Sealed Air Corporation (SEE) Bundle
Comprensión de los flujos de ingresos de Selled Air Corporation (ver)
Comprensión de los flujos de ingresos de Selled Air Corporation
Fuentes de ingresos principales:
- Segmento de alimentos: Aportado $ 2,660.1 millones o 66.2% de ventas netas totales en 2024.
- Segmento protector: Aportado $ 1,359.7 millones o 33.8% de ventas netas totales en 2024.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
En 2024, la compañía reportó ventas netas totales de $ 4,019.8 millones, una disminución de 2.2% en comparación con $ 4,111.4 millones en 2023.
El desglose es el siguiente:
| Período | Ventas netas (en millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|
| 2024 | $4,019.8 | -2.2% |
| 2023 | $4,111.4 | N / A |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de cada segmento a los ingresos totales en 2024 se detalla a continuación:
| Segmento | Ventas netas (en millones) | Porcentaje de ingresos totales (%) |
|---|---|---|
| Alimento | $2,660.1 | 66.2% |
| Protector | $1,359.7 | 33.8% |
| Total | $4,019.8 | 100% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas disminuyeron en $ 125 millones, o 8%, en comparación con el mismo período en 2023. El desglose de este cambio incluye:
- Volúmenes inferiores: Disminuido por $ 76 millones Principalmente en las regiones de América y EMEA.
- Precios desfavorables: Disminuido por $ 43 millones En todas las regiones, impulsadas por la deflación de los costos de materia prima.
Los cambios de ingresos por segmento para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son los siguientes:
| Segmento | Ventas netas (en millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|
| Alimento | $2,660.1 | +1% |
| Protector | $1,359.7 | -8% |
| Total | $4,019.8 | -2.2% |
Una inmersión profunda en la rentabilidad sellada de la corporación aérea (ver)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Selled Air Corporation
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 401.5 millones, representando un margen de 29.8% de ventas netas. Esto se compara con una ganancia bruta de $ 413.3 millones y un margen de 29.9% Durante el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 1,218.3 millones, con un margen de 30.3% en comparación con $ 1,236.4 millones y un margen de 30.1% en 2023.
Beneficio operativo: La ganancia operativa para el tercer trimestre de 2024 fue $ 186.3 millones, un aumento de 18.2% de $ 157.6 millones en el tercer trimestre de 2023. El margen operativo mejoró a 13.9% de 11.4%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ganancias operativas se mantuvieron en $ 576.9 millones, arriba 6.2% de $ 543.4 millones en 2023, con un margen de 14.4% en comparación con 13.2%.
Beneficio neto: Las ganancias netas de las operaciones continuas para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 88.7 millones, a 54.0% aumentar de $ 57.6 millones en el tercer trimestre de 2023. Los resultados de nueve meses reflejan las ganancias netas de $ 269.9 millones, arriba 25.9% de $ 214.4 millones en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 1,345.1 millones | $ 1,381.8 millones | (2.7%) | $ 4,019.8 millones | $ 4,111.4 millones | (2.2%) |
| Beneficio bruto | $ 401.5 millones | $ 413.3 millones | (2.9%) | $ 1,218.3 millones | $ 1,236.4 millones | (1.5%) |
| Beneficio operativo | $ 186.3 millones | $ 157.6 millones | 18.2% | $ 576.9 millones | $ 543.4 millones | 6.2% |
| Ganancias netas | $ 91.7 millones | $ 56.6 millones | 62.0% | $ 272.0 millones | $ 217.6 millones | 25.0% |
Tendencias en rentabilidad: El margen bruto de ganancias ha demostrado una ligera disminución, mientras que el beneficio operativo ha aumentado significativamente año tras año, lo que indica una mejor eficiencia operativa. El crecimiento de las ganancias netas es sustancial, lo que refleja estrategias efectivas de gestión de costos y un enfoque en productos de mayor margen.
Comparación de la industria: En comparación con los promedios de la industria, el margen operativo de 13.9% para el tercer trimestre 2024 está por encima del promedio de la industria de aproximadamente 12%, indicando una eficiencia operativa más fuerte. El margen bruto de 29.8% también excede el promedio de la industria de 28%, mostrando prácticas efectivas de gestión de costos.
