Robert Half International Inc. (RHI) Bundle
Compréhension des sources de revenus de Robert Half International Inc. (RHI)
Comprendre les sources de revenus de Robert Half International Inc.
Les revenus totaux de la société pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, étaient 1,47 milliard de dollars, une diminution de 6.3% depuis 1,56 milliard de dollars dans la même période de 2023.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de service total étaient 4,41 milliards de dollars, représentant un 10.3% refuser de 4,92 milliards de dollars dans la période correspondante de 2023.
Répartition des sources de revenus primaires
- Solutions de talents contractuels: Revenus de 831 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, en bas 11.9% depuis 943 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Solutions de talents de placement permanent: Revenus de 123 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, diminuant 11.9% depuis 140 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Protiviti: Revenus de 511 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, une augmentation de 6.4% depuis 481 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 sont résumés comme suit:
| Source de revenus | Taux de croissance signalé | Comme le taux de croissance ajusté |
|---|---|---|
| Solutions de talents contractuels | -11.9% | -13.2% |
| Solutions de talents de placement permanent | -11.9% | -13.2% |
| Provivi | 6.4% | 4.5% |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la contribution de différents segments d'entreprise aux revenus totaux était:
| Segment | Revenus (en milliards) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Solutions de talents contractuels | $2.57 | 58.3% |
| Solutions de talents de placement permanent | $0.379 | 8.6% |
| Provivi | $1.46 | 33.1% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au troisième trimestre de 2024, Contract Talent Solutions a connu une baisse significative due à un 12.8% diminution du nombre d'heures travaillées par les professionnels de l'engagement. Cela a été partiellement compensé par un 1.4% augmentation des taux de factures moyennes.
Les solutions de talents de placement permanent ont connu une diminution des revenus principalement entraînés par un 18.0% diminuer le nombre de placements, malgré un 3.0% Augmentation des frais moyens gagnés par placement.
La croissance de Protiviti a été attribuée à un 4.4% Augmentation des taux de factures horaires moyens et 2.0% Augmentation des heures facturables travaillées.
Overview des tendances des revenus
La tendance globale indique un environnement difficile pour les solutions de contrat et de placement permanentes, tandis que Provititi a montré la résilience et la croissance de ses sources de revenus.
Une plongée profonde dans Robert Half International Inc. (RHI)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Robert Half International Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les dollars de marge brute pour les solutions de talents contractuels étaient 323 millions de dollars, reflétant une diminution de 13.9% depuis 375 millions de dollars au cours de la même période de 2023, entraînant un pourcentage de marge brute de 38.9% des bas de 39.8% d'une année à l'autre. Pour les solutions de talents de placement permanent, les dollars de marge brute étaient 123 millions de dollars, vers le bas 11.9% depuis 140 millions de dollars en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le résultat d'exploitation était 266 millions de dollars, avec une marge bénéficiaire d'exploitation de 6.0%, par rapport à 441 millions de dollars et 9.0% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire nette: Le résultat net des trois mois clos le 30 septembre 2024 était 65,5 millions de dollars, traduisant par une marge bénéficiaire nette de 4.5%, à partir de 95,5 millions de dollars et 6.1% Au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était 197 millions de dollars, qui reflète une marge bénéficiaire nette de 4.5%, par rapport à 324 millions de dollars et 6.5% l'année précédente.
Tendances de la rentabilité dans le temps
La marge brute pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 1,71 milliard de dollars, vers le bas 14.0% depuis 1,99 milliard de dollars en 2023. Le pourcentage de marge brute pour les neuf mois était 39.2%, par rapport à 40.6% l'année précédente.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Marge brute (solutions de talents contractuelles) | 323 millions de dollars | 375 millions de dollars | -13.9% |
| Marge brute (solutions de placement permanentes) | 123 millions de dollars | 140 millions de dollars | -11.9% |
| Revenu opérationnel | 266 millions de dollars | 441 millions de dollars | -39.6% |
| Revenu net | 65,5 millions de dollars | 95,5 millions de dollars | -31.4% |
| Marge bénéficiaire nette | 4.5% | 6.1% | -1.6% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Les ratios de rentabilité de l'entreprise en 2024 montrent une baisse par rapport aux moyennes de l'industrie, où la marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie du personnel et du conseil est autour 40%. La marge bénéficiaire opérationnelle de l'entreprise à 6.0% est également inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 8%, indiquant une pression sur la rentabilité en raison de l'augmentation des coûts et de la réduction des revenus.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Au dernier trimestre, les dépenses de vente, générale et administrative ont augmenté de 2.8% à 511 millions de dollars, représentant 34.9% des revenus totaux, en hausse de 31.8% au troisième trimestre 2023. Cette augmentation indique les inefficacités opérationnelles qui ont un impact sur les marges.
