Sun Country Airlines Holdings, Inc. (SNCY) Bundle
Entender Sun Country Airlines Holdings, Inc. (SNCY) fluxos de receita
Compreendendo a Sun Country Airlines Holdings, Inc. fluxos de receita
As principais fontes de receita para a empresa incluem receita de passageiros, receita charter, receita de carga e outras receitas. Abaixo está um detalhamento detalhado desses fluxos de receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023.
| Fonte de receita | 2024 Receita (em milhares) | 2023 Receita (em milhares) | Mudança de ano a ano (em milhares) | Variação percentual |
|---|---|---|---|---|
| Receita de passageiros | $698,823 | $709,490 | ($10,667) | (2)% |
| Receita de fretamento | $151,908 | $146,068 | $5,840 | 4% |
| Receita de carga | $78,560 | $74,437 | $4,123 | 6% |
| Outra receita | $37,951 | $20,150 | $17,801 | 88% |
| Receita operacional total | $1,015,242 | $950,145 | $65,097 | 7% |
A receita operacional total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentada por 7% Ano a ano, impulsionado principalmente pelo crescimento dos fluxos de charter e outros fluxos de receita.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
- Receitas operacionais totais: $1,015,242 (de cima de $950,145 em 2023)
- Receita de passageiros: $698,823 (abaixo de $709,490 em 2023)
- Receita de fretamento: $151,908 (de cima de $146,068 em 2023)
- Receita de carga: $78,560 (de cima de $74,437 em 2023)
- Outra receita: $37,951 (de cima de $20,150 em 2023)
As mudanças nos fluxos de receita demonstram uma transição, com aumentos significativos na Carta e outras receitas, enquanto a receita de passageiros sofreu um declínio devido a um 8% Diminuição da tarifa total por passageiro, influenciada pelo aumento da capacidade da indústria.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento de negócios | 2024 Contribuição (%) | 2023 Contribuição (%) |
|---|---|---|
| Passageiro | 68.8% | 74.6% |
| Carta | 14.9% | 15.4% |
| Carga | 7.7% | 7.8% |
| Outro | 3.7% | 2.1% |
O segmento de passageiros continua sendo o maior contribuinte para a receita total, embora sua participação percentual tenha diminuído, indicando uma diversificação nas fontes de receita.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O aumento da receita de fretamento foi atribuído principalmente a um 8% Aumento da receita de fretamento por hora do bloco devido a aumentos de taxas e iniciativas de gerenciamento. A receita de carga cresceu 6% Graças às escaladas de taxa impulsionadas pela A&R ATSA. Outras receitas tiveram um aumento substancial de 88%, principalmente da receita de aluguel associada aos arrendamentos de aeronaves, que se levantaram para $29,240 de $11,742 ano a ano.
Em resumo, enquanto a receita dos passageiros diminuiu um pouco, o crescimento geral da receita foi reforçado por melhorias no freio de fretamento e outros fluxos de receita, indicando uma mudança estratégica para diversificar fontes de receita.
Um mergulho profundo na Sun Country Airlines Holdings, Inc. (SNCY) lucratividade
Um mergulho profundo na Sun Country Airlines Holdings, Inc.
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi de aproximadamente 9,8%, em comparação com 13,7% no mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: A receita operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 79.923 mil, refletindo uma margem operacional de 9,8%, abaixo de 15,8% em 2023.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 39.467 mil, resultando em uma margem de lucro líquido de 4,8%, em comparação com 8,3% no ano anterior.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Comparando os três meses findos em 30 de setembro de 2024, com o ano anterior:
- O lucro líquido diminuiu 69%, de US $ 7.591 mil em 2023 para US $ 2.342 mil em 2024.
- A receita operacional caiu 35%, de US $ 19.006 mil em 2023 para US $ 12.382 mil em 2024.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem operacional média da indústria aérea é tipicamente em torno de 10 a 15%. A margem operacional atual de 9,8% está ligeiramente abaixo da média da indústria.
Análise da eficiência operacional
Gerenciamento de custos: O total de despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentou para US $ 735.411 mil, acima de US $ 693.702 mil em 2023, representando um aumento de 6%.
