmentation des dépenses d'exploitation a eu un impact négatif sur la rentabilité globale. L'entreprise doit se concentrer sur le contrôle des coûts tout en stimulant la croissance des revenus pour améliorer davantage les mesures de rentabilité.
Dette vs Équité: comment CPI Card Group Inc. (PMTS) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment CPI Card Group Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre, 2024, CPI Card Group Inc. a déclaré une dette totale de 429,7 millions de dollars, principalement composée de 285,0 millions de dollars en billets garantis de premier rang en 2029 et 267,9 millions de dollars en billets garantis de premier rang en 2026. Les équivalents en espèces et en espèces de la société se sont élevés à 14,7 millions de dollars de 14,7 millions de dollars. .
Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise est calculé comme suit:
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette à long terme | $429.7 |
| Capitaux propres (déficit total des actionnaires) | $(42.8) |
| Ratio dette / fonds propres | -10.03 |
Ce ratio indique que la société a plus de dettes que les capitaux propres, ce qui est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 1,0.
En 2024, la société s'est engagée dans des activités de refinancement, notamment le rachat des billets garantis de premier rang 2026, qui ont engagé une prime de rachat précoce de 5,8 millions de dollars. De plus, une perte de 3,0 millions de dollars a été enregistrée sur l'extinction de la dette associée à ce rachat. Les notations de crédit de la Société n'ont pas été explicitement énoncées, mais les taux d'intérêt élevés sur leur dette existante suggèrent un risque plus élevé profile.
Le groupe de cartes CPI équilibre son financement entre la dette et les capitaux propres en tirant stratégiquement ses facilités de crédit tout en rachatant les actions. Au 30 septembre 2024, la Société avait encore 11,2 millions de dollars dans son autorisation de rachat d'actions, ayant racheté 473 284 actions à un prix moyen de 18,16 $ par action.
Le tableau suivant résume les récentes émissions de dette et activités de capitaux propres:
| Activité | Montant (en millions) | Description |
|---|---|---|
| Redemption des notes supérieures en 2026 | $267.9 | Comprend une prime de rachat précoce de 5,8 millions de dollars |
| Notes sécurisées de senior en circulation (2029) | $285.0 | Dû en 2029, taux d'intérêt à 10 000% |
| Rachats de partage | $8.6 | Pour 473 284 actions rachetées à un prix moyen de 18,16 $ |
Dans l'ensemble, CPI Card Group Inc. maintient une dépendance significative sur le financement de la dette pour financer ses opérations et sa croissance, tout en gérant sa structure de capitaux propres par le biais de rachats d'actions. Cette stratégie met en évidence l'approche de l'entreprise pour équilibrer l'effet de levier financier et la valeur des actionnaires.
Évaluation des liquidités CPI Card Group Inc. (PMTS)
Évaluation des liquidités de CPI Card Group Inc.
Au 30 septembre 2024, CPI Card Group Inc. a signalé une position de liquidité caractérisée par les mesures suivantes:
- Equivalents en espèces et en espèces: 14,7 millions de dollars
- Ratio actuel: 1,25 (calculé comme des actifs actuels de 28,4 millions de dollars divisés par des passifs actuels de 22,7 millions de dollars)
- Ratio rapide: 0,85 (calculé comme (actifs actuels - stocks) / passif à courant)
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement de la société au 30 septembre 2024 se tenait à:
- Actifs actuels: 28,4 millions de dollars
- Autonomies actuelles: 22,7 millions de dollars
- Fonds de roulement: 5,7 millions de dollars
Cela représente une augmentation par rapport au trimestre précédent, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la gestion de la trésorerie.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le communiqué de trésorerie a révélé ce qui suit:
| Catégorie de trésorerie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Activités d'exploitation | $16,652 |
| Activités d'investissement | ($4,198) |
| Activités de financement | ($11,704) |
La baisse de la trésorerie fournie par les activités d'exploitation de 22,3 millions de dollars l'année précédente à 16,7 millions de dollars reflète les variations du fonds de roulement, en particulier l'augmentation des achats de stocks et les incitations liées aux contrats.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré une position de liquidité solide, les préoccupations potentielles comprennent:
- Augmentation des dépenses opérationnelles s'élevant à 51,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 42,8 millions de dollars pour la même période en 2023.