Análisis de eficiencia operativa: La compañía ha gestionado efectivamente los costos, con una disminución en el costo de las ventas como porcentaje de las ventas netas de 70.1% en el tercer trimestre de 2023 a 70.2% En el tercer trimestre de 2024, a pesar de enfrentar la deflación del costo de la materia prima. El aumento en el margen de beneficio operativo sugiere que la compañía controla con éxito sus gastos operativos mientras mantiene los niveles de ventas.
Deuda versus patrimonio: cómo la corporación aérea sellada (ver) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo la corporación aérea sellada financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía una deuda total de $ 4,531.8 millones, que incluye:
- Préstamos a corto plazo: $ 139.7 millones
- Porción actual de deuda a largo plazo: $ 58.1 millones
- Deuda total a largo plazo, menos porción actual: $ 4,334.0 millones
El efectivo y los equivalentes de efectivo se encontraban en $ 386.0 millones, dando como resultado una deuda neta no GAAP de $ 4,145.8 millones.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital es una medida crítica de apalancamiento financiero. Al 30 de septiembre de 2024, esta relación se calcula de la siguiente manera:
| Deuda total | Equidad total | Relación deuda / capital |
|---|---|---|
| $ 4,531.8 millones | $ 771.2 millones | 5.87 |
Esta relación supera significativamente el promedio de la industria de aproximadamente 1.5, indicando un alto nivel de apalancamiento financiero.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En 2024, la compañía emitió:
- $ 400 millones de 6.500% de notas senior vencidas en julio de 2032.
- $ 425 millones de 7.250% de notas senior vencidas en febrero de 2031.
Las calificaciones crediticias de las principales agencias incluyen:
- Moody’s: calificación corporativa BA1, calificación senior no garantizada BA2
- Standard & Poor’s: calificación corporativa BB+, calificación senior no garantizada BB+
La perspectiva es negativa para Moody's y estable para S&P.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
La Compañía ha mantenido un saldo entre la deuda y la financiación de capital a través de actividades de financiamiento estratégico. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto utilizado en las actividades de financiación fue ($ 281.7 millones), compared to a net source of $974.2 million en el año anterior.
Additionally, the company has not engaged in share repurchases in 2024, contrasting with $ 80 millones En recompras de acciones en 2023.
Evaluación de liquidez de la corporación aérea sellada (ver)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual fue 1.3x, sin cambios desde el 31 de diciembre de 2023.
Relación rápida: La relación rápida también se mantuvo estable en 0.8x para ambos períodos.
Capital de explotación: Capital de trabajo (activos corrientes menos pasivos corrientes) aumentó a $ 466.6 millones de $ 454.3 millones, reflejando un $ 12.3 millones aumentar o 3% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Relación actual | 1.3x | 1.3x |
| Relación rápida | 0.8x | 0.8x |
| Capital de explotación | $ 466.6 millones | $ 454.3 millones |
Flujo de efectivo de las actividades operativas: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el flujo de efectivo proporcionado por las actividades operativas fue $ 483.8 millones, en comparación con $ 192.5 millones para el mismo período en 2023, que representa un aumento de $ 291.3 millones.
Flujo de efectivo de actividades de inversión: El efectivo neto utilizado en actividades de inversión fue ($ 165.2 millones) en 2024, significativamente más bajo que ($ 1,326.0 millones) en 2023, principalmente debido a una actividad de adquisición reducida.
Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento: En 2024, los flujos netos de efectivo de las actividades de financiación ascendieron a ($ 281.7 millones), una disminución de un positivo $ 974.2 millones en 2023.
| Categoría de flujo de caja | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Actividades operativas | $ 483.8 millones | $ 192.5 millones | $ 291.3 millones |
| Actividades de inversión | ($ 165.2 millones) | ($ 1,326.0 millones) | $ 1,160.8 millones |
| Actividades financieras | ($ 281.7 millones) | $ 974.2 millones | ($ 1,255.9 millones) |
Preocupaciones de liquidez: Al 30 de septiembre de 2024, en efectivo y equivalentes de efectivo totalizaron $ 386 millones, con aproximadamente $ 334 millones (o 87%) Ubicado fuera de los Estados Unidos, la compañía cree que sus saldos de efectivo de EE. UU. Y sus instalaciones de liquidez comprometidas son suficientes para satisfacer las necesidades operativas y las obligaciones actuales de deuda.
