Sensata Technologies Holding plc (ST) Bundle
Entendendo as tecnologias Sensata segurando fluxos de receita PLC (ST)
Entendendo as tecnologias sensata que mantêm os fluxos de receita da PLC
Receita líquida Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 982,8 milhões, uma diminuição de 1.8% comparado com US $ 1.001,3 milhões no período anterior. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida foi US $ 3.025,1 milhões, uma diminuição de 1.2% de US $ 3.061,6 milhões no período anterior.
Repartição de fontes de receita primária
A repartição da receita nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, é a seguinte:
| Segmento | Receita líquida (terceiro trimestre 2024) | Porcentagem da receita total | Receita líquida (terceiro trimestre 2023) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Detecção de desempenho | US $ 659,7 milhões | 67.1% | US $ 696,8 milhões | -5.3% |
| Soluções de detecção | US $ 274,4 milhões | 27.9% | US $ 275,1 milhões | -0.3% |
| Outro | US $ 48,8 milhões | 5.0% | US $ 29,3 milhões | 66.7% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
As taxas de crescimento de receita ano a ano são as seguintes:
- Detecção de desempenho nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentado por 1.9% comparado ao período anterior.
- Soluções de detecção para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, diminuíram por 10.0% comparado ao período anterior.
- O crescimento geral da receita orgânica nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, diminuída por 0.3%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a contribuição de cada segmento para a receita geral foi:
| Segmento | Receita líquida | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Detecção de desempenho | US $ 2.096,9 milhões | 69.3% |
| Soluções de detecção | US $ 800,3 milhões | 26.5% |
| Outro | US $ 127,9 milhões | 4.2% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
As principais mudanças nos fluxos de receita incluem:
- O Perda na venda do negócio de insights no terceiro trimestre de 2024, que equivalia a US $ 110,1 milhões.
- UM US $ 150,1 milhão para comprometimento da boa vontade Relacionado ao negócio da Dynapower.
- Custos de rescisão do contrato e cobranças de estoque de US $ 27,3 milhões afetando o segmento de soluções de detecção.
- O crescimento da receita do segmento de detecção de desempenho atribuído ao crescimento do conteúdo nos mercados finais dos veículos, apesar de um declínio geral do mercado.
- As soluções de detecção enfrentaram um declínio principalmente devido ao estoque de destaque e à não-recorrência da receita de repasse única em 2023.
Custos operacionais e despesas para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram US $ 1.182,1 milhões e US $ 2.949,6 milhões, respectivamente, comparado a US $ 885,0 milhões e US $ 2.678,5 milhões nos períodos do ano anterior.
Um mergulho profundo nas tecnologias sensata que mantém a lucratividade do PLC (ST)
Um mergulho profundo nas tecnologias sensata que mantém a lucratividade do PLC
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta ficou em 28.6%, uma diminuição de 31.3% No mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 30.1%, de baixo de 31.5% em 2023.
Margem de lucro operacional: A perda operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 199,2 milhões, resultando em uma margem operacional de (20.3%). Por outro lado, nos três meses findos em 30 de setembro de 2023, a receita operacional foi US $ 116,3 milhões, ou uma margem operacional de 11.6%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita operacional foi US $ 75,5 milhões, traduzindo para uma margem operacional de 2.5%, comparado com 12.5% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro líquido: A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 25,0 milhões, resultando em uma margem líquida de (2.5%). Isso contrasta fortemente com um lucro líquido de US $ 62,8 milhões ou uma margem líquida de 6.3% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 122,7 milhões, refletindo uma margem líquida de 4.1%, de baixo de 6.5% em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No geral, as métricas de lucratividade mostraram uma tendência de queda em 2024 em comparação com 2023, particularmente nas margens de lucro operacional e líquido. A receita operacional diminuiu por 80.3% ano a ano e o lucro líquido também mostrou um declínio significativo.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruta médio da indústria para empresas semelhantes é aproximadamente 35%, indicando que a empresa está abaixo dessa referência. A margem operacional média no setor está por perto 10%, destacando uma lacuna significativa com a margem operacional atual da empresa de 2.5%. A média da margem de lucro líquido é sobre 5%, que a empresa excedeu um pouco no período de nove meses, mas ficou aquém do trimestre mais recente.
