Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT): Business Model Canvas [11-2024 Mis à jour]

Dans le paysage concurrentiel de la banque, Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT) se démarque avec un robuste Toile de modèle commercial Cela met en évidence son approche stratégique pour servir divers segments de clients. En tirant parti des partenariats clés, des technologies de pointe et un engagement en faveur du service personnalisé, SYBT répond efficacement aux besoins des consommateurs individuels, des petites entreprises et des particuliers. Découvrez comment ce modèle complet stimule leur succès et favorise les relations durables au sein de la communauté.

Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT) - Modèle commercial: partenariats clés

Collaborations avec la banque fédérale de prêts immobiliers

La Banque fédérale sur les prêts immobiliers (FHLB) joue un rôle important dans la stratégie de financement de Bancorp Bancorp. Au 30 septembre 2024, les avancées moyennes de la FHLB de Bancorp ont augmenté de 87 millions de dollars, ou 29%, par rapport à la même période en 2023, totalisant environ 384 millions de dollars. Cette collaboration permet à Bancorp d'obtenir des options de financement à moindre coût, essentielles pour soutenir la croissance de ses prêts et gérer la liquidité sur un marché concurrentiel.

Métrique	30 septembre 2024	30 septembre 2023	Variance
Avances moyennes du FHLB	384 millions de dollars	297 millions de dollars	+29%
Coût des emprunts FHLB	2.75%	1.79%	+96 bps

Partenariats avec les entreprises locales pour les services financiers

Stock Yards Bancorp a établi de solides partenariats avec les entreprises locales pour améliorer ses offres de services financiers. La banque se concentre sur la fourniture de solutions bancaires sur mesure qui répondent aux besoins uniques des entreprises locales. Au 30 septembre 2024, les prêts totaux ont augmenté de 661 millions de dollars, ou 12%, entraîné en grande partie par la croissance des prêts commerciaux, reflétant son engagement à soutenir la croissance des entreprises locales.

Métrique	30 septembre 2024	30 septembre 2023	Variance
Prêts totaux	6,17 milliards de dollars	5,51 milliards de dollars	+12%
Croissance des prêts commerciaux	27%	N / A	N / A

Relations avec les entreprises d'investissement pour la gestion de la patrimoine

Stock Yards Bancorp entretient des relations stratégiques avec des sociétés d'investissement pour renforcer ses services de gestion de patrimoine. La gestion de la patrimoine & La division Trust (WM&T) a déclaré une croissance des revenus de 2,8 millions de dollars, ou 9%, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, tirés par de fortes performances du marché des actions. Ce partenariat permet à Bancorp de fournir des services complets de planification financière et de gestion des investissements à ses clients, améliorant la rétention de la clientèle et la satisfaction.

Métrique	Neuf mois clos le 30 septembre 2024	Neuf mois clos le 30 septembre 2023	Variance
Revenus WM&T	33,6 millions de dollars	30,8 millions de dollars	+9%
Pourcentage du revenu total sans intérêt	44.1%	43.8%	+0.3%

Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Fournir un large éventail de services bancaires

Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT) propose une suite complète de services bancaires conçus pour répondre à divers besoins des clients. Au 30 septembre 2024, les dépôts totaux s'élevaient à peu près 6,87 milliards de dollars, reflétant un 5% augmenter par rapport à l'année précédente. L'accent mis par la Banque sur le service client et les tarifs compétitifs a motivé cette croissance.

Les éléments clés de leurs services bancaires comprennent:

• Comptes de chèques et d'épargne: La banque fournit divers comptes de chèques et d'épargne personnels et commerciaux avec des taux d'intérêt attractifs.
• Produits de prêt: SYBT offre une gamme de prêts, notamment des prêts personnels, des hypothèques et des prêts commerciaux.
• Banque en ligne et mobile: La banque a investi dans la technologie pour améliorer l'expérience client via les plateformes bancaires numériques.

Gestion des prêts et des dépôts

Une gestion efficace des prêts et des dépôts est cruciale pour la rentabilité de SYBT. Au 30 septembre 2024, les prêts totaux ont atteint 6,12 milliards de dollars, marquant un 12% augmentation par rapport à l'année précédente. Le solde moyen des prêts a augmenté de 12% sur la même période. De plus, l'allocation de la banque pour les pertes de crédit (ACL) sur les prêts a augmenté de 7 millions de dollars, ou 9%, reflétant des stratégies proactives de gestion des risques.

