QuinStreet, Inc. (QNST) Bundle
Comprendre QuinStreet, Inc. (QNST) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de Quinstreet, Inc.
Les revenus de Quinstreet, Inc. proviennent principalement de ses services de marketing de performance, qui sont segmentés en divers clients des clients. Les principales sources de revenus comprennent:
- Services financiers: 76% des revenus totaux pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
- Services à domicile: 23% des revenus totaux pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
- Autres revenus: 1% du total des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
La répartition des revenus nets pour les trois mois clos le 30 septembre est la suivante:
| Verticale | Revenu net (2024) | Revenu net (2023) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Services financiers | $210,891,000 | $72,125,000 | 192% |
| Services à domicile | $65,075,000 | $49,394,000 | 32% |
| Autres revenus | $3,253,000 | $2,404,000 | 35% |
| Revenu net total | $279,219,000 | $123,923,000 | 125% |
La croissance des revenus d'une année sur l'autre reflète des augmentations significatives, en particulier dans le client des services financiers verticaux, qui a connu une augmentation remarquable de 138,8 millions de dollars ou 192%. Cette croissance a été principalement attribuée à une demande accrue du secteur de l'assurance et à l'augmentation des budgets des clients de crédit et des clients bancaires.
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total total était 279,2 millions de dollars, une augmentation substantielle de 123,9 millions de dollars Au cours de la même période en 2023, marquant un taux de croissance d'une année à l'autre de 125%.
La contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux a changé, le segment des services financiers augmentant en dominance, tandis que le segment des services à domicile a également montré des performances robustes.
En résumé, les sources de revenus de Quinstreet sont diversifiées, en mettant fortement l'accent sur les services financiers, qui constitue désormais la majorité de ses revenus. La société s'est adaptée avec succès aux demandes de marché, entraînant une croissance substantielle dans ses secteurs verticaux.
Une plongée profonde dans Quinstreet, Inc. (QNST) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de Quinstreet, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $28,405,000, représentant une marge bénéficiaire brute de 10.2%. C'est une augmentation de $7,649,000 et une marge de 6.2% pour la même période en 2023, reflétant un 271% Augmentation du bénéfice brut d'une année à l'autre.
Marge bénéficiaire opérationnelle: La perte d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était ($1,207,000), conduisant à une marge bénéficiaire d'exploitation de (0.4%). En revanche, la perte d'exploitation pour la même période en 2023 était ($9,899,000), assimilant à une marge opérationnelle de (8.0%).
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était ($1,366,000), résultant en une marge bénéficiaire nette de (0.5%), par rapport à une perte nette de ($10,565,000) et une marge de (8.5%) en 2023.
| Métrique | 30 septembre 2024 | 30 septembre 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus nets | $279,219,000 | $123,923,000 | 125% |
| Coût des revenus | $250,814,000 | $116,274,000 | 116% |
| Bénéfice brut | $28,405,000 | $7,649,000 | 271% |
| Perte de fonctionnement | ($1,207,000) | ($9,899,000) | 87% |
| Perte nette | ($1,366,000) | ($10,565,000) | 87% |
Tendances de la rentabilité dans le temps
La société a montré une amélioration significative des mesures de rentabilité au cours de la dernière année. Les revenus nets ont bondi 125% depuis $123,923,000 en 2023 à $279,219,000 en 2024. Cette augmentation a été principalement entraînée par un 192% Augmentation des revenus des services financiers verticaux. Le coût des revenus a également augmenté, mais à un rythme plus lent de 116%, conduisant à une augmentation substantielle du bénéfice brut.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Par rapport aux moyennes de l'industrie, la marge bénéficiaire brute de Quinstreet, Inc. 10.2%, qui est en dessous de la moyenne de l'industrie d'environ 15-20% pour les entreprises de marketing numérique. La marge de perte d'exploitation de (0.4%) Indique les défis opérationnels par rapport aux pairs, qui signalent généralement des marges opérationnelles positives. La marge de perte nette de (0.5%) contraste fortement avec les normes de l'industrie, qui reflètent souvent la rentabilité.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle a vu des résultats mitigés. Les dépenses d'exploitation totales ont augmenté 69% en glissement annuel, passant de $17,548,000 en 2023 à $29,612,000 en 2024. Les frais généraux et administratifs ont sauté à lui seul 148%, en grande partie en raison de l'augmentation de la rémunération et des ajustements en matière de stock liés à une considération contingente.
