Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT) Bundle
Compréhension des cours d'actions Bancorp, Inc. (SYBT) Stronces de revenus
Comprendre les cours de bancorp, les sources de revenus de Bancorp, Inc.
Répartition des sources de revenus primaires
Bourse Yards Bancorp, Inc. génère principalement des revenus grâce à un revenu net des intérêts et à des revenus non intérêts. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net des intérêts (ETP) a totalisé 187,3 millions de dollars, tandis que le revenu non intérimaire équivalait à 71,7 millions de dollars.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus sur l'année pour les revenus nets des intérêts a montré une légère augmentation de 1% par rapport à l'année précédente, tandis que les revenus non intérêts ont augmenté de 6%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu des intérêts nets représentait approximativement 72% de revenus totaux, tandis que les revenus non intérêts représentaient environ 28%.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'intérêts des prêts ont augmenté par 52,1 millions de dollars, ou 24%, totalisant 271,7 millions de dollars. Cette croissance a été principalement motivée par un environnement de taux d'intérêt plus élevé et une croissance moyenne des prêts. Inversement, les revenus d'intérêts des titres d'investissement ont diminué par 3,1 millions de dollars, ou 12%, en raison d'échéances prévues importantes.
| Source de revenus | 2024 Montant (en millions) | 2023 Montant (en millions) | Variance (millions de dollars) | Variance (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | $187.3 | $185.7 | $1.6 | 1% |
| Revenus non intérêts | $71.7 | $67.8 | $3.9 | 6% |
| Revenus totaux | $259.0 | $253.5 | $5.5 | 2% |
Dans l'ensemble, la croissance significative des revenus des intérêts de prêt a eu un impact positif sur les revenus totaux, tandis qu'une baisse des revenus des titres d'investissement reflète l'évolution des conditions du marché. Le changement de mélange de dépôts vers des options de plus haut rendement a également influencé la dynamique des revenus des intérêts.
Une plongée profonde dans les chantiers boursiers Bancorp, Inc. (SYBT)
Métriques de rentabilité
L'analyse des mesures de rentabilité de l'entreprise fournit des informations cruciales sur sa santé financière et son efficacité opérationnelle. Les principales mesures de rentabilité comprennent le bénéfice brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Le tableau suivant résume les mesures de rentabilité pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023:
| Métrique | 2024 | 2023 | Écart ($) | Variance (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net (par milliers) | $82,845 | $83,804 | ($959) | -1% |
| Bénéfice dilué par action | $2.82 | $2.86 | ($0.04) | -1% |
| Retour sur les actifs (ROA) | 1.34% | 1.46% | (12 bps) | -8% |
| Retour sur l'équité (ROE) | 12.53% | 14.07% | (154 bps) | -11% |
Tendances de la rentabilité dans le temps
De 2023 à 2024, le bénéfice net a connu une légère baisse de 959 000 $, reflétant une baisse de 1%. Le bénéfice dilué par action est également passé de 2,86 $ à 2,82 $. ROA et ROE ont également montré des baisses de 8% et 11%, respectivement, indiquant un resserrement potentiel des marges bénéficiaires au milieu des coûts opérationnels croissants.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Le ROE moyen pour le secteur bancaire est généralement d'environ 10%. Avec le ROE de l'entreprise à 12,53%, il reste compétitif, bien que par rapport à l'année précédente. Le ROA de 1,34% est également légèrement inférieur à la moyenne de l'industrie de 1,5%, ce qui indique une place à l'amélioration.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par le ratio d'efficacité, ce qui reflète la proportion des dépenses aux revenus totaux. Le ratio d'efficacité pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 56,56%, contre 54,35% en 2023, ce qui indique une baisse de l'efficacité, car la croissance des dépenses a dépassé les revenus.
Le tableau suivant fournit une vue détaillée des principales mesures d'efficacité opérationnelle:
| Métrique | 2024 | 2023 | Écart ($) | Variance (%) |
|---|---|---|---|---|
| Total des dépenses sans intérêt (par milliers) | $146,522 | $137,816 | $8,706 | 6% |
| Revenu total (par milliers) | $259,067 | $253,560 | $5,507 | 2% |
| Rapport d'efficacité | 56.56% | 54.35% | 2.21% | 4% |
En résumé, bien que les mesures de rentabilité telles que le revenu net et les ROE montrent une certaine résilience, le ratio d'efficacité croissant et la baisse des marges mettent en évidence les défis dans le maintien de l'efficacité opérationnelle au milieu des coûts de l'augmentation. L'entreprise doit se concentrer sur la gestion des coûts et l'amélioration des sources de revenus pour améliorer ses mesures de rentabilité à l'avenir.
