Brise Southern Copper Corporation (SCCO) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus de Southern Copper Corporation (SCCO)

Comprendre les sources de revenus de Southern Copper Corporation

Southern Copper Corporation génère des revenus principalement à partir de la vente de divers métaux, notamment le cuivre, le molybdène, l'argent et le zinc. Les revenus proviennent des opérations minières à ciel ouvert et souterraines situées au Mexique et au Pérou.

Répartition des sources de revenus primaires

• Cuivre: Le plus grand contributeur des revenus, avec des ventes nettes totalisant 1 189,9 millions de dollars au troisième trimestre 2024, reflétant un 27.1% Augmentation par rapport au troisième trimestre 2023.
• Molybdène: Généré $21.68 par livre au troisième trimestre 2024, en bas 8.1% de l'année précédente.
• Argent: Contribué 5.2% du total des ventes au troisième trimestre 2024, avec des prix en moyenne $29.43 par once, en haut 24.7% à partir du troisième trimestre 2023.
• Zinc: A connu une augmentation significative, les volumes de vente atteignant 82,4 millions de livres au troisième trimestre 2024, un 50.1% augmentation par rapport à la même période en 2023.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Au troisième trimestre 2024, les ventes nettes ont atteint 2 930,9 millions de dollars, marquant un robuste 17.0% augmenter de 2 505,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pour la période de neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont augmenté 13.8% à 8 649,0 millions de dollars par rapport à 7 600,2 millions de dollars dans la même période de 2023.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

L'augmentation significative des revenus du cuivre et du zinc peut être attribuée à des volumes de vente plus élevés et à l'amélioration des prix des métaux. Notamment, les volumes de vente en cuivre ont augmenté par 16.8% au troisième trimestre 2024, tandis que les ventes de zinc ont bondi par 50.1%. À l'inverse, MolybDenum a été confronté à une baisse de prix de 8.1%, ce qui a eu un impact négatif sur sa contribution des revenus.

Dans l'ensemble, la croissance des revenus reflète une gestion efficace des stratégies de production et de tarification, ainsi que des conditions de marché favorables pour les métaux clés. L'expansion stratégique du concentrateur de zinc de Buenavista a également renforcé les ventes de zinc, contribuant à l'augmentation globale des revenus.

Une plongée profonde dans la rentabilité de Southern Copper Corporation (SCCO)

Métriques de rentabilité

En analysant la rentabilité de l'entreprise, nous nous concentrons sur des mesures clés telles que le profit brut, le bénéfice opérationnel et les marges bénéficiaires nettes. Ces mesures donnent un aperçu de la santé financière et de l'efficacité opérationnelle de l'entreprise au fil du temps.

Marges bénéficiaires brutes, opérationnelles et nettes

Pour le troisième trimestre de 2024, la société a rapporté:

• Marge bénéficiaire brute: 51,4% (calculé à partir des ventes nettes de 2 930,9 millions de dollars et coût des marchandises vendues de 1 426,7 millions de dollars)
• Marge bénéficiaire de fonctionnement: 49,4% (bénéfice d'exploitation de 1 450,3 millions de dollars sur les ventes nettes de 2 930,9 millions de dollars)
• Marge bénéficiaire nette: 30,6% (bénéfice net attribuable à la société de 896,7 millions de dollars sur les ventes nettes de 2 930,9 millions de dollars)

Pour la période de neuf mois se terminant le 30 septembre 2024:

• Marge bénéficiaire brute: 51,1% (calculé à partir des ventes nettes de 8 649,0 millions de dollars et coût des marchandises vendues de 4 224,1 millions de dollars)
• Marge bénéficiaire de fonctionnement: 49,1% (bénéfice d'exploitation de 4 247,3 millions de dollars sur les ventes nettes de 8 649,0 millions de dollars)
• Marge bénéficiaire nette: 29,9% (bénéfice net attribuable à la société de 2 582,9 millions de dollars sur les ventes nettes de 8 649,0 millions de dollars)

