Sun Country Airlines Holdings, Inc. (SNCY) Bundle
Comprendre Sun Country Airlines Holdings, Inc. (SNCY) Strots de revenus
Comprendre les sources de revenus de Sun Country Airlines Holdings, Inc.
Les principales sources de revenus pour la société comprennent les revenus des passagers, les revenus de charte, les revenus de fret et autres revenus. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces sources de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023.
| Source de revenus | 2024 Revenus (par milliers) | 2023 Revenus (par milliers) | Changement d'une année à l'autre (par milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Revenus des passagers | $698,823 | $709,490 | ($10,667) | (2)% |
| Revenus de charte | $151,908 | $146,068 | $5,840 | 4% |
| Revenus de fret | $78,560 | $74,437 | $4,123 | 6% |
| Autres revenus | $37,951 | $20,150 | $17,801 | 88% |
| Revenus de fonctionnement total | $1,015,242 | $950,145 | $65,097 | 7% |
Les revenus totaux d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont augmenté de 7% d'une année à l'autre, motivé principalement par la croissance de la charte et d'autres sources de revenus.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- Revenus de fonctionnement total: $1,015,242 (à partir de $950,145 en 2023)
- Revenus de passagers: $698,823 ( $709,490 en 2023)
- Revenus de charte: $151,908 (à partir de $146,068 en 2023)
- Revenus de cargaison: $78,560 (à partir de $74,437 en 2023)
- Autres revenus: $37,951 (à partir de $20,150 en 2023)
Les modifications des sources de revenus démontrent une transition, avec une augmentation significative de la charte et d'autres revenus, tandis que les revenus des passagers ont connu une baisse due à un 8% diminution du tarif total par passager, influencé par une capacité de l'industrie accrue.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Segment d'entreprise | 2024 contribution (%) | 2023 contribution (%) |
|---|---|---|
| Passager | 68.8% | 74.6% |
| Charte | 14.9% | 15.4% |
| Cargaison | 7.7% | 7.8% |
| Autre | 3.7% | 2.1% |
Le segment des passagers reste le plus grand contributeur au total des revenus, bien que son pourcentage de part ait diminué, indiquant une diversification des sources de revenus.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
L'augmentation des revenus de la charte a été principalement attribuée à un 8% Augmentation des revenus de la charte par heure en raison des augmentations de taux et des initiatives de gestion. Les revenus de cargaison ont augmenté de 6% Grâce à l'escalade des taux tirée par l'A&R ATSA. D'autres revenus ont vu une augmentation substantielle de 88%, principalement des revenus de location associés aux baux d'avion, qui sont passés à $29,240 depuis $11,742 d'une année à l'autre.
En résumé, alors que les revenus des passagers ont légèrement diminué, la croissance globale des revenus a été renforcée par des améliorations de la charte et d'autres sources de revenus, indiquant une évolution stratégique vers la diversification des sources de revenus.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Sun Country Airlines Holdings, Inc. (SNCY)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Sun Country Airlines Holdings, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était d'environ 9,8%, contre 13,7% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le résultat d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 79 923 000 $, reflétant une marge d'exploitation de 9,8%, contre 15,8% en 2023.
Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 39 467 000 $, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire nette de 4,8%, contre 8,3% l'année précédente.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Comparaison des trois mois clos le 30 septembre 2024 à l'année précédente:
- Le bénéfice net a diminué de 69%, passant de 7 591 000 $ en 2023 à 2 342 000 $ en 2024.
- Le bénéfice d'exploitation a chuté de 35%, passant de 19006 000 $ en 2023 à 12 382 000 $ en 2024.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge d'exploitation moyenne de l'industrie aérienne est généralement d'environ 10 à 15%. La marge opérationnelle actuelle de 9,8% est légèrement inférieure à la moyenne de l'industrie.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Gestion des coûts: Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont augmenté à 735 411 000 $, contre 693 702 000 $ en 2023, ce qui représente une augmentation de 6%.
Tendances de la marge brute: Le bénéfice brut pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 79 923 000 $, reflétant une baisse de 110 375 000 $ en 2023.
| Métrique | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus opérationnels | $815,334 | $804,077 | 1% |
| Dépenses d'exploitation | $735,411 | $693,702 | 6% |
| Revenu opérationnel | $79,923 | $110,375 | -28% |
| Revenu net | $39,467 | $66,536 | -41% |
| Marge opérationnelle (%) | 9.8% | 13.7% | -4.0% |
| Marge nette (%) | 4.8% | 8.3% | -3.5% |
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée davantage par le coût par siège disponible (CASM), qui se situait à 12,04 cents pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 12,57 cents en 2023, indiquant un contrôle des coûts amélioré dans les opérations.