Les catégories de prêts ont montré une croissance significative:

Type de prêt	Montant (milliards de dollars)	Croissance d'une année à l'autre (%)
Commercial & Industriel	2.15	17%
Construction & Développement	1.07	27%
Immobilier résidentiel	1.35	9%
Prêts à la consommation	1.55	10%

Offrir des services d'investissement et de gestion de la patrimoine

SYBT s'est distingué en fournissant des services d'investissement et de gestion de la patrimoine qui contribuent de manière significative aux revenus non intérêts. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu non intérimaire a totalisé 71,72 millions de dollars, un 6% augmenter par rapport à l'année précédente. Les services de gestion de patrimoine et de fiducie (WM&T) ont été comptabilisés 45% de ce revenu sans intérêt.

Les aspects clés de leurs services d'investissement et de gestion de la patrimoine comprennent:

• Gestion des investissements: SYBT gère les actifs pour les particuliers et les institutions, en se concentrant sur les stratégies d'investissement personnalisées.
• Planification de la retraite: La banque fournit des services de planification de la retraite, y compris la gestion des IRA et 401 (k).
• Services de confiance: SYBT offre divers services de confiance, y compris la planification successorale et les stratégies de protection des actifs.

Le tableau ci-dessous illustre la croissance des revenus WM&T:

Type de service	Revenus (million de dollars)	Croissance d'une année à l'autre (%)
Frais de gestion de la patrimoine	14.5	9%
Services de confiance	10.9	8%
Planification de la retraite	7.3	10%

Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Strong Base et capitaux propres

Au 30 septembre 2024, les actions des actions de Bancorp ont totalisé les actions de Bancorp 934 millions de dollars, représentant un Augmentation de 9% depuis 858 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cette augmentation a été attribuée au revenu net de 82,8 millions de dollars et une amélioration de l'accumulation d'autres revenus globaux (AOCI) 17,5 millions de dollars, compensé par 26,7 millions de dollars dans les dividendes en espèces déclarés.

Le ratio de capital total reste robuste, avec le capital total des actionnaires à l'actif total à 11.07% au 30 septembre 2024, par rapport à 10.50% au 31 décembre 2023.

Équipe de gestion expérimentée

Stock Yards Bancorp possède une équipe de gestion chevronnée avec une vaste expérience des services bancaires et financiers. Le leadership a réussi à naviguer dans l'institution à travers des conditions économiques fluctuantes, démontrant une forte surveillance stratégique. L'expertise de la direction a été cruciale pour atteindre une croissance importante des prêts de 661 millions de dollars, ou 12%, par rapport au 30 septembre 2023.

Technologie et infrastructure bancaires avancés

Stock Yards Bancorp a investi dans la technologie bancaire avancée pour améliorer l'efficacité opérationnelle et le service client. La banque utilise une plate-forme bancaire numérique robuste qui prend en charge une large gamme de services, notamment la banque mobile et la gestion des comptes en ligne. Cet investissement technologique a contribué à un Augmentation de 6% en total les actifs moyens d'intérêt, équivalant à 8,44 milliards de dollars Au 30 septembre 2024.

Métrique financière	Valeur	Changement
Capitaux propres	934 millions de dollars	+9%
Ratio de capital total	11.07%	+0.57%
Actifs moyens d'intérêt moyens	8,44 milliards de dollars	+3%
Croissance du prêt	661 millions de dollars	+12%
Revenu net (neuf mois clos le 30 septembre 2024)	82,8 millions de dollars	-1%

Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions bancaires personnalisées adaptées aux besoins des clients

Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT) se concentre sur la fourniture de solutions bancaires sur mesure qui répondent aux besoins individuels des clients. Cette approche personnalisée permet à la banque de nouer des relations solides avec ses clients, améliorant la fidélité et la satisfaction des clients. Au 30 septembre 2024, les prêts totaux ont augmenté de 661 millions de dollars, ou 12%, illustrant la capacité de la banque à répondre à diverses exigences d'emprunt.

