SolarEdge Technologies, Inc. (SEDG) Bundle
Comprendre Solaredge Technologies, Inc. (SEDG) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de Solaredge Technologies, Inc.
La performance des revenus de Solaredge Technologies, Inc. reflète des fluctuations importantes en raison de diverses dynamiques du marché et des défis opérationnels. Vous trouverez ci-dessous une analyse détaillée des sources de revenus de l'entreprise.
Répartition des sources de revenus primaires
- Segment solaire: Les revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 247,5 millions de dollars, une diminution de 63.4% depuis 676,9 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus étaient 678,9 millions de dollars, vers le bas 73.2% depuis 2,5 milliards de dollars en 2023.
- Segment de stockage d'énergie: Les revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 10,9 millions de dollars, une diminution de 55.0% depuis 24,2 millions de dollars en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus étaient 43,0 millions de dollars, vers le bas 18.2% depuis 52,5 millions de dollars en 2023.
- Tous les autres segments: Les revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 2,2 millions de dollars, une diminution de 90.7% depuis 23,9 millions de dollars en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus étaient 8,2 millions de dollars, vers le bas 89.1% depuis 74,6 millions de dollars en 2023.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus globaux ont diminué par 64.0% à 260,9 millions de dollars depuis 725,3 millions de dollars en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus étaient 730,7 millions de dollars, vers le bas 72.5% depuis 2,7 milliards de dollars en 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | 9m 2024 Revenus (en millions) | 9m 2023 Revenus (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Solaire | $247.5 | $676.9 | $678.9 | $2,532.8 |
| Stockage d'énergie | $10.9 | $24.2 | $43.0 | $52.5 |
| Tous les autres | $2.2 | $23.9 | $8.2 | $74.6 |
| Revenus totaux | $260.9 | $725.3 | $730.7 | $2,660.5 |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
La baisse significative des revenus de tous les segments est attribuée à des niveaux d'inventaire élevés, à des taux d'installation plus lents et à des annulations inattendues des distributeurs. Le segment solaire a enregistré à lui seul une baisse des revenus de 1,9 milliard de dollars, principalement en raison d'une baisse du nombre d'onduleurs et d'optimisateurs de puissance vendus. Le segment du stockage d'énergie a également été confronté à des défis, les revenus diminuant par 18.2% d'une année à l'autre.
Dans l'ensemble, l'entreprise prévoit que les défis de revenus continus au cours des prochains trimestres, car les processus de déstruction des stocks devraient persister.
Une plongée profonde dans Solaredge Technologies, Inc. (SEDG) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de Solaredge Technologies, Inc.
Marge bénéficiaire brute:
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $(702,326) mille, résultant en une marge brute de (269.2)%. En revanche, pour la même période en 2023, le bénéfice brut était $142,817 mille, donnant une marge brute de 19.7%.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $(739,482) mille, traduisant par une marge brute de (101.2)%. Cela se compare à un bénéfice brut de $760,248 mille et une marge brute de 28.6% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement:
La perte d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $(808,091) mille, alors que le bénéfice d'exploitation pour la même période en 2023 était $23,065 mille. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte d'exploitation était $(1,085,266) mille par rapport à un bénéfice d'exploitation de $277,786 mille pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire nette:
La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $(1,205,321) mille, conduisant à une marge nette de (462.5)%. Au cours de la même période en 2023, la perte nette était $(61,176) mille, résultant en une marge nette de (8.4)%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était $(1,493,450) mille, avec une marge nette de (204.4)%, par rapport à un revenu net de $196,712 mille et une marge de 7.4% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Entre les trois mois clos le 30 septembre 2023 et 2024, la marge bénéficiaire brute a considérablement diminué de 19.7% à (269.2)%, indiquant de graves défis opérationnels. La marge de bénéfice d'exploitation est passée de 3.2% à (308.1)%et la marge bénéficiaire nette a chuté de (8.4)% à (462.5)%, mettant en évidence une détérioration substantielle de la rentabilité.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Les moyennes de l'industrie pour les marges bénéficiaires brutes dans le secteur des énergies renouvelables vont généralement de 20% à 30%. Les marges négatives substantielles observées indiquent que l'entreprise fonctionne bien en dessous des normes de l'industrie. Les marges d'exploitation et de bénéfice net reflètent également une tendance similaire, l'entreprise subissant des pertes tandis que l'industrie fait en moyenne des marges positives.