Dette vs Equity: How Sun Country Airlines Holdings, Inc. (SNCY) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Sun Country Airlines finance sa croissance
La structure financière de l'entreprise se caractérise par un équilibre de dette et de capitaux propres, essentiel pour financer ses opérations et sa croissance. Au 30 septembre 2024, la dette totale s'élevait à 354 864 000 $, ce qui comprend des passifs à long terme et à court terme.
Overview des niveaux de dette
La dette à long terme est déclarée à 275 864 000 $, tandis que les échéances actuelles de la dette à long terme s'élèvent à 75 915 000 $. La société a également des obligations de location en finance totalisant 298 464 000 $. La structure globale de la dette est la suivante:
| Type de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Dette totale | $354,864 |
| Dette à long terme | $275,864 |
| Maturités actuelles de la dette à long terme | $75,915 |
| Obligations de location en finance | $298,464 |
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / fonds propres est calculé à 0,55, indiquant un niveau de dette modéré par rapport aux capitaux propres. Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie aérienne, qui varie généralement de 0,6 à 0,8, suggérant une approche relativement conservatrice de l'effet de levier.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Les récentes émissions de dettes incluent l'EETC 2019-1 et le EETC 2022-1, avec des valeurs faciales de 119 208 000 $ et 138 532 000 $ respectivement. Le taux d'intérêt moyen pondéré au 30 septembre 2024 était de 4,30% pour l'EETC 2022-1. La société a démontré une gestion prudente de sa dette, comme l'indique une juste valeur de la dette à 338 425 000 $.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La société gère sa structure de capital en équilibrant entre le financement de la dette et le financement des actions. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres des actionnaires ont été signalés à 552 546 000 $. L'approche du financement comprend le remboursement des emprunts et des obligations de location en finance tout en maintenant des niveaux de liquidité sains. La liquidité totale s'élevait à 164 814 000 $, fournissant un tampon pour les besoins opérationnels.
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a effectué un remboursement de 60 776 000 $ pour les emprunts, montrant un engagement à gérer les niveaux de dette. L'utilisation stratégique de la dette a permis à l'entreprise de financer les opportunités de croissance tout en maintenant une base de fonds propres stable.
Évaluation des liquidités Sun Country Airlines Holdings, Inc. (SNCY)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel au 30 septembre 2024 est de 1,11, calculé à partir des actifs actuels de 146 488 $ et des passifs actuels de 131 000 $. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est de 0,97 lorsque l'on considère les actifs actuels de 146 488 $ moins l'inventaire de 5 000 $.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est passé à 15 488 $, contre 10 000 $ l'année précédente, indiquant une tendance positive dans le poste de liquidité de l'entreprise. Cela est principalement dû à une augmentation des équivalents en espèces et en espèces, qui ont atteint 56 791 $.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 74 303 $, en baisse de 28% contre 102 651 $ au cours de la même période de 2023. Cette baisse est attribuée à une réduction du bénéfice net de 39 467 $ contre 66 536 $ l'année précédente.
Investir et financer les tendances des flux de trésorerie
Les activités d'investissement ont généré un entrée en espèces nette de 20 938 $, contre un débit net de 178 278 $ l'année précédente. Ce revirement significatif est principalement dû à la réduction des dépenses en capital, ce qui a diminué à 42 615 $, contre 210 641 $.
Les activités de financement ont abouti à une sortie de trésorerie nette de 91 481 $, influencée par les rachats en actions ordinaires totalisant 11 493 $ et les remboursements des emprunts s'élevant à 60 776 $.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré l'amélioration des équivalents en espèces et en espèces, la liquidité totale au 30 septembre 2024 est de 164 814 $, contre 205 169 $ à la fin de 2023. Cette baisse est principalement due à une réduction des titres disponibles à la vente à 83 280 $. La Société maintient un ratio dette / capital de 0,55, indiquant une forte structure de capital relative à ses obligations de dette.