Taux d'intérêt concurrentiels sur les prêts et les dépôts

SYBT propose des taux d'intérêt concurrentiels, qui sont essentiels pour attirer et retenir les clients. Le rendement moyen sur le portefeuille de prêts global est passé à 6,06% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 5,50% pour la même période l'année précédente. La marge d'intérêt nette (NIM) de la Banque a diminué à 3,26%, en baisse de 18 points de base par rapport à l'année précédente, reflétant les pressions concurrentielles sur le marché. Le revenu total des intérêts (ETP) a augmenté de 50,9 millions de dollars, ou 20%, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, indiquant le succès de la maintenance des taux compétitifs.

Métrique financière	30 septembre 2024	30 septembre 2023	Variance
Prêts totaux	6,28 milliards de dollars	5,57 milliards de dollars	+12%
Rendement moyen sur les prêts	6.06%	5.50%	+56 bps
Marge d'intérêt net (NIM)	3.26%	3.44%	-18 bps
Revenu total des intérêts (ETP)	302,8 millions de dollars	251,9 millions de dollars	+20%

Services complets de gestion de patrimoine

SYBT se différencie également grâce à ses services complets de gestion de patrimoine, qui comprennent la gestion des investissements, la planification financière et de la retraite et les services de confiance et de succession. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus non intérêts ont augmenté de 3,9 millions de dollars, soit 6%, en grande partie en raison de frais de gestion de patrimoine et de trésorerie. Les services de gestion de patrimoine et de fiducie (WM&T) ont représenté 44,1% du revenu total sans intérêt, présentant l'importance de ces services pour la stratégie globale de la banque.

Métriques de gestion de la patrimoine	30 septembre 2024	30 septembre 2023	Variance
Revenus WM&T	10,8 millions de dollars	9,9 millions de dollars	+9%
Revenu non intérimaire de WM&T	44.1%	43.8%	+0.3%

Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT) - Modèle d'entreprise: relations clients

Concentrez-vous sur la construction de relations à long terme

Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT) souligne l'importance des relations avec les clients à long terme en tant que pierre angulaire de sa stratégie commerciale. Au 30 septembre 2024, l'actif total de SYBT a augmenté de 267 millions de dollars, ou 3%, atteignant 8,44 milliards de dollars, contre 8,17 milliards de dollars au 31 décembre 2023. Cette croissance est révélatrice de la capacité de la banque à attirer et à retenir les clients par le biais de services personnalisés et gestion des relations.

Équipes de service client dédiées

SYBT maintient les équipes de service client dédiées pour améliorer la satisfaction et la fidélité des clients. Les dépenses sans intérêt de la banque ont totalisé 146,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 137,8 millions de dollars pour la même période en 2023, largement provoqués par l'augmentation des frais de rémunération associés à ces équipes de service. La rémunération et les avantages sociaux des employés représentaient environ 62,3% du total des dépenses sans intérêt au cours de cette période.

Métrique	30 septembre 2024	30 septembre 2023	Variance
Revenu net	82,8 millions de dollars	83,8 millions de dollars	$ (1,0 million)
Bénéfice dilué par action	$2.82	$2.86	$(0.04)
Prêts totaux	6,1 milliards de dollars	5,4 milliards de dollars	661 millions de dollars
Dépôts totaux	6,5 milliards de dollars	6,2 milliards de dollars	323 millions de dollars

Initiatives d'engagement et de soutien communautaires

SYBT s'engage activement avec la communauté grâce à diverses initiatives de soutien, qui font partie intégrante de l'établissement de relations clients solides. Le revenu de la Bank-Wealth Management and Trust Services (WM&T) a augmenté de 901 000 $, ou 9%, pour les trois mois se terminant le 30 septembre 2024, reflétant l'engagement de la banque à fournir des solutions financières adaptées aux clients en fonction de leurs besoins.

L'actif total sous gestion (AUM) pour les services WM&T de SYBT est passé d'environ 7,16 milliards de dollars au 31 décembre 2023 à 7,32 milliards de dollars au 30 septembre 2024. Cette augmentation met en valeur les stratégies réussies de la banque dans l'engagement des clients grâce à des services personnalisés et à l'implication de la communauté.

Type de service	Aum (en milliers)	30 septembre 2024	31 décembre 2023
Avis d'investissement	$2,803,146	$2,736,814	$2,591,561
Confiance personnelle	$2,049,924	$1,614,335	$1,922,294
Retraite de l'entreprise	$688,358	$54,368	$57,486

Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT) - Modèle d'entreprise: canaux

Réseau de succursale dans plusieurs régions

Au 30 septembre 2024, Stock Yards Bancorp exploite un réseau de succursale composé de 72 emplacements Dans Louisville, Central, Orient et Nord du Kentucky, ainsi que les zones statistiques métropolitaines (MSA) d'Indianapolis, de l'Indiana et de Cincinnati, Ohio.