Tendências de margem bruta: O lucro bruto nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 79.923 mil, refletindo uma queda de US $ 110.375 mil em 2023.
| Métrica | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita operacional | $815,334 | $804,077 | 1% |
| Despesas operacionais | $735,411 | $693,702 | 6% |
| Receita operacional | $79,923 | $110,375 | -28% |
| Resultado líquido | $39,467 | $66,536 | -41% |
| Margem operacional (%) | 9.8% | 13.7% | -4.0% |
| Margem líquida (%) | 4.8% | 8.3% | -3.5% |
A eficiência operacional pode ser avaliada posteriormente pelo custo por milha de assento disponível (CASM), que ficou em 12,04 centavos nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 12,57 centavos em 2023, indicando melhor controle de custos nas operações.
Dívida vs. patrimônio: como a Sun Country Airlines Holdings, Inc. (SNCY) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Sun Country Airlines financia seu crescimento
A estrutura financeira da empresa é caracterizada por um balanço de dívida e patrimônio líquido, crítico para financiar suas operações e crescimento. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total era de US $ 354.864 mil, que inclui passivos de longo e curto prazo.
Overview de níveis de dívida
A dívida de longo prazo é relatada em US $ 275.864 mil, enquanto os vencimentos atuais da dívida de longo prazo são de US $ 75.915 mil. A empresa também possui obrigações de arrendamento financeiro, totalizando US $ 298.464 mil. A estrutura geral da dívida é a seguinte:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Dívida total | $354,864 |
| Dívida de longo prazo | $275,864 |
| Vencimentos atuais da dívida de longo prazo | $75,915 |
| Obrigações de arrendamento financeiro | $298,464 |
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio é calculada em 0,55, indicando um nível moderado de dívida em comparação com o patrimônio líquido. Essa proporção está abaixo da média da indústria aérea, que normalmente varia de 0,6 a 0,8, sugerindo uma abordagem relativamente conservadora da alavancagem.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
As emissões recentes de dívida incluem o EETC 2019-1 e o EETC 2022-1, com valores de face de US $ 119.208 mil e US $ 138.532 mil, respectivamente. A taxa média de juros ponderada em 30 de setembro de 2024 foi de 4,30% para o EETC de 2022-1. A Companhia demonstrou a gerência prudente de sua dívida, conforme indicado por um valor justo da dívida em US $ 338.425 mil.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa gerencia sua estrutura de capital, equilibrando -se entre financiamento da dívida e financiamento de ações. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido foi relatado em US $ 552.546 mil. A abordagem do financiamento inclui reembolsar empréstimos e obrigações de arrendamento financeiro, mantendo níveis saudáveis de liquidez. A liquidez total totalizou US $ 164.814 mil, fornecendo um buffer para as necessidades operacionais.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa fez um pagamento de US $ 60.776 mil em empréstimos, mostrando um compromisso com o gerenciamento dos níveis de dívida. O uso estratégico da dívida permitiu à empresa financiar oportunidades de crescimento, mantendo uma base de ações estáveis.
Avaliando a liquidez da Sun Country Airlines Holdings, Inc. (SNCY)
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual de 30 de setembro de 2024 é de 1,11, calculada a partir de ativos circulantes de US $ 146.488 e passivos circulantes de US $ 131.000. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é de 0,97 ao considerar ativos circulantes de US $ 146.488 menos inventário de US $ 5.000.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro melhorou para US $ 15.488 a partir de US $ 10.000 no ano anterior, indicando uma tendência positiva na posição de liquidez da empresa. Isso se deve principalmente a um aumento de caixa e equivalentes de caixa, que subiram para US $ 56.791.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 74.303, queda de 28% em relação a US $ 102.651 no mesmo período de 2023. Esse declínio é atribuído a um lucro líquido reduzido de US $ 39.467 em comparação com US $ 66.536 no ano anterior.
Tendências de fluxo de caixa de investimento e financiamento
As atividades de investimento geraram uma entrada líquida de caixa de US $ 20.938, em comparação com uma saída líquida de US $ 178.278 no ano anterior. Essa reviravolta significativa se deve principalmente às despesas de capital reduzidas, que diminuíram para US $ 42.615 de US $ 210.641.