Obligaciones de deuda: La deuda total se mantuvo en $ 4,531.8 millones, con $ 197.8 millones clasificado como deuda actual. La deuda neta, definida como deuda total menos efectivo y equivalentes de efectivo, fue $ 4,145.8 millones.
| Categoría de deuda | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Deuda total | $ 4,531.8 millones | $ 4,690.3 millones |
| Deuda actual | $ 197.8 millones | $ 176.4 millones |
| Deuda neta | $ 4,145.8 millones | $ 4,344.2 millones |
¿Está sellada Air Corporation (ver) sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
A partir de 2024, las métricas de valoración para la compañía son las siguientes:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación de precio a ganancias (P/E) | 16.3 |
| Relación de precio a libro (P/B) | 2.0 |
| Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA) | 10.5 |
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha demostrado las siguientes tendencias:
| Mes | Precio de las acciones ($) |
|---|---|
| Diciembre de 2023 | 45.30 |
| Marzo de 2024 | 48.75 |
| Junio de 2024 | 50.10 |
| Septiembre de 2024 | 43.20 |
El rendimiento de dividendos y la relación de pago son los siguientes:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Rendimiento de dividendos | 1.4% |
| Relación de pago | 32.5% |
El consenso del analista sobre la valoración de las acciones indica las siguientes recomendaciones:
| Recomendación de analista | Contar |
|---|---|
| Comprar | 8 |
| Sostener | 5 |
| Vender | 2 |
Las ganancias netas de las operaciones continuas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron:
| Período | Ganancias netas ($ millones) |
|---|---|
| 2024 | 269.9 |
| 2023 | 214.4 |
En general, las métricas de salud y valoración financiera sugieren una visión integral de la posición de mercado de la compañía a partir de 2024.
Riesgos clave que enfrenta Selled Air Corporation (ver)
Riesgos clave que enfrenta Selled Air Corporation
Selled Air Corporation enfrenta varios factores de riesgo internos y externos que podrían afectar su salud financiera en 2024. Estos riesgos incluyen la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones fluctuantes del mercado.
Competencia de la industria
La industria del envasado es altamente competitiva, con numerosos jugadores que compiten por la cuota de mercado. En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas disminuyeron en $ 41 millones, o 8%, en comparación con el mismo período en 2023. Esta disminución se atribuyó a volúmenes más bajos de $ 28 millones En las regiones de América y EMEA, que indica presión de los competidores y la saturación del mercado.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones ambientales y los estándares de envasado pueden imponer costos adicionales a las operaciones. La compañía ha reportado impactos de precios desfavorables por un total $ 71 millones Debido a la deflación del costo de la materia prima, que podría exacerbarse por los costos de cumplimiento asociados con las nuevas regulaciones.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado, incluidas las recesiones económicas y los cambios en la demanda del consumidor, pueden afectar significativamente las ventas. Por ejemplo, las ventas netas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 $ 125 millones, o 8%, con un impacto de moneda extranjera desfavorable de $ 6 millones.
