RBC Bearings Incorporated (ROLL) Bundle
Comprendre RBC Bearings Incorporated (Roll) Structiers de revenus
Comprendre les sources de revenus de RBC Bearings Incorporated
Répartition des revenus par segment:
| Segment | Ventes nettes (Q2 2024) | Ventes nettes (T2 2023) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Aérospatial / défense | 143,2 millions de dollars | 127,3 millions de dollars | 15,9 millions de dollars | 12.5% |
| Industriel | 254,7 millions de dollars | 258,3 millions de dollars | (3,6) millions de dollars | (1.4%) |
| Total | 397,9 millions de dollars | 385,6 millions de dollars | 12,3 millions de dollars | 3.2% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre:
Pour la période de six mois terminée le 28 septembre 2024, les ventes nettes totales étaient 804,2 millions de dollars, par rapport à 772,7 millions de dollars pour la même période de l'année dernière, reflétant une croissance de 31,5 millions de dollars ou 4.1% d'une année à l'autre.
Contribution par segment d'entreprise:
- Le segment aérospatial / défense a contribué 292,3 millions de dollars pour les six mois clos le 28 septembre 2024, représentant une augmentation de 18.0% d'une année à l'autre.
- Segment industriel signalé 511,9 millions de dollars dans les ventes nettes pour la même période, une diminution de 2.5% d'une année à l'autre.
Analyse des changements de revenus:
La croissance du segment aérospatial / défense a été motivée par un 27.3% Augmentation du marché de la défense, les ventes OEM atteignant 75,7 millions de dollars et les ventes de rechange à 23,8 millions de dollars Pendant les six premiers mois de l'exercice 2025. En revanche, le segment industriel a été confronté à un 2.5% refuser, avec les ventes d'OEM à 164,5 millions de dollars et les ventes de rechange à 347,4 millions de dollars.
Répartition des revenus géographiques:
| Région géographique | Ventes nettes (Q2 2024) | Ventes nettes (T2 2023) |
|---|---|---|
| États-Unis | 352,4 millions de dollars | 342,0 millions de dollars |
| International | 45,5 millions de dollars | 43,6 millions de dollars |
Au deuxième trimestre de l'exercice 2025, les États-Unis ont représenté une partie importante des ventes nettes, totalisant 352,4 millions de dollars, tandis que les ventes internationales ont atteint 45,5 millions de dollars.
Conclusion de l'analyse des revenus:
Dans l'ensemble, les sources de revenus de l'entreprise démontrent une trajectoire de croissance saine dans le secteur aérospatial / défense, tandis que le segment industriel montre des signes de volatilité, reflétant des conditions de marché plus larges.
Une plongée profonde dans les roulements RBC Incorporated (Roll) rentable
Une plongée profonde dans RBC Bearings Incorporated
Marge bénéficiaire brute: Pour les six mois clos le 28 septembre 2024, la marge brute était 119,9 millions de dollars sur les ventes nettes totales de 292,3 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire brute de 41.0%. C'est une augmentation de 39.5% dans la même période de l'année dernière.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation des six premiers mois de l'exercice 2025 était 86,1 millions de dollars, avec des dépenses d'exploitation totales de 87,7 millions de dollars, conduisant à une marge bénéficiaire d'exploitation d'environ 10.6%.
Marge bénéficiaire nette: Le résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires pour les six mois clos le 28 septembre 2024 était 104,2 millions de dollars, qui se traduit par une marge bénéficiaire nette de 12.9% contre les ventes nettes totales de 804,2 millions de dollars.
Tendances de la rentabilité dans le temps
En comparant les périodes de six mois, le bénéfice net a augmenté de 90,2 millions de dollars l'année précédente 104,2 millions de dollars en 2024, reflétant un taux de croissance de 15.5%. La marge brute s'est également améliorée de 43.2% à 44.5% pendant la même période.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire brute moyenne du secteur manufacturier est approximativement 34%. Marge bénéficiaire brute des roulements RBC de 41.0% indique une position concurrentielle forte. La marge bénéficiaire d'exploitation de 10.6% se compare favorablement à la moyenne de l'industrie 8%. La marge bénéficiaire nette de 12.9% dépasse également la moyenne de l'industrie, qui plane généralement 7%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) pour les six premiers mois de l'exercice 2025 ont été 137,1 millions de dollars, ou 17.0% de ventes nettes, en hausse de 16.2% l'année précédente. Cette augmentation était principalement due à une augmentation du personnel et des coûts professionnels. Malgré cela, la marge brute s'est améliorée en raison de l'efficacité de fabrication accrue et d'un mélange de produits favorable.
