PROCEPT BioRobotics Corporation (PRCT) Bundle
Comprendre Procept Biorobotics Corporation (PRCT) Stronces de revenus
Comprendre Procept Biorobotics Corporation des revenus
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total de la société était 156,3 millions de dollars, une augmentation significative de 69% par rapport à 92,6 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Au cours des trois mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus sont atteints 58,4 millions de dollars, en haut 66% depuis 35,1 millions de dollars d'une année à l'autre.
Répartition des sources de revenus primaires
Les sources de revenus peuvent être classées en trois segments principaux:
- Ventes et locations du système: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce segment a généré 58,9 millions de dollars, marquant un 44% augmenter de 41,0 millions de dollars en 2023.
- Pièces à main et autres consommables: Ce segment a vu des revenus de 88,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, qui est un 91% augmentation par rapport à 46,2 millions de dollars en 2023.
- Service: Le segment de service généré 8,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, un 64% augmenter de 5,4 millions de dollars en 2023.
| Source de revenus | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes et locations du système | 22,8 millions de dollars | 14,3 millions de dollars | 8,5 millions de dollars | 59% |
| Pièces à main et autres consommables | 32,2 millions de dollars | 18,7 millions de dollars | 13,5 millions de dollars | 72% |
| Service | 3,3 millions de dollars | 2,1 millions de dollars | 1,2 million de dollars | 58% |
| Revenus totaux | 58,4 millions de dollars | 35,1 millions de dollars | 23,3 millions de dollars | 66% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les taux de croissance d'une année à l'autre pour les différents segments de revenus sont les suivants:
- Ventes et locations du système: 59% Augmentation du troisième trimestre 2024.
- Pièces à main et autres consommables: 72% Augmentation du troisième trimestre 2024.
- Service: 58% Augmentation du troisième trimestre 2024.
La croissance significative des revenus a été principalement motivée par l'augmentation des volumes de ventes aux États-Unis, avec une augmentation signalée de 19,9 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 et 56,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la contribution de chaque segment aux revenus globaux est illustrée ci-dessous:
| Segment des revenus | Revenus (million de dollars) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Ventes et locations du système | $58.9 | 37.6% |
| Pièces à main et autres consommables | $88.4 | 56.5% |
| Service | $8.9 | 5.7% |
| Revenus totaux | $156.3 | 100% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
En 2024, la croissance globale des revenus a été largement attribuée à:
- Augmentation des volumes de ventes de systèmes robotiques et de consommables.
- Des prix de vente moyens plus élevés pour les ventes de systèmes et les pièces manuelles.
- Extension de la clientèle et de la pénétration du marché sur le marché américain.
Dans l'ensemble, les performances solides de l'entreprise dans la génération de revenus reflètent son accent stratégique sur l'amélioration des offres de produits et l'élargissement de sa portée de marché.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Procept Biorobotics Corporation (PRCT)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Procept Biorobotics Corporation
Bénéfice et marges bruts:
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 36,9 millions de dollars, résultant en une marge brute de 63%. Cela représente une augmentation significative par rapport à un bénéfice brut de 18,9 millions de dollars et une marge brute de 54% Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut a atteint 93,4 millions de dollars, avec une marge brute de 60%, à partir de 49,8 millions de dollars et 54% respectivement pour la même période en 2023.
Bénéfice et perte d'exploitation:
La perte d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 22,4 millions de dollars, une amélioration par rapport à une perte d'exploitation de 25,6 millions de dollars Au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte d'exploitation était 76,9 millions de dollars, un peu mieux que le 79,6 millions de dollars Perte signalée en 2023.
Métriques nettes du profit et des pertes:
La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 21,0 millions de dollars, ou $0.40 par action, par rapport à une perte nette de 24,6 millions de dollars, ou $0.51 par action, pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était 72,6 millions de dollars, ou $1.41 par action, par rapport à une perte de 78,4 millions de dollars, ou $1.70 par action, pour la même période en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, la société a montré une amélioration des marges brutes et opérationnelles malgré les pertes nettes continues. La marge brute a systématiquement augmenté, reflétant une meilleure gestion des coûts et des volumes de vente plus élevés. L'efficacité opérationnelle s'est améliorée, permettant à l'entreprise de réduire sa perte opérationnelle par rapport aux périodes précédentes.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Alors que les moyennes spécifiques de l'industrie peuvent varier, la marge brute de 63% pour le troisième trimestre de 2024 est notablement plus élevé que la moyenne typique de l'industrie des dispositifs médicaux, qui plane généralement 55% à 60%. Cela indique une forte puissance de tarification et une gestion des coûts par rapport aux pairs.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 36,9 millions de dollars | 18,9 millions de dollars | 96% |
| Marge brute | 63% | 54% | 16.67% |
| Dépenses d'exploitation | 59,3 millions de dollars | 44,5 millions de dollars | 33% |
| Perte nette | 21,0 millions de dollars | 24,6 millions de dollars | 15% |
L'augmentation du bénéfice brut et de la marge est attribuée à des volumes de vente plus élevés et à une amélioration de la gestion des coûts, tandis que les dépenses d'exploitation ont augmenté en raison des investissements dans la R&D et SG&A, reflétant la stratégie de croissance de l'entreprise.