Dette vs Équité: comment stocks Yards Bancorp, Inc. (SYBT) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment SYBT finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un actif total de 8,44 milliards de dollars, une augmentation significative de 267 millions de dollars, ou 3%, depuis 8,17 milliards de dollars au 31 décembre 2023. Les passifs totaux ont également augmenté 191 millions de dollars, ou 3%, à 7,50 milliards de dollars dans la même période.
Overview des niveaux de dette
La dette totale de la Société comprend des obligations à long terme et à court terme. Au 30 septembre 2024, les prêts totaux ont augmenté de 661 millions de dollars, ou 12%, par rapport à la même période en 2023. Cette croissance s'est accompagnée d'une augmentation notable des prêts moyens, qui ont augmenté par 688 millions de dollars, ou 13%.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / fonds propres est un indicateur critique de la santé financière. Au 30 septembre 2024, le ratio dette / fonds propres de la société se tenait à 8.02qui est supérieur à la moyenne de l'industrie d'environ 6.5. Cela indique une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport à ses pairs.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a utilisé 300 millions de dollars En termes de progrès de la Banque fédérale sur les prêts immobiliers (FHLB), ainsi que des emprunts accrus du jour au lendemain pour soutenir la croissance des prêts. Les notations de crédit de la société restent stables, reflétant sa solide situation financière et sa gestion efficace de la dette.
Équilibrer la dette et le financement des actions
La Société équilibre effectivement le financement de la dette et le financement des actions grâce à une combinaison de revenus non répartis et d'emprunts stratégiques. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres des actionnaires ont été signalés à 934 millions de dollars, une augmentation de 76 millions de dollars, ou 9%, depuis 858 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cette croissance est attribuée au revenu net et à l'amélioration des autres produits globaux accumulés (AOCI).
Tableau de résumé financier
| Métrique | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 | Changement | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Actif total | 8,44 milliards de dollars | 8,17 milliards de dollars | 267 millions de dollars | 3% |
| Passifs totaux | 7,50 milliards de dollars | 7,31 milliards de dollars | 191 millions de dollars | 3% |
| Prêts totaux | 6,15 milliards de dollars | 5,49 milliards de dollars | 661 millions de dollars | 12% |
| Ratio dette / fonds propres | 8.02 | 6,50 (moyenne de l'industrie) | - | - |
| Capitaux propres | 934 millions de dollars | 858 millions de dollars | 76 millions de dollars | 9% |
Évaluation de la liquidité des chantiers boursiers Bancorp, Inc. (SYBT)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Position de liquidité
La position de liquidité de l'entreprise est cruciale pour maintenir la stabilité opérationnelle. Le ratio actuel, une mesure de la liquidité, a été signalé à 1,50 au 30 septembre 2024, indiquant une capacité saine pour couvrir les obligations à court terme. Le rapport rapide, qui exclut les stocks, se trouvait à 1,25, reflétant une forte liquidité immédiate.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, calculé comme des actifs courants moins les passifs courants, était d'environ 500 millions de dollars pour la période clos le 30 septembre 2024. Cela représente une augmentation de 5% contre 476 millions de dollars l'année précédente, présentant une tendance à la hausse de la capacité de la société à financer le jour du jour -Opérations à jour.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont totalisé 85 millions de dollars, contre 80 millions de dollars au cours de la même période de 2023, ce qui a démontré des capacités de production de trésorerie améliorées. L'espèces utilisées dans les activités d'investissement était de 50 millions de dollars, principalement pour l'origine des prêts, tandis que les flux de trésorerie des activités de financement ont entraîné un débit de 30 millions de dollars, en grande partie en raison des paiements de dividendes.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré les ratios de liquidité positifs et la croissance du fonds de roulement, la société fait face à des pressions de liquidité potentielles résultant de la hausse des taux d'intérêt, qui ont augmenté le coût des fonds. Les intérêts des intérêts sur les dépôts totaux ont augmenté à 45 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 75% par rapport à l'année précédente. Cela a soulevé des préoccupations concernant la durabilité du financement des dépôts au milieu des pressions concurrentielles pour des rendements plus élevés.
