BRASSE RELAY THERAPUTICS, Inc. (RLAY) Financial Health: Clées clés pour les investisseurs

Comprendre Relay Therapeutics, Inc. (RLAY) Strots de revenus

Comprendre les sources de revenus de Relay Therapeutics, Inc.

Les revenus comptabilisés par la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 10,0 millions de dollars par rapport à 25,5 millions de dollars pour la même période en 2023. Cela représente une diminution de 15,5 millions de dollars, principalement attribué à la reconnaissance de 25,0 millions de dollars en considération variable en vertu de l'accord Genentech au cours de l'année précédente, qui n'a pas été répétée en 2024.

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, aucun revenu n'a été reconnu, contrastant avec 25,2 millions de dollars Au même trimestre de 2023. Cette baisse significative est due à l'achèvement des services de recherche et de développement en vertu de l'accord Genentech en 2023.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 reflète une diminution d'environ 60.7% En comparaison aux neuf mois clos le 30 septembre 2023.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Tous les revenus comptabilisés au cours des périodes examinées ont été dérivées de l'accord Genentech. Les détails sont les suivants:

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

La résiliation de l'accord Genentech, en vigueur de 180 jours après la note reçue le 11 juillet 2024, aura un impact significatif sur les futurs sources de revenus. La Société ne recevra pas d'autres paiements de jalon ou d'autres paiements après la date de résiliation, ce qui entraînera des revenus prévus de cette source.

Le tableau suivant résume les revenus comptabilisés sur les périodes pertinentes:

Depuis le 30 septembre 2024, le déficit accumulé se tenait à 1,7 milliard de dollars, reflétant les défis en cours pour atteindre la rentabilité tout en s'appuyant fortement sur des accords de collaboration pour la génération de revenus.

Une plongée profonde dans Relay Therapeutics, Inc. (RLAY) rentable

Une plongée profonde dans la rentabilité de Relay Therapeutics, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était 10,0 millions de dollars, par rapport à 25,5 millions de dollars pour la même période en 2023. La marge bénéficiaire brute est calculée comme suit:

La baisse des revenus reflète une baisse significative due à la reconnaissance d'une considération variable en vertu de l'accord Genentech au cours de l'année précédente. La marge bénéficiaire brute reste à 0% Comme il n'y avait pas de revenus de produits, indiquant une dépendance à l'égard des collaborations de recherche plutôt que des ventes directes.

Marge bénéficiaire opérationnelle

La perte d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 287,5 millions de dollars, par rapport à une perte d'exploitation de 280,8 millions de dollars pour la même période en 2023. La marge de bénéfice d'exploitation est calculée comme suit:

L'augmentation de la perte d'exploitation indique des dépenses d'exploitation plus élevées, malgré une légère diminution des coûts de recherche et de développement. Cela reflète l'investissement continu dans les essais cliniques et d'autres activités de développement.

Marge bénéficiaire nette

La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 261,7 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 258,5 millions de dollars Pour la même période en 2023, conduisant aux marges bénéficiaires nettes suivantes:

Tendances de la rentabilité dans le temps

Au cours des neuf derniers mois, l'entreprise a connu une tendance constante à augmenter les pertes nettes, indiquant les défis dans la réalisation de la rentabilité. Le tableau suivant résume les pertes nettes au cours des deux dernières années:

Cette tendance met en évidence la pression financière en cours, car la société investit massivement dans la recherche et le développement sans générer de revenus importants.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

En septembre 2024, la marge bénéficiaire nette moyenne dans l'industrie de la biotechnologie est approximativement -20%. Relay Therapeutics, Inc. sous-performe considérablement cette référence, avec une marge bénéficiaire nette de -2617.04%.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par le biais des stratégies de gestion des coûts de l'entreprise. Le tableau suivant décrit les dépenses de fonctionnement clés pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à l'année précédente:

La légère diminution des dépenses d'exploitation totale est notable; Cependant, la perte globale des opérations reste substantielle, indiquant que bien que la société puisse gérer efficacement les coûts, l'ampleur des investissements dans le développement l'emporte sur ses capacités actuelles de génération de revenus.

Dette vs Equity: Comment Relay Therapeutics, Inc. (RLAY) finance sa croissance

Dette vs capitaux propres: comment la thérapeutique relais finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, le passif total de l'entreprise équivalait à 91,3 millions de dollars Alors que les capitaux propres totaux des actionnaires se tenaient à 838,9 millions de dollars. Cela indique une dépendance significative à l'égard du financement par actions par rapport à la dette.

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

Les passifs actuels de l'entreprise comprennent les comptes payables 6,9 millions de dollars, dépenses accumulées de 33,2 millions de dollarset autres passifs actuels totalisant 1,4 million de dollars. Aucune dette à long terme n'est signalée, car la société n'a pas utilisé de financement de dette significatif, ce qui est typique des sociétés de biotechnologie axées sur la recherche et le développement.