Dette vs Équité: comment Procept Biorobotics Corporation (PRCT) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Procept Biorobotics Corporation finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, Procept Biorobotics Corporation avait une dette à long terme de 51,4 millions de dollars et une dette à court terme de 1,8 million de dollars liés à leur facilité de prêt.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement de la société se situe à peu près 0.21, calculé à partir des passifs totaux de 132,9 millions de dollars et l'équité totale des actionnaires de 241,2 millions de dollars. Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie 0.5, indiquant une approche plus conservatrice pour tirer parti de la dette pour financer la croissance.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En octobre 2022, Procept a conclu un accord de prêt et de sécurité avec la Banque de commerce impériale canadienne, garantissant une facilité de prêt à terme garantie de senior de la facilité de prêt à terme garantie de 52 millions de dollars, qui était complètement dessiné. Au 30 septembre 2024, la Société a maintenu une facilité de crédit de 52 millions de dollars. La société n'a pas divulgué publiquement de cote de crédit spécifique, mais devrait être évaluée car elle continue de construire son financier profile.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Procept a déclaré de l'argent net fourni par les activités de financement de 9,6 millions de dollars, qui comprenait le produit de l'émission d'actions ordinaires. La stratégie de financement de l'entreprise a été d'utiliser le financement des actions pour soutenir les activités opérationnelles tout en maintenant un niveau de dette gérable. Les capitaux propres totaux des actionnaires ont augmenté à 241,2 millions de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 280,8 millions de dollars à la fin de 2023.
| Métrique financière | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette à long terme | $51.4 |
| Dette à court terme | $1.8 |
| Passifs totaux | $132.9 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $241.2 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.21 |
| L'argent net des activités de financement | $9.6 |
Évaluation de la liquidité de Procept Biorobotics Corporation (PRCT)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un ratio actuel de 3,77, indiquant une forte position de liquidité, car elle a beaucoup plus d'actifs actuels que les passifs actuels. Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, s'élève à 3,58. Cela suggère que l'entreprise peut facilement couvrir ses obligations à court terme sans s'appuyer sur la vente de l'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est déclaré à 196,8 millions de dollars en espèces et en espèces équivalents, avec un passif total de 52,0 millions de dollars. Il en résulte un fonds de roulement de 144,8 millions de dollars, reflétant une tendance positive par rapport aux périodes précédentes. L'augmentation du fonds de roulement est principalement due à une baisse de 66,8 millions de dollars de la trésorerie utilisée dans les activités d'exploitation, indiquant une gestion efficace de la trésorerie malgré des investissements continus dans les opérations.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie sont résumés comme suit:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $(66,822) | $(83,210) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(3,235) | $(16,491) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $9,597 | $164,929 |
| Augmentation nette (diminution) en espèces | $(60,460) | $65,228 |
L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation est passé de 83,2 millions de dollars en 2023 à 66,8 millions de dollars en 2024, reflétant une amélioration de l'efficacité opérationnelle. La baisse significative de la trésorerie fournie par les activités de financement de 164,9 millions de dollars à 9,6 millions de dollars indique une réduction de la dépendance à l'égard des sources de financement externes.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La société a un déficit accumulé de 527,1 millions de dollars au 30 septembre 2024, ce qui pourrait soulever des préoccupations concernant la viabilité à long terme. Cependant, la trésorerie disponible de 196,8 millions de dollars offre un tampon contre les défis potentiels de liquidité. La société a également une facilité de prêt avec un solde en cours de 52,0 millions de dollars, ce qui est gérable compte tenu de ses actifs actuels. Les clauses financières nécessitent du maintien d'une réserve de trésorerie minimale de 20,0 millions de dollars, ce que la société dépasse confortablement. Cela indique une position de liquidité solide, malgré le besoin continu de capital pour soutenir les initiatives de croissance.
