QuinStreet, Inc. (QNST) Bundle
Underfunding Quinstreet, Inc. (QNST) fluxos de receita
Compreendendo os fluxos de receita da Quinstreet, Inc.
A receita da Quinstreet, Inc. é derivada principalmente de seus serviços de marketing de desempenho, que são segmentados em várias verticais do cliente. As principais fontes de receita incluem:
- Serviços financeiros: 76% da receita total nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Serviços domésticos: 23% da receita total nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Outra receita: 1% da receita total nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
A repartição da receita líquida nos três meses findos em 30 de setembro é a seguinte:
| Vertical | Receita líquida (2024) | Receita líquida (2023) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Serviços financeiros | $210,891,000 | $72,125,000 | 192% |
| Serviços domésticos | $65,075,000 | $49,394,000 | 32% |
| Outra receita | $3,253,000 | $2,404,000 | 35% |
| Receita líquida total | $279,219,000 | $123,923,000 | 125% |
O crescimento da receita ano a ano reflete aumentos significativos, particularmente na vertical do cliente de serviços financeiros, que viu um aumento notável de US $ 138,8 milhões ou 192%. Esse crescimento foi atribuído principalmente à maior demanda no setor de seguros e aumento dos orçamentos do cartão de crédito e clientes bancários.
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida total foi US $ 279,2 milhões, um aumento substancial de US $ 123,9 milhões No mesmo período em 2023, marcando uma taxa de crescimento ano a ano de 125%.
A contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral mudou, com o segmento de serviços financeiros crescendo em domínio, enquanto o segmento de serviços domésticos também mostrou desempenho robusto.
Em resumo, os fluxos de receita da Quinstreet são diversificados, com uma forte ênfase nos serviços financeiros, que agora constitui a maior parte de sua receita. A empresa se adaptou com sucesso às demandas do mercado, resultando em um crescimento substancial em suas verticais.
Um mergulho profundo na Quinstreet, Inc. (QNST) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Quinstreet, Inc.
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $28,405,000, representando uma margem de lucro bruta de 10.2%. Isso é um aumento de $7,649,000 e uma margem de 6.2% pelo mesmo período em 2023, refletindo um 271% Aumento do lucro bruto ano a ano.
Margem de lucro operacional: A perda operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi ($1,207,000), levando a uma margem de lucro operacional de (0.4%). Por outro lado, a perda operacional para o mesmo período em 2023 foi ($9,899,000), equivalente a uma margem operacional de (8.0%).
Margem de lucro líquido: O prejuízo líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi ($1,366,000), resultando em uma margem de lucro líquido de (0.5%), comparado a uma perda líquida de ($10,565,000) e uma margem de (8.5%) em 2023.
| Métrica | 30 de setembro de 2024 | 30 de setembro de 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita líquida | $279,219,000 | $123,923,000 | 125% |
| Custo da receita | $250,814,000 | $116,274,000 | 116% |
| Lucro bruto | $28,405,000 | $7,649,000 | 271% |
| Perda operacional | ($1,207,000) | ($9,899,000) | 87% |
| Perda líquida | ($1,366,000) | ($10,565,000) | 87% |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A empresa mostrou uma melhoria significativa nas métricas de lucratividade no ano passado. Receita líquida aumentou 125% de $123,923,000 em 2023 para $279,219,000 em 2024. Este aumento foi impulsionado principalmente por um 192% aumento da receita da vertical de serviços financeiros. O custo da receita também aumentou, mas a uma taxa mais lenta de 116%, levando a um aumento substancial no lucro bruto.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em comparação com as médias da indústria, a margem de lucro bruta para a Quinstreet, Inc. está em 10.2%, que está abaixo da média da indústria de aproximadamente 15-20% para empresas de marketing digital. A margem de perda operacional de (0.4%) Indica desafios operacionais em relação aos pares, que normalmente relatam margens operacionais positivas. A margem de perda líquida de (0.5%) contrasta acentuadamente com os padrões do setor, que geralmente refletem a lucratividade.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional registrou resultados mistos. As despesas operacionais totais aumentaram 69% ano a ano, levantando-se de $17,548,000 em 2023 para $29,612,000 em 2024. As despesas gerais e administrativas soaram apenas 148%, em grande parte devido ao aumento da remuneração baseada em ações e ajustes relacionados à consideração contingente.
