Southern Copper Corporation (SCCO) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Southern Copper Corporation (SCCO)
Compreendendo os fluxos de receita da Southern Copper Corporation
A Southern Copper Corporation gera receita principalmente com a venda de vários metais, incluindo cobre, molibdênio, prata e zinco. A receita é derivada de operações de mineração abertas e subterrâneas localizadas no México e no Peru.
Repartição de fontes de receita primária
- Cobre: O maior contribuidor de receita, com vendas líquidas totalizando US $ 1.189,9 milhões No terceiro trimestre de 2024, refletindo um 27.1% Aumentar em comparação com o terceiro trimestre de 2023.
- Molibdênio: Gerado $21.68 por libra no terceiro trimestre de 2024, abaixo 8.1% a partir do ano anterior.
- Prata: Contribuiu 5.2% de vendas totais no terceiro trimestre de 2024, com preços em média $29.43 por onça, up 24.7% do terceiro trimestre 2023.
- Zinco: Experimentou um aumento significativo, com os volumes de vendas atingindo 82,4 milhões de libras No terceiro trimestre de 2024, um 50.1% Aumentar em comparação com o mesmo período em 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
No terceiro trimestre de 2024, as vendas líquidas alcançaram US $ 2.930,9 milhões, marcando um robusto 17.0% aumento de US $ 2.505,6 milhões No terceiro trimestre de 2023. Para o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas aumentaram por 13.8% para US $ 8.649,0 milhões comparado com US $ 7.600,2 milhões no mesmo período de 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento | Vendas líquidas (terceiro trimestre 2024) | Vendas líquidas (terceiro trimestre 2023) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Cobre | US $ 1.189,9 milhões | US $ 936,0 milhões | 27.1% |
| Molibdênio | US $ 21,68 por libra | US $ 23,59 por libra | -8.1% |
| Prata | US $ 29,43 por onça | US $ 23,60 por onça | 24.7% |
| Zinco | US $ 1,26 por libra | US $ 1,10 por libra | 14.5% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O aumento significativo da receita para cobre e zinco pode ser atribuído a volumes de vendas mais altos e preços aprimorados de metal. Notavelmente, os volumes de vendas de cobre aumentaram 16.8% No terceiro trimestre de 2024, enquanto as vendas de zinco surgiram por 50.1%. Por outro lado, o molibdênio enfrentou uma queda de preço de 8.1%, que impactou negativamente sua contribuição de receita.
No geral, o crescimento da receita reflete o gerenciamento eficaz das estratégias de produção e preços, juntamente com as condições favoráveis do mercado para os principais metais. A expansão estratégica do concentrador de zinco de Buenavista também reforçou as vendas de zinco, contribuindo para o aumento geral da receita.
Um mergulho profundo na lucratividade do sul de Copper Corporation (SCCO)
Métricas de rentabilidade
Ao analisar a lucratividade da empresa, focamos nas principais métricas, como lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido. Essas métricas fornecem informações sobre a saúde financeira e a eficiência operacional da empresa ao longo do tempo.
Margens de lucro bruto, operacional e líquido
Para o terceiro trimestre de 2024, a empresa informou:
- Margem de lucro bruto: 51,4% (calculado a partir de vendas líquidas de US $ 2.930,9 milhões e custo de mercadorias vendidas de US $ 1.426,7 milhões)
- Margem de lucro operacional: 49,4% (receita operacional de US $ 1.450,3 milhões em vendas líquidas de US $ 2.930,9 milhões)
- Margem de lucro líquido: 30,6% (lucro líquido atribuível à Companhia de US $ 896,7 milhões em vendas líquidas de US $ 2.930,9 milhões)
Para o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024:
- Margem de lucro bruto: 51,1% (calculado a partir de vendas líquidas de US $ 8.649,0 milhões e custo de mercadorias vendidas de US $ 4.224,1 milhões)
- Margem de lucro operacional: 49,1% (receita operacional de US $ 4.247,3 milhões em vendas líquidas de US $ 8.649,0 milhões)
- Margem de lucro líquido: 29,9% (lucro líquido atribuível à Companhia de US $ 2.582,9 milhões em vendas líquidas de US $ 8.649,0 milhões)
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
As métricas de rentabilidade mostraram crescimento significativo quando comparadas aos mesmos períodos em 2023:
- O lucro bruto aumentou de US $ 1.078,9 milhões no terceiro trimestre de 2023 para US $ 1.504,2 milhões no terceiro trimestre de 2024, marcando um crescimento de 39.2%.