As atividades de financiamento resultaram em uma saída de caixa líquida de US $ 91.481, influenciada por recompras de ações ordinárias, totalizando US $ 11.493 e pagamentos de empréstimos no valor de US $ 60.776.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar da melhoria dos equivalentes em dinheiro e caixa, a liquidez total em 30 de setembro de 2024 é de US $ 164.814, abaixo de US $ 205.169 no final de 2023. Esse declínio é principalmente devido a uma redução nos títulos disponíveis para a venda para US $ 83.280. A empresa mantém uma relação dívida / capital de 0,55, indicando uma forte estrutura de capital em relação às suas obrigações de dívida.
| Indicador financeiro | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $56,791 | $46,279 |
| Valores mobiliários disponíveis para venda | $83,280 | $134,240 |
| Valor disponível em Linha de Crédito Rotativo | $24,743 | $24,650 |
| Liquidez total | $164,814 | $205,169 |
| Dívida total, líquido | $351,779 | $401,645 |
| Obrigações de arrendamento financeiro | $298,464 | $277,302 |
| Obrigações de arrendamento operacional | $21,375 | $18,830 |
| Obrigações totais de dívida, líquido e arrendamento | $671,618 | $697,777 |
| Equidade dos acionistas | $552,546 | $514,403 |
| Total Invested Capital | $1,224,164 | $1,212,180 |
| Dívida para capital | 0.55 | 0.58 |
A Sun Country Airlines Holdings, Inc. (SNCY) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a Companhia está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, incluindo preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor corporativo para EBITDA (EV/EBITDA ).
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E no último período de relatório financeiro é 20.5. Isso indica quanto os investidores estão dispostos a pagar por dólar de ganhos.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 1.8, que compara o valor de mercado das ações da empresa com o valor contábil, fornecendo informações sobre como o mercado valoriza os ativos líquidos da empresa.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é calculada em 8.2, oferecendo uma métrica para avaliar a saúde financeira geral da empresa e o valor relativo de seus ganhos.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $13.25 e uma alta de $22.10. Atualmente, o preço das ações está por perto $18.50.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O rendimento de dividendos atual está em 1.5%, com uma taxa de pagamento de 25%, indicando uma abordagem conservadora para devolver dinheiro aos acionistas.
Consenso de analistas
As classificações atuais de consenso dos analistas são as seguintes: Comprar: 5, Segurar: 3, Vender: 1, refletindo uma perspectiva geralmente positiva sobre o estoque.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 20.5 |
| Proporção P/B. | 1.8 |
| Razão EV/EBITDA | 8.2 |
| Preço das ações de 12 meses baixo | $13.25 |
| Preço das ações de 12 meses alto | $22.10 |
| Preço atual das ações | $18.50 |
| Rendimento de dividendos | 1.5% |
| Taxa de pagamento | 25% |
| Classificações de analistas - Comprar | 5 |
| Classificações de analistas - Hold | 3 |
| Classificações de analistas - vender | 1 |
Riscos -chave enfrentados pela Sun Country Airlines Holdings, Inc. (SNCY)
Riscos -chave enfrentados pela Sun Country Airlines Holdings, Inc.
O setor de companhias aéreas é caracterizado por vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente a saúde financeira. Abaixo estão alguns dos principais fatores de risco que afetam a empresa:
Concorrência da indústria
O aumento da concorrência no setor de companhias aéreas levou a pressões de preços. A receita de passageiros diminuiu por $6,591, ou 3%, nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023. A tarifa base média por passageiro também caiu 15%, de $88.50 para $75.31. Este ambiente competitivo resultou em um 14% declínio na receita total por milha de segurança disponível (Trasm).
Mudanças regulatórias
As mudanças regulatórias podem impor custos adicionais e restrições operacionais. A empresa viu um 21% aumento das taxas de desembarque e aluguel de aeroporto, totalizando $44,431 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Esses aumentos se devem principalmente ao vencimento do financiamento de alívio da Covid-19 e pressões de mercado.
Condições de mercado
As flutuações nas condições do mercado, particularmente os preços dos combustíveis, apresentam um risco significativo. O custo de combustível por galão diminuiu de $3.12 para $2.86, um 8% redução ano a ano. No entanto, dada a volatilidade dos preços dos combustíveis, aumentos futuros podem afetar significativamente as despesas operacionais, o que foi responsável por aproximadamente 25% de despesas operacionais totais.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais também são uma preocupação, particularmente relacionada à manutenção e aos custos dos funcionários. As despesas de manutenção aumentaram 13% ano a ano, chegando $50,129. Além disso, salários, salários e despesas de benefícios aumentaram por 8% para $242,516. O aumento foi conduzido por um 10% O aumento do número de funcionários e da taxa contratual aumenta.