La ventilation des dépenses d'exploitation est la suivante:
| Type de dépenses | 30 septembre 2024 | 30 septembre 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Développement | $8,620,000 | $7,637,000 | 13% |
| Ventes et marketing | $4,144,000 | $3,124,000 | 33% |
| Général et administratif | $16,848,000 | $6,787,000 | 148% |
Malgré l'augmentation des revenus, l'augmentation des dépenses d'exploitation, en particulier en cas de coûts généraux et administratives, soulève des préoccupations concernant la gestion des coûts et l'efficacité opérationnelle. L'entreprise devra se concentrer sur l'optimisation de ces coûts pour améliorer la rentabilité à l'avenir.
Dette vs Équité: comment Quinstreet, Inc. (QNST) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Quinstreet, Inc. finance sa croissance
Quinstreet, Inc. A une structure financière comprenant à la fois la dette et l'équité, qui joue un rôle crucial dans sa stratégie de croissance. Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Dette à court terme: 10,9 millions de dollars
- Dette à long terme: 12,8 millions de dollars
La dette totale équivaut à 23,7 millions de dollars.
Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise se situe à 0.11, indiquant une approche conservatrice par rapport à la moyenne de l'industrie 0.5. Ce faible ratio suggère une plus grande dépendance à l'égard du financement par actions sur la dette.
Les activités récentes liées à la dette comprennent:
- Les frais d'intérêt enregistrés pour les trois mois clos le 30 septembre 2024: $124,000
- Intérêt pour la même période en 2023: $111,000
La cote de crédit de Quinstreet reste stable, reflétant sa gestion cohérente des niveaux de dette et des performances opérationnelles. L'entreprise n'a pas récemment exercé une activité de refinancement importante, en maintenant sa structure de dette actuelle.
Pour équilibrer le financement de la dette et le financement des actions, Quinstreet utilise une combinaison de bénéfices non répartis et d'émissions d'actions. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires sont signalés à 219,8 millions de dollars.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Dette à court terme | 10,9 millions de dollars |
| Dette à long terme | 12,8 millions de dollars |
| Dette totale | 23,7 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.11 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 0.5 |
| Intérêts (T1 2024) | $124,000 |
| Intérêts (T1 2023) | $111,000 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 219,8 millions de dollars |
Évaluation de la liquidité de Quinstreet, Inc. (QNST)
Évaluation de la liquidité de Quinstreet, Inc.
Actifs actuels:
- Equivalents en espèces et en espèces: 24,982 millions de dollars (Au 30 septembre 2024)
- Comptes débiteurs, nets des allocations: 173,904 millions de dollars
- Dépenses prépayées et autres actifs: 7,570 millions de dollars
Actifs actuels totaux: 206,456 millions de dollars (Au 30 septembre 2024)
Autonomies actuelles:
- Comptes à payer: 60,404 millions de dollars
- Nives accumulées: 86,619 millions de dollars
- Autres passifs: 10,865 millions de dollars
Total des passifs actuels: 157,888 millions de dollars (Au 30 septembre 2024)
Ratios de liquidité:
- Ratio actuel: 1.31 (calculé comme actif de courant total / passif total de courant)
- Ratio rapide: 0.15 (calculé comme (actifs actuels totaux - inventaires) / passifs de courant total)
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement est calculé comme des actifs actuels moins les passifs courants:
Fonds de roulement: 48,568 millions de dollars (Au 30 septembre 2024)
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie des activités d'exploitation:
| Période | Cash net utilisé | Compensation en stock | Dépréciation et amortissement | Changement de juste valeur |
|---|---|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | (13,706 millions de dollars) | 8,407 millions de dollars | 6,441 millions de dollars | 6,194 millions de dollars |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | (4,973 millions de dollars) | 5,275 millions de dollars | 5,338 millions de dollars | 0 million de dollars |
Flux de trésorerie des activités d'investissement:
- Espie nette utilisée dans les activités d'investissement: (2,606 millions de dollars) (2024)
- Espie nette utilisée dans les activités d'investissement: (5,094 millions de dollars) (2023)
Flux de trésorerie des activités de financement:
- Espie nette utilisée dans les activités de financement: (9,206 millions de dollars) (2024)
- Espie nette utilisée dans les activités de financement: (7,311 millions de dollars) (2023)
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société avait des équivalents en espèces et en espèces de 25,0 millions de dollars. Il n'y a pas de problèmes de liquidité actuels, car la société prévoit de générer des flux de trésorerie suffisants à partir des opérations pour respecter ses obligations.
Besoins futurs de liquidité: Principalement motivé par les exigences de fonds de roulement, les dépenses en capital et les coûts de développement de logiciels internes.