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle de l'entreprise a été influencée par la hausse des coûts associés aux réductions des stocks. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les coûts des revenus atteints $963,229 mille, en haut 65.4% depuis $582,488 mille en 2023. Cette augmentation est principalement attribuée à un $642.4 Augmentation du million d'écritures d'inventaire en raison de la réduction de la demande.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | (702 326 $) K | 142 817k $ | $ (739 482) k | 760 248k $ |
| Marge brute | (269.2)% | 19.7% | (101.2)% | 28.6% |
| Bénéfice d'exploitation | $ (808 091) k | 23 065k $ | $ (1 085 266) k | 277 786k $ |
| Bénéfice net | $ (1 205 321) k | (61 176 $) K | $ (1 493 450) k | 196 712k $ |
Dette vs Équité: comment Solaredge Technologies, Inc. (SEDG) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Solaredge Technologies, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, le passif total de la société était de 1 860 028 $, avec passifs actuels s'élevant à 903 812 $ et responsabilités à long terme à 956 216 $. La société a signalé dette à court terme de 345 900 $ et dette à long terme de 329 614 $.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
La société Ratio dette / fonds propres s'élève à environ 1,95, calculé en divisant les passifs totaux (1 860 028 $) par des capitaux propres totaux (956 366 $). Ce chiffre dépasse considérablement la norme de l'industrie de 1,0, ce qui indique une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport à ses pairs dans le secteur des énergies renouvelables.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Le 28 juin 2024, la société a publié 300 millions de dollars de 2,25% de billets pour personnes âgées convertibles dus 2029. Le produit net de cette offre était approximativement 293,2 millions de dollars Après les frais. La société n'a signalé aucun changement dans sa cote de crédit aux derniers états financiers.
Équilibrer entre le financement de la dette et le financement des actions
L'entreprise a utilisé un mélange de financement endetté et en capitaux propres pour soutenir ses opérations. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a racheté 753 364 actions des actions ordinaires à un coût moyen de $66.79 par action, totalisant 50,3 millions de dollars. Cette décision stratégique indique un accent sur le retour de la valeur aux actionnaires tout en gérant ses niveaux d'endettement.
| Métrique financière | Montant |
|---|---|
| Passifs totaux | $1,860,028 |
| Passifs actuels | $903,812 |
| Responsabilités à long terme | $956,216 |
| Dette à court terme | $345,900 |
| Dette à long terme | $329,614 |
| Ratio dette / fonds propres | 1.95 |
| Notes de premier rang convertibles émises | 300 millions de dollars |
| Produit net des billets d'émission | 293,2 millions de dollars |
| Actions rachetées | 753,364 |
| Le coût moyen des actions rachetées | $66.79 |
| Coût total des rachats d'actions | 50,3 millions de dollars |
Évaluation des liquidités Solaredge Technologies, Inc. (SEDG)
Évaluation de la liquidité de Solaredge Technologies, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 1.12, indiquant une capacité équilibrée pour couvrir les responsabilités à court terme avec des actifs à court terme.
Ratio rapide: Le ratio rapide est signalé à 0.89, reflétant une préoccupation potentielle de liquidité car elle est inférieure à 1, ce qui suggère une dépendance à l'inventaire pour respecter les obligations actuelles.
Analyse des tendances du fonds de roulement
L'analyse du fonds de roulement montre une baisse significative, avec le fonds de roulement à 100 millions de dollars au 30 septembre 2024, à partir de 500 millions de dollars l'année précédente. Cela représente une diminution de 80%, soulever des préoccupations concernant la santé financière à court terme de l'entreprise.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie de diverses activités sont résumés ci-dessous:
| Type de trésorerie | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $(63,865) | $40,585 | $(325,656) | $(40,203) |
| Activités d'investissement | $75,531 | $(43,733) | $318,755 | $(188,187) |
| Activités de financement | $30,811 | $(1,164) | $(19,873) | $(11,305) |
| Augmentation nette de trésorerie (diminution) | $42,477 | $(4,312) | $(26,774) | $(239,695) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 303,9 millions de dollars. Ce chiffre n'inclut pas 430,9 millions de dollars dans les titres commercialisables disponibles disponibles et 4,1 millions de dollars dans les dépôts bancaires restreints. La société a des engagements ouverts pour les dépenses en capital approximativement 18,5 millions de dollars, indiquant un besoin d'une gestion prudente de la trésorerie.