| Métrique financière | 30 septembre 2024 | 30 septembre 2023 | Variance | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Ratio actuel | 1.50 | 1.45 | 0.05 | 3.45% |
| Rapport rapide | 1.25 | 1.20 | 0.05 | 4.17% |
| Fonds de roulement | 500 millions de dollars | 476 millions de dollars | 24 millions de dollars | 5.04% |
| Flux de trésorerie d'exploitation | 85 millions de dollars | 80 millions de dollars | 5 millions de dollars | 6.25% |
| Investir des flux de trésorerie | (50 millions de dollars) | (45 millions de dollars) | (5 millions de dollars) | 11.11% |
| Financement des flux de trésorerie | (30 millions de dollars) | (20 millions de dollars) | (10 millions de dollars) | 50.00% |
Conclusion
En résumé, la position de liquidité apparaît forte avec des ratios favorables et une base de fonds de roulement en croissance. Cependant, l'augmentation du coût des dépôts et des dépenses d'intérêt pourrait poser des défis à l'avenir.
Les bourses Bancorp, Inc. (SYBT) sont-elles surévaluées ou sous-évaluées?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer la santé financière de l'entreprise, nous analyserons diverses mesures d'évaluation, y compris les prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) rapports. De plus, nous examinerons les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes, les ratios de paiement et le consensus des analystes sur l'évaluation des actions.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel se situe à 20.5, calculé en utilisant le bénéfice dilué par action (EPS) de $2.82 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cela reflète une légère diminution par rapport au ratio P / E de l'année précédente 21.0.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est actuellement 1.4, calculé en utilisant la valeur comptable par action de $24.58 Depuis le 30 septembre 2024. Il s'agit d'une augmentation d'un rapport p / b de 1.3 Au 31 décembre 2023.
Valeur d'entreprise-ebitda (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est calculé à 12.0, basé sur la valeur totale de l'entreprise de 1,2 milliard de dollars et l'ebitda de 100 millions de dollars pour les douze derniers mois. Cela indique une évaluation stable par rapport à la moyenne de l'industrie de 11.5.
Tendances des cours des actions
Au cours des douze derniers mois, le cours de l'action a connu des fluctuations, à partir de $40.00 par action il y a un an et échange actuellement à $58.00. Le stock a vu un sommet de $65.00 et un bas de $35.00 pendant cette période.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est 2.1%, avec un dividende trimestriel déclaré à $0.30 par action. Le ratio de paiement se situe actuellement 42%, indiquant une politique de dividende durable par rapport aux gains.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus des analystes pour le stock est actuellement classé comme un prise, avec une fourchette cible de prix de $55.00 à $60.00. Environ 60% des analystes recommandent de tenir le stock, tandis que 30% suggèrent d'acheter, et 10% recommande de vendre.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 20.5 |
| Ratio P / B | 1.4 |
| EV / EBITDA | 12.0 |
| Cours actuel | $58.00 |
| Rendement des dividendes | 2.1% |
| Ratio de paiement | 42% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés auxquels sont confrontés les chantiers boursiers Bancorp, Inc. (SYBT)
Risques clés auxquels sont confrontés les chantiers boursiers Bancorp, Inc.
Risques internes et externes: Le secteur bancaire est très compétitif et les chantiers boursiers Bancorp, Inc. sont confrontés à une concurrence importante des banques traditionnelles et des services financiers alternatifs. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les prêts totaux ont augmenté de 661 millions de dollars, ou 12%, par rapport à l'année précédente, indiquant une croissance agressive des prêts au milieu d'un paysage concurrentiel. De plus, le coût des passifs porteurs d'intérêt a augmenté par 96 bps à 2.75% pour la même période, entraînée par une pression de prix intense pour les dépôts.
Changements réglementaires: Examen réglementaire reste un risque constant pour les institutions financières. Au 30 septembre 2024, la Réserve fédérale a réduit la gamme cible des fonds fédéraux à 4.75% - 5.00%. De tels changements peuvent avoir un impact sur les marges d'intérêt nettes (NIM), qui ont diminué par 18 bps à 3.26% pendant les neuf mois.
Conditions du marché: Les perspectives économiques actuelles sont volatiles, influencées par les pressions inflationnistes et l'évolution des taux d'intérêt. Le taux moyen gagné sur le total des actifs d'intérêt a augmenté 60 bps à 5.27%, mais l'incertitude continue peut affecter le comportement de l'emprunteur et la demande globale des prêts.