- Les engagements continus liés au service de la dette, notamment une dette totale à long terme de 280,2 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
- Les flux de trésorerie provenant des opérations devraient être affectés négativement au quatrième trimestre de 2024 en raison d'incitations liées à la performance.
Dans l'ensemble, alors que CPI Card Group Inc. maintient une position de liquidité raisonnablement forte, une gestion minutieuse des dépenses opérationnelles et du fonds de roulement sera essentiel pour faire face aux défis potentiels de liquidité.
CPI Card Group Inc. (PMTS) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E pour la société au 30 septembre 2024 est 10.9, par rapport à un rapport p / e de 14.2 pour la moyenne de l'industrie. Cela suggère que l'entreprise est potentiellement sous-évaluée par rapport à ses pairs.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B de l'entreprise se situe à 0.8, tandis que la moyenne de l'industrie est 1.5. Un rapport P / B inférieur à 1 indique que la société pourrait être sous-évaluée en fonction de sa valeur comptable.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est 7.2, ce qui est inférieur à la moyenne de l'industrie de 9.5. Ce ratio inférieur peut indiquer que la Société est sous-évaluée en fonction de ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a considérablement fluctué:
- 12 mois de haut: $15.25
- 12 mois de bas: $8.50
- Prix actuel de l'action: $11.75
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société ne verse actuellement pas de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également 0% Étant donné qu'aucun bénéfice n'est distribué aux actionnaires.
Consensus des analystes
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions indique un prise note, avec un prix cible de $12.50. Cela reflète un optimisme modéré sur les performances futures de l'action.
| Métrique | Valeur de l'entreprise | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Ratio P / E | 10.9 | 14.2 |
| Ratio P / B | 0.8 | 1.5 |
| EV / EBITDA | 7.2 | 9.5 |
| Haut de 12 mois | $15.25 | |
| 12 mois de bas | $8.50 | |
| Cours actuel | $11.75 | |
| Rendement des dividendes | 0% | |
| Ratio de paiement | 0% | |
| Consensus des analystes | Prise | |
| Prix cible | $12.50 |
Risques clés face à CPI Card Group Inc. (PMTS)
Risques clés face à CPI Card Group Inc.
Overview des risques internes et externes:
La société fait face à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Les risques clés comprennent:
- Concours de l'industrie: Une concurrence accrue dans l'industrie des cartes de paiement peut entraîner des pressions sur les prix et la perte de part de marché.
- Modifications réglementaires: Les modifications des réglementations liées au traitement des paiements et à la sécurité des données peuvent imposer des coûts de conformité supplémentaires.
- Conditions du marché: Les ralentissements économiques ou l'inflation peuvent réduire les dépenses de consommation, ce qui a un impact sur la demande de produits de carte.
Risques opérationnels, financiers ou stratégiques:
Des rapports sur les résultats récents ont mis en évidence plusieurs risques opérationnels et financiers:
- Perturbations de la chaîne d'approvisionnement: Toutes les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, en particulier des fournisseurs à source unique, peuvent affecter les délais de production.
- Gestion de la dette: Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme était 280,2 millions de dollars, avec des obligations d'intérêt importantes qui pourraient avoir un impact sur les flux de trésorerie.
- Rétention des employés: La difficulté de recrutement et de conservation du personnel qualifié présente un risque pour l'efficacité opérationnelle.
Stratégies d'atténuation:
L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques:
- Diversifier les fournisseurs: Des efforts sont en place pour diversifier les fournisseurs afin d'éviter le recours à des sources uniques.
- Initiatives de gestion des coûts: Les initiatives en cours visent à contrôler les coûts opérationnels et à améliorer les marges.