| Métrique | Six mois clos le 28 septembre 2024 | Six mois terminé le 30 septembre 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes totales | 804,2 millions de dollars | 772,7 millions de dollars | 31,5 millions de dollars | 4.1% |
| Marge brute | 357,8 millions de dollars | 334,2 millions de dollars | 23,6 millions de dollars | 7.1% |
| Revenu net | 104,2 millions de dollars | 90,2 millions de dollars | 14,0 millions de dollars | 15.5% |
| SG & A | 137,1 millions de dollars | 125,2 millions de dollars | 11,9 millions de dollars | 9.5% |
L'efficacité opérationnelle est mise en évidence par l'augmentation du pourcentage de marge brute de 43.2% à 44.5%, présentant des stratégies efficaces de gestion des coûts.
Dette vs capitaux propres: comment les roulements RBC ont incorporé (roll) finance sa croissance
Dette vs capitaux propres: comment les roulements RBC ont incorporé finance sa croissance
Au 28 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale à long terme de 1 099,7 million de dollars et une partie actuelle de la dette à long terme de 1,8 million de dollars. Cela signifie une diminution de la dette à long terme de 1 188,1 millions de dollars au 30 mars 2024. Le passif total actuel se rendait à 293,9 millions de dollars.
Le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 0.38, calculé à partir des passifs totaux de 1 829,5 millions de dollars et les capitaux propres totaux de 2 883,3 millions de dollars. Ce ratio est particulièrement inférieur à la moyenne de l'industrie 1.0, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti.
Dans l'activité récente, la société a émis 500,0 millions de dollars dans 4,375% de billets de senior dus en 2029, avec un produit net d'environ 492,0 millions de dollars être alloué aux acquisitions. Depuis la dernière période de référence, la Société a maintenu le respect de son accord de crédit, qui comprend un ratio de levier net total maximal de 5.00:1.00 et un rapport de couverture d'intérêt minimum de 2.00:1.00.
Pour gérer efficacement sa dette, la société s'est engagée dans des swaps de taux d'intérêt, avec approximativement 82% de sa dette portant des intérêts à un taux fixe. Cette stratégie de couverture aide à atténuer le risque de taux d'intérêt, en particulier sur son prêt à terme à taux variable, qui avait un solde de 600,0 millions de dollars Au 28 septembre 2024.
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette à long terme | $1,099.7 |
| Partie actuelle de la dette à long terme | $1.8 |
| Total des passifs actuels | $293.9 |
| Passifs totaux | $1,829.5 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $2,883.3 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.38 |
| Notes supérieures émises | $500.0 |
La Société continue d'équilibrer ses stratégies de financement entre la dette et les capitaux propres, en utilisant des flux de trésorerie d'exploitation et un crédit disponible pour soutenir les initiatives de croissance. Au 28 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces sont équipés de 89,1 millions de dollars, fournissant un tampon de liquidité solide pour les opérations en cours.
Évaluation des roulements RBC Incorporated (rouleau) Liquidité
Évaluation des liquidités de RBC Bearings Incorporated
Au 28 septembre 2024, la position de liquidité des roulements RBC incorporée peut être évaluée par plusieurs mesures financières clés.
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses responsabilités à court terme avec ses actifs à court terme, est:
- Actifs actuels: 646,7 millions de dollars
- Passifs actuels: 156,7 millions de dollars
- Ratio actuel: 4.13
Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels pour fournir une mesure de liquidité plus stricte, est calculé comme suit:
- Equivalents en espèces et en espèces: 89,1 millions de dollars
- Comptes débiteurs: 145,4 millions de dollars
- Passifs actuels: 156,7 millions de dollars
- Ratio rapide: 1.49
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs courants, est un indicateur critique de la liquidité. Le fonds de roulement de l'entreprise est:
- Fonds de roulement: 646,7 millions de dollars - 156,7 millions de dollars = 490,0 millions de dollars
Ce chiffre indique une forte position de liquidité, suggérant que la société peut facilement respecter ses obligations à court terme.