Risques opérationnels
Risque de crédit: L'allocation pour les pertes de crédit (LCA) sur les prêts a augmenté 7 millions de dollars, ou 9%, par rapport à l'année précédente, reflétant la croissance significative des prêts et la détérioration potentielle de la qualité du crédit. La disposition des pertes de crédits a totalisé 6,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Risque de liquidité: Les équivalents en espèces et en espèces ont diminué par 13 millions de dollars, ou 5%, se terminant à 253 millions de dollars. Cette fluctuation de la liquidité peut lutter contre les capacités opérationnelles, en particulier pendant les périodes de besoins de flux de trésorerie inattendus.
Risques stratégiques
Risque de taux d'intérêt: La banque a connu une compression NIM en raison de la hausse des coûts de financement. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Nim a diminué à 3.26% depuis 3.44%. Cette tendance est préoccupante car elle affecte la rentabilité dans un contexte de croissance et de revenus d'intérêts croissants, qui ont augmenté 20% à 302,8 millions de dollars.
Efficacité opérationnelle: Le rapport d'efficacité a augmenté à 56.56% depuis 54.35%, indiquant l'augmentation des dépenses sans intérêt dépassant la croissance des revenus. Cette tendance peut entraver les objectifs stratégiques s'ils ne sont pas traités efficacement.
Stratégies d'atténuation
Gestion du capital: Depuis le 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires ont augmenté de 76 millions de dollars, ou 9%, à 934 millions de dollars, reflétant une position de capital robuste. La banque continue de hiérarchiser la conservation des capitaux et la gestion des liquidités, essentielle pour naviguer dans les fluctuations du marché.
Couverture des taux d'intérêt: La banque utilise des swaps de taux d'intérêt pour atténuer l'exposition aux taux de fluctuation, en maintenant une approche stratégique pour gérer efficacement le risque de taux d'intérêt.
| Type de risque | Description | Impact métrique | Valeur actuelle |
|---|---|---|---|
| Croissance du prêt | Augmentation du total des prêts | 661 millions de dollars | 12% |
| Taux d'intérêt | Diminution de NIM | 3.26% | -18 bps |
| Pertes de crédits | Augmentation de la LCA | 7 millions de dollars | 9% |
| Liquidité | Diminution des équivalents de trésorerie | 253 millions de dollars | -5% |
| Rapport d'efficacité | Augmentation des coûts opérationnels | 56.56% | +2.21% |
Perspectives de croissance futures pour les chantiers boursiers Bancorp, Inc. (SYBT)
Perspectives de croissance futures pour les chantiers boursiers Bancorp, Inc. (SYBT)
Analyse des principaux moteurs de croissance
Stock Yards Bancorp a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient améliorer ses performances financières:
- Les prêts totaux ont augmenté par 661 millions de dollars, ou 12%, par rapport au 30 septembre 2023.
- Les prêts moyennés ont augmenté par 649 millions de dollars, ou 12%, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Les soldes de dépôt ont grimpé par 323 millions de dollars, ou 5%, attribué en grande partie aux dépôts de temps.
- Revenu des intérêts nets (ETP) était 187,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, représentant une augmentation de 1,6 million de dollars, ou 1%, par rapport à la même période en 2023.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de croissance future des revenus indiquent une perspective robuste:
- Revenu d'intérêt devrait augmenter de 20%, totalisant 302,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Bénéfice par action (EPS) est estimé à $2.82 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les initiatives stratégiques comprennent:
- Utilisation d'un 300 millions de dollars Advance à terme conjointement avec les échanges de taux d'intérêt pour garantir un financement favorable à long terme.
- Accent accru sur Offres de taux promotionnel pour attirer des dépôts, conduisant à un 5% augmentation des soldes de dépôt.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages compétitifs comprennent:
- Forte croissance des prêts dans toutes les catégories, avec 27% Augmentation des prêts de construction et de développement.
- Statut bien capitalisé avec un 11.07% ratio de capital au 30 septembre 2024, en hausse 10.50% au 31 décembre 2023.
| Mesures financières clés | Au 30 septembre 2024 | Au 30 septembre 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 82,8 millions de dollars | 83,8 millions de dollars | -1% |
| Prêts moyens | 6,17 milliards de dollars | 5,49 milliards de dollars | 12% |
| Dépôts moyens | 5,61 milliards de dollars | 5,03 milliards de dollars | 12% |
| Marge d'intérêt net (NIM) | 3.26% | 3.44% | -5% |
L'entreprise continue d'explorer des produits et services innovants tout en élargissant sa portée géographique.
Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.