The Pennant Group, Inc. (PNTG) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Pennant Group, Inc. (PNTG)
Comprendre les sources de revenus de Pennant Group, Inc.
The Pennant Group, Inc. opère principalement dans l'industrie des soins de santé, en se concentrant sur les services de santé et de soins palliatifs à domicile ainsi que sur les services de vie pour personnes âgées. La société génère des revenus à partir de divers segments, notamment:
- Services de santé et de soins palliatifs à domicile
- Services de vie supérieurs
Répartition des revenus par segment
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus générés par chaque segment étaient:
| Segment | Revenus (en milliers) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Services de santé et de soins palliatifs à domicile | $377,463 | 74.5% |
| Services de vie supérieurs | $128,885 | 25.5% |
| Revenus totaux | $506,348 | 100% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre met en évidence des tendances importantes de la performance:
- Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient $506,348, par rapport à $398,937 pour la même période en 2023, représentant une croissance de 27.1%.
- Les revenus des services de santé et de soins palliatifs ont augmenté de $287,573 en 2023 à $377,463 en 2024, une croissance de 31.2%.
- Les revenus des services de vie senior ont augmenté de $111,364 en 2023 à $128,885 en 2024, une croissance de 15.7%.
Contribution de différents segments d'entreprise
La contribution de chaque segment aux revenus globaux illustre la diversification des sources de revenus:
| Segment | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Services de santé et de soins palliatifs à domicile | $377,463 | $287,573 | 31.2% |
| Services de vie supérieurs | $128,885 | $111,364 | 15.7% |
Changements importants dans les sources de revenus
Plusieurs facteurs ont contribué aux changements des sources de revenus:
- L'augmentation des revenus mensuels moyens par unité occupée dans les services de vie pour personnes âgées à partir de $4,401 en 2023 à $4,758 en 2024, une montée 8.1%.
- L'acquisition de trois communautés de vie supérieures a ajouté approximativement 8,1 millions de dollars ou 7.3% aux revenus.
- Les taux d'occupation globaux se sont améliorés, contribuant à une augmentation des revenus dans le segment de la vie senior.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total a augmenté de $107,411 Par rapport à 2023, motivé principalement par des offres de services améliorées et des acquisitions stratégiques.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Pennant Group, Inc. (PNTG)
Une plongée profonde dans les mesures de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute se tenait à 19.9%, par rapport à 20.0% pour la même période en 2023. Les revenus totaux de cette période ont été 506,3 millions de dollars avec un coût des services correspondant à 405,8 millions de dollars, entraînant un bénéfice brut de 100,5 millions de dollars.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 5.7%, à partir de 4.4% en 2023. Le résultat d'exploitation atteint 28,9 millions de dollars sur les revenus totaux de 506,3 millions de dollars.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 3.3%, par rapport à 2.3% pour la même période en 2023. Le revenu net attribuable à l'entreprise était 16,8 millions de dollars.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, la rentabilité a montré une tendance positive. Le revenu net attribuable à la société a augmenté de 9,0 millions de dollars dans les neuf mois clos le 30 septembre 2023 16,8 millions de dollars Au cours de la même période en 2024, une croissance de 86.4%.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire nette de la société de 3.3% est légèrement inférieur à la moyenne de l'industrie des soins de santé d'environ 5%. La marge bénéficiaire d'exploitation de 5.7% se compare favorablement à la moyenne de l'industrie de 5%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Gestion des coûts: Le coût total des services a augmenté de 26.3% à 405,8 millions de dollars Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, reflétant une croissance significative du volume de services. Cependant, le coût des services en pourcentage de revenus a diminué de 80.5% en 2023 à 80.1% en 2024, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Tendances de la marge brute: La marge brute est restée relativement stable, avec des fluctuations mineures au cours des deux dernières années. Le bénéfice brut pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 100,5 millions de dollars, reflétant une légère augmentation de 100,3 millions de dollars en 2023.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 19.9% | 20.0% | -0.5% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 5.7% | 4.4% | 29.5% |
| Marge bénéficiaire nette | 3.3% | 2.3% | 43.5% |
| Revenu total (en millions) | $506.3 | $398.9 | 26.9% |
| Coût total des services (en millions) | $405.8 | $321.2 | 26.3% |
Avec ces informations, la société démontre des mesures de rentabilité solides et des améliorations de l'efficacité opérationnelle à partir de 2024, se positionnant bien dans un paysage concurrentiel.
