Sensata Technologies Holding plc (ST) Bundle
Comprendre Sensata Technologies tenant des sources de revenus PLC (ST)
Comprendre Sensata Technologies tenant les sources de revenus de PLC
Revenus nets pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, 982,8 millions de dollars, une diminution de 1.8% par rapport à 1 001,3 millions de dollars dans la période précédente. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus nets étaient 3 025,1 millions de dollars, une diminution de 1.2% depuis 3 061,6 millions de dollars dans la période précédente.
Répartition des sources de revenus primaires
La répartition des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Segment | Revenus nets (TC 2024) | Pourcentage du total des revenus | Revenus nets (TC 2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Détection des performances | 659,7 millions de dollars | 67.1% | 696,8 millions de dollars | -5.3% |
| Solutions de détection | 274,4 millions de dollars | 27.9% | 275,1 millions de dollars | -0.3% |
| Autre | 48,8 millions de dollars | 5.0% | 29,3 millions de dollars | 66.7% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les taux de croissance des revenus d'une année à l'autre sont les suivants:
- La détection des performances pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, augmentés par 1.9% par rapport à la période précédente.
- Les solutions de détection pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, diminué par 10.0% par rapport à la période précédente.
- La croissance globale des revenus organiques pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, diminué par 0.3%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la contribution de chaque segment aux revenus globaux était:
| Segment | Revenus nets | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Détection des performances | 2 096,9 millions de dollars | 69.3% |
| Solutions de détection | 800,3 millions de dollars | 26.5% |
| Autre | 127,9 millions de dollars | 4.2% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements clés des sources de revenus comprennent:
- Le Perte sur la vente de l'entreprise Insights au troisième trimestre de 2024, qui équivalait à 110,1 millions de dollars.
- UN Frais de déficience de 150,1 millions de dollars lié à l'entreprise Dynapower.
- Frais de résiliation du contrat et frais d'inventaire de 27,3 millions de dollars affectant le segment des solutions de détection.
- La croissance des revenus du segment de détection des performances attribuée à la croissance du contenu sur les marchés finaux des véhicules, malgré une baisse globale du marché.
- Les solutions de détection ont été confrontées à une baisse principalement en raison du désespoir des stocks et de la non-récurrence des revenus ponctuels en 2023.
Les frais d'exploitation et les dépenses pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 1 182,1 millions de dollars et 2 949,6 millions de dollars, respectivement, par rapport à 885,0 millions de dollars et 2 678,5 millions de dollars au cours des périodes de l'année précédente.
Une plongée profonde dans Sensata Technologies tenant la rentabilité des plc (ST)
Une plongée profonde dans Sensata Technologies tenant la rentabilité de PLC
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute se tenait à 28.6%, une diminution de 31.3% Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 30.1%, à partir de 31.5% en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 199,2 millions de dollars, résultant en une marge de fonctionnement de (20.3%). En revanche, pour les trois mois clos le 30 septembre 2023, le bénéfice d'exploitation était 116,3 millions de dollars, ou une marge opérationnelle de 11.6%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le résultat d'exploitation était 75,5 millions de dollars, traduisant par une marge opérationnelle de 2.5%, par rapport à 12.5% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 25,0 millions de dollars, résultant en une marge nette de (2.5%). Ceci contraste fortement avec un revenu net de 62,8 millions de dollars ou une marge nette de 6.3% Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le bénéfice net était 122,7 millions de dollars, reflétant une marge nette de 4.1%, à partir de 6.5% en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Dans l'ensemble, les mesures de rentabilité ont montré une tendance à la baisse en 2024 par rapport à 2023, en particulier dans les marges d'exploitation et net bénéficiaire. Le bénéfice d'exploitation a diminué de 80.3% En glissement annuel, et le revenu net a également montré une baisse significative.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie pour les entreprises similaires est approximativement 35%, indiquant que l'entreprise est inférieure à cette référence. La marge opérationnelle moyenne dans l'industrie est là 10%, mettant en évidence un écart important avec la marge opérationnelle actuelle de la société de 2.5%. La moyenne nette de marge bénéficiaire est à peu près 5%, que la société a légèrement dépassé au cours de la période de neuf mois mais a échoué au cours du dernier trimestre.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Gestion des coûts: Les coûts d'exploitation totaux pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, étaient 1 182,1 millions de dollars, par rapport à 885,0 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette augmentation des coûts d'exploitation a contribué de manière significative à la perte d'exploitation.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus nets | 982,8 millions de dollars | 1 001,3 millions de dollars | 3 025,1 millions de dollars | 3 061,6 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 280,3 millions de dollars | 313,3 millions de dollars | 910,5 millions de dollars | 963,5 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | $ (199,2 millions) | 116,3 millions de dollars | 75,5 millions de dollars | 383,1 millions de dollars |
| Revenu net | $ (25,0 millions) | 62,8 millions de dollars | 122,7 millions de dollars | 198,3 millions de dollars |
La tendance de la marge brute reflète une diminution significative, indiquant les défis de la gestion des coûts et des pressions sur le marché. Les inefficacités opérationnelles sont évidentes dans la forte baisse des marges de revenu opérationnelles et nettes.