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie

Le ratio dette / capital-investissement peut être calculé comme suit:

• Ratio dette / capital-investissement = passif total / capitaux propres totaux des actionnaires
• Ratio dette / fonds propres = 91,3 millions de dollars / 838,9 millions de dollars = 0.109

Ce rapport de 0.109 est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie pour les sociétés de biotechnologie, qui va généralement de 0,4 à 1,0. Cela indique une approche conservatrice pour tirer parti de la dette pour la croissance.

Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement

Depuis les derniers rapports, la société n'a engagé aucune émission de dettes récentes et n'a pas été évaluée par les principales agences de notation de crédit. Au lieu de cela, il s'est concentré sur le financement par actions, y compris une récente offre de suivi qui a soulevé 218,2 millions de dollars en septembre 2024.

Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions

La société a historiquement financé ses opérations principalement par des capitaux propres, reflétant une stratégie pour maintenir un bilan solide. Par exemple, il a soulevé 29,8 millions de dollars à partir d'un placement privé en janvier 2024. L'approche minimise le risque financier et permet une plus grande flexibilité dans le financement des activités de recherche et de développement sans le fardeau du remboursement de la dette.

Ce tableau résume les récentes activités de financement de l'entreprise, mettant l'accent sur les capitaux propres sur la dette, qui s'aligne sur sa stratégie de croissance dans le paysage de la biotechnologie compétitive.

Évaluation des liquidités Relay Therapeutics, Inc. (RLAY)

Évaluation des liquidités de Relay Therapeutics, Inc.

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est calculé en divisant les actifs actuels par les passifs actuels. L'entreprise avait des espèces, des équivalents en espèces et des investissements de 839,6 millions de dollars.

Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est également favorable compte tenu des actifs liquides élevés par rapport aux passifs actuels. Étant donné que les passifs actuels spécifiques n'étaient pas détaillés dans les données disponibles, le rapport rapide reste à calculer sur la base des divulgations futures.

Tendances du fonds de roulement

Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré des capitaux propres totaux des actionnaires de 838,9 millions de dollars et un déficit accumulé de 1,66 milliard de dollars. Les tendances du fonds de roulement indiquent un besoin de surveillance minutieuse à mesure que les pertes opérationnelles se poursuivent.

Énoncés de trésorerie Overview

Le communiqué de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 révèle:

• Activités de fonctionnement: L'argent utilisé était 191,2 millions de dollars, principalement en raison d'une perte nette de 261,7 millions de dollars, compensé par 57,3 millions de dollars en charges non monétaires.
• Activités d'investissement: L'argent net utilisé était 70,1 millions de dollars, principalement des investissements.
• Activités de financement: L'argent fourni était 269,4 millions de dollars, résultant de placements privés et d'offres de stock ordinaires.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

La société détient une liquidité substantielle avec 839,6 millions de dollars en espèces et équivalents. Cependant, les pertes d'exploitation en cours, avec une perte nette de 261,7 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, indiquent que si la liquidité semble forte actuellement, la durabilité des opérations sans financement supplémentaire est une préoccupation.

De plus, la résiliation de l'accord Genentech pourrait avoir un impact sur les futures entrées de trésorerie, soulignant la nécessité d'une gestion financière stratégique pour combler les lacunes de financement potentiels.

Relay Therapeutics, Inc. (RLAY) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 261,7 millions de dollars par rapport à une perte nette de 258,5 millions de dollars pour la même période en 2023. Le déficit accumulé a atteint 1,7 milliard de dollars.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Depuis les dernières données financières, la société n'a pas de chiffre de bénéfices positif, rendant ainsi le ratio P / E non applicable. La perte nette par action pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $1.94.

Ratio de prix / livre (P / B)

La valeur comptable par action au 30 septembre 2024 a été calculée comme suit:

• Total des capitaux propres des actionnaires: 838,9 millions de dollars
• Partage en circulation: 166,9 millions
• Valeur comptable par action: $5.03 (calculé comme 838,9 millions de dollars / 166,9 millions)

Le cours de l'action au 30 septembre 2024 était approximativement $7.00, conduisant à un rapport p / b de 1.39 (calculé comme 7,00 $ / 5,03 $).

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

La société a déclaré des dépenses d'exploitation de 297,5 millions de dollars Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024. Étant donné que le BAIIA ajusté est négatif en raison de la perte nette, le rapport EV / EBITDA n'est pas significatif pour le moment.

Tendances des cours des actions

Le cours de l'action au cours des 12 derniers mois a montré une fluctuation significative:

• Il y a 12 mois: approximativement $9.50
• Prix ​​actuel: approximativement $7.00
• Disponible en pourcentage: 26.3%

Cette baisse reflète les défis financiers auxquels l'entreprise est confrontée, en particulier dans la génération de revenus.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Au 30 septembre 2024, la société n'a déclaré aucun dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%.

Consensus des analystes

Le consensus des analystes sur le stock en octobre 2024 est le suivant:

• Acheter: 5 analystes
• Prise: 2 analystes
• Vendre: 1 analyste

La majorité des analystes maintiennent une perspective positive, citant des percées potentielles dans les essais cliniques en tant que moteur clé pour une valeur future.