Tendances de la rentabilité dans le temps

Les mesures de rentabilité ont montré une croissance significative par rapport aux mêmes périodes en 2023:

• Le bénéfice brut est passé de 1 078,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 1 504,2 millions de dollars au troisième trimestre 2024, marquant une croissance de 39.2%.
• Le bénéfice d'exploitation est passé de 1 069,2 million de dollars au troisième trimestre 2023 à 1 450,3 millions de dollars au troisième trimestre 2024, ce qui représente une augmentation de 35.6%.
• Le bénéfice net attribuable à la société est passé de 619,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 896,7 millions de dollars au troisième trimestre 2024, une augmentation de 44.7%.

Comparaison avec les moyennes de l'industrie

Lors de la comparaison des ratios de rentabilité de l'entreprise avec les moyennes de l'industrie:

• La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie minière est approximativement 40%, indiquant que la société surpasse 11.4%.
• La marge bénéficiaire opérationnelle moyenne pour l'industrie est là 30%, suggérant que l'entreprise est en avance par 19.4%.
• Les marges bénéficiaires nettes dans la moyenne du secteur minière 20%, montrant que la société dépasse cela par 10.6%.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle est un facteur critique de la rentabilité:

• Pour le troisième trime 21.4% augmenter.
• Le coût en espèces d'exploitation par livre de cuivre produit avant que les revenus de sous-produit ne diminuaient à 1,95 $, un 13.0% Amélioration de 2,24 $ au troisième trimestre 2023.
• Le coût en espèces d'exploitation net des revenus de sous-produits était de 0,76 $ la livre au troisième trimestre 2024, contre 0,98 $ la livre au troisième trimestre 22.6% réduction.

Cette analyse souligne les statistiques de rentabilité solides de la société et l'efficacité opérationnelle à partir de 2024, indiquant une position forte dans le secteur minier.

Dette vs Équité: comment Southern Copper Corporation (SCCO) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Southern Copper Corporation finance sa croissance

Southern Copper Corporation a déclaré une dette à long terme de 4 852,6 millions de dollars et dette à court terme de 1 196,6 millions de dollars Au 30 septembre 2024. La dette totale est à 6 049,2 millions de dollars.

Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise est 0.55, qui est en dessous de la moyenne de l'industrie de 0.81, indiquant une approche plus conservatrice pour tirer parti de ses pairs.

Dans les activités de financement récentes, le cuivre du sud 1 000 millions de dollars en obligations au troisième trimestre 2024, recevant une cote de crédit de Baa1 de Moody's et Bbb + de S&P, reflétant la qualité de crédit stable.

Le cuivre du sud équilibre son financement de croissance en maintenant un ratio de Dette de 70% à 30% de capitaux propres, en utilisant la dette principalement pour les investissements en capital tout en garantissant que les capitaux propres sont conservés pour la flexibilité opérationnelle.

Évaluation des liquidités Southern Copper Corporation (SCCO)

Évaluation des liquidités de Southern Copper Corporation

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 2.35, indiquant une forte position de liquidité pour couvrir les responsabilités à court terme.

Rapport rapide: Le ratio rapide est signalé à 1.92, reflétant la capacité de l'entreprise à respecter ses obligations à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement pour la période de neuf mois se terminant le 30 septembre 2024 était approximativement 4,2 milliards de dollars, montrant une augmentation significative de 3,8 milliards de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette croissance indique une efficacité opérationnelle accrue et une meilleure gestion des actifs et passifs actuels.

Énoncés de trésorerie Overview

L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024 était 3 061,2 millions de dollars, par rapport à 3 032,1 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant un 1.0% augmenter.

L'argent net utilisé dans les activités d'investissement était (511,5 millions de dollars) en 2024, à partir de (791,4 millions de dollars) en 2023, indiquant une amélioration de la gestion du capital.