Dans l'ensemble, l'analyse révèle plusieurs domaines de préoccupation concernant les mesures de rentabilité, ce qui suggère que les investisseurs devraient surveiller étroitement les performances futures et les ajustements opérationnels.
Dette vs Équité: comment Sensata Technologies Holding Plc (ST) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Sensata Technologies finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, la société a signalé une endettement total total de 3,2 milliards de dollars, qui comprend les obligations de location en finance. Ce chiffre représente une diminution de 3,4 milliards de dollars Au 31 décembre 2023. La répartition de la dette à long terme comprend:
| Type de dette | Montant (en millions) | Date de maturité |
|---|---|---|
| 5,0% de billets pour personnes âgées | $0 | 1er octobre 2025 |
| 4,375% de billets pour personnes âgées | $450 | 15 février 2030 |
| 3,75% de billets pour personnes âgées | $750 | 15 février 2031 |
| Autre dette | $1,979 | Diverses dates |
Le ratio dette / capital-investissement de la société au 30 septembre 2024 a été calculé à 1.09, indiquant une approche équilibrée du financement par rapport à la moyenne de l'industrie 1.0. Ce ratio reflète une stratégie cohérente de mise à profit de la dette et des capitaux propres pour financer les opérations et les initiatives de croissance.
L'activité de la dette récente comprend l'émission de 500 millions de dollars Dans 6,625% de billets pour personnes âgées en juin 2024, qui ont été utilisés pour échanger les billets supérieurs de 5,0%. Ce refinancement stratégique visait à étendre l'horizon de maturité et à améliorer la liquidité. Au 30 septembre 2024, le ratio de levier net de la société se tenait à 3.0x, à partir de 3.2x au 30 juin 2024 et 31 décembre 2023.
En équilibrant le financement de la dette et des actions, la société a déclaré que le total 2,96 milliards de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cette structure en actions soutient la croissance de l'entreprise tout en maintenant un niveau de dette gérable. La société continue de hiérarchiser les rendements des actionnaires, comme en témoigne 54,3 millions de dollars payé en dividendes et 47,3 millions de dollars Dans les rachats d'actions au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Évaluation des technologies Sensata détenant des liquidités PLC (ST)
Évaluation des technologies Sensata détenant les liquidités de PLC
La position de liquidité de l'entreprise peut être évaluée à travers ses ratios actuels et rapides, qui donnent un aperçu de sa capacité à respecter les obligations à court terme. Au 30 septembre 2024, le ratio actuel a été calculé comme suit:
| Actifs actuels (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $2,095.3 | $806.9 | 2.59 |
Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, offre une vision plus conservatrice de la liquidité. Les actifs rapides comprennent des équivalents en espèces et en espèces, des comptes débiteurs et d'autres actifs courants:
| Actifs rapides (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Rapport rapide |
|---|---|---|
| $1,221.0 | $806.9 | 1.51 |
Le fonds de roulement, défini comme les actifs courants moins les passifs courants, indique également la santé financière à court terme de l'entreprise. Au 30 septembre 2024:
| Actifs actuels (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Fonds de roulement (en millions) |
|---|---|---|
| $2,095.3 | $806.9 | $1,288.4 |
L'analyse des tendances des flux de trésorerie fournit un contexte supplémentaire à la liquidité de l'entreprise. Le communiqué de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 montre:
| Type de trésorerie | Montant (en millions) |
|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | $380.8 |
| Investir des flux de trésorerie | $15.2 |
| Financement des flux de trésorerie | ($400.3) |
Les flux de trésorerie d'exploitation ont augmenté par rapport à l'année précédente, tirée par des changements favorables dans le fonds de roulement, qui a atténué la baisse de la trésorerie des bénéfices. Cependant, les activités de financement reflètent des sorties de trésorerie importantes en raison des remboursements de la dette et des rachats d'actions, mettant en évidence des problèmes potentiels de liquidité.