En outre, la marge brute de Proviviti a été signalée à 126 millions de dollars pour le Q3 2024, montrant une légère diminution de 126,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023, avec un pourcentage de marge brute de 24.6%, à partir de 26.2%.
Dette vs Équité: comment Robert Half International Inc. (RHI) finance sa croissance
Dette vs Equity: Comment Robert Half International Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, Robert Half International Inc. a signalé un total dette à long terme de 174 millions de dollars et dette à court terme de $0, résultant en une dette totale de 174 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres
La société Ratio dette / fonds propres se tient à peu près 0.11. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.50, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En 2024, Robert Half a maintenu un Note de crédit de A- de S&P, reflétant une forte santé financière et la capacité de respecter les engagements financiers. Aucune émission de dettes ou activités de refinancement récentes n'a été signalée en 2024.
Équilibrer la dette et le financement des actions
La société finance principalement ses opérations par des capitaux propres, maintenant une forte base de capitaux propres de 1,47 milliard de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cette stratégie permet à l'entreprise de limiter sa dette à l'égard de la dette, réduisant ainsi le risque financier.
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette à long terme | $174 |
| Dette à court terme | $0 |
| Dette totale | $174 |
Financier Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Robert Half a rapporté un Revenu net de 197 millions de dollars avec des revenus totaux de 4,41 milliards de dollars, reflétant une diminution de 10.3% de l'année précédente. L'approche de l'entreprise pour gérer sa dette et sa structure de capitaux propres est évidente dans sa capacité à maintenir la rentabilité tout en minimisant l'effet de levier.
Évaluation des liquidités Robert Half International Inc. (RHI)
Évaluation des liquidités de Robert Half International Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel s'élève à 1,5, calculé à partir des actifs actuels d'environ 1,4 milliard de dollars et des passifs actuels d'environ 934 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide est d'environ 1,2, ce qui indique que la société peut couvrir ses passifs actuels sans s'appuyer sur l'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est d'environ 466 millions de dollars, contre 647 millions de dollars un an auparavant. Cela reflète une diminution de 28%, principalement en raison de la réduction des espèces et des équivalents de trésorerie.
| Période | Actifs actuels (million) | Passifs actuels (millions de dollars) | Fonds de roulement (million de dollars) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | 1,400 | 934 | 466 |
| 30 septembre 2023 | 1,500 | 853 | 647 |
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient de 255 millions de dollars, une baisse de 522 millions de dollars au cours de la même période l'année précédente.
Investir des flux de trésorerie: L'argent utilisé dans les activités d'investissement a totalisé 58 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 91 millions de dollars l'année précédente.
Financement des flux de trésorerie: L'espèces utilisées dans les activités de financement était de 362 millions de dollars, dont 196 millions de dollars pour les rachats d'actions et 166 millions de dollars pour les dividendes versés.
| Type de trésorerie | 2024 (millions de dollars) | 2023 (millions de dollars) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | 255 | 522 |
| Activités d'investissement | (58) | (91) |
| Activités de financement | (362) | (354) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Les équivalents en espèces et en espèces de la société ont diminué à 570 millions de dollars au 30 septembre 2024, contre 729 millions de dollars un an plus tôt. La dépendance à l'égard des flux de trésorerie d'exploitation est devenu plus prononcé, en particulier compte tenu de la baisse du bénéfice net à 197 millions de dollars, contre 324 millions de dollars en glissement annuel.
La société maintient une facilité de crédit renouvelable non garantie de 100 millions de dollars, sans emprunts au 30 septembre 2024. Cette installation est disponible pour renforcer les liquidités si nécessaire.
Malgré la baisse des flux de trésorerie et du fonds de roulement, les ratios actuels et rapides de la société indiquent une position de liquidité stable par rapport aux repères de l'industrie, qui varient généralement de 1,2 à 1,5 pour le ratio actuel de l'industrie de la dotation.