A quebra das despesas operacionais é a seguinte:
| Tipo de despesa | 30 de setembro de 2024 | 30 de setembro de 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Desenvolvimento de produtos | $8,620,000 | $7,637,000 | 13% |
| Vendas e marketing | $4,144,000 | $3,124,000 | 33% |
| Geral e Administrativo | $16,848,000 | $6,787,000 | 148% |
Apesar do aumento das receitas, o aumento das despesas operacionais, particularmente nos custos gerais e administrativos, levanta preocupações sobre o gerenciamento de custos e a eficiência operacional. A empresa precisará se concentrar em otimizar esses custos para melhorar a lucratividade no futuro.
Dívida vs. patrimônio: como a Quinstreet, Inc. (QNST) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Quinstreet, Inc. financia seu crescimento
Quinstreet, Inc. tem uma estrutura financeira que compreende dívida e patrimônio, que desempenha um papel crucial em sua estratégia de crescimento. Em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
- Dívida de curto prazo: US $ 10,9 milhões
- Dívida de longo prazo: US $ 12,8 milhões
O total da dívida equivale a US $ 23,7 milhões.
A relação dívida / patrimônio da empresa está em 0.11, indicando uma abordagem conservadora em comparação com a média da indústria de aproximadamente 0.5. Essa baixa proporção sugere uma maior dependência do financiamento de ações sobre dívidas.
As atividades recentes relacionadas à dívida incluem:
- Despesas de juros registradas nos três meses findos em 30 de setembro de 2024: $124,000
- Despesa de juros para o mesmo período em 2023: $111,000
A classificação de crédito da Quinstreet permanece estável, refletindo seu gerenciamento consistente dos níveis de dívida e desempenho operacional. A empresa não se envolveu recentemente em atividades significativas de refinanciamento, mantendo sua estrutura de dívida atual.
Para equilibrar o financiamento da dívida e o financiamento de ações, a Quinsstreet utiliza uma combinação de lucros acumulados e emissões de ações. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido total é relatado em US $ 219,8 milhões.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Dívida de curto prazo | US $ 10,9 milhões |
| Dívida de longo prazo | US $ 12,8 milhões |
| Dívida total | US $ 23,7 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.11 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 0.5 |
| Despesa de juros (Q1 2024) | $124,000 |
| Despesa de juros (Q1 2023) | $111,000 |
| Equidade total dos acionistas | US $ 219,8 milhões |
Avaliando a Liquidez da Quinstreet, Inc. (QNST)
Avaliando a liquidez da Quinstreet, Inc.
Ativos circulantes:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 24,982 milhões (em 30 de setembro de 2024)
- Contas a receber, líquido de subsídios: US $ 173,904 milhões
- Despesas pré -pagas e outros ativos: US $ 7,570 milhões
Total de ativos circulantes: US $ 206,456 milhões (em 30 de setembro de 2024)
Passivo circulante:
- Contas a pagar: US $ 60,404 milhões
- Passivos acumulados: US $ 86,619 milhões
- Outros passivos: US $ 10,865 milhões
Passivos atualizados totais: US $ 157,888 milhões (em 30 de setembro de 2024)
Índices de liquidez:
- Proporção atual: 1.31 (calculado como ativos atuais totais / passivos atuais totais)
- Proporção rápida: 0.15 (calculado como (total de ativos atuais - inventários) / passivos atuais totais)
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro é calculado como ativos circulantes menos o passivo circulante:
Capital de giro: US $ 48,568 milhões (em 30 de setembro de 2024)
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxos de caixa das atividades operacionais:
| Período | Dinheiro líquido usado | Remuneração baseada em ações | Depreciação e amortização | Mudança no valor justo |
|---|---|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | (US $ 13,706 milhões) | US $ 8,407 milhões | US $ 6,441 milhões | US $ 6,194 milhões |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | (US $ 4,973 milhões) | US $ 5,275 milhões | US $ 5,338 milhões | US $ 0 milhão |
Fluxos de caixa das atividades de investimento:
- Caixa líquida usada em atividades de investimento: (US $ 2,606 milhões) (2024)
- Caixa líquida usada em atividades de investimento: (US $ 5,094 milhões) (2023)
Fluxos de caixa das atividades de financiamento:
- Caixa líquida usada em atividades de financiamento: (US $ 9,206 milhões) (2024)
- Caixa líquida usada em atividades de financiamento: (US $ 7,311 milhões) (2023)
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 25,0 milhões. Não há preocupações atuais de liquidez, pois a empresa espera gerar fluxo de caixa suficiente das operações para cumprir suas obrigações.