Au 30 septembre 2024, la Société a détenu des équivalents en espèces et en trésorerie totalisant 506,2 millions de dollars. Les sources de liquidité comprennent la trésorerie à portée de main, les flux de trésorerie des opérations et la capacité disponible dans le cadre de la facilité de crédit renouvelable 745,8 millions de dollars.
Malgré les indicateurs de liquidité positifs, la société comporte une endettement brute de 3,2 milliards de dollars, qui comprend les obligations de location en finance. Ce niveau élevé de dette, couplé à un ratio de levier net 3.0x, indique que même si la société a suffisamment de liquidités pour financer les opérations à court terme, sa position hautement lancé peut présenter des risques à long terme.
Sensata Technologies tenant PLC (ST) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E actuel est 12.5, basé sur un bénéfice par action de douze mois (TTM) (BPA) de $0.81. Le ratio P / E moyen de l'industrie est approximativement 15.0.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 1.8, tandis que la moyenne de l'industrie est là 2.5. Cela suggère que le stock peut être sous-évalué par rapport à sa valeur comptable.
Valeur d'entreprise-ebitda (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est calculé à 9.0 basé sur une valeur d'entreprise de 3,5 milliards de dollars et l'ebitda de 390 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un creux de $35 et un sommet de $55. Actuellement, il échange à peu près $45, reflétant un 10% augmenter l'année à début.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement des dividendes est actuellement 1.2%, avec un ratio de paiement de 40% basé sur le dernier paiement de dividende de $0.54 par action.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus entre les analystes est un Prise note, avec 60% des analystes recommandant de tenir, 30% acheter, et 10% vendre.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 12.5 |
| P / E moyen de l'industrie | 15.0 |
| Ratio P / B | 1.8 |
| P / b moyen de l'industrie | 2.5 |
| EV / EBITDA | 9.0 |
| Valeur d'entreprise | 3,5 milliards de dollars |
| EBITDA | 390 millions de dollars |
| Prix de l'action (à jour) | $45 |
| 12 mois de bas | $35 |
| Haut de 12 mois | $55 |
| Rendement des dividendes | 1.2% |
| Ratio de paiement | 40% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face aux technologies Sensata Holding Plc (ST)
Risques clés face aux technologies Sensata Holding Plc
La société fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière à l'avenir. Ci-dessous est un overview de ces risques.
Concurrence de l'industrie
Une concurrence accrue sur le marché de la technologie des capteurs présente un risque pour la part de marché et la puissance de tarification. La société a déclaré une baisse nette des revenus de 1,8% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la période précédente, principalement en raison de la baisse du marché sur les marchés finaux de ses véhicules.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations concernant les normes environnementales et la sécurité des produits peuvent entraîner une augmentation des coûts de conformité. La société a noté des impacts potentiels de ces changements réglementaires dans ses rapports trimestriels.
Conditions du marché
La volatilité du marché, en particulier dans les industries automobiles et aérospatiales, peut nuire à la demande. Le segment de détection des performances de la société a connu une baisse de 5,3% des revenus nets au troisième trimestre 2024 par rapport à l'année précédente.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et l'augmentation des coûts des matières premières. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a engagé 40,5 millions de dollars en frais de résiliation des contrats et des frais d'inventaire liés aux arrêts de la gamme de produits.
Risques financiers
La santé financière de la société est affectée par ses niveaux de dette, qui s'élevaient à 3,2 milliards de dollars au 30 septembre 2024. Le ratio de levier net a été déclaré à 3,0x, indiquant un niveau de dette significatif par rapport aux bénéfices.