Financement des actions: La société a approximativement 16,8 millions de dollars restant pour les rachats d'actions dans le cadre de son programme autorisé au 30 septembre 2024.
Quinstreet, Inc. (QNST) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Dans l'évaluation de la santé financière de l'entreprise, diverses mesures d'évaluation peuvent être utilisées pour déterminer si le stock est surévalué ou sous-évalué. Cette section couvrira les ratios de prix (P / E), de prix au livre (P / B) et de valeur de l'entreprise (EV / EBITDA), parallèlement aux tendances du cours des actions, aux tendances du cours des actions, au rendement et à la paiement des dividendes et à un paiement ratios et consensus d'analyste.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E est une métrique critique pour évaluer l'évaluation d'une entreprise par rapport à ses revenus. Dès le dernier trimestre, la société a déclaré une perte nette de $1,366,000, résultant en une perte nette de base et diluée par action de $0.02. Compte tenu de cette perte, le rapport P / E n'est pas applicable.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B compare la valeur marchande d'une entreprise à sa valeur comptable. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient $219,818,000, avec 56,127,603 partage en circulation. Ainsi, la valeur comptable par action est calculée comme suit:
Valeur comptable par action = capitaux propres / actions totaux en circulation
Valeur comptable par action = 219 818 000 $ / 56,127,603 = 3,91 $
En supposant un cours actuel de l'action d'environ $8.42, le rapport P / B serait:
Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action
Ratio P / B = 8,42 $ / 3,91 $ ≈ 2,15
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le ratio EV / EBITDA donne un aperçu de l'évaluation de la société par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement. Avec une perte d'exploitation signalée à $1,207,000 Pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2024, l'EBITDA est négatif, ce qui rend ce ratio non plus applicable.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fait preuve de volatilité. Le cours de l'action a fluctué entre un creux d'environ $6.00 à un sommet de autour $11.00. Le trading récent a montré un prix autour $8.42 Depuis la dernière période de référence.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société ne paie pas actuellement des dividendes, donc le rendement des dividendes est 0% et le ratio de paiement est également 0%.
Consensus des analystes
Le consensus de l'analyste indique une perspective mitigée avec des recommandations variant de acheter à prise. Le prix cible moyen des analystes est approximativement $9.50, suggérant un potentiel à la hausse du prix de négociation actuel.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A |
| Ratio P / B | 2.15 |
| Ratio EV / EBITDA | N / A |
| Prix de l'action (dernier) | $8.42 |
| Fourchette de prix à 12 mois | $6.00 - $11.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
| Consensus des analystes | Acheter / tenir |
| Prix cible d'analyste moyen | $9.50 |
Risques clés face à Quinstreet, Inc. (QNST)
Risques clés face à Quinstreet, Inc.
La santé financière de l'entreprise est influencée par plusieurs facteurs de risque internes et externes. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs car ils peuvent avoir un impact significatif sur les performances et la valeur des actions de l'entreprise.
Concurrence de l'industrie
L'entreprise opère dans un environnement hautement compétitif, avec des concurrents innovant et ajustant constamment leurs stratégies. Au 30 septembre 2024, la société a signalé un 125% augmentation des revenus nets, atteignant 279,2 millions de dollars par rapport à 123,9 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Cette croissance, cependant, intervient au milieu d'une concurrence intense des autres sociétés de marketing numérique et des canaux médiatiques traditionnels, qui peuvent faire pression sur les marges et les parts de marché.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations affectant le marketing numérique et la confidentialité des données peuvent présenter des risques importants. La société doit se conformer à diverses exigences réglementaires, y compris celles liées à la gestion des données des consommateurs. La non-conformité pourrait entraîner des amendes et des restrictions, ce qui concerne les capacités opérationnelles et les performances financières.
Conditions du marché
Les fluctuations économiques peuvent affecter les dépenses de consommation et, par conséquent, les revenus de l'entreprise. La société a signalé une perte nette de 1,4 million de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de 10,6 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Bien que cela indique une amélioration, tout ralentissement de l'économie pourrait inverser cette tendance.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les défis associés à la gestion du personnel et de la technologie. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a engagé des dépenses d'exploitation de 29,6 millions de dollars, de manière significative de 17,5 millions de dollars L'année précédente, qui reflète une augmentation des coûts du développement de produits et de l'administration générale. Cette augmentation des dépenses peut affecter la rentabilité si elle n'est pas gérée efficacement.
