SolarEdge Technologies, Inc. (SEDG) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita da Solaredge Technologies, Inc. (Sedg)
Compreendendo os fluxos de receita da Solaredge Technologies, Inc.
O desempenho da receita da Solaredge Technologies, Inc. reflete flutuações significativas devido a várias dinâmicas do mercado e desafios operacionais. Abaixo está uma análise detalhada dos fluxos de receita da empresa.
Repartição de fontes de receita primária
- Segmento solar: A receita dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 247,5 milhões, uma diminuição de 63.4% de US $ 676,9 milhões No mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita foi US $ 678,9 milhões, abaixo 73.2% de US $ 2,5 bilhões em 2023.
- Segmento de armazenamento de energia: A receita dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 10,9 milhões, uma diminuição de 55.0% de US $ 24,2 milhões Em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita foi US $ 43,0 milhões, abaixo 18.2% de US $ 52,5 milhões em 2023.
- Todos os outros segmentos: A receita dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 2,2 milhões, uma diminuição de 90.7% de US $ 23,9 milhões Em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita foi US $ 8,2 milhões, abaixo 89.1% de US $ 74,6 milhões em 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas gerais diminuíram por 64.0% para US $ 260,9 milhões de US $ 725,3 milhões em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas foram US $ 730,7 milhões, abaixo 72.5% de US $ 2,7 bilhões em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | 9m 2024 Receita (em milhões) | 9m 2023 Receita (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Solar | $247.5 | $676.9 | $678.9 | $2,532.8 |
| Armazenamento de energia | $10.9 | $24.2 | $43.0 | $52.5 |
| Todos os outros | $2.2 | $23.9 | $8.2 | $74.6 |
| Receita total | $260.9 | $725.3 | $730.7 | $2,660.5 |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O declínio significativo da receita em todos os segmentos é atribuído a altos níveis de inventário, taxas de instalação mais lentas e cancelamentos inesperados dos distribuidores. Somente o segmento solar registrou uma diminuição de receita de US $ 1,9 bilhão, principalmente devido a uma queda no número de inversores e otimizadores de potência vendidos. O segmento de armazenamento de energia também enfrentou desafios, com as receitas diminuindo por 18.2% ano a ano.
No geral, a empresa antecipa os desafios contínuos da receita nos próximos trimestres, pois os processos de destaque de destaque devem persistir.
Um profundo mergulho na Solaredge Technologies, Inc. (Sedg) lucratividade
Um profundo mergulho na Solaredge Technologies, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto:
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $(702,326) mil, resultando em uma margem bruta de (269.2)%. Por outro lado, pelo mesmo período em 2023, o lucro bruto foi $142,817 mil, produzindo uma margem bruta de 19.7%.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $(739,482) mil, traduzindo para uma margem bruta de (101.2)%. Isso se compara a um lucro bruto de $760,248 mil e uma margem bruta de 28.6% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023.
