Roblox Corporation (RBLX) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Roblox Corporation (RBLX)
Comprendre les sources de revenus de Roblox Corporation
Les principaux sources de revenus de la société se composent principalement de ventes de contenu virtuel, principalement par la vente de Robux, la monnaie en jeu. Les sections suivantes fournissent une ventilation détaillée de ces sources de revenus.
Répartition des sources de revenus primaires
Les revenus de l'entreprise sont générés à partir de divers segments, notamment:
- Articles virtuels durables: Représentait 92% des revenus virtuels liés aux articles.
- Articles virtuels consommables: Représente 8% des revenus virtuels liés aux articles.
- Distribution géographique: La majorité des revenus provient d'Amérique du Nord, suivi par l'Europe et l'Asie-Pacifique.
| Région | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | Pourcentage du total des revenus 2024 | Pourcentage du total des revenus 2023 |
|---|---|---|---|---|
| États-Unis et Canada | $583,011 | $458,563 | 64% | 65% |
| Europe | $167,758 | $128,412 | 18% | 18% |
| Asie-Pacifique | $95,507 | $73,772 | 10% | 10% |
| Reste du monde | $72,677 | $52,478 | 8% | 7% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
La société a démontré une croissance solide des revenus, avec des comparaisons suivantes d'une année à l'autre:
- T1 2024 Revenus: 918 953 000 $, un 29% Augmentation par rapport aux 713 225 000 $ du T3 2023.
- Neuf mois clos le 30 septembre 2024: 2 613 796 000 $, reflétant un 28% Augmenter à 2 049 335 000 $ au cours de la même période de 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Les contributions de différents segments aux revenus globaux peuvent être résumées comme suit:
- Articles virtuels durables: 92% des revenus virtuels liés aux articles.
- Articles virtuels consommables: 8% des revenus virtuels liés aux articles.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Il y a eu des changements notables dans les sources de revenus de l'entreprise:
- Le nombre moyen d'utilisateurs de paiement uniques quotidiens est passé d'environ 870,000 au troisième trimestre 2023 à approximativement 1,143,000 au troisième trimestre 2024.
- Les réservations étaient principalement motivées par des utilisateurs de paiement uniques quotidiens plus élevés, contribuant à l'augmentation globale des revenus.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Utilisateurs payants uniques moyens moyens | 1,143,000 | 870,000 | 31% Augmenter |
| Réservations quotidiennes moyennes par dau | $0.14 | - | - |
| Réservations quotidiennes moyennes par utilisateur payant unique quotidien | $10.73 | - | - |
Une plongée profonde dans la rentabilité de Roblox Corporation (RBLX)
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était de 713 955 000 $, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire brute de 77.7%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était de 2 031 375 000 $, reflétant une marge bénéficiaire brute de 77.7%.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de $ (278 928 000), conduisant à une marge bénéficiaire d'exploitation de (30.3)%. Pour les neuf mois, la perte d'exploitation était de $ (819 205 000), ce qui a entraîné une marge bénéficiaire d'exploitation de (31.4)%.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette des trois mois clos le 30 septembre 2024 était de $ (240 447 000), équivalant à une marge bénéficiaire nette de (26.2)%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était de $ (719 562 000), ce qui a entraîné une marge bénéficiaire nette de (27.5)%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Comparaison des trois mois clos le 30 septembre 2024 à la même période en 2023:
- Bénéfice brut: Passé de 549 644 000 $ en 2023 à 713 955 000 $ en 2024.
- Perte de fonctionnement: Passé de $ (300 038 000) en 2023 à 278 928 000) en 2024.
- Perte nette: Passé de $ (278 808 000) en 2023 à $ (240 447 000) en 2024.
