Servotronics, Inc. (SVT) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Serotronics, Inc. (SVT)
Comprendre les sources de revenus de Servotronics, Inc.
Revenus pour la période de trois mois terminé le 30 septembre 2024, augmenté d'environ 848 000 $, ou 7.3%, par rapport à la même période en 2023. Cette croissance a été entraînée par une augmentation du volume d'environ $467,000 et des augmentations de prix approximativement $401,000, partiellement compensé par un mélange de produits défavorable d'environ $(20,000).
Les ventes étrangères étaient approximativement $3,209,000 pour la période de trois mois terminée le 30 septembre 2024, par rapport à $3,652,000 pour la même période en 2023, une diminution d'environ $(443,000), ou (12.1)%.
Revenus pour la période de neuf mois terminé le 30 septembre 2024, augmenté d'environ $3,858,000, ou 12.3%, par rapport à la même période en 2023. Cela a été entraîné par une augmentation du volume d'environ $2,980,000 et des augmentations de prix approximativement $1,019,000, partiellement compensé par un mélange de produits défavorable d'environ $(140,000).
Les ventes étrangères pour la période de neuf mois étaient $8,968,000 pour 2024 par rapport à $8,763,000 pour 2023, représentant une croissance d'environ $205,000, ou 2.3%.
Répartition des revenus par segments
Le tableau suivant fournit une ventilation des revenus par segments pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024 et 2023:
| Segment | Revenu 2024 (en milliers) | Revenus 2023 (en milliers) | Changement (par milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Produits | 30,149 | 27,291 | 2,858 | 10.5% |
| Services | 5,000 | 4,000 | 1,000 | 25.0% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
La croissance des revenus d'une année à l'autre pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024 reflète une amélioration significative par rapport à l'année précédente:
- 2024 Revenus: $35,149,000
- 2023 Revenus: $31,291,000
- Croissance des revenus: $3,858,000 ou 12.3%
Changements importants dans les sources de revenus
L'augmentation des sources de revenus peut être attribuée à plusieurs facteurs:
- Augmentation de la production de production pour répondre à la demande des clients.
- Ajustements des prix mis en œuvre pour contrer les coûts de la hausse.
- Défis dans les prévisions et la gestion de la chaîne d'approvisionnement en raison de la volatilité du marché.
Bénéfice brut pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024, était approximativement $7,066,000, reflétant une augmentation d'environ $2,027,000, ou 40.2%, par rapport à $5,039,000 en 2023. Cela a entraîné une marge brute de 20.1% en 2024 par rapport à 16.1% en 2023.
La performance des revenus pour l'année en cours reflète l'accent stratégique de l'entreprise sur l'amélioration des relations avec les clients et l'adaptation aux conditions changeantes du marché.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Serotronics, Inc. (SVT)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Serotronics, Inc.
Bénéfice brut: Pour la période de trois mois terminée le 30 septembre 2024, le bénéfice brut a diminué d'environ $231,000, ou 9.2%, résultant en une marge brute de 18.2% par rapport à 21.6% pour la même période en 2023. Pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024, le bénéfice brut a augmenté d'environ $2,027,000, ou 40.2%, conduisant à une marge brute de 20.1% par rapport à 16.1% pour la même période en 2023.
Bénéfice d'exploitation: Le bénéfice d'exploitation pour la période de neuf mois clos le 30 septembre 2024 était approximativement $102,000, une amélioration de $2,726,000 par rapport à une perte d'exploitation de $(2,624,000) Au cours de la même période en 2023. Cependant, pour la période de trois mois terminée le 30 septembre 2024, la société a signalé une perte d'exploitation d'environ $(281,000), un déclin de $(561,000) du bénéfice d'exploitation de $280,000 Au cours de la même période en 2023.