| Indicateur financier | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $56,791 | $46,279 |
| Titres disponibles à la vente | $83,280 | $134,240 |
| Montant disponible sous facilité de crédit renouvelable | $24,743 | $24,650 |
| Liquidité totale | $164,814 | $205,169 |
| Dette totale, net | $351,779 | $401,645 |
| Obligations de location en finance | $298,464 | $277,302 |
| Obligations de location d'exploitation | $21,375 | $18,830 |
| Obligations totales de dette, de net et de location | $671,618 | $697,777 |
| Capitaux propres | $552,546 | $514,403 |
| Capital total investi | $1,224,164 | $1,212,180 |
| Dette à capital | 0.55 | 0.58 |
Sun Country Airlines Holdings, Inc. (SNCY) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, notamment le prix au prix (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à l'ebitda (EV / EBITDA ).
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E comme la dernière période d'information financière est 20.5. Cela indique combien les investisseurs sont prêts à payer par dollar de bénéfices.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 1.8, qui compare la valeur marchande des actions de l'entreprise à sa valeur comptable, donnant un aperçu de la façon dont le marché valorise les actifs nets de l'entreprise.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est calculé à 8.2, offrant une métrique pour évaluer la santé financière globale de l'entreprise et la valeur relative de ses bénéfices.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un creux de $13.25 et un sommet de $22.10. Actuellement, le cours de l'action est là $18.50.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel se situe à 1.5%, avec un ratio de paiement de 25%, indiquant une approche conservatrice du retour des espèces aux actionnaires.
Consensus des analystes
Les notes de consensus des analystes actuelles sont les suivantes: Acheter: 5, Prise: 3, Vendre: 1, reflétant une perspective généralement positive sur le stock.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 20.5 |
| Ratio P / B | 1.8 |
| Ratio EV / EBITDA | 8.2 |
| Prix des actions de 12 mois | $13.25 |
| Prix de bourse de 12 mois | $22.10 |
| Cours actuel | $18.50 |
| Rendement des dividendes | 1.5% |
| Ratio de paiement | 25% |
| Notes d'analystes - Acheter | 5 |
| Notes d'analystes - tenir | 3 |
| Notes d'analystes - Vendre | 1 |
Risques clés face à Sun Country Airlines Holdings, Inc. (SNCY)
Risques clés face à Sun Country Airlines Holdings, Inc.
L'industrie du transport aérien se caractérise par plusieurs risques internes et externes qui peuvent avoir un impact significatif sur la santé financière. Vous trouverez ci-dessous certains des principaux facteurs de risque affectant l'entreprise:
Concurrence de l'industrie
Une concurrence accrue au sein de l'industrie du transport aérien a entraîné des pressions sur les prix. Les revenus des passagers ont diminué de $6,591, ou 3%, pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023. Le tarif de base moyen par passager a également chuté par 15%, depuis $88.50 à $75.31. Cet environnement concurrentiel a abouti à un 14% Faire une baisse des revenus totaux par mile de siège disponible (TRASM).
Changements réglementaires
Les modifications réglementaires peuvent imposer des coûts et des contraintes opérationnels supplémentaires. L'entreprise a vu un 21% augmentation des frais d'atterrissage et des loyers d'aéroport, équivalant à $44,431 Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Ces augmentations sont principalement dues à l'expiration du financement de l'allégement de Covid-19 et des pressions accrues du marché.
Conditions du marché
Les fluctuations des conditions du marché, en particulier les prix du carburant, présentent un risque important. Le coût du carburant par gallon a diminué de $3.12 à $2.86, un 8% réduction d'une année à l'autre. Cependant, compte tenu de la volatilité des prix du carburant, les augmentations futures pourraient avoir un impact significatif sur les dépenses d'exploitation, qui représentaient approximativement 25% du total des dépenses d'exploitation.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels sont également une préoccupation, en particulier liée à la maintenance et aux coûts des employés. Les dépenses de maintenance ont augmenté de 13% d'une année sur l'autre, atteignant $50,129. De plus, les salaires, les salaires et les dépenses des avantages sociaux ont augmenté 8% à $242,516. L'augmentation a été entraînée par un 10% Augmentation des effectifs des employés et des augmentations de taux contractuels.
Risques financiers
La société fait face à des risques financiers associés à la gestion de la dette. Le ratio dette / capital se tenait à 0.55. Les dépenses d'intérêt ont légèrement diminué de 3% à $33,238, mais les obligations en cours de créance restent une préoccupation, en particulier dans une augmentation de l'environnement des taux d'intérêt.
