Sealed Air Corporation (SEE) Bundle
Comprendre Scelled Air Corporation (voir) Strots de revenus
Comprendre les sources de revenus de Scelad Air Corporation
Sources de revenus primaires:
- Segment des aliments: Contribué 2 660,1 millions de dollars ou 66.2% du total des ventes nettes en 2024.
- Segment de protection: Contribué 1 359,7 millions de dollars ou 33.8% du total des ventes nettes en 2024.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
En 2024, la société a déclaré des ventes nettes totales 4 019,8 millions de dollars, une diminution de 2.2% par rapport à 4 111,4 millions de dollars en 2023.
La ventilation est la suivante:
| Période | Ventes nettes (en millions) | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|
| 2024 | $4,019.8 | -2.2% |
| 2023 | $4,111.4 | N / A |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de chaque segment au chiffre d'affaires total en 2024 est détaillée ci-dessous:
| Segment | Ventes nettes (en millions) | Pourcentage du chiffre d'affaires total (%) |
|---|---|---|
| Nourriture | $2,660.1 | 66.2% |
| Protecteur | $1,359.7 | 33.8% |
| Total | $4,019.8 | 100% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont diminué par 125 millions de dollars, ou 8%, par rapport à la même période en 2023. La répartition de ce changement comprend:
- Volumes inférieurs: Diminué de 76 millions de dollars principalement dans les Amériques et les régions EMEA.
- Prix défavorable: Diminué de 43 millions de dollars Dans toutes les régions, entraînées par la déflation des coûts des matières premières.
Les changements de revenus par segment pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Segment | Ventes nettes (en millions) | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|
| Nourriture | $2,660.1 | +1% |
| Protecteur | $1,359.7 | -8% |
| Total | $4,019.8 | -2.2% |
Une plongée profonde dans Scelled Air Corporation (voir) la rentabilité
Une plongée profonde dans la rentabilité de Scelled Air Corporation
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 401,5 millions de dollars, représentant une marge de 29.8% des ventes nettes. Cela se compare à un bénéfice brut de 413,3 millions de dollars et une marge de 29.9% Au cours de la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 1 218,3 millions de dollars, avec une marge de 30.3% par rapport à 1 236,4 millions de dollars et une marge de 30.1% en 2023.
Bénéfice d'exploitation: Le bénéfice d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 était 186,3 millions de dollars, une augmentation de 18.2% depuis 157,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La marge de fonctionnement s'est améliorée à 13.9% depuis 11.4%. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le bénéfice d'exploitation se tenait à 576,9 millions de dollars, en haut 6.2% depuis 543,4 millions de dollars en 2023, avec une marge de 14.4% par rapport à 13.2%.
Bénéfice net: Les bénéfices nets des opérations continues du troisième trimestre 2024 étaient 88,7 millions de dollars, un 54.0% augmenter de 57,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Les résultats de neuf mois reflètent les bénéfices nets de 269,9 millions de dollars, en haut 25.9% depuis 214,4 millions de dollars en 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 1 345,1 millions de dollars | 1 381,8 millions de dollars | (2.7%) | 4 019,8 millions de dollars | 4 111,4 millions de dollars | (2.2%) |
| Bénéfice brut | 401,5 millions de dollars | 413,3 millions de dollars | (2.9%) | 1 218,3 millions de dollars | 1 236,4 millions de dollars | (1.5%) |
| Bénéfice d'exploitation | 186,3 millions de dollars | 157,6 millions de dollars | 18.2% | 576,9 millions de dollars | 543,4 millions de dollars | 6.2% |
| Gains nets | 91,7 millions de dollars | 56,6 millions de dollars | 62.0% | 272,0 millions de dollars | 217,6 millions de dollars | 25.0% |
Tendances de la rentabilité: La marge bénéficiaire brute a montré une légère baisse, tandis que le bénéfice d'exploitation a augmenté de manière significative en glissement annuel, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle. La croissance des bénéfices nets est substantiel, reflétant des stratégies efficaces de gestion des coûts et l'accent mis sur les produits à marge plus élevée.