Marge bénéficiaire nette: Pour la période de trois mois terminée le 30 septembre 2024, la perte nette était $(496,000), par rapport à une perte nette de $(204,000) Pour la même période en 2023. Pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024, la perte nette était $(323,000), s'améliorant d'une perte nette de $(11,252,000) pour la même période en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024, les revenus ont atteint $35,149,000, représentant un 12.3% augmentation par rapport à $31,291,000 pour la même période en 2023. Cette croissance des revenus a contribué à l'augmentation significative du bénéfice brut.
| Période | Revenus ($) | Bénéfice brut ($) | Marge brute (%) | Revenu opérationnel ($) | Revenu net ($) |
|---|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 12,430 | 2,268 | 18.2 | (281) | (496) |
| Q3 2023 | 11,582 | 2,499 | 21.6 | 280 | (204) |
| 9m 2024 | 35,149 | 7,066 | 20.1 | 102 | (323) |
| 9m 2023 | 31,291 | 5,039 | 16.1 | (2,624) | (11,252) |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge brute de l'entreprise de 20.1% pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024, dépasse la moyenne de l'industrie de 15.0%. Cependant, sa marge de perte nette indique les défis dans le maintien de la rentabilité par rapport aux normes de l'industrie.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Gestion des coûts: La vente, les dépenses générales et administratives (SG&A) pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024, étaient approximativement $6,394,000, une diminution de $1,269,000, ou 16.6%, par rapport à $7,663,000 au cours de la même période en 2023. SG&A en pourcentage de revenus s'est amélioré à 18.2% depuis 24.5%.
Tendances de la marge brute: L'amélioration du bénéfice brut et de la marge brute pour la période de neuf mois a été impactée positivement par les augmentations de prix et les volumes de production plus élevés, malgré les défis de la combinaison de produits et des frais généraux défavorables.
Dette vs Équité: How Serotronics, Inc. (SVT) finance sa croissance
Dette vs Équité: How Serotronics, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, la dette totale de la société se compose d'environ $3,169,000 en cours sous une ligne de crédit basée sur les actifs, par rapport à $2,103,000 Au 31 décembre 2023. Le crédit renouvelable maximal disponible est $7,000,000, le solde classé comme responsabilité actuelle en raison de dispositions spécifiques dans la facilité de crédit.
Le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 0.13, calculé à partir des passifs totaux de $13,270,000 et les capitaux propres totaux des actionnaires de $24,393,000 Au 30 septembre 2024. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 0.5, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette.
Les récentes émissions de dette incluent la ligne de crédit susmentionnée établie en 2023, qui a un taux d'intérêt de 9.0% Au 30 septembre 2024. L'entreprise a rencontré avec succès ses clauses financières, qui nécessitent le maintien d'une valeur nette tangible d'au moins $20,000,000 et fonds de roulement de pas moins de $10,000,000 .
En équilibrant le financement de la dette et le financement des actions, la société a montré une préférence pour utiliser ses facilités de crédit pour les besoins de financement à court terme tout en maintenant une base de capitaux propres saine. L'accent mis en cours sur l'amélioration des flux de trésorerie des opérations a permis à l'entreprise de minimiser la dépendance à l'égard du financement des actions supplémentaires.
| Métrique financière | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|---|
| Dette totale | $3,169,000 | $2,103,000 | N / A |
| Total des capitaux propres | $24,393,000 | $24,494,000 | N / A |
| Ratio dette / fonds propres | 0.13 | 0.09 | 0.5 |
| Crédit tournant maximum | $7,000,000 | N / A | N / A |
| Taux d'intérêt sur la facilité de crédit | 9.0% | 9.5% | N / A |
| Covenant de valeur nette tangible | $20,000,000 | $20,000,000 | N / A |
| Covenant du fonds de roulement | $10,000,000 | $10,000,000 | N / A |
Évaluation des liquidités de Serotronics, Inc. (SVT)
Évaluation des liquidités de Serotronics, Inc. (SVT)
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé 2.53 en fonction des actifs actuels de $21,845,000 et les passifs actuels de $8,633,000.
Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est approximativement 1.40 Lorsque vous envisagez des actifs rapides de $14,468,000 contre les passifs actuels de $8,633,000.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement a montré une tendance positive, passant de $20,795,000 en septembre 2023 à $21,845,000 en septembre 2024. Cette augmentation est principalement due à des niveaux d'inventaire plus élevés soutenant la production de production et la croissance des revenus.
Compte de flux de trésorerie Overview
| Activité de flux de trésorerie | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net des activités d'exploitation | $11 | $(4,908) |
| L'argent net des activités d'investissement | $(933) | $(606) |
| L'argent net des activités de financement | $1,045 | $1,663 |
| L'argent net des opérations abandonnées | $(172) | $347 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société a $196,000 en espèces et en espèces restreintes, $308,000 en septembre 2023. La position de liquidité semble stable, soutenue par une facilité de crédit avec une base d'emprunt de $7,000,000, d'où $3,169,000 est actuellement dessiné. Le taux d'intérêt sur la facilité de crédit est approximativement 9.0% Au 30 septembre 2024.