Plateforme bancaire en ligne pour un accès facile

La plate-forme bancaire en ligne a été un canal important pour les bancaires de bancorp, offrant aux clients la possibilité de gérer leurs comptes, de transférer des fonds et de payer des factures. La plate-forme a contribué à une augmentation de l'engagement et de la satisfaction des clients, les mesures utilisateur reflétant une croissance régulière des utilisateurs de services bancaires en ligne actifs. Au 30 septembre 2024, la banque a rapporté une augmentation des dépôts totaux de 323 millions de dollars, ou 5%, par rapport au 30 septembre 2023, attribué en partie à la facilité d'accès fournie par la plate-forme en ligne.

Applications des banques mobiles pour la commodité

Stock Yards Bancorp propose une application bancaire mobile qui améliore la commodité des clients, permettant aux utilisateurs d'effectuer des transactions bancaires en déplacement. L'application mobile comprend des fonctionnalités telles que le dépôt de chèques mobiles, la surveillance du solde du compte et l'accès à l'historique des transactions. Cette chaîne a joué un rôle crucial dans l'attrait de la démographie plus jeune et des clients avertis, contribuant à la stratégie de croissance globale de la banque. L'adoption de l'application a coïncidé avec un Augmentation de 12% Dans les dépôts moyens portant des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant la préférence des clients pour les solutions bancaires mobiles.

Canal	Détails	Impact sur les performances
Réseau de succursale	72 emplacements dans le Kentucky, l'Indiana et l'Ohio	Les dépôts ont augmenté de 323 millions de dollars (5%) en glissement annuel
Banque en ligne	Services en ligne complets pour la gestion des comptes	Contribué à la croissance globale des dépôts
Banque mobile	Les fonctionnalités incluent les dépôts de vérification mobile et la surveillance des comptes	Augmentation de 12% des dépôts moyens portant les intérêts

Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Consommateurs individuels à la recherche de services bancaires personnels

Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT) dessert les consommateurs individuels grâce à une gamme de produits bancaires personnels. Au 30 septembre 2024, la Banque a déclaré des prêts totaux s'élevant à 6,28 milliards de dollars, avec une partie importante allouée aux prêts personnels et aux lignes de crédit de capitaux propres. Le taux d'intérêt moyen sur les prêts était de 6,17%, reflétant l'environnement de taux d'intérêt plus élevé actuel.

Petites et moyennes entreprises

SYBT cible activement les petites et moyennes entreprises (PME) en offrant des services financiers sur mesure, notamment des prêts commerciaux, des lignes de crédit et des solutions de gestion de la trésorerie. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les prêts commerciaux et industriels représentaient environ 1,25 milliard de dollars de prêts totaux. Le total des prêts immobiliers commerciaux de la Banque a été déclaré à 1,6 milliard de dollars, ce qui met en évidence son engagement à soutenir les opérations commerciales.

Individus à haute navette pour la gestion de la patrimoine

Pour les individus à haute navette, SYBT fournit des services spécialisés de gestion de patrimoine et de confiance. Au 30 septembre 2024, la gestion de la patrimoine & Les services de fiducie (WM&T) ont généré 71,7 millions de dollars de revenus sans intérêt, ce qui représente 27,6% du total des revenus. Les actifs sous gestion de la Banque (AUM) ont augmenté de 9%, tirés par l'appréciation du marché des actions et une clientèle croissante.

Segment de clientèle	Portefeuille de prêts (en millions)	Taux d'intérêt moyen (%)	Revenu sans intérêt (en millions)
Consommateurs individuels	6,280	6.17	N / A
Petites et moyennes entreprises	1,250	N / A	N / A
Individus à haute nette	N / A	N / A	71.7

Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Salaires et avantages sociaux des employés

Au 30 septembre 2024, les dépenses totales de non-intérêt pour les cours d'actions Bancorp s'élevaient à 146,5 millions de dollars, ce qui représentait une augmentation de 8,7 millions de dollars, ou 6%, par rapport à la même période en 2023. 62.3% du total des dépenses sans intérêt. Plus précisément, les frais de rémunération ont augmenté de 7,0 millions de dollars, ou 10%, attribué aux augmentations de salaire annuelles basées sur le mérite et aux niveaux de bonus plus élevés.