Risques clés face à Relay Therapeutics, Inc. (RLAY)

Risques clés face à Relay Therapeutics, Inc. (RLAY)

Overview des risques internes et externes:

Relay Therapeutics est exposé à plusieurs risques internes et externes qui peuvent avoir un impact sur sa santé financière. La concurrence de l'industrie reste une préoccupation importante, en particulier compte tenu du paysage concurrentiel des biopharmaceutiques. La société n'a pas encore commercialisé aucun produit et ne s'attend pas à générer des revenus à partir des ventes de produits pendant plusieurs années, voire pas du tout. Depuis le 30 septembre 2024, le déficit accumulé se tenait à 1,7 milliard de dollars.

De plus, les changements réglementaires pourraient avoir un impact sur les délais de développement et les coûts associés aux essais cliniques. La résiliation de l'accord de collaboration avec Genentech, à compter du 11 juillet 2024, soulève des préoccupations concernant les sources de revenus futurs et la capacité de financer la recherche et le développement en cours.

Risques opérationnels, financiers et stratégiques:

Dans les rapports de gains récents, Relay Therapeutics a mis en évidence plusieurs risques opérationnels et financiers. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a subi une perte nette de 261,7 millions de dollars, par rapport à 258,5 millions de dollars pour la même période en 2023. Les frais de recherche et de développement ont totalisé 251,0 millions de dollars Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024. La société prévoit de poursuivre les pertes d'exploitation importantes dans un avenir prévisible car elle investit massivement dans des essais cliniques et du développement de produits.

En outre, la société a signalé une position en espèces de 839,6 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024, qui devrait financer les opérations dans la seconde moitié de 2027. Cependant, les efforts de collecte de fonds en cours peuvent détourner l'attention de la direction des opérations quotidiennes, affectant potentiellement le développement de produits candidats.

Stratégies d'atténuation:

Relay Therapeutics a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques. La Société prévoit de poursuivre un financement supplémentaire par le biais d'un capital-investissement public ou de collaborations avec des tiers. L'achèvement récent d'une offre publique en septembre 2024 a soulevé 218,2 millions de dollars. De plus, la société cherche activement à établir de nouveaux partenariats pour améliorer son pipeline de développement et atténuer l'impact financier de la résiliation de l'accord Genentech.

Perspectives de croissance futures de Relay Therapeutics, Inc. (RLAY)

Perspectives de croissance futures de Relay Therapeutics, Inc. (RLAY)

Analyse des principaux moteurs de croissance

Relay Therapeutics a plusieurs moteurs de croissance clés qui pourraient améliorer ses performances futures:

• Innovations de produits: L'entreprise se concentre sur la médecine de précision, en particulier dans l'oncologie et les maladies génétiques, ce qui pourrait entraîner des percées importantes dans les options de traitement.
• Extensions du marché: L'exploration de nouveaux marchés et zones thérapeutiques peut augmenter sa taille de marché adressable.
• Acquisitions: L'acquisition de Zebiai Therapeutics, Inc. est une décision stratégique qui pourrait améliorer ses capacités de développement de médicaments et étendre son pipeline.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Depuis les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a reconnu les revenus de 10,0 millions de dollars, une diminution de 25,5 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette baisse était principalement due à la reconnaissance de 25,0 millions de dollars en considération variable en vertu d'un accord précédent avec Genentech, qui a été contraint l'année précédente.

Les analystes projettent une augmentation progressive des revenus, la société, la société fait avancer ses essais cliniques et peut potentiellement commercialiser ses produits candidats. Cependant, des pertes opérationnelles importantes de 261,7 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, indiquent que la rentabilité peut ne pas être réalisée à court terme.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

Les partenariats stratégiques seront cruciaux pour les thérapies de relais. La résiliation de l'accord Genentech le 11 juillet 2024 pourrait avoir un impact sur les sources de revenus futures, soulignant la nécessité de nouvelles collaborations pour remplacer la perte de revenus.

En outre, la réussite des essais cliniques et les approbations subséquentes de la FDA de ses candidats seront vitales pour générer des revenus. La société a déposé une déclaration d'enregistrement universelle pour faciliter les augmentations de capitaux futures, qui pourraient soutenir les efforts de développement continus.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

Relay Therapeutics possède plusieurs avantages concurrentiels:

• Plateforme technologique innovante: La plate-forme propriétaire de l'entreprise pour la découverte de médicaments se concentre sur le mouvement des protéines et son impact sur la conception de médicaments, conduisant potentiellement à des traitements plus efficaces.
• Solide situation financière: Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des espèces, des équivalents en espèces et des investissements totalisant 839,6 millions de dollars, qui devrait soutenir les opérations dans la seconde moitié de 2027.
• Équipe de gestion expérimentée: L'équipe de direction a fait ses preuves dans le développement et la commercialisation des médicaments, ce qui peut améliorer la prise de décision stratégique.

Résumé des données financières

Relay Therapeutics est positionné pour une croissance potentielle à travers son pipeline innovant, ses partenariats stratégiques et une base financière solide. Cependant, les défis posés par les terminaisons contractuelles récentes et les pertes opérationnelles en cours devront être relevées pour réussir à long terme.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Relay Therapeutics, Inc. (RLAY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Relay Therapeutics, Inc. (RLAY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Relay Therapeutics, Inc. (RLAY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.