Margem de lucro operacional:
A perda operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $(808,091) mil, enquanto o lucro operacional para o mesmo período em 2023 foi $23,065 mil. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda operacional foi $(1,085,266) mil comparados a um lucro operacional de $277,786 mil para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro líquido:
A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $(1,205,321) mil, levando a uma margem líquida de (462.5)%. No mesmo período em 2023, a perda líquida foi $(61,176) mil, resultando em uma margem líquida de (8.4)%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi $(1,493,450) mil, com uma margem líquida de (204.4)%, comparado a um lucro líquido de $196,712 mil e uma margem de 7.4% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Entre os três meses findos em 30 de setembro de 2023 e 2024, a margem de lucro bruta diminuiu significativamente de 19.7% para (269.2)%, indicando graves desafios operacionais. A margem de lucro operacional mudou de 3.2% para (308.1)%e a margem de lucro líquido caiu de (8.4)% para (462.5)%, destacando uma deterioração substancial na lucratividade.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
As médias da indústria para margens de lucro bruto no setor de energia renovável normalmente variam de 20% a 30%. As margens negativas substanciais observadas indicam que a empresa está com um bom desempenho abaixo dos padrões do setor. As margens de lucro operacional e líquido também refletem uma tendência semelhante, com a empresa sofrendo perdas enquanto o setor calcula as margens positivas.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional da Companhia foi afetada adversamente pelo aumento dos custos associados às reduções de estoque. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, os custos das receitas alcançaram $963,229 mil, up 65.4% de $582,488 mil em 2023. Este aumento é atribuído principalmente a um $642.4 Milhão de aumento nas reduções de estoque devido à redução da demanda.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto | $ (702.326) k | US $ 142.817K | $ (739.482) k | US $ 760.248K |
| Margem bruta | (269.2)% | 19.7% | (101.2)% | 28.6% |
| Lucro operacional | $ (808.091) k | US $ 23.065K | $ (1.085.266) k | US $ 277.786K |
| Lucro líquido | $ (1.205.321) k | $ (61.176) k | $ (1.493.450) k | $ 196.712k |
Dívida vs. Equidade: How Solaredge Technologies, Inc. (SEDG) financia seu crescimento
Dívida vs. Equidade: How Solaredge Technologies, Inc. financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, o passivo total da empresa era de US $ 1.860.028, com passivos circulantes no valor de US $ 903.812 e passivos de longo prazo por US $ 956.216. A empresa informou dívida de curto prazo de US $ 345.900 e dívida de longo prazo de US $ 329.614.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A empresa relação dívida / patrimônio é de aproximadamente 1,95, calculado dividindo o passivo total (US $ 1.860.028) pelo patrimônio líquido total (US $ 956.366). Esse número excede significativamente o padrão do setor de 1,0, indicando uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação com seus pares no setor de energia renovável.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Em 28 de junho de 2024, a empresa emitiu US $ 300 milhões de 2,25% de notas seniores conversíveis com vencimento de 2029. Os recursos líquidos desta oferta foram aproximadamente US $ 293,2 milhões após taxas. A empresa não relatou nenhuma alteração em sua classificação de crédito nas últimas demonstrações financeiras.
Balanceamento entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa empregou uma mistura de financiamento de dívida e patrimônio para apoiar suas operações. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa recomprava 753.364 ações de ações ordinárias a um custo médio de $66.79 por ação, totalizando US $ 50,3 milhões. Esse movimento estratégico indica um foco no retorno do valor aos acionistas, gerenciando seus níveis de dívida.
| Métrica financeira | Quantia |
|---|---|
| Passivos totais | $1,860,028 |
| Passivos circulantes | $903,812 |
| Passivos de longo prazo | $956,216 |
| Dívida de curto prazo | $345,900 |
| Dívida de longo prazo | $329,614 |
| Relação dívida / patrimônio | 1.95 |
| Notas seniores conversíveis emitidas | US $ 300 milhões |
| Receita líquido da emissão de notas | US $ 293,2 milhões |
| Ações recompradas | 753,364 |
| Custo médio das ações recompradas | $66.79 |
| Custo total das recompras de ações | US $ 50,3 milhões |
Avaliando a liquidez da Solaredge Technologies, Inc. (SEDG)
Avaliando a Solaredge Technologies, Inc. Liquidez
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual está em 1.12, indicando uma capacidade equilibrada para cobrir passivos de curto prazo com ativos de curto prazo.
Proporção rápida: A proporção rápida é relatada em 0.89, refletindo uma potencial preocupação com a liquidez, pois está abaixo de 1, o que sugere dependência do inventário para cumprir as obrigações atuais.
Análise das tendências de capital de giro
A análise de capital de giro mostra um declínio significativo, com capital de giro em US $ 100 milhões em 30 de setembro de 2024, abaixo de US $ 500 milhões no ano anterior. Isso representa uma diminuição de 80%, levantando preocupações com a saúde financeira de curto prazo da empresa.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Os fluxos de caixa de várias atividades estão resumidos abaixo:
| Tipo de fluxo de caixa | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Atividades operacionais | $(63,865) | $40,585 | $(325,656) | $(40,203) |
| Atividades de investimento | $75,531 | $(43,733) | $318,755 | $(188,187) |
| Atividades de financiamento | $30,811 | $(1,164) | $(19,873) | $(11,305) |
| Aumento líquido em dinheiro (diminuição) | $42,477 | $(4,312) | $(26,774) | $(239,695) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 303,9 milhões. Esta figura não inclui US $ 430,9 milhões em títulos comercializáveis disponíveis para venda e US $ 4,1 milhões em depósitos bancários restritos. A empresa tem compromissos abertos para gastos de capital de aproximadamente US $ 18,5 milhões, indicando a necessidade de gestão de caixa cuidadosa.