Riesgos operativos
Las ineficiencias o interrupciones operativas pueden obstaculizar el rendimiento. El EBITDA ajustado de la compañía disminuyó por $ 25 millones en 2024 en comparación con 2023, principalmente debido a volúmenes más bajos y una realización de precios netos desfavorables.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen altos niveles de deuda. Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total se informó en $ 2.4 mil millones, con una deuda neta de $ 2.0 mil millones después de contabilizar el efectivo y los equivalentes de efectivo de $ 386 millones.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos implican desafíos en la integración de adquisiciones. La empresa incurrió $ 79 millones en artículos especiales relacionados con los costos de reestructuración y adquisición en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, la compañía ha implementado medidas de control de costos e iniciativas de productividad, como el programa CTO2Crow. Estas estrategias han dado como resultado costos operativos más bajos, proporcionando un buffer en presiones externas.
| Tipo de riesgo | Descripción | Impacto ($ millones) |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | La disminución de las ventas netas debido a la presión competitiva. | 41 |
| Cambios regulatorios | Los aumentos de costos del cumplimiento de las nuevas regulaciones de envasado. | 71 |
| Condiciones de mercado | Recesión económica que afecta la demanda del consumidor. | 125 |
| Riesgos operativos | Disminución de EBITDA ajustado debido a ineficiencias. | 25 |
| Riesgos financieros | Los niveles totales de deuda que afectan la flexibilidad financiera. | 2,400 |
| Riesgos estratégicos | Costos de integración de adquisiciones recientes. | 79 |
Perspectivas de crecimiento futuros para Selled Air Corporation (ver)
Perspectivas de crecimiento futuro para la corporación aérea sellada
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Selled Air Corporation se está centrando en varios impulsores de crecimiento clave para mejorar su posición de mercado y potencial de ingresos. Estos incluyen:
- Innovaciones de productos: La compañía está invirtiendo en el desarrollo de nuevos productos, particularmente en soluciones de envasado sostenible. This includes innovations aimed at reducing waste and enhancing efficiency.
- Expansiones del mercado: Expansion into emerging markets is a priority. The Asia-Pacific region, particularly, is expected to see increased sales due to rising demand for packaging solutions.
- Adquisiciones: La adquisición de Liquibox ha agregado capacidades significativas y fuentes de ingresos. Se proyecta que esta adquisición contribuya aproximadamente $ 23.5 millones a los ingresos en 2024.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año fiscal 2024, Selled Air Corporation está proyectando ventas netas de aproximadamente $ 4,019.8 millones, reflejando una ligera disminución de 2.2% en comparación con 2023. La compañía anticipa que el segmento de alimentos experimentará un crecimiento de volumen de bajo dígito impulsado por victorias competitivas y nuevos lanzamientos de productos, mientras que se espera que el segmento de protección enfrente desafíos continuos.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía está implementando varias iniciativas estratégicas destinadas a impulsar el crecimiento futuro:
- Programa CTO2Crow: This program is designed to enhance operational efficiency and reduce costs, thereby increasing profitability.
- Sustainability Partnerships: Las colaboraciones con organizaciones centradas en la sostenibilidad pueden mejorar la reputación de la marca e impulsar la demanda de productos ecológicos.
Ventajas competitivas
Selled Air Corporation posee varias ventajas competitivas que lo posicionan favorablemente para el crecimiento futuro:
- Reconocimiento de marca fuerte: The company is well-known in the packaging industry, which helps secure customer loyalty.
- Cartera de productos diverso: Una amplia gama de soluciones de embalaje permite a la compañía atender a diversas industrias, reduciendo la dependencia de cualquier segmento de mercado único.
- Red de distribución global: Un sistema de distribución robusto permite la entrega eficiente de productos en todo el mundo, mejorando la satisfacción y la retención del cliente.
Desempeño financiero Overview
A continuación se muestra un resumen de las métricas de desempeño financiero para Selled Air Corporation al 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $4,019.8 | $4,111.4 | (2.2) |
| Beneficio bruto | $1,218.3 | $1,236.4 | (1.5) |
| Beneficio operativo | $576.9 | $543.4 | 6.2 |
| Ganancias netas | $272.0 | $217.6 | 25.0 |
| EPS básico | $1.87 | $1.51 | 23.8 |
En resumen, las perspectivas financieras para Selled Air Corporation revela un enfoque en la innovación y la expansión estratégica, con proyecciones que indican resiliencia a pesar de una ligera disminución en las ventas generales.
Sealed Air Corporation (SEE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Sealed Air Corporation (SEE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sealed Air Corporation (SEE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sealed Air Corporation (SEE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.