Robert Half International Inc. (RHI) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les mesures financières clés, y compris le prix aux bénéfices (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à l'ebitda (EV / EBITDA ) rapports.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E actuel est 15.3, basé sur un bénéfice par action de douze mois (TTM) (BPA) de $1.91 et un cours de bourse de $29.30.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 2.0, calculé à l'aide d'une valeur comptable par action de $14.65.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est actuellement 10.4, avec une valeur d'entreprise de 3,02 milliards de dollars et l'ebitda de 290 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:
- Il y a 12 mois: $36.50
- Il y a 6 mois: $31.00
- Prix actuel: $29.30
Cela indique une baisse d'environ 19.7% Au cours de la dernière année.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est 2.1%, avec des dividendes déclarés à 0,53 $ par action pour le dernier trimestre. Le ratio de paiement est 27.8% basé sur les derniers gains.
Consensus des analystes
Depuis les derniers rapports, le consensus des analystes tarise le stock en tant que Prise. Le prix cible moyen des analystes est $30.50, suggérant un potentiel à la hausse de 4.1% du prix actuel.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 15.3 |
| Ratio P / B | 2.0 |
| Ratio EV / EBITDA | 10.4 |
| Cours actuel | $29.30 |
| Changement de prix de 12 mois | -19.7% |
| Rendement des dividendes | 2.1% |
| Ratio de paiement | 27.8% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Prix cible moyen | $30.50 |
Risques clés face à Robert Half International Inc. (RHI)
Risques clés auxquels Robert Half International Inc.
Robert Half International Inc. fait face à une variété de risques internes et externes qui peuvent avoir un impact significatif sur sa santé financière. Ces risques peuvent être classés en risques opérationnels, financiers et stratégiques.
Concurrence de l'industrie
L'industrie du personnel et du conseil est très compétitive, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. L'entreprise a signalé un 10,3% de diminution dans les revenus de service pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisant 4,41 milliards de dollars par rapport à 4,92 milliards de dollars Au cours de la même période de 2023. Ce paysage concurrentiel fait pression sur le paysage et peut entraîner une volatilité des sources de revenus.
Conditions économiques
Les fluctuations économiques peuvent nuire à la demande de services de personnel. Le PIB réel américain a augmenté de 2.8% Au cours des trois premiers trimestres de 2024, tandis que le taux de chômage est passé de 3.7% en décembre 2023 à 4.1% À la fin du troisième trimestre 2024. Bien que les offres d'emploi restent au-dessus des moyennes historiques, l'incertitude économique globale peut entraîner une réduction des dépenses des clients pour les services de dotation.
Changements réglementaires
Les changements dans les lois et réglementations du travail présentent un risque pour les opérations. L'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) a établi des cadres qui peuvent affecter la fiscalité mondiale, ce qui a un impact sur la rentabilité. Les implications fiscales futures restent incertaines et l'entreprise continue de surveiller de près les développements.
Risques opérationnels
L’efficacité opérationnelle de l’entreprise est essentielle pour maintenir la rentabilité. Par exemple, la vente, les frais généraux et administratifs pour les solutions de talents de placement permanentes atteintes 346 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une diminution de 9.8% depuis 384 millions de dollars en 2023. Cependant, en pourcentage de revenus, ces dépenses ont augmenté à 91.3% en 2024 de 86.1% en 2023, indiquant un effet de levier négatif potentiel en raison de la baisse des revenus.
Risques financiers
Les indicateurs de performance financière montrent une baisse du revenu net. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était 197 millions de dollars, à partir de 323 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette baisse reflète les défis rencontrés dans le maintien de la rentabilité au milieu de la hausse des coûts et de la diminution des revenus.
Conditions du marché
Les conditions du marché influencent directement les capacités de génération de revenus de la Société. Le segment des solutions de talents de placement permanent a connu une baisse des revenus de 15.0% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisant 379 millions de dollars par rapport à 446 millions de dollars en 2023. Cela met en évidence la sensibilité de ce segment aux conditions économiques et du marché du travail.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise investit activement dans la technologie et l'innovation pour améliorer l'efficacité opérationnelle et les offres de services. Les dépenses en capital pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 65 millions de dollars, avec une partie importante allouée aux initiatives logicielles et à l'infrastructure technologique. Ces investissements visent à positionner l'entreprise pour une croissance et une durabilité à long terme.