Énoncés de trésorerie Overview
L'examen des états de trésorerie donne un aperçu des tendances de l'efficacité opérationnelle et de la liquidité de l'entreprise:
| Type de trésorerie | Six mois terminés le 28 septembre 2024 (en millions) | Six mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | $140.4 | $114.8 |
| Investir des flux de trésorerie | ($25.2) | ($14.2) |
| Financement des flux de trésorerie | ($89.0) | ($90.4) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Depuis la dernière période de référence, la société avait des équivalents en espèces et en espèces de 89,1 millions de dollars, dont approximativement 22,8 millions de dollars a été détenu par des filiales étrangères. Le crédit disponible en vertu de la facilité de crédit renouvelable, qui totalise 500,0 millions de dollars, fournit un support de liquidité supplémentaire. En outre, la Société a un prêt à terme de 1 300,0 millions de dollars, sans paiement principal requis pour l'exercice 2025 et l'exercice 2026, indiquant une exigence de service de dette gérable.
Dans l'ensemble, la position de liquidité des roulements RBC Incorporated semble robuste, avec des ratios de courant et rapides forts, un fonds de roulement significatif et des tendances positives de flux de trésorerie provenant des opérations.
Les roulements RBC sont-ils incorporés (rouleaux) surévalués ou sous-évalués?
Analyse d'évaluation
Pour déterminer si les roulements RBC Incorporated sont surévalués ou sous-évalués, nous analyserons les ratios financiers clés, notamment le prix au prix (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV (EV / EBITDA) Ratios, ainsi que les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E actuel pour les roulements RBC est 82.45, basé sur un bénéfice par action de douze mois. $3.55 et un cours de bourse de $293.50 En octobre 2024.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 3.22, calculé à partir d'une valeur comptable par action de $91.17 et le cours actuel de l'action de $293.50.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est 23.9, dérivé d'une valeur d'entreprise de 2,5 milliards de dollars et l'ebitda de 104,2 millions de dollars pour le dernier exercice.
Tendances des cours des actions
| Date | Cours des actions | Changement (%) |
|---|---|---|
| Octobre 2023 | $223.30 | - |
| Janvier 2024 | $240.00 | 7.53% |
| Avril 2024 | $250.00 | 4.17% |
| Juillet 2024 | $275.00 | 10.00% |
| Octobre 2024 | $293.50 | 6.73% |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel pour les roulements RBC est 0.65%, avec un dividende annuel de $1.90 par action. Le ratio de paiement est approximativement 53.38%, indiquant que la société distribue plus de la moitié de ses revenus en tant que dividendes.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus entre les analystes est un Prise notation. Des analystes couvrant le stock, 60% recommande de tenir, alors que 30% suggérer de l'achat et 10% Recommander la vente en fonction des conditions actuelles du marché et des mesures d'évaluation.
Risques clés face à des roulements RBC incorporés (rouleau)
Risques clés face à des roulements RBC incorporés
La santé financière des roulements RBC incorporées est influencée par divers facteurs de risque internes et externes. Comprendre ces risques est essentiel pour les investisseurs qui envisagent leur stratégie d'investissement.
Concurrence de l'industrie
Les industries des produits de roulement et d'ingénierie sont très compétitifs. Cette concurrence pourrait réduire la rentabilité ou limiter le potentiel de croissance. Au cours de l'exercice 2024, la société a déclaré une baisse de 2,5% du total des ventes nettes dans le segment industriel, indiquant la pression des concurrents.
Changements réglementaires
Les changements dans les dépenses du gouvernement américain et les exigences réglementaires peuvent nuire aux opérations de l'entreprise. Le taux d'imposition effectif pour la période de six mois terminée le 28 septembre 2024 était de 22,6%, légèrement augmenté par rapport à 22,3% l'année précédente. Le respect des réglementations gouvernementales est essentiel; Le non-respect pourrait réduire considérablement les revenus et la rentabilité.
Conditions du marché
L'offre fluctuante et les coûts des matières premières peuvent avoir un impact significatif sur les performances financières. La société a mis en évidence la faiblesse des marchés semi-conducteurs et pétroliers et gaziers, contribuant à une baisse de 2,5% des ventes nettes industrielles d'une année sur l'autre.
Risques opérationnels
Des échecs d'équipement inattendus ou des événements catastrophiques pourraient entraîner une augmentation des coûts et une réduction des ventes. Par exemple, les retards d'expédition dus à l'ouragan Helene ont eu un impact sur les ventes nettes d'environ 4,0 à 5,0 millions de dollars au cours du trimestre se terminant le 28 septembre 2024.
Risques financiers
La Société est exposée aux fluctuations des taux d'intérêt. Environ 82% de la dette suscite des intérêts à un taux fixe après avoir envisagé un échange de taux d'intérêt. L'augmentation des taux d'intérêt pourrait augmenter le coût du service du prêt à terme, réduisant potentiellement la rentabilité.