Les employés équivalents à temps plein nets ont totalisé 1,068 Depuis le 30 septembre 2024. Les avantages sociaux ont également connu une augmentation de 969 000 $, ou 7%, principalement motivé par des réclamations d'assurance maladie plus élevées.

Coûts opérationnels pour l'entretien des succursales

Les dépenses d'occupation et d'équipement, qui comprennent l'amortissement, le loyer, les impôts fonciers, les services publics et l'entretien des succursales de la banque, ont connu une légère variation. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais d'occupation nets ont augmenté de Moins de 1%. Stock Yards Bancorp fonctionne 72 branches Dans divers endroits, dont Louisville, Central et Northern Kentucky, ainsi que Indianapolis et Cincinnati.

Investissements technologiques pour les systèmes bancaires

Les dépenses de technologie et de communication ont augmenté de 1,8 million de dollars, ou 14%, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant des investissements en cours dans la technologie, y compris les mises à niveau logicielles liées à la sécurité et à la conformité. Ces dépenses sont cruciales pour maintenir et améliorer la qualité des canaux de livraison des clients et des ressources internes.

De plus, les dépenses de traitement des cartes de débit et de crédit ont augmenté de 640 000 $, ou 13%, tiré par une augmentation des volumes de transaction.

Composant coût	Montant (en millions)	Changement (%)	Pourcentage de dépenses totales sans intérêt
Salaires et avantages sociaux des employés	$91.2	10%	62.3%
Occupation et équipement	$25.0	Varié	17.0%
Technologie et communication	$14.5	14%	9.9%
Autres dépenses sans intérêt	$15.8	Varié	10.8%
Dépenses totales de non-intérêt	$146.5	6%

Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Intérêt des prêts

Le revenu total des intérêts (ETP) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 302,8 millions de dollars, soit une augmentation de 50,9 millions de dollars, ou 20%, par rapport à la même période en 2023.

Le revenu des intérêts et des frais (ETP) sur les prêts a augmenté de 52,1 millions de dollars, ou 24%, à 271,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, tirés par un environnement de taux plus élevé et une croissance moyenne des prêts importants. Le rendement sur le portefeuille global des prêts a augmenté de 56 points de base à 6,06% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 5,50% pour la même période au cours de l'année précédente.

Frais de services bancaires et de gestion de la patrimoine

Les revenus sans intérêt ont augmenté de 3,9 millions de dollars, ou 6%, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, en grande partie en raison de frais de gestion et de fiducie fortes (WM&T), les frais de gestion du Trésor et la carte revenu.

Les services WM&T représentaient 44,1% du revenu total de non-intérêt pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. Le tableau suivant résume les sources de revenu non intérimaire:

Source	T1 2024 (en milliers de dollars)	T1 2023 (en milliers de dollars)	Variance (en milliers de dollars)
Services de gestion de la richesse et de confiance	10,931	10,030	901
Frais de service de dépôt	2,314	2,272	42
Revenu de débit et de carte de crédit	5,083	4,870	213
Frais de gestion du Trésor	2,939	2,635	304
Revenu bancaire hypothécaire	1,112	814	298
Commissions et frais de vente de produits nets d'investissement	915	791	124
Assurance-vie détenue par la banque	634	569	65
Autre	928	613	315
Revenu total de non-intérêt	24,797	22,896	1,901

Revenu de placement provenant de titres et autres actifs

Au 30 septembre 2024, les titres d'investissement totaux ont diminué de 234 millions de dollars, ou 16%, à 1,24 milliard de dollars par rapport au 31 décembre 2023. Cette baisse a été motivée par des échéances prévues au sein du portefeuille du Trésor et de l'activité de paie normale. Les revenus d'intérêt du portefeuille d'investissement ont connu une baisse de 3,1 millions de dollars, ou 12%, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023. Le rendement correspondant sur le portefeuille était de 2,06% pour les deux périodes.

Les titres d'investissement moyens ont diminué de 213 millions de dollars, ou 12%, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023. Cela était principalement dû à des échéances prévues importantes dans le portefeuille du Trésor.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.