- A receita operacional aumentou de US $ 1.069,2 milhões no terceiro trimestre de 2023 para US $ 1.450,3 milhões no terceiro trimestre de 2024, representando um aumento de 35.6%.
- O lucro líquido atribuível à empresa saltou de US $ 619,5 milhões no terceiro trimestre de 2023 para US $ 896,7 milhões no terceiro trimestre de 2024, um aumento de 44.7%.
Comparação com médias da indústria
Ao comparar os índices de lucratividade da empresa com as médias do setor:
- A margem de lucro bruta médio no setor de mineração é aproximadamente 40%, indicando que a empresa supera 11.4%.
- A margem de lucro operacional médio para a indústria está por perto 30%, sugerindo que a empresa está à frente por 19.4%.
- Margens de lucro líquido no setor de mineração em média 20%, mostrando que a empresa excede isso por 10.6%.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional é um fator crítico na lucratividade:
- Para o terceiro trimestre de 2024, os custos operacionais totais foram de US $ 1.426,7 milhões, um aumento de US $ 1.175,7 milhões no terceiro trimestre de 2023, refletindo um 21.4% ascender.
- O custo operacional em dinheiro por libra de cobre produzido antes da receita de subproduto diminuir para US $ 1,95, um 13.0% Melhoria de US $ 2,24 no terceiro trimestre de 2023.
- A rede de custo de caixa operacional das receitas de subprodutos foi de US $ 0,76 por libra no terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 0,98 por libra no terceiro trimestre de 2023, mostrando um significativo 22.6% redução.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 2.930,9 milhões | US $ 2.505,6 milhões | 17.0% |
| Receita operacional | US $ 1.450,3 milhões | US $ 1.069,2 milhões | 35.6% |
| Resultado líquido | US $ 896,7 milhões | US $ 619,5 milhões | 44.7% |
| Custo de caixa operacional por libra (líquido de receitas de subprodutos) | $0.76 | $0.98 | -22.6% |
Essa análise ressalta as métricas robustas de rentabilidade da empresa e a eficiência operacional a partir de 2024, indicando uma posição forte no setor de mineração.
Dívida vs. patrimônio: como a Southern Copper Corporation (SCCO) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Southern Copper Corporation financia seu crescimento
Southern Copper Corporation relatou dívida de longo prazo de US $ 4.852,6 milhões e dívida de curto prazo de US $ 1.196,6 milhões em 30 de setembro de 2024. A dívida total está em US $ 6.049,2 milhões.
A relação dívida / patrimônio da empresa é 0.55, que está abaixo da média da indústria de 0.81, indicando uma abordagem mais conservadora para alavancar em comparação com seus pares.
Nas atividades de financiamento recentes, o sul de cobre emitiu US $ 1.000 milhões em títulos no terceiro trimestre de 2024, recebendo uma classificação de crédito de Baa1 de Moody's e BBB+ da S&P, refletindo a qualidade de crédito estável.