Comparaison de l'industrie: Par rapport aux moyennes de l'industrie, la marge opérationnelle de 13.9% pour le troisième trimestre 2024 est supérieur à la moyenne de l'industrie 12%, indiquant une efficacité opérationnelle plus forte. La marge brute de 29.8% dépasse également la moyenne de l'industrie de 28%, présentant des pratiques efficaces de gestion des coûts.
Analyse de l'efficacité opérationnelle: L'entreprise a effectivement géré les coûts, avec une baisse du coût des ventes en pourcentage des ventes nettes de 70.1% au troisième trimestre 2023 à 70.2% au troisième trimestre 2024, malgré la déflation des coûts des matières premières. L'augmentation de la marge bénéficiaire d'exploitation suggère que l'entreprise contrôle avec succès ses dépenses d'exploitation tout en maintenant les niveaux de vente.
Dette vs Équité: comment scellé Air Corporation (voir) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment scellé Air Corporation finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, la société avait une dette totale de 4 531,8 millions de dollars, qui comprend:
- Emprunts à court terme: 139,7 millions de dollars
- Portion actuelle de la dette à long terme: 58,1 millions de dollars
- Dette totale à long terme, portion moins courante: 4 334,0 millions de dollars
Les équivalents en espèces et en espèces se tenaient à 386,0 millions de dollars, résultant en une dette nette non-GAAP de 4 145,8 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement est une mesure critique de l'effet de levier financier. Au 30 septembre 2024, ce ratio est calculé comme suit:
| Dette totale | Total des capitaux propres | Ratio dette / fonds propres |
|---|---|---|
| 4 531,8 millions de dollars | 771,2 millions de dollars | 5.87 |
Ce ratio dépasse considérablement la moyenne de l'industrie 1.5, indiquant un niveau élevé de levier financier.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
En 2024, la société a publié:
- 400 millions de dollars sur 6,500% de billets de premier rang due juillet 2032.
- 425 millions de dollars sur 7,250% billets de premier rang due en février 2031.
Les notations de crédit des principales agences comprennent:
- Moody’s: Note de l’entreprise BA1, note senior non garantie BA2
- Standard & Poor’s: Évaluation de l’entreprise BB +, notation senior non garantie BB +
Les perspectives sont négatives pour Moody's et stables pour S&P.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
La Société a maintenu un solde entre la dette et le financement des actions grâce à des activités de financement stratégique. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'argent net utilisé dans les activités de financement était (281,7 millions de dollars), par rapport à une source nette de 974,2 millions de dollars l'année précédente.
De plus, la société n'a pas engagé de rachats d'actions en 2024, contrastant avec 80 millions de dollars dans les rachats d'actions en 2023.
Évaluation des liquidités Scelled Air Corporation (voir)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel était 1,3x, inchangé à partir du 31 décembre 2023.
Ratio rapide: Le rapport rapide est également resté stable à 0,8x pour les deux périodes.
Fonds de roulement: Fonds de roulement (actifs actuels moins de passifs actuels) ont augmenté à 466,6 millions de dollars depuis 454,3 millions de dollars, reflétant un 12,3 millions de dollars augmenter ou 3% Au cours des neuf mois, clos le 30 septembre 2024.
| Métrique | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Ratio actuel | 1,3x | 1,3x |
| Rapport rapide | 0,8x | 0,8x |
| Fonds de roulement | 466,6 millions de dollars | 454,3 millions de dollars |
Flux de trésorerie des activités d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie fournis par les activités d'exploitation étaient 483,8 millions de dollars, par rapport à 192,5 millions de dollars pour la même période en 2023, représentant une augmentation de 291,3 millions de dollars.
Flux de trésorerie des activités d'investissement: L'argent net utilisé dans les activités d'investissement était (165,2 millions de dollars) en 2024, significativement inférieur à (1 326,0 millions de dollars) en 2023, principalement en raison de la réduction de l'activité d'acquisition.