La disponibilité de la facilité de crédit et l'augmentation du fonds de roulement indiquent que la société a une liquidité adéquate pour soutenir ses opérations à court terme, bien qu'elle reste subordonnée à la réalisation des résultats opérationnels attendus.
Servotronics, Inc. (SVT) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'analyse de l'évaluation de l'entreprise consiste à évaluer ses mesures financières pour déterminer si elle est surévaluée ou sous-évaluée. Les ratios clés tels que le prix-bénéfice (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) seront examinés.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel est calculé en utilisant les bénéfices de douze mois de fin de douze mois (TTM). À partir des dernières données, le ratio P / E se situe à N / A en raison de la société qui signale une perte au dernier trimestre.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B est calculé en divisant le cours de l'action par la valeur comptable par action. La valeur comptable par action est d'environ 9,65 $, ce qui conduit à un ratio P / B d'environ 1,04 sur la base d'un cours récent de 10,05 $.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le ratio EV / EBITDA est une mesure utile pour évaluer l'entreprise. La valeur de l'entreprise est d'environ 37 millions de dollars avec un EBITDA d'environ 1,02 million de dollars, ce qui a entraîné un rapport EV / EBITDA d'environ 36,27.
Tendances des cours des actions
Les tendances du cours de l'action au cours des 12 derniers mois ont montré la volatilité. L'action a ouvert à 8,00 $ et a fluctué, atteignant un sommet de 12,00 $ et un minimum de 7,50 $. Le cours actuel des actions est d'environ 10,05 $.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende, ce qui entraîne un rendement de dividende de 0%. Compte tenu des pertes récentes, le ratio de paiement est également de 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste indique une note de conservation sur l'action, avec un prix cible d'environ 10,50 $. Cela reflète une perspective prudente compte tenu de la performance financière actuelle.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A |
| Ratio P / B | 1.04 |
| Ratio EV / EBITDA | 36.27 |
| Cours actuel | $10.05 |
| Haut de 12 mois | $12.00 |
| 12 mois de bas | $7.50 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Servotronics, Inc. (SVT)
Risques clés auxquels est confrontée Servotronics, Inc.
La santé financière de Servotronics, Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui peuvent avoir un impact sur ses opérations et sa rentabilité. Cette section décrira des risques importants auxquels l'entreprise est confrontée à 2024.
Concurrence de l'industrie
La serviotronique opère dans une industrie hautement compétitive, en particulier dans les secteurs de l'aérospatiale et de la défense. Une concurrence accrue peut entraîner des pressions sur les prix et une réduction des parts de marché. Au cours de la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus de $35,149,000, reflétant une croissance de 12.3% par rapport à la même période en 2023. Cependant, le paysage concurrentiel reste un risque persistant.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations, en particulier dans l'industrie aérospatiale, peuvent avoir des implications importantes pour les opérations. Le respect des nouvelles réglementations peut nécessiter des dépenses supplémentaires. La société a déjà fait face $570,000 dans la période de trois mois terminée le 30 septembre 2024.
Conditions du marché
Les conditions globales du marché, y compris les ralentissements économiques ou les fluctuations de la demande de produits aérospatiaux, présentent des risques pour la stabilité financière. La société a noté des défis en raison des perturbations de la chaîne d'approvisionnement et des pénuries de main-d'œuvre, ce qui pourrait affecter les revenus futurs. Par exemple, les ventes étrangères ont diminué d'environ $443,000, ou (12.1%), dans la période de trois mois terminée le 30 septembre 2024.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des défis dans le maintien de l'efficacité de la production et la gestion des coûts. La société a déclaré une marge bénéficiaire brute de 20.1% pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024, par rapport à 16.1% dans la même période en 2023. La baisse du bénéfice brut d'environ $231,000, ou (9.2%), au cours de la période de trois mois, indique des inefficacités potentielles.