Análise da eficiência operacional
Gerenciamento de custos: Os custos operacionais totais para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 1.182,1 milhões, comparado com US $ 885,0 milhões Pelo mesmo período em 2023. Esse aumento nos custos operacionais contribuiu significativamente para a perda operacional.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | US $ 982,8 milhões | US $ 1.001,3 milhões | US $ 3.025,1 milhões | US $ 3.061,6 milhões |
| Lucro bruto | US $ 280,3 milhões | US $ 313,3 milhões | US $ 910,5 milhões | US $ 963,5 milhões |
| Receita operacional | $ (199,2 milhões) | US $ 116,3 milhões | US $ 75,5 milhões | US $ 383,1 milhões |
| Resultado líquido | $ (25,0 milhões) | US $ 62,8 milhões | US $ 122,7 milhões | US $ 198,3 milhões |
A tendência da margem bruta reflete uma diminuição significativa, indicando desafios nas pressões de gerenciamento de custos e preços no mercado. As ineficiências operacionais são evidentes no forte declínio nas margens operacionais e de receita líquida.
No geral, a análise revela várias áreas de preocupação em relação às métricas de lucratividade, sugerindo que os investidores devem monitorar de perto o desempenho futuro e os ajustes operacionais.
Dívida vs. patrimônio: como a Sensata Technologies segurando o PLC (ST) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Sensata Technologies financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um endividamento bruto total de US $ 3,2 bilhões, que inclui obrigações de arrendamento financeiro. Esta figura representa uma diminuição de US $ 3,4 bilhões Em 31 de dezembro de 2023. O colapso da dívida de longo prazo inclui:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Data de maturidade |
|---|---|---|
| 5,0% Notas seniores | $0 | 1 de outubro de 2025 |
| 4,375% Notas seniores | $450 | 15 de fevereiro de 2030 |
| 3,75% Notas seniores | $750 | 15 de fevereiro de 2031 |
| Outra dívida | $1,979 | Várias datas |
A relação dívida / patrimônio da empresa em 30 de setembro de 2024 foi calculada em 1.09, indicando uma abordagem equilibrada para financiar quando comparada à média da indústria de aproximadamente 1.0. Esse índice reflete uma estratégia consistente de alavancar dívida e patrimônio líquido para financiar operações e iniciativas de crescimento.
A atividade de dívida recente inclui a emissão de US $ 500 milhões Em 6,625%, notas sênior em junho de 2024, que foram usadas para resgatar as notas sênior de 5,0%. Esse refinanciamento estratégico teve como objetivo estender o horizonte de maturidade e aumentar a liquidez. Em 30 de setembro de 2024, a taxa de alavancagem líquida da empresa ficou em 3.0x, de baixo de 3.2x em 30 de junho, 2024 e 31 de dezembro de 2023.
Ao equilibrar o financiamento de dívidas e patrimônio, a empresa relatou o patrimônio líquido total de acionistas de US $ 2,96 bilhões Em 30 de setembro de 2024. Essa estrutura de ações apóia o crescimento da empresa, mantendo um nível de dívida gerenciável. A empresa continua a priorizar os retornos dos acionistas, como evidenciado por US $ 54,3 milhões pago em dividendos e US $ 47,3 milhões nas recompras de ações durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Avaliando a sensata Technologies segurando a liquidez do PLC (ST)
Avaliando a sensata tecnologias que mantêm a liquidez da PLC
A posição de liquidez da Companhia pode ser avaliada por meio de seus índices atuais e rápidos, que fornecem informações sobre sua capacidade de cumprir as obrigações de curto prazo. Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual foi calculada da seguinte forma:
| Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Proporção atual |
|---|---|---|
| $2,095.3 | $806.9 | 2.59 |
A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, fornece uma visão mais conservadora da liquidez. Os ativos rápidos incluem caixa e equivalentes a dinheiro, contas a receber e outros ativos atuais:
| Ativos rápidos (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $1,221.0 | $806.9 | 1.51 |
O capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, também indica a saúde financeira de curto prazo da empresa. Em 30 de setembro de 2024:
| Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|
| $2,095.3 | $806.9 | $1,288.4 |
A análise das tendências do fluxo de caixa fornece contexto adicional à liquidez da empresa. A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 mostra:
| Tipo de fluxo de caixa | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | $380.8 |
| Investindo fluxo de caixa | $15.2 |
| Financiamento de fluxo de caixa | ($400.3) |
O fluxo de caixa operacional aumentou em comparação com o ano anterior, impulsionado por mudanças favoráveis no capital de giro, que atenuaram o menor dinheiro dos ganhos. No entanto, as atividades de financiamento refletem saídas de caixa significativas devido a pagamentos de dívida e recompras de ações, destacando possíveis preocupações de liquidez.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa detinha dinheiro e equivalentes de caixa totalizando US $ 506,2 milhões. As fontes de liquidez incluem dinheiro disponível, fluxos de caixa das operações e capacidade disponível sob a linha de crédito rotativa de US $ 745,8 milhões.