Flux de trésorerie des activités de financement: En 2024, les flux de trésorerie nets des activités de financement se sont élevés (281,7 millions de dollars), une diminution d'un positif 974,2 millions de dollars en 2023.
| Catégorie de trésorerie | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Activités d'exploitation | 483,8 millions de dollars | 192,5 millions de dollars | 291,3 millions de dollars |
| Activités d'investissement | (165,2 millions de dollars) | (1 326,0 millions de dollars) | 1 160,8 millions de dollars |
| Activités de financement | (281,7 millions de dollars) | 974,2 millions de dollars | (1 255,9 millions de dollars) |
Préoccupations de liquidité: Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 386 millions de dollars, avec environ 334 millions de dollars (ou 87%) Situé à l'extérieur des États-Unis, la société estime que ses soldes en espèces américains et ses installations de liquidité engagés sont suffisants pour répondre aux besoins opérationnels et aux obligations actuelles.
Obligations de créance: La dette totale se tenait à 4 531,8 millions de dollars, avec 197,8 millions de dollars Classé comme dette actuelle. La dette nette, définie comme la dette totale moins en espèces et les équivalents en espèces, était 4 145,8 millions de dollars.
| Catégorie de dette | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale | 4 531,8 millions de dollars | 4 690,3 millions de dollars |
| Dette actuelle | 197,8 millions de dollars | 176,4 millions de dollars |
| Dette nette | 4 145,8 millions de dollars | 4 344,2 millions de dollars |
Seald Air Corporation (voir) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
En 2024, les mesures d'évaluation de l'entreprise sont les suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio de prix / bénéfice (P / E) | 16.3 |
| Ratio de prix / livre (P / B) | 2.0 |
| Valeur d'entreprise-ebitda (EV / EBITDA) | 10.5 |
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:
| Mois | Prix de l'action ($) |
|---|---|
| Décembre 2023 | 45.30 |
| Mars 2024 | 48.75 |
| Juin 2024 | 50.10 |
| Septembre 2024 | 43.20 |
Le rendement des dividendes et le ratio de paiement sont les suivants:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Rendement des dividendes | 1.4% |
| Ratio de paiement | 32.5% |
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions indique les recommandations suivantes:
| Recommandation d'analyste | Compter |
|---|---|
| Acheter | 8 |
| Prise | 5 |
| Vendre | 2 |
Les revenus nets des opérations continues pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient:
| Période | Géré net (millions de dollars) |
|---|---|
| 2024 | 269.9 |
| 2023 | 214.4 |
Dans l'ensemble, les mesures de santé financière et d'évaluation suggèrent une vue complète de la position du marché de l'entreprise en 2024.
Risques clés face à Scelad Air Corporation (voir)
Risques clés face à Scelled Air Corporation
Scelad Air Corporation fait face à plusieurs facteurs de risque internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière en 2024. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions de marché fluctuantes.
Concurrence de l'industrie
L'industrie des emballages est très compétitive, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Au cours des trois mois terminés le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont diminué par 41 millions de dollars, ou 8%, par rapport à la même période en 2023. Cette baisse a été attribuée à des volumes inférieurs de 28 millions de dollars À travers les Amériques et les régions EMEA, indiquant la pression des concurrents et la saturation du marché.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations environnementales et des normes d'emballage peuvent imposer des coûts supplémentaires aux opérations. L'entreprise a déclaré des impacts de prix défavorables au total 71 millions de dollars En raison de la déflation des coûts des matières premières, qui pourrait être exacerbée par les coûts de conformité associés aux nouvelles réglementations.
Conditions du marché
Les conditions du marché, y compris les ralentissements économiques et les changements de la demande des consommateurs, peuvent affecter considérablement les ventes. Par exemple, les ventes nettes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, diminué par 125 millions de dollars, ou 8%, avec un impact défavorable en devises étrangères de 6 millions de dollars.
Risques opérationnels
Les inefficacités opérationnelles ou les perturbations peuvent entraver les performances. Le BAIIA ajusté de la société a diminué par 25 millions de dollars en 2024 par rapport à 2023, principalement en raison de volumes inférieurs et de réalisation défavorable des prix nets.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent des niveaux de dette élevés. Au 30 septembre 2024, une dette totale a été signalée à 2,4 milliards de dollars, avec une dette nette de 2,0 milliards de dollars Après avoir pris en compte les espèces et les équivalents de trésorerie de 386 millions de dollars.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques impliquent des défis dans l'intégration des acquisitions. L'entreprise a engagé 79 millions de dollars Dans les éléments spéciaux liés aux coûts de restructuration et d'acquisition au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, la société a mis en œuvre des mesures de contrôle des coûts et des initiatives de productivité, telles que le programme CTO2Grow. Ces stratégies ont entraîné une baisse des coûts d'exploitation, offrant un certain tampon contre les pressions externes.