Risques financiers
Les risques financiers englobent les problèmes de liquidité et la dépendance au financement de la dette. La société a un passif total actuel de $8,633,000 et les passifs totaux de $13,270,000 Au 30 septembre 2024. La dépendance à l'égard d'une ligne de crédit, avec un solde en suspens d'environ $3,169,000, augmente la vulnérabilité financière.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques résultent d'un désalignement entre les capacités de production et la demande du marché. La société a déclaré un bénéfice d'exploitation d'environ $102,000 pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024, l'amélioration d'une perte de $(2,624,000) Au cours de la même période en 2023. Cependant, le besoin continu de s'adapter aux reforecastes des clients présente un risque pour la rentabilité.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre diverses stratégies pour atténuer les risques, notamment les efforts de confinement des coûts et l'amélioration de l'efficacité de la production. La direction met l'accent sur l'alignement de la production de production avec la demande des clients pour naviguer efficacement sur le marché. De plus, le maintien d'une forte position de liquidité est vital, comme en témoignent environ un fonds de roulement de $21,845,000 Au 30 septembre 2024.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Pressions des prix et réduction de la part de marché | Croissance des revenus de 12,3% en 2024 |
| Changements réglementaires | Frais de conformité et règlements juridiques | Dépenses juridiques de 570 000 $ au troisième trimestre 2024 |
| Conditions du marché | Les ralentissements économiques affectant la demande | Diminution des ventes étrangères de 443 000 $ |
| Risques opérationnels | Défis d'efficacité de la production | Marge bénéficiaire brute de 20,1% en 2024 |
| Risques financiers | Préoccupations de liquidité et dépendance de la dette | Passif total de 13 270 000 $ |
| Risques stratégiques | Désalignement de la production et de la demande | Amélioration du revenu d'exploitation à 102 000 $ |
Perspectives de croissance futures pour Servotronics, Inc. (SVT)
Perspectives de croissance futures pour Servotronics, Inc.
Innovations de produits: La sertronique se concentre sur l'amélioration de ses offres de produits, en particulier dans les secteurs de l'aérospatiale et de la défense. Les revenus de la période de neuf mois terminés le 30 septembre 2024 ont augmenté d'environ $3,858,000, ou 12.3%, par rapport à la même période en 2023. Cette croissance a été entraînée par une augmentation du volume d'environ $2,980,000 et des augmentations de prix approximativement $1,019,000, partiellement compensé par un mélange de produits défavorable d'environ $(140,000).
Extensions du marché: La société étend sa portée sur les marchés étrangers. Les ventes étrangères pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024, atteint $8,968,000, par rapport à $8,763,000 pour la même période en 2023, représentant une croissance d'environ $205,000, ou 2.3%.
Acquisitions: Bien que des détails d'acquisition spécifiques n'aient pas été divulgués, la société a indiqué un accent stratégique sur l'amélioration des capacités opérationnelles qui pourraient inclure de futures acquisitions pour renforcer sa position du marché.
Projections de croissance future des revenus
Pour l'avenir, les analystes prévoient une croissance continue des revenus, tirée par une demande croissante dans les secteurs clés. La société a réussi à faire face aux défis dans les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et s'efforce d'aligner la production sur les prévisions de la demande des clients pour 2025.
| Période | Revenus ($) | Croissance ($) | Croissance (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2023 | 11,582 | - | - |
| Q3 2024 | 12,430 | 848 | 7.3% |
| 9m 2023 | 31,291 | - | - |
| 9m 2024 | 35,149 | 3,858 | 12.3% |
Initiatives et partenariats stratégiques
L'entreprise explore activement des partenariats qui améliorent ses capacités d'innovation. Les initiatives stratégiques incluent la gestion des coûts et l'exploitation des flux de trésorerie, qui sont essentiels pour atteindre la rentabilité et l'amélioration des valeurs des actionnaires.
Avantages compétitifs
La serotronique détient plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent favorablement pour la croissance, notamment:
- Disque solide des clients: L'entreprise continue de répondre à la demande accrue des clients, en particulier sur le marché aérospatial.
- Amélioration de la marge brute: Pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024, la marge brute s'est améliorée à 20.1% depuis 16.1% en 2023, entraîné par des augmentations de prix et des volumes de production plus élevés.
- Gestion des coûts: Les dépenses SG et A ont diminué de $1,269,000, ou 16.6%, pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024, par rapport à $7,663,000 en 2023.
Ces facteurs contribuent collectivement à une perspective robuste pour la croissance et l'efficacité opérationnelle améliorée à l'avenir.
Servotronics, Inc. (SVT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Servotronics, Inc. (SVT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Servotronics, Inc. (SVT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Servotronics, Inc. (SVT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.