Une année à l'autre, la marge bénéficiaire brute s'est légèrement améliorée, tandis que les pertes de fonctionnement et de nettes ont diminué, indiquant une tendance à une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Les moyennes de l'industrie pour les sociétés de jeu montrent généralement une marge bénéficiaire brute autour 70% à 80%, plaçant l'entreprise dans la gamme attendue. Cependant, les marges opérationnelles et nettes restent négatives, ce qui est courant pour les entreprises technologiques à forte croissance investissant massivement dans le développement et les infrastructures.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Le tableau suivant résume les mesures opérationnelles clés:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Coût des revenus | $204,998,000 | $163,581,000 | 25% |
| Dépenses d'exploitation totales | $1,197,881,000 | $1,013,263,000 | 18% |
| Compensation en stock | $265,165,000 | $220,022,000 | 20% |
| L'argent net des activités d'exploitation | $637,825,000 | $314,875,000 | 103% |
Le coût des revenus a augmenté en raison de la hausse des dépenses opérationnelles, en particulier dans les infrastructures et la confiance et la sécurité, qui ont augmenté par 12% au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023. Cependant, l'augmentation significative de la trésorerie nette provenant des activités d'exploitation indique une meilleure gestion des flux de trésorerie malgré les pertes en cours.
Dette vs Équité: comment Roblox Corporation (RBLX) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Roblox Corporation finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, Roblox Corporation a une dette totale composée de:
- Dette à long terme: 991,3 millions de dollars (montant net des billets de 2030)
- Dette à court terme: 19,4 millions de dollars (obligation contractuelle en 2024 pour les billets de 2030)
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement pour Roblox Corporation au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
- Dette totale: 1 010,7 millions de dollars
- Total des capitaux propres des actionnaires: 178,5 millions de dollars
- Ratio dette / capital-investissement: 5.66
Ce ratio est significativement plus élevé que la moyenne de l'industrie d'environ 1,0, ce qui indique une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport aux pairs de l'industrie du jeu.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Roblox a émis les billets de 2030 le 29 octobre 2021, avec un montant principal de 1 milliard de dollars. Le produit net de cette émission était d'environ 987,5 millions de dollars, destinés à des fins générales de sociétés, notamment le fonds de roulement et les dépenses en capital. Les intérêts sur ces billets sont payables semestres à un taux d'intérêt effectif de 4,05%.
Notes de crédit
Depuis la dernière mise à jour, Roblox n'a pas reçu de notations de crédit officielles de grandes agences de notation telles que Moody's ou S&P. Cependant, il est important de noter que la capacité de l'entreprise à gérer efficacement ses niveaux de dette aura un impact sur sa solvabilité future.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Roblox a principalement financé ses opérations grâce à la trésorerie générée par les opérations et le financement par actions. La Société a utilisé des options d'achat d'actions et des plans d'achat d'actions des employés pour augmenter le capital, ce qui a entraîné un capital payant supplémentaire d'environ 3,9 milliards de dollars au 30 septembre 2024.
| Taper | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette à long terme | $991.3 |
| Dette à court terme | $19.4 |
| Dette totale | $1,010.7 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $178.5 |
| Ratio dette / fonds propres | 5.66 |
Roblox continue de naviguer dans l'équilibre entre l'exploitation de la dette pour la croissance tout en maintenant des capitaux propres suffisants pour soutenir ses opérations. La stratégie financière actuelle reflète un engagement à investir dans la croissance future tout en gérant les risques associés à des niveaux de créance élevés.
Évaluation de la liquidité de Roblox Corporation (RBLX)
Évaluation de la liquidité de Roblox Corporation
Ratios actuels et rapides
Le rapport actuel au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $3,368,162 | $3,439,203 | 0.98 |
Le rapport rapide, qui exclut les stocks, est également essentiel pour comprendre la liquidité. Comme il n'y a pas de stocks dans ce cas, le rapport rapide est égal au rapport actuel, restant ainsi à 0.98.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs courants, est:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Fonds de roulement |
|---|---|---|
| $3,368,162 | $3,439,203 | ($71,041) |
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est négatif, indiquant des problèmes potentiels de liquidité.
