Roblox Corporation (RBLX) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Roblox Corporation (RBLX)
Entendendo os fluxos de receita da Roblox Corporation
Os fluxos de receita primária da empresa consistem principalmente em vendas de conteúdo virtual, principalmente através da venda de Robux, a moeda do jogo. As seções a seguir fornecem um detalhamento detalhado dessas fontes de receita.
Repartição de fontes de receita primária
A receita da empresa é gerada a partir de vários segmentos, incluindo:
- Itens virtuais duráveis: Responsável por 92% da receita virtual relacionada ao item.
- Itens virtuais consumíveis: Responsável por 8% da receita virtual relacionada ao item.
- Distribuição geográfica: A maioria da receita vem da América do Norte, seguida pela Europa e Ásia-Pacífico.
| Região | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) | Porcentagem de receita total 2024 | Porcentagem de receita total 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Estados Unidos e Canadá | $583,011 | $458,563 | 64% | 65% |
| Europa | $167,758 | $128,412 | 18% | 18% |
| Ásia-Pacífico | $95,507 | $73,772 | 10% | 10% |
| Resto do mundo | $72,677 | $52,478 | 8% | 7% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A empresa demonstrou um robusto crescimento de receita, com as seguintes comparações de ano a ano:
- Q3 2024 Receita: US $ 918.953.000, a 29% Aumento dos US $ 713.225.000 de 2023.
- Nove meses findos em 30 de setembro de 2024: US $ 2.613.796.000, refletindo a 28% Aumentar de US $ 2.049.335.000 no mesmo período de 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
As contribuições de diferentes segmentos para a receita geral podem ser resumidas da seguinte forma:
- Itens virtuais duráveis: 92% da receita virtual relacionada ao item.
- Itens virtuais consumíveis: 8% da receita virtual relacionada ao item.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Houve mudanças notáveis nos fluxos de receita da empresa:
- O número médio de usuários pagos exclusivos diários aumentou de aproximadamente 870,000 no terceiro trimestre 2023 a aproximadamente 1,143,000 No terceiro trimestre de 2024.
- As reservas foram impulsionadas principalmente por usuários pagos exclusivos médios mais altos diários, contribuindo para o aumento geral da receita.
| Métricas | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Usuários pagos exclusivos diários médios | 1,143,000 | 870,000 | 31% Aumentar |
| Reservas diárias médias por dau | $0.14 | - | - |
| Reservas diárias médias por usuário diário exclusivo pagador | $10.73 | - | - |
Um profundo mergulho na lucratividade da Roblox Corporation (RBLX)
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de US $ 713.955.000, resultando em uma margem de lucro bruta de 77.7%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de US $ 2.031.375.000, refletindo uma margem de lucro bruta de 77.7%.
Margem de lucro operacional: A perda operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ (278.928.000), levando a uma margem de lucro operacional de (30.3)%. Durante os nove meses, a perda operacional foi de US $ (819.205.000), resultando em uma margem de lucro operacional de (31.4)%.
Margem de lucro líquido: O prejuízo líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ (240.447.000), equivalente a uma margem de lucro líquido de (26.2)%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi de US $ (719.562.000), resultando em uma margem de lucro líquido de (27.5)%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Comparando os três meses findos em 30 de setembro de 2024, ao mesmo período em 2023:
- Lucro bruto: Aumentou de US $ 549.644.000 em 2023 para US $ 713.955.000 em 2024.
- Perda operacional: Diminuiu de US $ (300.038.000) em 2023 para US $ (278.928.000) em 2024.
- Perda líquida: Diminuiu de US $ (278.808.000) em 2023 para US $ (240.447.000) em 2024.
Ano a ano, a margem de lucro bruta melhorou ligeiramente, enquanto as perdas operacionais e líquidas diminuíram, indicando uma tendência para melhorar a eficiência operacional.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
As médias da indústria para empresas de jogos geralmente mostram uma margem de lucro bruta em torno 70% a 80%, colocando a empresa dentro do intervalo esperado. No entanto, as margens operacionais e líquidas permanecem negativas, o que é comum para empresas de tecnologia de alto crescimento que investem pesadamente em desenvolvimento e infraestrutura.