Déficience de bonne volonté
Un risque opérationnel significatif mis en évidence récemment est la charge de déficience de bonne volonté de 150,1 millions de dollars liée à l'activité Dynapower. Cette déficience reflète les défis dans la projection de futurs flux de trésorerie de ce segment, ce qui pourrait avoir un impact sur les performances financières globales.
Stratégies d'atténuation
La société a pris des mesures pour atténuer les risques, notamment le rachat de 700 millions de dollars de billets supérieurs de 5,0% pour améliorer sa structure de capital et sa liquidité. De plus, la société a mis en œuvre des mesures d'économie dans le cadre de son plan du T3 2023 pour contrer les défis opérationnels.
| Facteur de risque | Description | Impact financier (dernier) |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence accrue affectant la part de marché et le pouvoir de tarification | Les revenus nets ont diminué de 1.8% au troisième trimestre 2024 |
| Changements réglementaires | Coûts de conformité en raison de l'évolution des réglementations environnementales | Augmentation potentielle des coûts non quantifiés |
| Conditions du marché | Volatilité de la demande dans les secteurs automobile et aérospatial | Les revenus de détection des performances ont diminué de 5.3% au troisième trimestre 2024 |
| Risques opérationnels | Perturbations de la chaîne d'approvisionnement et augmentation du coût des matières premières | Encouru 40,5 millions de dollars dans les coûts liés aux arrêts de la gamme de produits |
| Risques financiers | Les niveaux de dettes élevées ont un impact sur la santé financière | La dette totale à 3,2 milliards de dollars avec un ratio de levier net de 3.0x |
| Déficience de bonne volonté | Frais de dépréciation affectant le revenu net | Enregistré une charge de 150,1 millions de dollars |
Ces facteurs de risque clés présentent des défis que l'entreprise doit naviguer pour maintenir sa stabilité financière et son efficacité opérationnelle en 2024 et au-delà.
Perspectives de croissance futures pour Sensata Technologies Holding PLC (ST)
Perspectives de croissance futures pour Sensata Technologies Holding PLC
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les innovations de produits dans le secteur de la détection et de la surveillance devraient stimuler la croissance. La société a noté une augmentation de 3,1% des revenus organiques du segment de détection des performances pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement en raison de la croissance du contenu sur les marchés finaux du véhicule. De plus, la société prévoit des dépenses en capital d'environ 165,0 millions de dollars pour l'exercice 2024.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus nets pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 3 025,1 millions de dollars, soit une diminution de 1,2% par rapport à la période précédente. Cependant, la société projette une reprise motivée par les extensions du marché et l'innovation des produits, avec un EBITDA ajusté de 891,5 millions de dollars pour les douze derniers mois.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société a exécuté un contrat d'achat pour vendre son activité d'informations pour 165,0 millions de dollars, avec 155,0 millions de dollars reçus avant les ajustements et 10,0 millions de dollars pour recevoir douze mois plus tard. Ce désinvestissement stratégique vise à recentrer les ressources vers des segments plus rentables et à améliorer l'efficacité opérationnelle.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
La société conserve un poste de liquidité robuste avec 506,2 millions de dollars en espèces et en espèces équivalents au 30 septembre 2024. Le ratio de levier brut s'élève à 3,6, reflétant les niveaux de dette gérables. De plus, la possibilité d'obtenir 500,0 millions de dollars contre l'émission de 6,625% de billets de premier rang améliore la flexibilité financière.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus nets | 982,8 millions de dollars | 1 001,3 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | (199,2 millions de dollars) | 116,3 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 891,5 millions de dollars | 906,6 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 506,2 millions de dollars | 508,1 millions de dollars |
| Ratio de levier brut | 3.6 | 3.8 |
Au 30 septembre 2024, l'endettement brut total était de 3,2 milliards de dollars, avec une dette nette de 2,7 milliards de dollars. La société a également autorisé un nouveau programme de rachat d'actions de 500,0 millions de dollars, indiquant la confiance dans sa trajectoire de croissance à long terme.
Sensata Technologies Holding plc (ST) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Sensata Technologies Holding plc (ST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sensata Technologies Holding plc (ST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sensata Technologies Holding plc (ST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.