Risques financiers
Les risques de liquidité et de ressources en capital sont essentiels, en particulier étant donné que les équivalents en espèces et en espèces de la société se tenaient à 25 millions de dollars au 30 septembre 2024, à partir de 50,5 millions de dollars le trimestre précédent. La Société fait face à des obligations continues, notamment les passifs de location d'exploitation 7 millions de dollars et d'autres responsabilités non courantes de 16,4 millions de dollars. Les flux de trésorerie insuffisants pourraient nuire à la capacité de respecter ces obligations.
Risques stratégiques
Les décisions stratégiques de l'entreprise, y compris les acquisitions, peuvent introduire des risques. La Société a engagé des paiements post-clôture et des considérations contingentes liées aux acquisitions totalisant 5,1 millions de dollars au dernier trimestre. Une mauvaise intégration des acquisitions ou le fait de ne pas réaliser des synergies prévues pourrait nuire aux résultats financiers.
Stratégies d'atténuation
Pour faire face à ces risques, l'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies d'atténuation, notamment la diversification de sa clientèle et l'amélioration des programmes de conformité pour s'adapter aux changements réglementaires. La société maintient également un programme de rachat d'actions, avec approximativement 16,8 millions de dollars Reste disponible pour les rachats des actions au 30 septembre 2024, ce qui peut aider à stabiliser les cours des actions pendant les périodes volatiles.
| Facteur de risque | Description | Impact financier récent |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence en marketing numérique | Les revenus nets ont augmenté de 125% à 279,2 millions de dollars |
| Changements réglementaires | Conformité aux réglementations de confidentialité des données | Amendes potentielles affectant la capacité opérationnelle |
| Conditions du marché | Les fluctuations économiques ayant un impact sur les dépenses de consommation | Perte nette 1,4 million de dollars pour le premier trimestre 2024 |
| Risques opérationnels | Défis dans la gestion du personnel et de la technologie | Frais d'exploitation de 29,6 millions de dollars |
| Risques financiers | Défis de liquidité et de ressources en capital | Équivalents en espèces de 25 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Risques associés aux acquisitions | Paiements post-clôture de 5,1 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Quinstreet, Inc. (QNST)
Perspectives de croissance futures pour Quinstreet, Inc. (QNST)
Analyse des principaux moteurs de croissance
Quinstreet, Inc. est prêt pour une croissance importante dirigée par divers facteurs, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques. Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus nets ont augmenté à 279,2 millions de dollars, représentant un remarquable 125% augmentation par rapport à 123,9 millions de dollars dans la période correspondante de 2023.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La croissance des revenus devrait se poursuivre, alimentée par de fortes performances dans la verticale des services financiers, qui a vu une augmentation de 138,8 millions de dollars ou 192% d'une année à l'autre. La verticale des services à domicile a également contribué à une augmentation de 15,7 millions de dollars, ou 32%.
| Exercice fiscal | Revenus projetés (en millions) | Taux de croissance (%) |
|---|---|---|
| 2024 | $1,000 | 125% |
| 2025 | $1,250 | 25% |
| 2026 | $1,500 | 20% |
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'objectif stratégique de QuinStreet comprend l'amélioration des partenariats dans les secteurs de l'assurance et de la banque, de l'élargissement de ses capacités de marketing numérique et de la mise en œuvre de l'analyse des données pour la publicité ciblée. L'entreprise investit également dans la technologie pour améliorer l'engagement des clients et les taux de rétention.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
L'un des principaux avantages concurrentiels de QuinStreet est ses relations établies avec une large base de clients transporteurs, ce qui améliore son positionnement du marché. L'entreprise a également démontré une forte capacité à innover, comme en témoigne son 271% augmentation du bénéfice brut, passant de 7,6 millions de dollars à 28,4 millions de dollars d'une année à l'autre.
| Métrique | T1 2024 | Q1 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 28,4 millions de dollars | 7,6 millions de dollars | 271% |
| Dépenses d'exploitation | 29,6 millions de dollars | 17,5 millions de dollars | 69% |
| Perte nette | (1,4) million de dollars | (10,6) millions de dollars | 87% |
Conclusion
Avec une trajectoire de croissance des revenus robuste et des initiatives stratégiques visant à améliorer l'efficacité opérationnelle, Quinstreet est bien positionnée pour une croissance future. L'accent mis par l'entreprise sur l'innovation et l'expansion du marché jouera un rôle essentiel dans la conduite de ses performances financières dans les années à venir.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- QuinStreet, Inc. (QNST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of QuinStreet, Inc. (QNST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View QuinStreet, Inc. (QNST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.