| Type de risque | Description | Impact (millions de dollars) |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Les ventes nettes diminuent en raison de la pression concurrentielle. | 41 |
| Changements réglementaires | Augmentation du coût du respect des nouvelles réglementations d'emballage. | 71 |
| Conditions du marché | Ralentissement économique affectant la demande des consommateurs. | 125 |
| Risques opérationnels | Diminution de l'EBITDA ajusté en raison des inefficacités. | 25 |
| Risques financiers | Les niveaux totaux de la dette influencent la flexibilité financière. | 2,400 |
| Risques stratégiques | Coûts d'intégration des acquisitions récentes. | 79 |
Perspectives de croissance futures pour Scelled Air Corporation (voir)
Perspectives de croissance futures de Scelled Air Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
Scelad Air Corporation se concentre sur plusieurs moteurs de croissance clés pour améliorer sa position de marché et son potentiel de revenus. Ceux-ci incluent:
- Innovations de produits: La société investit dans le développement de nouveaux produits, en particulier dans des solutions d'emballage durables. Cela comprend les innovations visant à réduire les déchets et à améliorer l'efficacité.
- Extensions du marché: L'expansion dans les marchés émergents est une priorité. La région Asie-Pacifique, en particulier, devrait voir une augmentation des ventes en raison de la demande croissante de solutions d'emballage.
- Acquisitions: L'acquisition de Liquibox a ajouté des capacités et des sources de revenus importantes. Cette acquisition devrait contribuer à peu près 23,5 millions de dollars aux revenus en 2024.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'exercice 2024, Seled Air Corporation prévoit des ventes nettes d'environ 4 019,8 millions de dollars, reflétant une légère diminution de 2.2% par rapport à 2023. La société prévoit que le segment des aliments connaîtra la croissance du volume à faible chiffre, motivé par des victoires compétitives et des lancements de nouveaux produits, tandis que le segment protecteur devrait faire face à des défis continus.
Initiatives et partenariats stratégiques
La société met en œuvre plusieurs initiatives stratégiques visant à stimuler la croissance future:
- Programme CTO2Grow: Ce programme est conçu pour améliorer l'efficacité opérationnelle et réduire les coûts, augmentant ainsi la rentabilité.
- Partenariats en matière de durabilité: Les collaborations avec des organisations axées sur la durabilité peuvent améliorer la réputation de la marque et stimuler la demande de produits respectueux de l'environnement.
Avantages compétitifs
Scelad Air Corporation possède plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent favorablement pour la croissance future:
- Solide reconnaissance de la marque: L'entreprise est bien connue dans l'industrie des emballages, ce qui contribue à garantir la fidélité des clients.
- Portfolio de produits divers: Un large éventail de solutions d'emballage permet à l'entreprise de répondre à diverses industries, réduisant la dépendance à tout segment de marché unique.
- Réseau de distribution mondial: Un système de distribution robuste permet une livraison efficace de produits dans le monde, améliorant la satisfaction et la rétention des clients.
Performance financière Overview
Vous trouverez ci-dessous un résumé des métriques de performance financière pour Scelad Air Corporation au 30 septembre 2024:
| Métrique | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $4,019.8 | $4,111.4 | (2.2) |
| Bénéfice brut | $1,218.3 | $1,236.4 | (1.5) |
| Bénéfice d'exploitation | $576.9 | $543.4 | 6.2 |
| Gains nets | $272.0 | $217.6 | 25.0 |
| EPS de base | $1.87 | $1.51 | 23.8 |
En résumé, les perspectives financières de Scelad Air Corporation révèlent l'accent sur l'innovation et l'expansion stratégique, les projections indiquant la résilience malgré une légère baisse des ventes globales.
Sealed Air Corporation (SEE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Sealed Air Corporation (SEE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sealed Air Corporation (SEE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sealed Air Corporation (SEE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.