Apesar dos indicadores positivos de liquidez, a empresa carrega um endividamento bruto de US $ 3,2 bilhões, que inclui obrigações de arrendamento financeiro. Este alto nível de dívida, juntamente com uma taxa de alavancagem líquida de 3.0x, indica que, embora a empresa tenha liquidez suficiente para financiar operações a curto prazo, sua posição altamente alavancada pode representar riscos a longo prazo.
A sensata Technologies segurando o PLC (ST) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual é 12.5, com base em um lucro por ação (EPS) de doze meses (TTM) (EPS) de $0.81. A relação P/E média da indústria é aproximadamente 15.0.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 1.8, enquanto a média da indústria está por perto 2.5. Isso sugere que o estoque pode ser subvalorizado em relação ao seu valor contábil.
Enterprise Value-Ebitda (EV/Ebitda)
A relação EV/EBITDA é calculada em 9.0 com base em um valor corporativo de US $ 3,5 bilhões e Ebitda de US $ 390 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $35 e uma alta de $55. Atualmente, negocia aproximadamente $45, refletindo a 10% Aumente o ano para data.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O rendimento de dividendos é atualmente 1.2%, com uma taxa de pagamento de 40% com base no último pagamento de dividendos de $0.54 por ação.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso entre os analistas é um Segurar classificação, com 60% de analistas recomendando manter, 30% para comprar e 10% para vender.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 12.5 |
| Média da indústria P/E. | 15.0 |
| Proporção P/B. | 1.8 |
| Média da indústria P/B. | 2.5 |
| EV/EBITDA | 9.0 |
| Valor da empresa | US $ 3,5 bilhões |
| EBITDA | US $ 390 milhões |
| Preço das ações (atual) | $45 |
| Baixo de 12 meses | $35 |
| 12 meses de alta | $55 |
| Rendimento de dividendos | 1.2% |
| Taxa de pagamento | 40% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentando a sensata Technologies Holding Plc (ST)
Riscos -chave enfrentando a sensata tecnologias segurando o plc
A empresa enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira no futuro. Abaixo está um overview desses riscos.
Concorrência da indústria
O aumento da concorrência no mercado de tecnologia de sensores representa um risco para a participação de mercado e o poder de precificação. A Companhia relatou uma redução líquida de receita de 1,8% nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o período anterior, principalmente devido ao declínio do mercado nos mercados finais de seus veículos.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos sobre padrões ambientais e segurança do produto podem levar ao aumento dos custos de conformidade. A empresa observou possíveis impactos de tais mudanças regulatórias em seus relatórios trimestrais.
Condições de mercado
A volatilidade do mercado, particularmente nas indústrias automotiva e aeroespacial, pode afetar adversamente a demanda. O segmento de detecção de desempenho da empresa viu uma diminuição de 5,3% na receita líquida no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o ano anterior.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem interrupções da cadeia de suprimentos e aumento dos custos das matérias -primas. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa incorreu em US $ 40,5 milhões em custos de rescisão do contrato e cobranças de estoque relacionadas às descontinuações da linha de produtos.
Riscos financeiros
A saúde financeira da Companhia é impactada por seus níveis de dívida, que ficavam em US $ 3,2 bilhões em 30 de setembro de 2024. O índice de alavancagem líquido foi relatado em 3,0x, indicando um nível significativo de dívida em relação aos ganhos.