A empresa relatou uma perda líquida de US $ 1.205,3 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda de US $ 61,2 milhões Para o mesmo período em 2023, indicando uma deterioração significativa no desempenho financeiro.
A Solaredge Technologies, Inc. (Sedg) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar a saúde financeira da empresa, focamos nos índices de avaliação -chave, tendências de preços das ações e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é uma medida crítica usada para avaliar a avaliação das ações da empresa. A partir dos dados financeiros mais recentes, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 1.205,3 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, traduzindo para um lucro negativo por ação (EPS) de ($21.13) . Dados os ganhos negativos, a relação P/E não é aplicável no momento.
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação é derivado do patrimônio total, que em 30 de setembro de 2024, fica em US $ 956,4 milhões com 57,18 milhões de ações em circulação, produzindo um valor contábil por ação de aproximadamente $16.74 . O preço atual das ações é $66.79 Até o último mercado fechado. Portanto, a relação P/B é calculada como:
Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 66,79 / $ 16,74 ≈ 3,99
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Em 30 de setembro de 2024, o valor da empresa é calculado com base na capitalização de mercado e na dívida total, menos dinheiro e equivalentes. A empresa relatou passivos totais de US $ 2,82 bilhões e equivalentes de caixa de US $ 481,8 milhões . O EBITDA nos últimos doze meses é negativo devido a perdas contínuas, tornando a relação EV/EBITDA não aplicável no momento.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o estoque experimentou volatilidade significativa. O preço das ações flutuou de uma alta de aproximadamente $300 para uma baixa recente de $66.79. Isso representa um declínio de aproximadamente 78% .
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a empresa não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também não é aplicável, pois não há dividendos sendo distribuídos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Os analistas têm opiniões variadas sobre a avaliação das ações. Após os relatórios mais recentes, a classificação de consenso é uma mistura de "Segurar" e "Vender" Recomendações, com um número notável de analistas expressando preocupação com o desempenho financeiro atual da empresa e as condições de mercado.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | N/A (ganhos negativos) |
| Proporção P/B. | 3.99 |
| Razão EV/EBITDA | N/A (Ebitda negativa) |
| Preço das ações (atual) | $66.79 |
| 52 semanas de altura | $300 |
| 52 semanas baixo | $66.79 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Hold/Sell |
Riscos -chave enfrentando a Solaredge Technologies, Inc. (SEDG)
Riscos -chave enfrentando a Solaredge Technologies, Inc.
Overview de riscos internos e externos que afetam a saúde financeira da empresa:
- Concorrência: A indústria solar intensificou a concorrência, com vários participantes entrando no mercado. Isso levou a pressões de preços e margens reduzidas. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas diminuíram por 64.0% Comparado ao mesmo período em 2023, principalmente devido à diminuição das vendas de inversores e otimizadores de energia.
- Alterações regulatórias: Mudanças nos incentivos e tarifas do governo podem afetar a demanda do mercado. A Lei de Redução da Inflação influenciou os incentivos locais de fabricação, mas qualquer reversão na política pode afetar negativamente as operações.
- Condições de mercado: Foi observada uma desaceleração da demanda, particularmente na Europa e nos EUA. Isso resultou em destaque em destaque, com um empurrão significativo de backlog dos distribuidores observados em relatórios recentes.
Discussão de riscos operacionais, financeiros ou estratégicos destacados em relatórios ou registros recentes de ganhos:
- Riscos operacionais: Aproximadamente 10% dos funcionários em Israel foram chamados ao serviço de reserva ativo devido ao conflito em andamento, que poderia interromper as operações.
- Riscos financeiros: A empresa relatou uma perda líquida de US $ 1.205,3 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 61,2 milhões em 2023.