Análise da eficiência operacional
A tabela a seguir resume as principais métricas operacionais:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Custo da receita | $204,998,000 | $163,581,000 | 25% |
| Despesas operacionais totais | $1,197,881,000 | $1,013,263,000 | 18% |
| Remuneração baseada em ações | $265,165,000 | $220,022,000 | 20% |
| Caixa líquido de atividades operacionais | $637,825,000 | $314,875,000 | 103% |
O custo da receita aumentou devido a despesas operacionais mais altas, especificamente em infraestrutura e confiança e segurança, que aumentaram por 12% No terceiro trimestre de 2024, em comparação com o terceiro trimestre de 2023. No entanto, o aumento significativo no caixa líquido das atividades operacionais indica um gerenciamento de fluxo de caixa aprimorado, apesar das perdas contínuas.
Dívida vs. patrimônio: como a Roblox Corporation (RBLX) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Roblox Corporation financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Roblox Corporation possui dívidas totais que consistem em:
- Dívida de longo prazo: US $ 991,3 milhões (quantia líquida de transporte das notas de 2030)
- Dívida de curto prazo: US $ 19,4 milhões (obrigação contratual em 2024 para as notas de 2030)
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio da Roblox Corporation em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:
- Dívida total: US $ 1.010,7 milhões
- Total de patrimônio líquido: US $ 178,5 milhões
- Relação dívida / patrimônio: 5.66
Esse índice é significativamente maior que a média da indústria de aproximadamente 1,0, indicando uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação com os pares na indústria de jogos.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
A Roblox emitiu as notas de 2030 em 29 de outubro de 2021, com um valor principal de US $ 1 bilhão. Os recursos líquidos dessa emissão foram de aproximadamente US $ 987,5 milhões, destinados a fins corporativos gerais, incluindo capital de giro e despesas de capital. Os juros dessas notas são pagáveis semestralmente a uma taxa de juros efetiva de 4,05%.
Classificações de crédito
Até a última atualização, a Roblox não recebeu classificações formais de crédito de agências de classificação principais, como a Moody's ou S&P. No entanto, é importante observar que a capacidade da empresa de gerenciar seus níveis de dívida efetivamente afetará sua credibilidade futura.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Roblox financiou principalmente suas operações por meio de dinheiro gerado a partir de operações e financiamento de ações. A Companhia utilizou as opções de ações e os planos de compra de ações dos funcionários para aumentar o capital, resultando em capital pago adicional de aproximadamente US $ 3,9 bilhões em 30 de setembro de 2024.
| Tipo | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | $991.3 |
| Dívida de curto prazo | $19.4 |
| Dívida total | $1,010.7 |
| Equidade total dos acionistas | $178.5 |
| Relação dívida / patrimônio | 5.66 |
O Roblox continua a navegar pelo equilíbrio entre alavancar a dívida para o crescimento, mantendo o patrimônio suficiente para apoiar suas operações. A estratégia financeira atual reflete o compromisso de investir em crescimento futuro, gerenciando os riscos associados a altos níveis de dívida.