Procept Biorobotics Corporation (PRCT) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'évaluation d'une entreprise est un facteur critique pour les investisseurs, et elle peut être évaluée par diverses mesures financières. Pour l'entreprise en question, nous analyserons les ratios de valeur de prix (P / E), de prix au livre (P / B) et de valeur d'entreprise (EV / EBITDA), ainsi que le cours des actions, ainsi que le cours de l'action Tendances, dividendes et consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E est un indicateur clé du montant des investisseurs disposés à payer par dollar de bénéfices. Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 72,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, entraînant une perte nette par action de $1.41 . Étant donné qu'il n'y a pas de gains, le ratio P / E n'est pas applicable dans ce scénario.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B évalue la valeur marchande d'une entreprise par rapport à sa valeur comptable. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 241,2 millions de dollars, avec 52,1 millions partage en circulation. Si le cours de l'action est, par exemple, $5.00, le rapport P / B serait calculé comme suit:
- Valeur comptable par action = capitaux propres totaux / actions en circulation = 241 218 000 $ / 52 146 000 = $4.63
- Ratio P / B = cours de l'action / valeur comptable par action = 5,00 $ / 4,63 $ = 1.08
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est une autre métrique d'évaluation importante. Depuis les derniers rapports, la société a une valeur d'entreprise calculée comme suit:
- Valeur d'entreprise = capitalisation boursière + dette totale - Cash
- En supposant un cours de bourse de $5.00, Capitalisation boursière = 5,00 $ 52,1 millions = 260,5 millions de dollars
- Dette totale = 52 millions de dollars
- Espèces = 196,8 millions de dollars
- Valeur d'entreprise = 260,5 millions de dollars + 52 millions de dollars - 196,8 millions de dollars = 115,7 millions de dollars
L'EBITDA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 peut être estimé en fonction de la perte nette et des ajustements opérationnels. En supposant qu'un EBITDA négatif est égal à la perte opérationnelle de 76,9 millions de dollars , le rapport EV / EBITDA serait:
EV / EBITDA = 115,7 millions de dollars / 76,9 millions de dollars = 1.51
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré la volatilité. Par exemple, il a culminé à peu près $8.00 et a refusé autour $5.00 . Cette tendance reflète les réactions du marché aux performances de l'entreprise et aux développements stratégiques.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Actuellement, la Société ne verse pas de dividendes, et par conséquent, le rendement des dividendes est 0%. Le ratio de paiement n'est pas non plus applicable en raison de l'absence de revenus.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les analystes ont des opinions variées sur l'évaluation de l'action. Le consensus indique une note de Prise Certains analystes suggèrent un potentiel de croissance future à mesure que l'entreprise élargit sa présence sur le marché.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A |
| Ratio P / B | 1.08 |
| Ratio EV / EBITDA | 1.51 |
| Prix de l'action (environ) | $5.00 |
| Capitalisation boursière | 260,5 millions de dollars |
| Dette totale | 52 millions de dollars |
| Espèces | 196,8 millions de dollars |
| Perte nette (9 mois) | 72,6 millions de dollars |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés auxquels sont confrontés Procept Biorobotics Corporation (PRCT)
Risques clés auxquels sont confrontés Procept Biorobotics Corporation
Procept Biorobotics Corporation fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière. Ces risques peuvent être classés en concurrence, changements réglementaires, conditions du marché et défis opérationnels.
Concurrence de l'industrie
L'entreprise opère sur un marché hautement compétitif avec de nombreux acteurs établis. Au 30 septembre 2024, la société a généré des revenus totaux de 156,3 millions de dollars, qui reflète une croissance de 69% par rapport à 92,6 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Cependant, cette croissance est contestée par les concurrents qui peuvent introduire des technologies similaires ou supérieures, ce qui a un impact sur la part de marché.
Changements réglementaires
La conformité réglementaire est un domaine critique de préoccupation, en particulier dans le secteur des dispositifs médicaux. La société a reçu l'autorisation de la FDA 510 (k) pour son système robotique Hydros de nouvelle génération le 20 août 2024. Les obstacles réglementaires futurs pourraient retarder les lancements de produits et augmenter les coûts opérationnels, en particulier si des approbations supplémentaires sont nécessaires pour les nouvelles technologies ou indications.
Conditions du marché
La performance financière est également influencée par les conditions du marché. Au 30 septembre 2024, la société a signalé un déficit accumulé de 527,1 millions de dollars. L’acceptation des produits de l’entreprise, en particulier la thérapie d’aquablation, dépend de la demande du marché, qui peut fluctuer en raison de conditions économiques ou de changements dans les politiques de santé.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et l'augmentation des coûts de fabrication. Les dépenses d'exploitation totales de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 170,3 millions de dollars, une augmentation de 129,4 millions de dollars l'année précédente. De plus, tous les rappels de produits ou les problèmes d'assurance qualité pourraient entraîner des répercussions financières importantes.