Énoncés de trésorerie Overview
Vous trouverez ci-dessous un résumé des flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 2023:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $637,825 | $314,875 |
| Activités d'investissement | ($767,560) | ($2,773,964) |
| Activités de financement | $52,746 | $61,266 |
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation se sont considérablement améliorés, mettant en évidence une efficacité opérationnelle accrue. Cependant, les espèces utilisées dans les activités d'investissement ont considérablement diminué par rapport à l'année précédente.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Les principales sources de liquidité au 30 septembre 2024 comprennent:
- Equivalents en espèces et en espèces: $602,631
- Investissements à court terme: $1,720,323
- Liquidité totale: $3,939,491
Malgré un poste de fonds de roulement négatif, la société maintient un pool de liquidités robuste, avec une liquidité totale à 3,9 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, renforcés par de solides flux de trésorerie opérationnels. Cependant, l'entreprise fait face à des risques liés à ses engagements à long terme, notamment:
- Revenus différés - portion courante: $2,792,396
- Dette à long terme: $1,006,023
Roblox Corporation (RBLX) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E depuis le 30 septembre 2024, est N / A En raison de la déclaration de la société, une perte nette.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B est calculé en utilisant les capitaux propres totaux de $178,458,000 et le nombre d'actions en circulation de 656,132,000, résultant en un rapport p / b d'environ 0.27.
Valeur d'entreprise-ebitda (EV / EBITDA)
La valeur d'entreprise de l'entreprise est calculée comme suit:
- Capitalisation boursière totale: $2,247,000,000
- Dette totale: $1,000,000,000
- Equivalents en espèces et en espèces: $602,631,000
Ainsi, la valeur d'entreprise est $2,644,000,000. L'EBITDA pour les douze mois de fin N / A En raison de la perte d'exploitation de l'entreprise.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a considérablement fluctué au cours des 12 derniers mois. En octobre 2024, le cours de l'action est $3.43, vers le bas d'un sommet de $47.00 en novembre 2023.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne verse pas de dividendes, résultant en un rendement de dividende de 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus entre les analystes est le suivant:
- Acheter: 2
- Prise: 5
- Vendre: 1
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A |
| Ratio P / B | 0.27 |
| EV / EBITDA | N / A |
| Cours des actions (octobre 2024) | $3.43 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Achat d'analyste | 2 |
| Titulaire de l'analyste | 5 |
| Vente de l'analyste | 1 |
Dans l'ensemble, les mesures d'évaluation indiquent que la société se négocie actuellement à une évaluation inférieure par rapport à sa valeur comptable, mais le manque de rentabilité soulève des préoccupations concernant le potentiel de bénéfices futurs.
Risques clés auxquels Roblox Corporation (RBLX)
Risques clés auxquels Roblox Corporation
Roblox Corporation est confrontée à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Les risques clés comprennent:
- Concours de l'industrie: L'industrie du jeu et du divertissement est très compétitive. Roblox est en concurrence avec d'autres plateformes de jeu et services de médias sociaux. Le nombre croissant d'alternatives peut conduire à l'attrition de l'utilisateur.
- Modifications réglementaires: La conformité à l'évolution des réglementations concernant la sécurité en ligne, en particulier pour les mineurs, est essentielle. Par exemple, les nouvelles restrictions au Texas nécessitent un consentement parental vérifié aux mineurs pour acheter des articles numériques, ce qui pourrait nuire aux revenus.
- Conditions du marché: Les ralentissements économiques ou les changements dans les habitudes de dépenses de consommation peuvent avoir un impact significatif sur les revenus. La société a historiquement connu des fluctuations de l'engagement et des dépenses des utilisateurs, en particulier pendant les pics saisonniers.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels découlent principalement de la gestion du contenu généré par les utilisateurs et de l'infrastructure technique qui soutient la plate-forme. L'entreprise doit s'assurer que la modération du contenu est efficace et que la plate-forme reste sûre pour les utilisateurs. Tout échec dans ce domaine pourrait entraîner des dommages de réputation et des pertes financières.
Risques financiers
Roblox a des antécédents de pertes nettes, signalant des pertes nettes attribuables aux actionnaires ordinaires des 1 151,9 millions de dollars, 924,4 millions de dollars, et 491,7 millions de dollars Pour les exercices clos le 31 décembre 2023, 2022 et 2021, respectivement. Au 30 septembre 2024, le déficit accumulé était 3 776,1 millions de dollars. La société a également subi une perte nette consolidée de 719,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques comprennent le potentiel d'une croissance insuffisante pour compenser l'augmentation des dépenses d'exploitation. La Société s'attend à ce que les dépenses d'exploitation continuent d'augmenter en raison des investissements dans les infrastructures, la rémunération en actions et les acquisitions. Si la croissance des revenus ne correspond pas à ces augmentations, la viabilité financière peut être en danger.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques:
- Investissement dans la conformité: L'augmentation de l'accent mis sur la conformité avec les réglementations pour assurer la sécurité des utilisateurs, en particulier des mineurs.