O sul de cobre equilibra seu financiamento de crescimento, mantendo uma proporção de 70% de dívida para 30% de patrimônio líquido, utilizando dívidas principalmente para investimentos em capital, garantindo que a equidade seja mantida para flexibilidade operacional.
| Tipo | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | $4,852.6 |
| Dívida de curto prazo | $1,196.6 |
| Dívida total | $6,049.2 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.55 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 0.81 |
| Emissão recente de títulos | $1,000 |
| Classificação de Moody | Baa1 |
| Classificação S&P | BBB+ |
| Índice de dívida | 70% |
| Razão patrimonial | 30% |
Avaliando a liquidez da Corporação de Copper Southern (SCCO)
Avaliando a liquidez da corporação de cobre do sul
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual está em 2.35, indicando uma forte posição de liquidez para cobrir passivos de curto prazo.
Proporção rápida: A proporção rápida é relatada em 1.92, refletindo a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo sem depender de vendas de inventário.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro para o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, foi aproximadamente US $ 4,2 bilhões, mostrando um aumento significativo de US $ 3,8 bilhões No mesmo período de 2023. Esse crescimento indica maior eficiência operacional e melhor gerenciamento dos ativos e passivos circulantes.
| Período | Ativos circulantes (US $ milhões) | Passivos circulantes (US $ milhões) | Capital de giro (US $ milhões) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 9,870.0 | 5,670.0 | 4,200.0 |
| Q3 2023 | 8,500.0 | 4,700.0 | 3,800.0 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Caixa líquida fornecida por atividades operacionais para o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, foi US $ 3.061,2 milhões, comparado com US $ 3.032,1 milhões pelo mesmo período em 2023, refletindo um 1.0% aumentar.
O dinheiro líquido usado em atividades de investimento foi (US $ 511,5 milhões) em 2024, abaixo de (US $ 791,4 milhões) em 2023, indicando melhor gerenciamento de capital.
O dinheiro líquido usado nas atividades de financiamento também diminuiu significativamente para (US $ 1.091,2 milhões) de (US $ 2.325,7 milhões) No ano anterior, mostrando uma redução estratégica nos níveis de dívida.
| Tipo de fluxo de caixa | Q3 2024 (US $ milhões) | Q3 2023 (US $ milhões) | Variação (US $ milhões) |
|---|---|---|---|
| Atividades operacionais | 3,061.2 | 3,032.1 | 29.1 |
| Atividades de investimento | (511.5) | (791.4) | 279.9 |
| Atividades de financiamento | (1,091.2) | (2,325.7) | 1,234.5 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar dos fortes índices de liquidez, existem preocupações em potencial em relação à volatilidade dos preços do metal, o que pode afetar o fluxo de caixa das operações. No entanto, os fluxos de receita diversificados da empresa de cobre, molibdênio, prata e zinco mitigam esses riscos. A partir do terceiro trimestre de 2024, o lucro líquido atribuível à empresa era US $ 896,7 milhões, um aumento de 44.7% Comparado ao ano anterior, aumentando a saúde financeira geral.
No geral, a posição de liquidez e as tendências de capital de giro indicam um ambiente financeiro robusto para a empresa, posicionando -o bem para futuras oportunidades operacionais e de investimento.
A Southern Copper Corporation (SCCO) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, podemos analisar os principais índices de avaliação, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 13.8, refletindo um forte desempenho de ganhos em relação ao preço das ações. Isso se compara favoravelmente ao P/E médio da indústria de 15.5.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é atualmente 2.6, que está um pouco acima da média da indústria de 2.4. Isso indica que o estoque pode ser um pouco supervalorizado com base no valor contábil.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é 8.2, que é menor que a média da indústria de 9.5, sugerindo subvalorização potencial.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre $50.00 e $80.00. O preço atual é aproximadamente $75.00, indicando a 15% Aumente o ano para data.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 0.8%, com base em um dividendo anual de $0.60 por ação. A taxa de pagamento é 18%, indicando pagamentos de dividendos sustentáveis em relação aos ganhos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
De acordo com os relatórios mais recentes dos analistas, a classificação de consenso é Segurar, com 60% de analistas recomendando manter, 30% sugerindo uma compra e 10% recomendando uma venda.