| Facteur de risque | Détails | Impact sur les revenus |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence dans les secteurs de la dotation et du conseil | 10,3% de diminution des revenus de service |
| Conditions économiques | Les fluctuations affectant la demande de services | Croissance du PIB aux États-Unis à 2,8%, chômage à 4,1% |
| Changements réglementaires | Impacts potentiels des nouvelles lois du travail | Implications fiscales incertaines |
| Risques opérationnels | Réduction des frais de vente, généraux et administratifs | 91,3% des revenus en 2024 |
| Risques financiers | Baisse du revenu net | Le bénéfice net est tombé à 197 millions de dollars |
| Conditions du marché | Sensibilité aux changements économiques et du marché du travail | 15,0% de diminution des revenus de placement permanent |
| Stratégies d'atténuation | Investissements dans la technologie et l'innovation | 65 millions de dollars en dépenses en capital |
Perspectives de croissance futures pour Robert Half International Inc. (RHI)
Opportunités de croissance
Les perspectives de croissance futures de Robert Half International Inc. sont influencées par plusieurs moteurs clés, notamment les extensions du marché, les initiatives stratégiques et les avantages concurrentiels.
Moteurs de croissance clés
- Extensions du marché: La société vise à étendre sa présence sur les marchés internationaux, en particulier dans les régions où la demande de solutions de personnel augmente. Au 30 septembre 2024, les revenus des opérations internationales ont diminué par 11.1% à 976 millions de dollars, soulignant la nécessité d'initiatives de croissance stratégique dans ce domaine.
- Innovations de produits: L'investissement dans la technologie et les solutions logicielles est cruciale. L'entreprise prévoit d'allouer entre 45 millions de dollars à 55 millions de dollars en 2024 pour les initiatives logicielles et l'infrastructure technologique.
- Acquisitions: La société reste ouverte à acquérir des entreprises qui peuvent améliorer ses offres de services et sa portée de marché, bien que des objectifs spécifiques n'aient pas été divulgués.
Projections de croissance future des revenus
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 4,41 milliards de dollars, une diminution de 10.3% depuis 4,92 milliards de dollars dans la même période de 2023. La croissance des revenus prévue est étroitement liée aux conditions économiques, en mettant l'accent sur l'augmentation de leurs solutions de talents contractuelles, qui ont généré 2,57 milliards de dollars dans le même délai, en bas 14.5% d'une année à l'autre.
Estimations des bénéfices
Les estimations des bénéfices pour les trimestres à venir suggèrent une reprise prudente, avec un résultat net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à 197 millions de dollars, à partir de 323 millions de dollars en 2023. Le bénéfice par action prévu pour le troisième trimestre de 2024 était $0.64 par rapport à $0.90 l'année précédente.
Initiatives et partenariats stratégiques
Les initiatives stratégiques comprennent de se concentrer sur l'amélioration des relations avec les clients et l'extraction de la technologie pour une meilleure prestation de services. La société s'est également engagée dans des partenariats avec des entreprises technologiques pour améliorer ses solutions de dotation et ses systèmes de gestion des clients.
Avantages compétitifs
Robert Half International Inc. détient plusieurs avantages compétitifs, notamment:
- Reconnaissance de la marque établie: En tant que chef de file de l'industrie de la dotation, l'entreprise bénéficie d'une forte réputation, qui aide à l'acquisition et à la rétention des clients.
- Diverses offres de services: L'entreprise fournit un large éventail de services, notamment des solutions de talents contractuelles et un placement permanent, répondant à divers besoins des clients.
- Solide situation financière: Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 570 millions de dollars, offrant une base solide pour les investissements futurs.
| Métrique | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 4,41 milliards de dollars | 4,92 milliards de dollars | -10.3% |
| Revenu net | 197 millions de dollars | 323 millions de dollars | -39.0% |
| Equivalents en espèces et en espèces | 570 millions de dollars | 729 millions de dollars | -21.8% |
| Revenus de solutions de talents contractuels | 2,57 milliards de dollars | 3,01 milliards de dollars | -14.5% |
| Revenus de solutions de talents de placement permanent | 379 millions de dollars | 446 millions de dollars | -15.0% |
Robert Half International Inc. (RHI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Robert Half International Inc. (RHI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Robert Half International Inc. (RHI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Robert Half International Inc. (RHI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.