Risques financiers
Les risques financiers sont soulignés par les intérêts de la société, qui ont augmenté 3,2 millions de dollars dans les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 2,9 millions de dollars dans la période précédente. La société a également 52,0 millions de dollars en suspens sur sa facilité de prêt. Des niveaux élevés de dette pourraient restreindre la flexibilité financière et augmenter le coût du capital.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise travaille activement sur plusieurs stratégies pour atténuer ces risques:
- Améliorer la différenciation des produits grâce à l'innovation continue et aux preuves cliniques pour favoriser l'acceptation du marché.
- S'engager avec les organismes de réglementation au début du processus de développement de produits pour rationaliser les approbations.
- Établir des pratiques de gestion de la chaîne d'approvisionnement robustes pour minimiser les perturbations.
- Maintenir une position en espèces forte, avec des équivalents en espèces et en espèces déclarées à 196,8 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
Perspectives financières futures
Les perspectives financières de l'entreprise dépendront de sa capacité à répondre efficacement à ces risques tout en capitalisant sur les opportunités de marché. La croissance récente des revenus démontre un potentiel, mais un succès soutenu nécessitera une gestion minutieuse des défis compétitifs et opérationnels.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 58,4 millions de dollars | 35,1 millions de dollars | 66% |
| Perte nette | (20,97) millions de dollars | (24,62) millions de dollars | 15% |
| Dépenses d'exploitation | 59,3 millions de dollars | 44,5 millions de dollars | 33% |
| Déficit accumulé | (527,1 millions de dollars | (454,6 millions de dollars | 16% |
Perspectives de croissance futures de Procept Biorobotics Corporation (PRCT)
Perspectives de croissance futures pour Procept Biorobotics Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les principaux moteurs de la croissance de l'entreprise comprennent:
- Innovations de produits: La FDA a accordé une autorisation 510 (k) pour le système robotique Hydros de nouvelle génération le 20 août 2024, qui comprend des améliorations telles que la caractéristique d'IA de première réduction pour une précision chirurgicale améliorée.
- Extensions du marché: La société étend ses offres de produits et sa portée de marché, en particulier aux États-Unis, où les revenus ont augmenté 19,9 millions de dollars et 56,1 millions de dollars pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, respectivement.
- Acquisitions: Recherche potentiellement des acquisitions stratégiques pour améliorer les gammes de produits et la présence du marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 156,3 millions de dollars, un 69% augmentation par rapport à 92,6 millions de dollars Pour la même période en 2023. La croissance prévue devrait se poursuivre alors que la société étend sa base d'installation et augmente les volumes de ventes des systèmes et des consommables.
Les estimations des bénéfices suggèrent une perte nette continue, avec une perte nette de 72,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 78,4 millions de dollars pour la même période en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques
La société a établi de solides relations avec les principaux leaders d'opinion au sein de la communauté de l'urologie, qui ont facilité une acceptation et une adoption plus larges de la thérapie d'aquablation. Les collaborations avec les sociétés urologiques améliorent également sa position de marché.
Avantages compétitifs
Les avantages concurrentiels de l'entreprise comprennent:
- Avantage technologique: Le système robotique Aquabeam est la seule étude pivot de la FDA randomisée contre TURP, démontrant une sécurité et une efficacité supérieures à travers diverses tailles de la prostate.
- De fortes preuves cliniques: Les directives cliniques d'organisations comme l'American Urological Association incluent désormais la thérapie d'aquablation, validant davantage sa position sur le marché.
- Investissement robuste R&D: Les dépenses de recherche et de développement ont augmenté de 39% à 47,2 millions de dollars Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, indiquant un engagement envers l'innovation.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 58,4 millions de dollars | 35,1 millions de dollars | 66% |
| Perte nette | (20,97) millions de dollars | (24,62) millions de dollars | 15% |
| Marge brute | 63% | 54% | 9% |
| Dépenses de R&D | 16,6 millions de dollars | 11,6 millions de dollars | 44% |
| Dépenses SG et A | 42,7 millions de dollars | 32,9 millions de dollars | 30% |
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 196,8 millions de dollars, offrant une base solide pour les initiatives de croissance futures. Cette situation financière soutient les investissements en cours dans les ventes, le marketing et la R&D, essentiels pour soutenir l'élan de la croissance.
PROCEPT BioRobotics Corporation (PRCT) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- PROCEPT BioRobotics Corporation (PRCT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of PROCEPT BioRobotics Corporation (PRCT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View PROCEPT BioRobotics Corporation (PRCT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.