Avaliando liquidez da Roblox Corporation (RBLX)
Avaliando a liquidez da Roblox Corporation
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| $3,368,162 | $3,439,203 | 0.98 |
A proporção rápida, que exclui inventários, também é essencial para entender a liquidez. Como não há inventários neste caso, a proporção rápida é igual à proporção atual, permanecendo assim em 0.98.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, é:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|
| $3,368,162 | $3,439,203 | ($71,041) |
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é negativo, indicando possíveis preocupações de liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Abaixo está um resumo dos fluxos de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 2023:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $637,825 | $314,875 |
| Atividades de investimento | ($767,560) | ($2,773,964) |
| Atividades de financiamento | $52,746 | $61,266 |
Os fluxos de caixa das atividades operacionais melhoraram significativamente, destacando maior eficiência operacional. No entanto, o dinheiro usado nas atividades de investimento diminuiu substancialmente em comparação com o ano anterior.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
As principais fontes de liquidez em 30 de setembro de 2024 incluem:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: $602,631
- Investimentos de curto prazo: $1,720,323
- Liquidez total: $3,939,491
Apesar de uma posição de capital de giro negativo, a empresa mantém um pool de liquidez robusto, com liquidez total em US $ 3,9 bilhões Em 30 de setembro de 2024, reforçado por fortes fluxos de caixa operacionais. No entanto, a empresa enfrenta riscos relacionados aos seus compromissos de longo prazo, incluindo:
- Receita diferida - parte atual: $2,792,396
- Dívida de longo prazo: $1,006,023
A Roblox Corporation (RBLX) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E em 30 de setembro de 2024 é N / D devido à empresa relatando uma perda líquida.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é calculada usando o patrimônio líquido total de acionistas de $178,458,000 e o número de ações em circulação de 656,132,000, resultando em uma proporção P/B de aproximadamente 0.27.
Enterprise Value-Ebitda (EV/Ebitda)
O valor da empresa da empresa é calculado como:
- Capitalização total de mercado: $2,247,000,000
- Dívida total: $1,000,000,000
- Caixa e equivalentes em dinheiro: $602,631,000
Assim, o valor da empresa é $2,644,000,000. O EBITDA para os doze meses seguintes é N / D devido à perda operacional da empresa.
Tendências do preço das ações
O preço das ações flutuou significativamente nos últimos 12 meses. Em outubro de 2024, o preço das ações é $3.43, de uma alta de $47.00 Em novembro de 2023.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso entre os analistas é o seguinte:
- Comprar: 2
- Segurar: 5
- Vender: 1
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | N / D |
| Proporção P/B. | 0.27 |
| EV/EBITDA | N / D |
| Preço das ações (outubro de 2024) | $3.43 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Analista compra | 2 |
| Analista Hold | 5 |
| Analista vendendo | 1 |
No geral, as métricas de avaliação indicam que a empresa está sendo negociada atualmente em uma avaliação mais baixa em comparação com o valor contábil, mas a falta de lucratividade gera preocupações sobre o potencial de ganhos futuros.
Riscos -chave enfrentados pela Roblox Corporation (RBLX)
Riscos -chave enfrentando a Roblox Corporation
A Roblox Corporation enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Os principais riscos incluem:
- Concorrência da indústria: A indústria de jogos e entretenimento é altamente competitiva. O Roblox compete com outras plataformas de jogos e serviços de mídia social. O número crescente de alternativas pode levar ao atrito do usuário.
- Alterações regulatórias: A conformidade com os regulamentos em evolução sobre segurança on -line, principalmente para menores, é fundamental. Por exemplo, novas restrições no Texas exigem o consentimento dos pais verificados para os menores comprarem itens digitais, o que pode afetar adversamente a receita.
- Condições de mercado: As crises econômicas ou mudanças nos hábitos de gastos do consumidor podem afetar significativamente a receita. A empresa historicamente viu flutuações no envolvimento e gastos do usuário, principalmente durante os picos sazonais.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais resultam principalmente do gerenciamento de conteúdo gerado pelo usuário e da infraestrutura técnica que suporta a plataforma. A empresa deve garantir que a moderação do conteúdo seja eficaz e que a plataforma permaneça segura para os usuários. Qualquer falha nessa área pode levar a danos à reputação e perdas financeiras.