- Riscos estratégicos: A empresa sofreu deficiências significativas em ativos, totalizando perdas de US $ 207,4 milhões relacionado à propriedade e US $ 22,5 milhões Para ativos intangíveis.
Estratégias ou planos de mitigação (se disponível):
- Estratégias de hedge: A empresa se envolveu em instrumentos financeiros derivados para gerenciar a exposição a riscos de moeda estrangeira, principalmente com moedas como o Euro e o NIS.
- Gerenciamento de custos: A empresa está focada na redução dos custos operacionais, evidenciada por uma diminuição no dinheiro usado nas atividades operacionais, que foi US $ 325,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Declínio da receita | Queda significativa nas vendas devido às condições de mercado | As receitas caíram US $ 1.929,8 milhões (72,5%) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 |
| Redações de inventário | Excesso de inventário levando a baixas | As gravações totalizaram US $ 627,9 milhões No terceiro trimestre de 2024 |
| Perda líquida | Maior perdas líquidas que afetam a saúde financeira | Perda líquida de US $ 1.493,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 |
| Flutuações de moeda | Exposição a riscos em moeda estrangeira | Um hipotético 10% A mudança no euro pode afetar o lucro líquido por US $ 45,8 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro da Solaredge Technologies, Inc. (SEDG)
Perspectivas de crescimento futuro da Solaredge Technologies, Inc.
As oportunidades de crescimento para a empresa podem ser atribuídas a vários motoristas importantes:
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa expandiu sua linha de produtos com novos modelos de inversor e soluções de armazenamento de energia. Em 30 de setembro de 2024, a empresa enviou aproximadamente 5,7 milhões de inversores e 303,3 mil baterias para aplicações fotovoltaicas.
- Expansões de mercado: A instalação de fabricação no Texas atingiu a capacidade total no terceiro trimestre de 2024, permitindo que o aumento da produção local atenda à demanda dos EUA.
- Aquisições: A empresa se envolveu em várias aquisições para aprimorar suas capacidades tecnológicas e expandir seu alcance no mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de receita para 2024 mostram um declínio significativo, com receitas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, relatados em US $ 730,7 milhões, de baixo de US $ 2.660,5 milhões no mesmo período de 2023. A perda bruta para esse período foi registrada em 101.2% comparado a uma margem bruta de 28.6% Para o ano anterior. Os analistas antecipam um ambiente de mercado desafiador, impactando estimativas futuras de ganhos.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A Companhia iniciou várias parcerias estratégicas destinadas a melhorar sua eficiência operacional e presença no mercado. Notavelmente, a expansão de suas capacidades de fabricação na Coréia e nos EUA deve impulsionar o crescimento, principalmente no segmento de armazenamento de energia.
Vantagens competitivas
- Liderança tecnológica: A empresa é reconhecida por sua tecnologia de inversor avançado, que a posiciona favoravelmente contra concorrentes no setor de energia renovável.
- Forte reconhecimento de marca: A marca estabelecida tem uma sólida reputação de qualidade e confiabilidade, que ajuda na retenção e aquisição de clientes.
- Cadeia de suprimentos robusta: As instalações operacionais em locais estratégicos permitem distribuição eficiente e tempo de entrega reduzido, aumentando a satisfação e a lealdade do cliente.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita | US $ 260,9 milhões | US $ 725,3 milhões | (64.0%) |
| Perda líquida | $ (1.205,3 milhões) | $ (61,2 milhões) | 1,870.3% |
| Margem bruta | (269.2%) | 19.7% | (1,368.9%) |
| Perda operacional | $ (1.085,3 milhões) | $ (16,7 milhões) | 6,496.4% |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tem uma dívida total de US $ 675,5 milhões, comparado com US $ 1.282,6 milhões no total de passivos. Essa redução significativa no passivo indica um foco estratégico em melhorar a saúde financeira em meio aos desafios do mercado.
SolarEdge Technologies, Inc. (SEDG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- SolarEdge Technologies, Inc. (SEDG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SolarEdge Technologies, Inc. (SEDG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SolarEdge Technologies, Inc. (SEDG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.