| Métrica de avaliação | Valor atual | Média da indústria |
|---|---|---|
| Razão P/E. | 13.8 | 15.5 |
| Proporção P/B. | 2.6 | 2.4 |
| Razão EV/EBITDA | 8.2 | 9.5 |
| Rendimento de dividendos | 0.8% | N / D |
| Taxa de pagamento | 18% | N / D |
Riscos -chave enfrentados pela Southern Copper Corporation (SCCO)
Riscos -chave enfrentados pela Southern Copper Corporation
A Saúde Financeira da Corporação do Copper do Sul é influenciada por vários fatores de risco internos e externos. A compreensão desses riscos é fundamental para os investidores, pois eles podem afetar significativamente o desempenho da empresa e as perspectivas de crescimento futuro.
Concorrência da indústria
A indústria de mineração é caracterizada por intensa concorrência, que pode afetar os preços e a lucratividade. A partir de 2024, a empresa enfrenta a concorrência dos principais players do mercado de cobre, incluindo Freeport-McMoran, BHP e Glencore. Essa competição pode levar a pressões de preços, especialmente quando os preços do metal flutuam. Por exemplo, o preço médio do cobre na London Metal Exchange (LME) foi de US $ 4,17 por libra no terceiro trimestre de 2024, um aumento de 10,0%, de US $ 3,79 no terceiro trimestre de 2023.
Mudanças regulatórias
O sul de cobre opera no México e no Peru, dois países com rigorosos regulamentos de mineração. Alterações nas leis ambientais, tributação e regulamentos trabalhistas podem representar riscos significativos. A taxa efetiva de imposto de renda nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de 37,2%, em comparação com 36,9% no ano anterior. Além disso, a empresa está sujeita a royalties de mineração e impostos especiais para mineração em ambos os países, o que pode aumentar os custos operacionais.
Condições de mercado
O desempenho financeiro da empresa é altamente sensível a flutuações nos preços das commodities. Por exemplo, os preços do molibdênio tiveram uma média de US $ 21,68 por libra no terceiro trimestre de 2024, queda de 8,1% em relação a US $ 23,59 no terceiro trimestre de 2023. As mudanças na demanda global, particularmente da China, também podem afetar os preços de mercado. Embora a demanda por cobre seja aumentada devido a aplicações industriais e tecnologias de descarbonização, qualquer crise pode afetar adversamente as receitas.
Riscos operacionais
Riscos operacionais, como falha do equipamento, disputas trabalhistas e interrupções da cadeia de suprimentos, podem dificultar a eficiência da produção. A empresa registrou um aumento de 11,5% na produção de cobre no terceiro trimestre de 2024, atingindo 556,1 milhões de libras. No entanto, quaisquer problemas operacionais significativos podem reverter esses ganhos. Além disso, o investimento de capital da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 792,0 milhões, o que representa 30,7% do lucro líquido.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem flutuações nas taxas de câmbio e taxas de juros em moeda estrangeira. As operações da empresa em diferentes países o expõem ao risco de moeda, principalmente com o peso mexicano e o Sol peruano. Além disso, a despesa de juros líquidos relatada nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 154,7 milhões, destacando o impacto das taxas de juros no desempenho financeiro.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar os riscos. Isso inclui diversificar seu portfólio de produtos para reduzir a dependência de qualquer mercadoria e investir em tecnologia para aumentar a eficiência operacional. No terceiro trimestre de 2024, as vendas líquidas aumentaram para US $ 2.930,9 milhões, um aumento de 17,0% em comparação com o mesmo período em 2023, o que indica estratégias de gerenciamento eficazes.