Riscos financeiros
O Roblox tem um histórico de perdas líquidas, relatando perdas líquidas atribuíveis a acionistas ordinários de US $ 1.151,9 milhões, US $ 924,4 milhões, e US $ 491,7 milhões Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2023, 2022 e 2021, respectivamente. Em 30 de setembro de 2024, o déficit acumulado era US $ 3.776,1 milhões. A empresa também incorreu em uma perda líquida consolidada de US $ 719,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem o potencial de crescimento insuficiente para compensar o aumento das despesas operacionais. A empresa espera que as despesas operacionais continuem a aumentar devido a investimentos em infraestrutura, remuneração baseada em ações e aquisições. Se o crescimento da receita não corresponder a esses aumentos, a viabilidade financeira pode estar em risco.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar esses riscos:
- Investimento em conformidade: Maior foco no cumprimento dos regulamentos para garantir a segurança dos usuários, principalmente os menores.
- Melhorando o envolvimento do usuário: Investimento contínuo em recursos inovadores e esforços de construção da comunidade para reter e aumentar a base de usuários.
- Diversificação dos fluxos de receita: Explorando fontes de receita adicionais, incluindo publicidade e licenciamento, para reduzir a dependência de compras no jogo.
Financeiro Overview
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita | $918,953,000 | $713,225,000 | 29% |
| Perda líquida | $(240,447,000) | $(278,808,000) | 14% |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $602,631,000 | $678,466,000 | -11% |
| Déficit acumulado | $(3,776,064,000) | $(3,060,253,000) | 23% |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou ativos totais de US $ 6,69 bilhões e passivos totais de US $ 6,51 bilhões. O nível substancial de passivos em relação aos ativos ressalta os desafios financeiros em andamento enfrentados pela empresa.
Perspectivas de crescimento futuro da Roblox Corporation (RBLX)
Perspectivas de crescimento futuro para a Roblox Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
A Roblox Corporation está pronta para um crescimento significativo impulsionado por vários fatores -chave:
- Inovações de produtos: A empresa está investindo em avatares de alta fidelidade e experiências realistas, que devem aumentar o envolvimento do usuário. Na segunda metade de 2024, a implementação de ferramentas de IA e os recursos sociais aprimorados é prevista para atrair mais usuários.
- Expansão de mercado: Aproximadamente 78% de usuários ativos diários (DAUs) e 36% A receita é derivada de mercados internacionais, indicando um forte potencial de crescimento fora dos EUA e do Canadá.
- Aquisições: Aquisições em andamento, como a Speechly, Inc., visam aprimorar os recursos da plataforma e as experiências do usuário.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita atingiu US $ 2.613,8 milhões, representando a 28% aumentar em comparação com US $ 2.049,3 milhões no mesmo período de 2023. O aumento da receita de US $ 564,5 milhões é atribuído à maior amortização da receita diferida e ao aumento de reservas. Estimativas futuras sugerem que a receita pode aumentar em um adicional US $ 98 milhões No ano fiscal de 2024, devido a alterações nas estimativas de vida útil do usuário.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa planeja aprimorar seu negócio de publicidade, que atualmente é um fluxo de receita insignificante, mas espera -se crescer por meio de parcerias e investimentos estratégicos. Além disso, os investimentos em infraestrutura de tecnologia e comunidades de desenvolvedores são cruciais para sustentar o crescimento.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As vantagens competitivas do Roblox incluem:
- Forte engajamento do usuário: A plataforma possui uma média de 88,9 milhões Daus, apenas com 1,143,000 daqueles que são usuários pagos exclusivos diários, indicando espaço substancial para o crescimento da monetização.
- Receita diferida robusta: Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou a receita diferida de US $ 2,79 bilhões, fornecendo uma forte base financeira para o futuro reconhecimento de receita.
- Ecossistema inovador de desenvolvedores: O investimento contínuo na comunidade do criador promove uma gama diversificada de experiências que atraem e retêm usuários.
Dados financeiros Overview
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita | $918,953,000 | $713,225,000 | 29% |
| Perda líquida | ($240,447,000) | ($278,808,000) | 14% |
| Dinheiro de atividades operacionais | $637,825,000 | $314,875,000 | 103% |
| Fluxo de caixa livre | $520,669,000 | $45,905,000 | 1034% |
Roblox Corporation (RBLX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Roblox Corporation (RBLX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Roblox Corporation (RBLX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Roblox Corporation (RBLX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.