Risques stratégiques
Les risques liés à l'acquisition restent une préoccupation. La Société a contracté une dette substantielle pour les acquisitions, ce qui pourrait limiter les opérations commerciales et l'exposer aux risques par défaut. La bonne volonté et les actifs incorporels à durée indéfinie comprennent une partie importante des actifs totaux, qui pourraient être affectés par la déficience.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise gère activement les risques grâce à la planification stratégique et à l'amélioration opérationnelle. Cela comprend le maintien d'une clientèle diversifiée et l'amélioration de l'efficacité de la fabrication, ce qui a contribué à augmenter les marges brutes à 46,5% pour les six premiers mois de l'exercice 2025.
| Facteur de risque | Description | Impact | État actuel |
|---|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence dans l'industrie du roulement | Réduction potentielle de la rentabilité | 2,5% de diminution des ventes industrielles |
| Changements réglementaires | Changements dans les dépenses publiques et les réglementations | Effets négatifs sur les opérations | Le taux d'imposition effectif est passé à 22,6% |
| Conditions du marché | Fluctuant les coûts des matières premières | Impact sur la performance financière | Faiblesse du marché des semi-conducteurs noté |
| Risques opérationnels | Échecs d'équipement et événements catastrophiques | Augmentation des coûts et réduit les ventes | Les retards d'expédition ont eu un impact sur les ventes de 4,0 $ à 5,0 millions de dollars |
| Risques financiers | Fluctuations des taux d'intérêt | Augmentation des coûts de service de la dette | 82% de la dette à des taux fixes |
| Risques stratégiques | Risques associés aux acquisitions | Potentiel de défaut | Goodwill significatif au bilan |
Perspectives de croissance futures pour les roulements RBC Incorporated (Roll)
Les perspectives de croissance futures pour les roulements RBC incorporés
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société continue de se concentrer sur l'innovation des produits, l'expansion du marché et les acquisitions stratégiques pour stimuler la croissance. Les progrès récents du segment aérospatial / défense, avec une augmentation de 12,5% des ventes nettes pour le trimestre clos le 28 septembre 2024, indiquent une demande robuste, en particulier dans les ventes de défense qui ont augmenté de 17,3% par rapport à l'année précédente.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour le troisième trimestre de l'exercice 2025, les ventes nettes devraient se situer entre 390,0 millions de dollars et 400,0 millions de dollars, ce qui reflète une augmentation de 4,3% à 7,0% par rapport à la même période de l'exercice au cours du dernier. Au cours des six premiers mois de l'exercice 2025, les ventes nettes totales ont atteint 804,2 millions de dollars, marquant une augmentation de 4,1% d'une année à l'autre.
Initiatives ou partenariats stratégiques
La Société a été active dans l'élargissement de ses capacités opérationnelles, avec des dépenses en capital récentes de 25,2 millions de dollars au premier semestre de l'exercice 2025, contre 14,2 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Cela reflète des investissements en cours dans la fabrication et les infrastructures pour soutenir les initiatives de croissance.
Avantages compétitifs
Les roulements RBC maintiennent un avantage concurrentiel grâce à sa forte performance de marge brute, qui s'est améliorée à 46,5% pour les six premiers mois de l'exercice 2025, contre 45,0% l'année précédente. La capacité de l'entreprise à réaliser des gains d'efficacité et un mélange de produits favorable se positionne avantageusement contre les concurrents.
| Métrique | Q2 FY2025 | Q2 FY2024 | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes totales | 397,9 millions de dollars | 385,6 millions de dollars | +3.2% |
| Ventes nettes aérospatiales / défense | 143,2 millions de dollars | 127,3 millions de dollars | +12.5% |
| Ventes nettes industrielles | 254,7 millions de dollars | 258,3 millions de dollars | -1.4% |
| Revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires | 48,5 millions de dollars | 45,9 millions de dollars | +5.6% |
| Marge brute (%) | 46.5% | 45.0% | +1.5% |
Au 28 septembre 2024, la société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 89,1 millions de dollars, ce qui indique de fortes liquidités pour soutenir de nouvelles initiatives de croissance. L'arriéré des commandes s'élevait à 864,0 millions de dollars, contre 821,5 millions de dollars en mars 2024, suggérant une demande soutenue sur le marché.
RBC Bearings Incorporated (ROLL) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- RBC Bearings Incorporated (ROLL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of RBC Bearings Incorporated (ROLL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View RBC Bearings Incorporated (ROLL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.