Stratégies d'atténuation
En réponse à ces risques, l'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies d'atténuation. Le passage des baux d'exploitation aux avions détenus ou financiers a réduit les frais de loyer des avions aux niveaux nominaux. De plus, la direction se concentre sur l'optimisation de l'efficacité opérationnelle pour contrer la hausse des coûts de maintenance et améliorer la rentabilité.
| Facteur de risque | Impact actuel | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Les revenus des passagers ont diminué de 6 591 $ (3%) | Concentrez-vous sur l'efficacité opérationnelle |
| Changements réglementaires | Les frais d'atterrissage ont augmenté de 21% pour atteindre 44 431 $ | Initiatives de gestion des coûts |
| Conditions du marché | Coût du carburant par gallon à 2,86 $ | Stratégies de couverture pour les prix du carburant |
| Risques opérationnels | Les dépenses de maintenance ont atteint 50 129 $ | Amélioration de la planification de la maintenance |
| Risques financiers | Ratio dette / capital à 0,55 | Efforts de restructuration de la dette |
Perspectives de croissance futures pour Sun Country Airlines Holdings, Inc. (SNCY)
Perspectives de croissance futures pour Sun Country Airlines Holdings, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La compagnie aérienne a identifié plusieurs moteurs de croissance clés, notamment:
- Extension du marché: La société vise à augmenter sa part de marché en élargissant ses itinéraires de services prévus. Dans les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les départs ont augmenté de 14% à 22,109 par rapport à 19,456 dans la même période en 2023.
- Services à charte: UN 7% Augmentation des revenus de la charte par bloc d'heure, atteignant $9,462 Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, reflète une forte demande de services à charte.
- Croissance des revenus du fret: Les revenus du fret ont augmenté 12% à $29,165 au troisième trimestre 2024, soutenu par des escalades de taux en raison de nouveaux accords.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'exploitation totaux ont atteint $815,334, représentant un 1% augmenter de $804,077 l'année précédente. Les projections futures suggèrent la croissance des revenus motivée par:
- Augmentation du volume des passagers: Avec une augmentation prévue des passagers de service prévus par 11% à 3,437,005 en 2024.
- Croissance des revenus auxiliaire: Revenus auxiliaires par passager Rose 4% à $68.86 en 2024, indiquant un potentiel de croissance supplémentaire des services supplémentaires.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les partenariats et initiatives stratégiques comprennent:
- ACCORD Amazon: La société a conclu des accords avec Amazon, améliorant les services de fret et fournissant une source de revenus stable.
- Expansion de la flotte: Au 30 septembre 2024, la société avait 51 des aéronefs détenus ou sous des baux financiers, à partir de 47 en 2023, indiquant un engagement envers la croissance de la flotte.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
L'entreprise tire parti de plusieurs avantages compétitifs:
- Gestion des coûts: Le coût par siège disponible (CASM) était 12.04 cents au troisième trimestre 2024, à partir de 12,57 cents au troisième trimestre 2023, montrant une efficacité améliorée.
- Ferts auxiliaires forts: Croissance des revenus auxiliaire de 15% à $236,677 Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, indique une stratégie réussie pour améliorer l'expérience des passagers et générer des revenus supplémentaires.
| Métrique | 2024 Q3 | 2023 Q3 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus de fonctionnement total | $249,470 | $248,876 | 0% |
| Revenus des passagers | $207,764 | $214,355 | -3% |
| Revenus de charte | $50,769 | $47,437 | 7% |
| Revenus de fret | $29,165 | $26,059 | 12% |
| Revenus auxiliaires | $73,211 | $70,435 | 4% |
Au 30 septembre 2024, le taux d'imposition effectif de la compagnie aérienne était 22.0%, par rapport à 24.6% L'année précédente, reflétant une amélioration de l'efficacité fiscale.
Dans l'ensemble, l'entreprise est positionnée pour la croissance motivée par l'efficacité opérationnelle, les partenariats stratégiques et l'accent mis sur l'élargissement de sa présence sur le marché.
Sun Country Airlines Holdings, Inc. (SNCY) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Sun Country Airlines Holdings, Inc. (SNCY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sun Country Airlines Holdings, Inc. (SNCY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sun Country Airlines Holdings, Inc. (SNCY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.