| Fator de risco | Descrição | Impacto | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Intensa concorrência das principais empresas de mineração. | Pressões de preços que afetam a lucratividade. | Diversificando linhas de produtos. |
| Mudanças regulatórias | Mudanças nos regulamentos de mineração no México e Peru. | Aumento dos custos operacionais. | Programas de conformidade e esforços de lobby. |
| Condições de mercado | Flutuações nos preços das commodities. | Volatilidade em receita e lucros. | Estratégias de hedge e análise de mercado. |
| Riscos operacionais | Falha do equipamento e disputas trabalhistas. | Atrasos na produção e aumento de custos. | Manutenção regular e envolvimento dos funcionários. |
| Riscos financeiros | Flutuações de moeda e taxa de juros. | Impacto no desempenho financeiro. | Hedging financeiro e gerenciamento de moeda. |
Perspectivas de crescimento futuro para Southern Copper Corporation (SCCO)
Perspectivas de crescimento futuro para a Southern Copper Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
A Southern Copper Corporation está pronta para um crescimento significativo devido a vários fatores -chave. A Companhia está expandindo sua capacidade de produção e aumentando a eficiência operacional, que são críticos para atender à crescente demanda global de cobre.
Inovações de produtos
A empresa se concentrou consistentemente em avanços tecnológicos nas técnicas de mineração e processamento. Por exemplo, a introdução de métodos avançados de processamento de minério levou a um 11.5% Aumento da produção de cobre no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023, atingindo 556,1 milhões de libras.
Expansões de mercado
O sul de cobre está expandindo ativamente sua presença no mercado. A startup do concentrador de zinco Buenavista contribuiu significativamente para as vendas de zinco, que surgiram por 50.1% No terceiro trimestre de 2024. Essa expansão se alinha com a crescente demanda por zinco em várias aplicações industriais.
Aquisições
Aquisições estratégicas fazem parte da estratégia de crescimento da empresa. Embora aquisições recentes específicas não tenham sido detalhadas, a empresa historicamente se concentrou na aquisição de ativos que aprimoram suas reservas minerais e recursos de produção, apoiando assim o crescimento a longo prazo.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para 2024, o sul de cobre projeta a produção de cobre para alcançar 975.000 toneladas, representando a 7.0% Aumentar a partir de 2023. O crescimento da receita deve ser robusto, impulsionado por volumes de produção mais altos e preços favoráveis ao metal. Vendas líquidas para o período de nove meses de 2024 aumentou em 13.8% comparado ao mesmo período em 2023, totalizando US $ 8.649,0 milhões.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa está explorando parcerias para aprimorar suas capacidades operacionais. Espera -se que colaborações com provedores de tecnologia para inovações de mineração melhorem a eficiência e reduza os custos operacionais. Por exemplo, o custo de caixa operacional por libra de cobre produzido, líquido de receita de subproduto, diminuído por 22.6% para $0.76 No terceiro trimestre de 2024.
Vantagens competitivas
O sul de cobre se beneficia de várias vantagens competitivas, incluindo suas extensas reservas minerais, eficiência operacional e uma forte posição de mercado. O total de ativos da empresa alcançado US $ 18.415,5 milhões Em 30 de setembro de 2024. Seu portfólio de produtos diversificado, incluindo cobre, molibdênio, prata e zinco, fornece um buffer contra a volatilidade do mercado.
| Métricas de crescimento | Q3 2024 | Q3 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Produção de cobre (milhão de libras) | 556.1 | 498.5 | 11.5% |
| Crescimento de vendas de zinco (%) | 50.1% | - | - |
| Vendas líquidas (US $ milhões) | 2,930.9 | 2,505.6 | 17.0% |
| Renda operacional (US $ milhões) | 1,450.3 | 1,069.2 | 35.6% |
| Lucro líquido (US $ milhões) | 896.7 | 619.5 | 44.7% |
No geral, a abordagem proativa da empresa para o crescimento por meio de inovações, expansão do mercado e iniciativas estratégicas a posiciona bem para o sucesso futuro no setor de mineração competitivo.
Southern Copper Corporation (SCCO) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Southern Copper Corporation (SCCO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Southern Copper Corporation (SCCO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Southern Copper Corporation (SCCO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.