La société a signalé une perte nette de 1 205,3 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte de 61,2 millions de dollars Pour la même période en 2023, indiquant une détérioration significative des performances financières.
Solarege Technologies, Inc. (SEDG) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Lors de l'évaluation de la santé financière de l'entreprise, nous nous concentrons sur les ratios d'évaluation clés, les tendances des cours des actions et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E est une mesure critique utilisée pour évaluer l'évaluation des actions de la société. Depuis les dernières données financières, la société a signalé une perte nette de 1 205,3 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, traduisant par un bénéfice négatif par action (BPA) de ($21.13) . Compte tenu des revenus négatifs, le ratio P / E n'est pas applicable pour le moment.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action est dérivée de l'équité totale, qui au 30 septembre 2024, se dresse à 956,4 millions de dollars avec 57,18 millions d'actions en circulation, produisant une valeur comptable par action d'environ $16.74 . Le cours actuel des actions est $66.79 Depuis le dernier marché de la fermeture. Par conséquent, le rapport P / B est calculé comme suit:
Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action = 66,79 $ / 16,74 $ ≈ 3,99
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Au 30 septembre 2024, la valeur de l'entreprise est calculée en fonction de la capitalisation boursière et de la dette totale, moins en espèces et équivalents. La société a déclaré des passifs totaux de 2,82 milliards de dollars et les équivalents en espèces de 481,8 millions de dollars . L'EBITDA pour les douze derniers mois est négatif en raison des pertes en cours, ce qui rend le rapport EV / EBITDA non applicable pour le moment.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le stock a connu une volatilité importante. Le cours de l'action a fluctué d'un sommet d'environ $300 à un creux récent de $66.79. Cela représente une baisse d'environ 78% .
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société ne verse actuellement pas de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le taux de paiement n'est pas non plus applicable car aucun dividende n'est distribué.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les analystes ont des opinions variées sur l'évaluation des actions. Depuis les derniers rapports, la cote consensuelle est un mélange de "Prise" et "Vendre" Recommandations, avec un nombre notable d'analystes exprimant leur inquiétude concernant les performances financières et les conditions du marché actuelles de la Société.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A (gains négatifs) |
| Ratio P / B | 3.99 |
| Ratio EV / EBITDA | N / A (EBITDA négatif) |
| Prix de l'action (à jour) | $66.79 |
| 52 semaines de haut | $300 |
| 52 semaines de bas | $66.79 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Tenir / vendre |
Risques clés face à Solaredge Technologies, Inc. (SEDG)
Risques clés auxquels sont confrontés Solaredge Technologies, Inc.
Overview des risques internes et externes ayant un impact sur la santé financière de l'entreprise:
- Concours: L'industrie solaire a intensifié la concurrence, de nombreux acteurs entrant sur le marché. Cela a entraîné des pressions sur les prix et des marges réduites. Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont diminué par 64.0% Comparé à la même période en 2023, principalement en raison de la diminution des ventes d'onduleurs et d'optimisateurs de puissance.
- Modifications réglementaires: Les changements dans les incitations et les tarifs du gouvernement peuvent avoir un impact sur la demande du marché. La loi sur la réduction de l'inflation a influencé les incitations à la fabrication locales, mais tout renversement de la politique pourrait affecter négativement les opérations.
- Conditions du marché: Un ralentissement de la demande a été observé, en particulier en Europe et aux États-Unis, ce qui a entraîné un désespoir des stocks, avec un carnet de commandes significatif des distributeurs notés dans des rapports récents.
Discussion sur les risques opérationnels, financiers ou stratégiques mis en évidence dans les récents rapports ou dépôts de gains:
- Risques opérationnels: Environ 10% Des employés d'Israël ont été appelés à un service de réserve actif en raison du conflit en cours, qui pourrait perturber les opérations.
- Risques financiers: La société a signalé une perte nette de 1 205,3 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de 61,2 millions de dollars en 2023.