Dette vs Équité: comment le Pennant Group, Inc. (PNTG) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment The Pennant Group, Inc. finance sa croissance
Dette à long terme: Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette à long terme de $108,875,000, une augmentation de $63,914,000 à la fin de 2023.
Dette à court terme: La facilité de crédit renouvelable de la société était $113,000,000 Au 30 septembre 2024, en hausse de $65,000,000 à la fin de 2023.
Ratio dette / capital-investissement: Le ratio dette / investissement se situe à 0.65 Au 30 septembre 2024, par rapport à une moyenne de l'industrie de 0.75.
Notes de crédit: La société détient actuellement une cote de crédit de B + de S&P, indiquant une perspective stable.
Émissions de dettes récentes: En juillet 2024, la Société a conclu un accord de crédit modifié en fournissant une capacité d'emprunt de $250,000,000.
Financement en actions: Le solde des actions signalé au 30 septembre 2024 était $187,287,000, reflétant une croissance de $145,515,000 à la fin de 2023.
Le tableau suivant résume la dette et la structure des actions de l'entreprise:
| Taper | Montant (par milliers) | Changement par rapport à l'année précédente |
|---|---|---|
| Dette à long terme | $108,875 | +$44,961 |
| Dette à court terme | $113,000 | +$48,000 |
| Total des capitaux propres | $187,287 | +$41,772 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.65 | N / A |
| Cote de crédit | B + | N / A |
La société a stratégiquement équilibré sa croissance grâce à un mélange de financement de la dette et de financement en actions, en utilisant ses facilités de crédit pour soutenir les acquisitions et les expansions opérationnelles. L'augmentation de la dette à long terme et à court terme indique une approche proactive de l'effet de levier pour les opportunités de croissance tout en maintenant un ratio de dette / capital-investissement sain par rapport aux normes de l'industrie.
Évaluation de la liquidité de Pennant Group, Inc. (PNTG)
Évaluation de la liquidité de Pennant Group, Inc.
Ratios actuels et rapides
Le rapport actuel pour Pennant Group, Inc. au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
- Actifs actuels: 90 595 000 $
- Passifs actuels: 90 595 000 $
- Ratio actuel: 1.00
Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, n'est pas fourni mais peut être déduit des passifs actuels et des positions de trésorerie.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
- Capital de roulement = actifs courants - passifs actuels = 90 595 000 $ - 90 595 000 $ = $0
Cela indique que les actifs actuels de l'entreprise sont tout simplement suffisants pour couvrir ses passifs actuels, suggérant une position de liquidité neutre.
Énoncés de trésorerie Overview
Les énoncés de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 montrent les tendances suivantes:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $18,729 | $27,910 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($66,287) | ($17,576) |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités de financement | $45,963 | ($9,030) |
| Cash à la fin de la période | $4,464 | $3,383 |
Ces chiffres indiquent une augmentation significative de la trésorerie utilisée pour investir des activités en 2024, principalement motivée par les acquisitions d'entreprises.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société a:
- L'argent à portée de main: $4,464,000
- Capacité d'emprunt disponible sur la facilité de crédit renouvelable: $132,800,000
- Dette à long terme: $108,875,000
La capacité d'emprunt substantielle de la société suggère une résistance à la liquidité, malgré un faible ratio actuel et un fonds de roulement de zéro. L'accès à une facilité de crédit renouvelable de 250 millions de dollars améliore sa position de liquidité pour les futurs besoins opérationnels et les opportunités de croissance.
Le Pennant Group, Inc. (PNTG) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
En évaluant si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons diverses mesures financières, notamment le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / Rapports EBITDA).