Dedução da boa vontade
Um risco operacional significativo destacado recentemente é a taxa de redução de redução de redução de US $ 150,1 milhões relacionada ao negócio da Dynapower. Esse comprometimento reflete desafios na projeção de fluxos de caixa futuros a partir desse segmento, o que pode afetar o desempenho financeiro geral.
Estratégias de mitigação
A empresa tomou medidas para mitigar os riscos, incluindo o resgate de US $ 700 milhões de 5,0% de notas seniores para melhorar sua estrutura de capital e liquidez. Além disso, a empresa implementou medidas de economia de custos como parte do seu plano de 2023 no terceiro trimestre para combater os desafios operacionais.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro (mais recente) |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Aumento da concorrência que afeta a participação de mercado e o poder de preços | A receita líquida diminuiu por 1.8% No terceiro trimestre de 2024 |
| Mudanças regulatórias | Custos de conformidade devido às mudanças nos regulamentos ambientais | Potenciais custos aumentados não quantificados |
| Condições de mercado | Volatilidade na demanda em setores automotivo e aeroespacial | A receita de detecção de desempenho diminuiu por 5.3% No terceiro trimestre de 2024 |
| Riscos operacionais | As interrupções da cadeia de suprimentos e o custo da matéria -prima aumentam | Incorrido US $ 40,5 milhões em custos relacionados às descontinuações da linha de produtos |
| Riscos financeiros | Altos níveis de dívida que afetam a saúde financeira | Dívida total em US $ 3,2 bilhões com uma taxa de alavancagem líquida de 3.0x |
| Dedução da boa vontade | Cobranças por redução ao valor recuperável que afetam o lucro líquido | Registrou uma acusação de US $ 150,1 milhões |
Esses principais fatores de risco apresentam desafios que a empresa deve navegar para manter sua estabilidade financeira e eficácia operacional em 2024 e além.
Perspectivas de crescimento futuro para a sensata Technologies Holding Plc (ST)
Perspectivas futuras de crescimento para tecnologias sensata segurando plc
Análise dos principais fatores de crescimento
Espera -se que as inovações de produtos no setor de detecção e monitoramento impulsionem o crescimento. A Companhia observou um aumento de 3,1% na receita orgânica no segmento de detecção de desempenho nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente devido ao crescimento do conteúdo nos mercados finais do veículo. Além disso, a empresa antecipa as despesas de capital de aproximadamente US $ 165,0 milhões para o ano fiscal de 2024.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A receita líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 3.025,1 milhões, uma queda de 1,2% em comparação com o período anterior. No entanto, a empresa projeta uma recuperação impulsionada por expansões do mercado e inovação de produtos, com um EBITDA ajustado de US $ 891,5 milhões nos últimos doze meses.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A Companhia executou um contrato de compra para vender seus negócios de Insights por US $ 165,0 milhões, com US $ 155,0 milhões recebidos antes dos ajustes e US $ 10,0 milhões a serem recebidos doze meses depois. Esse desinvestimento estratégico tem como objetivo reorientar os recursos para segmentos mais lucrativos e aumentar a eficiência operacional.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa mantém uma posição robusta de liquidez, com US $ 506,2 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro em 30 de setembro de 2024. O índice de alavancagem bruto é de 3,6, refletindo níveis de dívida gerenciável. Além disso, a capacidade de garantir US $ 500,0 milhões com a emissão de 6,625% de notas sênior aprimora a flexibilidade financeira.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita líquida | US $ 982,8 milhões | US $ 1.001,3 milhões |
| Receita operacional | (US $ 199,2 milhões) | US $ 116,3 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 891,5 milhões | US $ 906,6 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 506,2 milhões | US $ 508,1 milhões |
| Índice de alavancagem bruta | 3.6 | 3.8 |
Em 30 de setembro de 2024, o endividamento total total foi de US $ 3,2 bilhões, com uma dívida líquida de US $ 2,7 bilhões. A empresa também autorizou um novo programa de recompra de ações de US $ 500,0 milhões, indicando confiança em sua trajetória de crescimento a longo prazo.
Sensata Technologies Holding plc (ST) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Sensata Technologies Holding plc (ST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sensata Technologies Holding plc (ST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sensata Technologies Holding plc (ST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.