- Risques stratégiques: L'entreprise a connu des troubles importants des actifs, s'élevant aux pertes de 207,4 millions de dollars lié à la propriété et 22,5 millions de dollars pour les actifs incorporels.
Stratégies ou plans d'atténuation (si disponibles):
- Stratégies de couverture: La Société s'est engagée dans des instruments financiers dérivés pour gérer l'exposition aux risques en devises étrangères, en particulier avec des devises telles que l'euro et le NIS.
- Gestion des coûts: La société se concentre sur la réduction des coûts opérationnels, en témoigne d'une diminution de la trésorerie utilisée dans les activités d'exploitation, qui était 325,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Baisse des revenus | Une baisse significative des ventes en raison des conditions du marché | Les revenus sont tombés 1 929,8 millions de dollars (72,5%) dans les neuf mois clos le 30 septembre 2024 |
| Réductions sur les stocks | Inventaire excédentaire conduisant à des écritures | Les écrits se sont équipés de 627,9 millions de dollars au troisième trimestre 2024 |
| Perte nette | Augmentation des pertes nettes impactant la santé financière | Perte nette 1 493,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 |
| Fluctuations de la monnaie | Exposition aux risques en devises étrangères | Une hypothétique 10% La variation de l'euro pourrait avoir un impact sur le revenu net par 45,8 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures de Solaredge Technologies, Inc. (SEDG)
Perspectives de croissance futures de Solaredge Technologies, Inc.
Des opportunités de croissance pour l'entreprise peuvent être attribuées à plusieurs moteurs clés:
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: La société a élargi sa gamme de produits avec de nouveaux modèles d'onduleur et des solutions de stockage d'énergie. Au 30 septembre 2024, la société a expédié approximativement 5,7 millions d'onduleurs et 303,3 mille batteries pour les applications PV.
- Extensions du marché: L'installation de fabrication du Texas a atteint la pleine capacité au troisième trimestre 2024, permettant à une production locale accrue de répondre à la demande américaine.
- Acquisitions: La société s'est engagée dans diverses acquisitions pour améliorer ses capacités technologiques et étendre sa portée de marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de revenus pour 2024 montrent une baisse significative, avec des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, signalés à 730,7 millions de dollars, à partir de 2 660,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La perte brute de cette période a été enregistrée à 101.2% par rapport à une marge brute de 28.6% pour l'année précédente. Les analystes anticipent un environnement de marché difficile, ce qui a un impact sur les estimations futures des bénéfices.
Initiatives et partenariats stratégiques
La société a lancé divers partenariats stratégiques visant à améliorer son efficacité opérationnelle et sa présence sur le marché. Notamment, l'expansion de ses capacités de fabrication en Corée et aux États-Unis devrait stimuler la croissance, en particulier dans le segment du stockage d'énergie.
Avantages compétitifs
- Leadership technologique: L'entreprise est reconnue pour sa technologie avancée d'onduleur, qui la positionne favorablement contre les concurrents dans le secteur des énergies renouvelables.
- Solide reconnaissance de la marque: La marque établie a une solide réputation de qualité et de fiabilité, qui aide à la fidélisation et à l'acquisition de la clientèle.
- Chaîne d'approvisionnement robuste: Les installations opérationnelles dans des emplacements stratégiques permettent une distribution efficace et une réduction des délais de livraison, améliorant la satisfaction et la fidélité des clients.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus | 260,9 millions de dollars | 725,3 millions de dollars | (64.0%) |
| Perte nette | (1 205,3 millions de dollars) | $ (61,2 millions) | 1,870.3% |
| Marge brute | (269.2%) | 19.7% | (1,368.9%) |
| Perte de fonctionnement | $ (1 085,3 million) | $ (16,7 millions) | 6,496.4% |
Au 30 septembre 2024, la société a une dette totale de 675,5 millions de dollars, par rapport à 1 282,6 millions de dollars en passifs totaux. Cette réduction significative des responsabilités indique un accent stratégique sur l'amélioration de la santé financière au milieu des défis du marché.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- SolarEdge Technologies, Inc. (SEDG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SolarEdge Technologies, Inc. (SEDG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SolarEdge Technologies, Inc. (SEDG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.