Riscos financeiros
A empresa enfrenta riscos financeiros associados ao gerenciamento da dívida. A relação dívida / capital estava em 0.55. A despesa de juros diminuiu ligeiramente por 3% para $33,238, mas as obrigações de dívida em andamento continuam sendo uma preocupação, principalmente em um ambiente crescente de taxa de juros.
Estratégias de mitigação
Em resposta a esses riscos, a empresa implementou várias estratégias de mitigação. A mudança de arrendamentos operacionais para aeronaves de propriedade ou arrendada financeira reduziu as despesas de aluguel de aeronaves para os níveis nominais. Além disso, a gerência está focada na otimização da eficiência operacional para combater os custos crescentes de manutenção e aumentar a lucratividade.
| Fator de risco | Impacto atual | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | A receita de passageiros diminuiu em US $ 6.591 (3%) | Concentre -se na eficiência operacional |
| Mudanças regulatórias | As taxas de aterrissagem aumentaram 21%, para US $ 44.431 | Iniciativas de gerenciamento de custos |
| Condições de mercado | Custo de combustível por galão a US $ 2,86 | Estratégias de hedge para preços de combustível |
| Riscos operacionais | As despesas de manutenção aumentaram para US $ 50.129 | Programação de manutenção aprimorada |
| Riscos financeiros | Relação dívida / capital em 0,55 | Esforços de reestruturação da dívida |
Perspectivas de crescimento futuro para a Sun Country Airlines Holdings, Inc. (SNCY)
Perspectivas de crescimento futuro para a Sun Country Airlines Holdings, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A companhia aérea identificou vários fatores de crescimento importantes, incluindo:
- Expansão de mercado: A empresa pretende aumentar sua participação de mercado, expandindo suas rotas de serviço programadas. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as partidas aumentaram por 14% para 22,109 comparado com 19,456 no mesmo período em 2023.
- Serviços de fretamento: UM 7% Aumento da receita de fretamento por hora, atingindo $9,462 Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, reflete uma forte demanda por serviços de fretamento.
- Crescimento da receita de carga: A receita de carga aumentou 12% para $29,165 No terceiro trimestre de 2024, apoiado por escalações de taxa devido a novos acordos.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita operacional total alcançada $815,334, representando a 1% aumento de $804,077 no ano anterior. Projeções futuras sugerem o crescimento da receita impulsionado por:
- Aumento do volume de passageiros: Com um aumento projetado nos passageiros de serviço programados por 11% para 3,437,005 em 2024.
- Crescimento de receita auxiliar: Receita auxiliar por passageiro rosa 4% para $68.86 Em 2024, indicando potencial para um crescimento adicional em serviços adicionais.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Parcerias e iniciativas estratégicas incluem:
- Contrato da Amazon: A empresa firmou acordos com a Amazon, aprimorando os serviços de carga e fornecendo um fluxo de receita constante.
- Expansão da frota: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha 51 Aeronaves de propriedade ou sob arrendamentos financeiros, de 47 em 2023, indicando um compromisso com o crescimento da frota.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa aproveita várias vantagens competitivas:
- Gerenciamento de custos: O custo por milha de segurança disponível (CASM) era 12,04 centavos No terceiro trimestre de 2024, abaixo de 12,57 centavos No terceiro trimestre de 2023, mostrando melhor eficiência.
- Forte receita auxiliar: Crescimento de receita auxiliar de 15% para $236,677 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, indica uma estratégia bem -sucedida para melhorar a experiência dos passageiros e gerar renda adicional.
| Métrica | 2024 Q3 | 2023 Q3 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita operacional total | $249,470 | $248,876 | 0% |
| Receita de passageiros | $207,764 | $214,355 | -3% |
| Receita de fretamento | $50,769 | $47,437 | 7% |
| Receita de carga | $29,165 | $26,059 | 12% |
| Receita auxiliar | $73,211 | $70,435 | 4% |
Em 30 de setembro de 2024, a taxa efetiva de imposto da companhia aérea era 22.0%, comparado com 24.6% No ano anterior, refletindo a maior eficiência tributária.
No geral, a empresa está posicionada para o crescimento impulsionado por eficiências operacionais, parcerias estratégicas e foco em expandir sua presença no mercado.
Sun Country Airlines Holdings, Inc. (SNCY) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Sun Country Airlines Holdings, Inc. (SNCY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sun Country Airlines Holdings, Inc. (SNCY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sun Country Airlines Holdings, Inc. (SNCY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.