L'argent net utilisé dans les activités de financement a également considérablement diminué pour (1 091,2 millions de dollars) depuis (2 325,7 millions de dollars) L'année précédente, présentant une réduction stratégique des niveaux de dette.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Malgré les forts ratios de liquidité, il existe des préoccupations potentielles concernant la volatilité des prix des métaux, ce qui peut avoir un impact sur les flux de trésorerie des opérations. Cependant, les sources de revenus diversifiées de la société de cuivre, de molybdène, d'argent et de zinc atténuent ces risques. Au troisième trimestre 2024, le bénéfice net attribuable à la Société était 896,7 millions de dollars, une augmentation de 44.7% par rapport à l'année précédente, améliorer la santé financière globale.

Dans l'ensemble, la position de liquidité et les tendances du fonds de roulement indiquent un environnement financier solide pour l'entreprise, ce qui le positionne bien pour les futures opportunités opérationnelles et d'investissement.

Southern Copper Corporation (SCCO) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous pouvons analyser les ratios d'évaluation clés, les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E actuel se situe à 13.8, reflétant une forte performance des bénéfices par rapport à son cours de bourse. Cela se compare favorablement à la moyenne de l'industrie P / E de 15.5.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B est actuellement 2.6, qui est légèrement supérieur à la moyenne de l'industrie de 2.4. Cela indique que le stock peut être légèrement surévalué en fonction de la valeur comptable.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est 8.2, ce qui est inférieur à la moyenne de l'industrie de 9.5, suggérant une sous-évaluation potentielle.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre $50.00 et $80.00. Le prix actuel est approximativement $75.00, indiquant un 15% augmenter l'année à début.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Le rendement en dividende actuel est 0.8%, basé sur un dividende annuel de $0.60 par action. Le ratio de paiement est 18%, indiquant des paiements de dividendes durables par rapport aux gains.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Selon les derniers rapports d'analystes, la cote consensuelle est Prise, avec 60% des analystes recommandant de tenir, 30% suggérant un achat, et 10% recommander une vente.

Risques clés face à Southern Copper Corporation (SCCO)

Risques clés auxquels Southern Copper Corporation

La santé financière de Southern Copper Corporation est influencée par divers facteurs de risque internes et externes. Comprendre ces risques est essentiel pour les investisseurs car ils peuvent affecter considérablement les performances de l'entreprise et les perspectives de croissance futures.

Concurrence de l'industrie

L'industrie minière se caractérise par une concurrence intense, ce qui peut avoir un impact sur les prix et la rentabilité. En 2024, la société fait face à la concurrence des principaux acteurs du marché du cuivre, notamment Freeport-McMoran, BHP et Glencore. Cette concurrence peut entraîner des pressions sur les prix, en particulier lorsque les prix des métaux fluctuent. Par exemple, le prix moyen du cuivre sur London Metal Exchange (LME) était de 4,17 $ la livre au troisième trimestre 2024, en hausse de 10,0% contre 3,79 $ au troisième trimestre 2023.

Changements réglementaires

Southern Copper opère au Mexique et au Pérou, deux pays avec des réglementations minières strictes. Les changements dans les lois environnementales, la fiscalité et les réglementations du travail peuvent présenter des risques importants. Le taux d'imposition effectif pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 37,2%, contre 36,9% l'année précédente. De plus, la société est soumise à des redevances minières et à des taxes minières spéciales dans les deux pays, ce qui peut augmenter les coûts opérationnels.

Conditions du marché

La performance financière de l'entreprise est très sensible aux fluctuations des prix des matières premières. Par exemple, les prix de MolybDenum étaient en moyenne de 21,68 $ la livre au troisième trimestre 2024, en baisse de 8,1% contre 23,59 $ au troisième trimestre 2023. Les variations de la demande mondiale, en particulier de la Chine, peuvent également affecter les prix du marché. Bien que la demande de cuivre devrait augmenter en raison des applications industrielles et des technologies de décarbonisation, tout ralentissement pourrait nuire aux revenus.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels tels que la défaillance de l'équipement, les litiges de main-d'œuvre et les perturbations de la chaîne d'approvisionnement peuvent entraver l'efficacité de la production. La société a déclaré une augmentation de 11,5% de la production de cuivre au troisième trimestre 2024, atteignant 556,1 millions de livres. Cependant, tout problème opérationnel important pourrait inverser ces gains. De plus, l'investissement en capital de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 792,0 millions de dollars, ce qui représente 30,7% du revenu net.