- Amélioration de l'engagement des utilisateurs: Investissement continu dans les fonctionnalités innovantes et les efforts de renforcement de la communauté pour conserver et développer la base d'utilisateurs.
- Diversification des sources de revenus: Explorer des sources de revenus supplémentaires, y compris la publicité et les licences, pour réduire la dépendance aux achats en jeu.
Financier Overview
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu | $918,953,000 | $713,225,000 | 29% |
| Perte nette | $(240,447,000) | $(278,808,000) | 14% |
| Equivalents en espèces et en espèces | $602,631,000 | $678,466,000 | -11% |
| Déficit accumulé | $(3,776,064,000) | $(3,060,253,000) | 23% |
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un actif total de 6,69 milliards de dollars et les passifs totaux de 6,51 milliards de dollars. Le niveau substantiel de passif par rapport aux actifs souligne les défis financiers en cours auxquels l'entreprise est confrontée.
Perspectives de croissance futures pour Roblox Corporation (RBLX)
Perspectives de croissance futures pour Roblox Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
Roblox Corporation est prêt pour une croissance significative motivée par plusieurs facteurs clés:
- Innovations de produits: La société investit dans des avatars à haute fidélité et des expériences réalistes, qui devraient améliorer l'engagement des utilisateurs. Dans la seconde moitié de 2024, la mise en œuvre d'outils d'IA et de fonctionnalités sociales améliorées devrait attirer plus d'utilisateurs.
- Extension du marché: Environ 78% des utilisateurs actifs quotidiens (daus) et 36% des revenus proviennent des marchés internationaux, indiquant un fort potentiel de croissance en dehors des États-Unis et du Canada.
- Acquisitions: Les acquisitions en cours, telles que Speechly, Inc., visent à améliorer les capacités de la plate-forme et les expériences utilisateur.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus atteints 2 613,8 millions de dollars, représentant un 28% augmentation par rapport à 2 049,3 millions de dollars dans la même période de 2023. L'augmentation des revenus de 564,5 millions de dollars est attribué à une amortissement plus élevé des revenus différés et à une augmentation des réservations. Les estimations futures suggèrent que les revenus pourraient augmenter 98 millions de dollars Au cours de l'exercice 2024 en raison de changements dans les estimations de la durée de vie des utilisateurs.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société prévoit d'améliorer son entreprise de publicité, qui est actuellement une source de revenus insignifiante mais qui devrait se développer grâce à des partenariats stratégiques et des investissements. En outre, les investissements dans l'infrastructure technologique et les communautés de développeurs sont cruciaux pour soutenir la croissance.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages concurrentiels de Roblox comprennent:
- Engagement fort des utilisateurs: La plate-forme possède une moyenne de 88,9 millions Daus, avec seulement 1,143,000 Parmi ceux qui sont quotidiens, les utilisateurs payants uniquement, indiquant une place substantielle pour la croissance de la monétisation.
- Revenus différés robustes: Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus différés de 2,79 milliards de dollars, offrant une base financière solide pour la reconnaissance future des revenus.
- Écosystème de développeur innovant: L'investissement continu dans la communauté des créateurs favorise une gamme diversifiée d'expériences qui attirent et retiennent les utilisateurs.
Données financières Overview
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu | $918,953,000 | $713,225,000 | 29% |
| Perte nette | ($240,447,000) | ($278,808,000) | 14% |
| Cash provenant des activités d'exploitation | $637,825,000 | $314,875,000 | 103% |
| Flux de trésorerie disponibles | $520,669,000 | $45,905,000 | 1034% |
Roblox Corporation (RBLX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Roblox Corporation (RBLX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Roblox Corporation (RBLX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Roblox Corporation (RBLX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.