Necessidades futuras de liquidez: Impulsionado principalmente por requisitos de capital de giro, despesas de capital e custos internos de desenvolvimento de software.
Financiamento de patrimônio: A empresa tem aproximadamente US $ 16,8 milhões restante para recompras de ações sob seu programa autorizado em 30 de setembro de 2024.
A Quinstreet, Inc. (QNST) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar a saúde financeira da Companhia, várias métricas de avaliação podem ser utilizadas para determinar se as ações estão supervalorizadas ou subvalorizadas. Esta seção cobrirá as relações de preço-abernas (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa (EV/EBITDA), juntamente com tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e pagamento índices e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é uma métrica crítica para avaliar a avaliação de uma empresa em relação aos seus ganhos. No último trimestre, a empresa relatou uma perda líquida de $1,366,000, resultando em uma perda líquida básica e diluída por ação de $0.02. Dada essa perda, a relação P/E não é aplicável.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B compara o valor de mercado de uma empresa ao seu valor contábil. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total era $219,818,000, com 56,127,603 ações em circulação. Assim, o valor contábil por ação é calculado da seguinte forma:
Valor contábil por ação = patrimônio / ações dos acionistas em circulação
Valor contábil por ação = $ 219.818.000 / 56.127.603 = $ 3,91
Assumindo um preço atual das ações de aproximadamente $8.42, a proporção P/B seria:
Proporção P / B = Preço das ações / valor contábil por ação
Razão P / B = US $ 8,42 / $ 3,91 ≈ 2,15
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA fornece informações sobre a avaliação da empresa em relação aos seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização. Com uma perda operacional relatada em $1,207,000 Para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, o EBITDA é negativo, tornando essa proporção também não aplicável.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações exibiu volatilidade. O preço das ações flutuou entre uma baixa de aproximadamente $6.00 para uma alta em torno de $11.00. Negociação recente mostrou um preço em torno $8.42 no último período de relatório.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga dividendos, portanto o rendimento de dividendos é 0% e a taxa de pagamento também é 0%.
Consenso de analistas
O consenso de analistas indica uma perspectiva mista com recomendações variando de comprar para segurar. O preço -alvo médio dos analistas é aproximadamente $9.50, sugerindo potenciais vantagens do preço atual de negociação.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | N / D |
| Proporção P/B. | 2.15 |
| Razão EV/EBITDA | N / D |
| Preço das ações (mais recente) | $8.42 |
| Faixa de preço de 12 meses | $6.00 - $11.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
| Consenso de analistas | Compre/segure |
| Analista médio Preço -alvo | $9.50 |
Os principais riscos enfrentam a Quinstreet, Inc. (QNST)
Os principais riscos enfrentam a Quinstreet, Inc.
A saúde financeira da empresa é influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Compreender esses riscos é crucial para os investidores, pois eles podem afetar significativamente o desempenho e o valor das ações da empresa.
Concorrência da indústria
A empresa opera em um ambiente altamente competitivo, com concorrentes inovando e ajustando suas estratégias. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um 125% aumento da receita líquida, alcançando US $ 279,2 milhões comparado com US $ 123,9 milhões no mesmo período do ano anterior. Esse crescimento, no entanto, ocorre em meio à intensa concorrência de outras empresas de marketing digital e canais de mídia tradicionais, que podem pressionar as margens e a participação de mercado.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos que afetam o marketing digital e a privacidade de dados podem representar riscos significativos. A Companhia deve cumprir vários requisitos regulatórios, incluindo aqueles relacionados ao manuseio de dados do consumidor. A não conformidade pode levar a multas e restrições, impactando as capacidades operacionais e o desempenho financeiro.
Condições de mercado
As flutuações econômicas podem afetar os gastos do consumidor e, consequentemente, a receita da empresa. A empresa relatou uma perda líquida de US $ 1,4 milhão Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 10,6 milhões No mesmo período em 2023. Embora isso indique melhora, qualquer desaceleração da economia pode reverter essa tendência.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios associados ao gerenciamento de pessoal e tecnologia. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Companhia sofreu despesas operacionais de US $ 29,6 milhões, significativamente acima de US $ 17,5 milhões no ano anterior, que reflete custos aumentados no desenvolvimento de produtos e administração geral. Tais despesas crescentes podem afetar a lucratividade se não forem gerenciadas de maneira eficaz.