Risques financiers

Les risques financiers comprennent les fluctuations des taux de change des devises et des taux d'intérêt. Les opérations de l'entreprise dans différents pays les exposent au risque monétaire, en particulier avec le peso mexicain et le sol péruvien. En outre, les intérêts nets signalés pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient de 154,7 millions de dollars, soulignant l'impact des taux d'intérêt sur la performance financière.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques. Cela comprend la diversification de son portefeuille de produits pour réduire la dépendance à tout lieu de produit et investir dans la technologie pour améliorer l'efficacité opérationnelle. Au troisième trimestre 2024, les ventes nettes ont augmenté à 2 930,9 millions de dollars, une augmentation de 17,0% par rapport à la même période en 2023, ce qui indique des stratégies de gestion efficaces.

Perspectives de croissance futures pour Southern Copper Corporation (SCCO)

Perspectives de croissance futures pour Southern Copper Corporation

Analyse des principaux moteurs de croissance

Southern Copper Corporation est prêt pour une croissance significative en raison de divers moteurs clés. La société élargit sa capacité de production et améliore l'efficacité opérationnelle, qui sont essentielles pour répondre à l'augmentation de la demande mondiale de cuivre.

Innovations de produits

L'entreprise s'est constamment concentrée sur les progrès technologiques dans les techniques minières et de traitement. Par exemple, l'introduction de méthodes de traitement avancées a conduit à un 11.5% Augmentation de la production de cuivre au troisième trimestre par rapport au troisième trimestre 2023, atteignant 556,1 millions de livres.

Extensions du marché

Le cuivre du sud élargit activement sa présence sur le marché. La startup du concentrateur de zinc de Buenavista a considérablement contribué aux ventes de zinc, qui ont augmenté par 50.1% au troisième trimestre 2024. Cette expansion s'aligne sur la demande croissante de zinc dans diverses applications industrielles.

Acquisitions

Les acquisitions stratégiques font partie de la stratégie de croissance de l'entreprise. Bien que des acquisitions récentes spécifiques n'aient pas été détaillées, la société s'est historiquement concentrée sur l'acquisition d'actifs qui améliorent ses réserves minérales et ses capacités de production, soutenant ainsi une croissance à long terme.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour 2024, Southern Copper projette la production de cuivre pour atteindre 975 000 tonnes, représentant un 7.0% Augmentation par rapport à 2023. La croissance des revenus devrait être robuste, tirée par des volumes de production plus élevés et des prix des métaux favorables. Les ventes nettes pour la période de neuf mois de 2024 ont augmenté 13.8% par rapport à la même période en 2023, totalisant 8 649,0 millions de dollars.

Initiatives ou partenariats stratégiques

La société explore les partenariats pour améliorer ses capacités opérationnelles. Les collaborations avec les fournisseurs de technologies pour les innovations minières devraient améliorer l'efficacité et réduire les coûts opérationnels. Par exemple, le coût en espèces d'exploitation par livre de cuivre produit, net des revenus de sous-produits, diminué par 22.6% à $0.76 au troisième trimestre 2024.

Avantages compétitifs

Le cuivre du Sud bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels, notamment ses vastes réserves minérales, son efficacité opérationnelle et sa position de marché solide. Le total des actifs de la société a atteint 18 415,5 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Son portefeuille de produits diversifié, notamment le cuivre, le molybdène, l'argent et le zinc, fournit un tampon contre la volatilité du marché.

Dans l’ensemble, l’approche proactive de l’entreprise à la croissance grâce à des innovations, à l’expansion du marché et aux initiatives stratégiques le positionne bien pour un succès futur dans le secteur minière concurrentiel.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Southern Copper Corporation (SCCO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Southern Copper Corporation (SCCO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Southern Copper Corporation (SCCO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.