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le dernier ratio P / E pour l'entreprise est 35.3, calculé à l'aide d'un cours de bourse de $7.06 et bénéfice par action (BPA) de $0.20.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est actuellement 1.3, avec la valeur comptable par action à $5.43.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le ratio EV / EBITDA se trouve à 16.5, indiquant la relation entre la valeur d'entreprise totale de l'entreprise et son EBITDA de 25,5 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:
- Il y a 12 mois: $5.80
- Il y a 6 mois: $6.75
- Prix actuel: $7.06
Cela indique une augmentation des prix d'environ 21.55% Au cours de la dernière année.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société ne verse actuellement pas de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également 0%, car aucun dividende n'a été déclaré.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste indique un acheter note, avec le prix cible moyen fixé à $8.00, qui représente un potentiel à la hausse de 13.3% du prix actuel.
| Métrique d'évaluation | Valeur actuelle |
|---|---|
| Ratio P / E | 35.3 |
| Ratio P / B | 1.3 |
| Ratio EV / EBITDA | 16.5 |
| Cours actuel | $7.06 |
| Changement de prix de 12 mois | +21.55% |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
| Consensus des analystes | Acheter |
| Prix cible moyen | $8.00 |
Risques clés face à Pennant Group, Inc. (PNTG)
Risques clés auxquels Pennant Group, Inc.
La santé financière de Pennant Group, Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes. Comprendre ces risques est essentiel pour les investisseurs qui envisagent les actions de l'entreprise.
Concurrence de l'industrie
La concurrence dans le secteur des services de santé est intense. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires de 506,3 millions de dollars pour les neuf mois terminés, soit une augmentation de 27,3% par rapport à l'année précédente. Cependant, cette croissance intervient au milieu d'un paysage où de nombreux acteurs se disputent la part de marché, ce qui a un impact sur les stratégies et les marges de tarification.
Changements réglementaires
Les changements dans la réglementation des soins de santé peuvent affecter considérablement les opérations. La Société opère dans un environnement hautement réglementé, avec une dépendance substantielle à l'égard des remboursements de Medicare et Medicaid, qui représentait environ 61,6% des revenus totaux en 2024. Toute modification des taux de remboursement ou des exigences de conformité pourrait avoir un impact négatif sur les résultats financiers.
Conditions du marché
Les fluctuations économiques peuvent affecter la demande de services. Les revenus de la société des services de santé et de soins palliatifs à domicile pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont atteint 377,5 millions de dollars, ce qui a montré une croissance robuste de 31,2% d'une année sur l'autre. Cependant, les ralentissements économiques pourraient entraîner une réduction des volumes des patients, ce qui a un impact sur les sources de revenus.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des défis dans la gestion des coûts et le maintien de la qualité des services. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût total des services a été déclaré à 405,8 millions de dollars, reflétant une augmentation de 26,3% par rapport à la même période en 2023. Cette augmentation des coûts, associée à des inefficacités opérationnelles, pourrait faire pression sur les marges et la rentabilité.
Risques financiers
Les risques financiers sont soulignés par la dépendance de la société à l'égard de la dette. Au 30 septembre 2024, la dette à long terme s'élevait à 108,9 millions de dollars. Les fluctuations des taux d'intérêt pourraient augmenter le coût du service de cette dette, en particulier compte tenu de l'amendement récent à sa facilité de crédit renouvelable, qui a une capacité d'emprunt de 250 millions de dollars. Une augmentation de 1% des taux d'intérêt pourrait entraîner un coût supplémentaire de 1,1 million de dollars de charges annuelles.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques impliquent le potentiel d'acquisitions ou d'expansions infructueuses. La Société s'est engagée dans plusieurs acquisitions, avec un paiement en espèces total pour les acquisitions d'entreprises atteignant 48,4 millions de dollars en 2024. Le fait de ne pas intégrer ces acquisitions pourrait entraver la croissance et diluer la valeur des actionnaires.