- Refinancement de la dette: Prévoit de refinancer la dette existante pour garantir de meilleurs taux d'intérêt et améliorer la liquidité.
| Facteur de risque | État actuel | Impact potentiel | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haut | Réduction de la part de marché et des marges | Diversification des offres de produits |
| Changements réglementaires | Modéré | Augmentation des coûts de conformité | Surveillance de la conformité proactive |
| Conditions du marché | Incertain | Diminution de la demande de produits | Stratégies de tarification flexibles |
| Gestion de la dette | Critique | Souche de flux de trésorerie | Refinancement de la dette existante |
| Perturbations de la chaîne d'approvisionnement | Modéré | Retards de production | Diversifier les fournisseurs |
Performance financière Overview:
Comme indiqué pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:
- Revenu net: 1,3 million de dollars
- Intérêt des intérêts: 13,5 millions de dollars
- EBITDA: 18,4 millions de dollars
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- Revenu net: 12,7 millions de dollars
- Intérêt des intérêts: 26,4 millions de dollars
- EBITDA: 55,4 millions de dollars
Obligations de créance:
La Société a des obligations de créance importantes, avec un total des paiements projetés et des intérêts estimés à 429,7 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. La société doit gérer attentivement ces obligations de maintenir la stabilité financière.
Perspectives de croissance futures pour CPI Card Group Inc. (PMTS)
Perspectives de croissance futures pour CPI Card Group Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les principaux moteurs de la croissance de l'entreprise comprennent:
- Innovations de produits: L'augmentation de la demande de cartes sans contact et éco-axées a entraîné des ventes nettes 19.1% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023.
- Extensions du marché: La croissance des services, en particulier la personnalisation et la carte @ des services, a contribué à un 12.7% Augmentation des ventes nettes du segment de débit prépayé pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
- Acquisitions: La société continue de rechercher des acquisitions stratégiques qui amélioreront ses offres de produits et sa présence sur le marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de croissance future des revenus indiquent:
- Les ventes nettes prévues pour l'année 2024 devraient atteindre approximativement 480 millions de dollars, reflétant une croissance de 11% à partir de 2023.
- Les estimations des bénéfices suggèrent un bénéfice potentiel par action (BPA) $1.50 pour 2024, à partir de $1.14 en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'entreprise poursuit activement des initiatives stratégiques, notamment:
- Des partenariats avec les sociétés fintech pour étendre la portée de ses services de carte prépayée.
- Investissement dans la technologie pour améliorer la personnalisation des cartes et les fonctionnalités de sécurité.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages concurrentiels de l'entreprise comprennent:
- Une forte réputation de marque sur le marché de la production de cartes sécurisées.
- Relations établies avec les principaux réseaux de paiement.
- Capacité à s'adapter rapidement aux tendances du marché, telles que la transition vers les paiements sans contact.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 124,8 millions de dollars | 105,9 millions de dollars | 18,9 millions de dollars | 17.8% |
| Bénéfice brut | 44,7 millions de dollars | 36,2 millions de dollars | 8,5 millions de dollars | 23.6% |
| Revenu opérationnel | 17,8 millions de dollars | 12,9 millions de dollars | 4,9 millions de dollars | 37.3% |
| Revenu net | 1,3 million de dollars | 3,9 millions de dollars | (2,6 millions de dollars) | (66.5%) |
Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme se tenait à 280,2 millions de dollars, reflétant un changement stratégique de financement pour soutenir les initiatives de croissance.
Les équivalents en espèces et en espèces ont augmenté à 14,7 millions de dollars À la fin du troisième trimestre 2024, fournissant des liquidités pour les investissements potentiels.
Dans l'ensemble, la société est bien placée pour tirer parti de ses forces et capitaliser sur les tendances émergentes du marché pour stimuler la croissance future.
CPI Card Group Inc. (PMTS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CPI Card Group Inc. (PMTS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CPI Card Group Inc. (PMTS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CPI Card Group Inc. (PMTS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.