Riscos financeiros
Os riscos de liquidez e recursos de capital são críticos, especialmente considerando o dinheiro e os equivalentes de caixa da empresa. US $ 25 milhões em 30 de setembro de 2024, abaixo de US $ 50,5 milhões no trimestre anterior. A empresa enfrenta obrigações contínuas, incluindo o aluguel operacional responsabilidades de US $ 7 milhões e outros passivos não circulantes de US $ 16,4 milhões. O fluxo de caixa insuficiente pode prejudicar a capacidade de cumprir essas obrigações.
Riscos estratégicos
As decisões estratégicas da empresa, incluindo aquisições, podem introduzir riscos. A empresa incorreu em pagamentos pós-fechamento e considerações contingentes relacionadas a aquisições totalizando US $ 5,1 milhões No último trimestre. A má integração de aquisições ou falha em alcançar sinergias previstas podem afetar adversamente os resultados financeiros.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias de mitigação, incluindo a diversificação de sua base de clientes e aprimorando os programas de conformidade para se adaptar às mudanças regulatórias. A empresa também mantém um programa de recompra de ações, com aproximadamente US $ 16,8 milhões Permanecendo disponível para recompras de ações em 30 de setembro de 2024, o que pode ajudar a estabilizar os preços das ações durante períodos voláteis.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro recente |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência em marketing digital | A receita líquida aumentou em 125% para US $ 279,2 milhões |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com os regulamentos de privacidade de dados | Multas potenciais que afetam a capacidade operacional |
| Condições de mercado | Flutuações econômicas que afetam os gastos do consumidor | Perda líquida de US $ 1,4 milhão Para o primeiro trimestre de 2024 |
| Riscos operacionais | Desafios no gerenciamento de pessoal e tecnologia | Despesas operacionais de US $ 29,6 milhões |
| Riscos financeiros | Desafios de liquidez e recursos de capital | Equivalentes de caixa de US $ 25 milhões |
| Riscos estratégicos | Riscos associados a aquisições | Pagamentos pós-fechamento de US $ 5,1 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro da Quinstreet, Inc. (QNST)
Perspectivas de crescimento futuro da Quinstreet, Inc. (QNST)
Análise dos principais fatores de crescimento
A Quinstreet, Inc. está pronta para um crescimento significativo impulsionado por vários fatores, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida aumentou para US $ 279,2 milhões, representando um notável 125% aumentar em comparação com US $ 123,9 milhões no período correspondente de 2023.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Prevê -se que o crescimento da receita continue, alimentado por um forte desempenho na vertical dos serviços financeiros, que viu um aumento de US $ 138,8 milhões ou 192% ano a ano. A vertical de serviços domésticos também contribuiu com um aumento de US $ 15,7 milhões, ou 32%.
| Ano fiscal | Receita projetada (em milhões) | Taxa de crescimento (%) |
|---|---|---|
| 2024 | $1,000 | 125% |
| 2025 | $1,250 | 25% |
| 2026 | $1,500 | 20% |
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
O foco estratégico da Quinstreet inclui o aprimoramento de parcerias nos setores de seguros e bancos, expansão de seus recursos de marketing digital e alavancando a análise de dados para publicidade direcionada. A empresa também está investindo em tecnologia para melhorar as taxas de envolvimento e retenção de clientes.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
Uma das principais vantagens competitivas da Quinstreet é o seu relacionamento estabelecido com uma ampla base de clientes de transportadores, o que aprimora seu posicionamento de mercado. A empresa também demonstrou uma forte capacidade de inovar, como refletido em seu 271% aumento do lucro bruto, subindo de US $ 7,6 milhões para US $ 28,4 milhões ano a ano.
| Métrica | Q1 2024 | Q1 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 28,4 milhões | US $ 7,6 milhões | 271% |
| Despesas operacionais | US $ 29,6 milhões | US $ 17,5 milhões | 69% |
| Perda líquida | $ (1,4) milhão | US $ 10,6 milhões | 87% |
Conclusão
Com uma robusta trajetória de crescimento de receita e iniciativas estratégicas destinadas a melhorar a eficiência operacional, a Quinstreet está bem posicionada para o crescimento futuro. O foco da empresa na inovação e na expansão do mercado desempenhará um papel crítico na condução de seu desempenho financeiro nos próximos anos.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- QuinStreet, Inc. (QNST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of QuinStreet, Inc. (QNST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View QuinStreet, Inc. (QNST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.