Stratégies d'atténuation
Le groupe de fanion a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques. Il s'agit notamment de maintenir un portefeuille de services diversifié, d'améliorer l'efficacité opérationnelle et de gérer activement leur niveau de dette. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré 4,5 millions de dollars en espèces et 132,8 millions de dollars en capacité d'emprunt disponible, fournissant un tampon contre les pressions financières imprévues.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une forte concurrence dans les services de santé ayant un impact sur les prix et les marges | Croissance des revenus de 27,3% en 2024 |
| Changements réglementaires | Dépendance à l'égard des remboursements de Medicare et Medicaid | 61,6% des revenus totaux de ces sources |
| Conditions du marché | Ralentissement économique affectant les volumes des patients | 377,5 millions de dollars de revenus des services de santé à domicile |
| Risques opérationnels | Hausse des coûts opérationnels | Coût total des services à 405,8 millions de dollars |
| Risques financiers | Dépôt de la dette et fluctuations des taux d'intérêt | Dette à long terme de 108,9 millions de dollars; Impact de 1,1 million de dollars par rapport à une augmentation des taux |
| Risques stratégiques | Risques des acquisitions et des extensions | Paiements en espèces pour les acquisitions totalisant 48,4 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Pennant Group, Inc. (PNTG)
Perspectives de croissance futures de Pennant Group, Inc.
En analysant les opportunités de croissance de Pennant Group, Inc. (PNTG), plusieurs moteurs clés émergent qui pourraient améliorer considérablement sa position de marché et sa génération de revenus.
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: L'entreprise s'est concentrée sur l'amélioration de ses offres de services dans les services de santé à domicile et de soins palliatifs. Par exemple, dans les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de santé à domicile ont augmenté de 34,2 millions de dollars, principalement motivé par une augmentation des admissions et des taux par rapport à la même période en 2023.
- Extensions du marché: L'entreprise a élargi son empreinte communautaire de vie senior, en provenance de 51 à 54 communautés, contribuant à un 15.7% Augmentation des revenus d'une année à l'autre.
- Acquisitions: L'acquisition de trois communautés de vie supérieures a ajouté 8,1 millions de dollars en revenus, représentant un 7.3% Contribution à la croissance globale.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 506,3 millions de dollars, à partir de 398,9 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, marquant une augmentation de 27.1%. Les analystes projettent la prolongation de l'élan, avec des attentes de croissance des revenus dans les prochaines périodes fiscales tirées par l'expansion des lignes de service et l'efficacité opérationnelle.
Initiatives et partenariats stratégiques
La société a lancé des partenariats stratégiques visant à améliorer la prestation de services et l'efficacité opérationnelle. La récente modification de l'accord de crédit, augmentant sa capacité d'emprunt à 250 millions de dollars, soutiendra les futures acquisitions et initiatives de croissance. Cette flexibilité financière positionne l'entreprise pour capitaliser efficacement sur de nouvelles opportunités de marché.
Avantages compétitifs
- Présence de marque et de marché établie: La réputation existante de l'entreprise dans la prestation de soins de qualité lui donne un avantage concurrentiel pour attirer de nouveaux clients et conserver ceux existants.
- Efficacité opérationnelle: La réduction du coût des services en pourcentage de revenus de 80.5% à 80.1% Au cours de la période de neuf mois, souligne une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
- Stabilité financière: La société a déclaré un revenu net de 6,2 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 4,4 millions de dollars en 2023, indiquant une rentabilité plus forte.
| Métrique | 2024 (fin 9 mois) | 2023 (fin 9 mois) | Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $506,348,000 | $398,937,000 | $107,411,000 | 27.1% |
| Revenu net | $17,809,000 | $9,381,000 | $8,428,000 | 89.9% |
| Revenu moyen par unité occupée | $4,758 | $4,401 | $357 | 8.1% |
| Taux d'occupation | 78.9% | 78.4% | 0.5% | 0.6% |
The Pennant Group, Inc. (PNTG) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The Pennant Group, Inc. (PNTG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Pennant Group, Inc. (PNTG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Pennant Group, Inc. (PNTG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.