Truist Financial Corporation (TFC) Bundle
Compréhension des sources de revenus de la Société financière (TFC)
Comprendre les sources de revenus de la Truist Financial Corporation
Truist Financial Corporation génère des revenus grâce à divers segments, se concentrant principalement sur le revenu net des intérêts et les revenus non intérêts.
Répartition des sources de revenus primaires
- Revenu net des intérêts: Ceci est dérivé des intérêts gagnés sur les prêts et les titres, moins les intérêts payés sur les dépôts et les emprunts.
- Revenu sans intérêt: Comprend les frais de la gestion de la patrimoine, la banque d'investissement, les revenus de négociation, les frais de service et les banques hypothécaires.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Au troisième trimestre de 2024, le bénéfice net disponible pour les actionnaires ordinaires était 1,3 milliard de dollars, un 25% augmentation par rapport au troisième trimestre de 2023. Le bénéfice par action diluée a augmenté $0.19 à $0.99, reflétant un 24% augmenter d'une année à l'autre.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Segment | T1 2024 Revenu net (en millions) | T1 2023 Revenu net (en millions) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Banque des consommateurs et des petites entreprises | $865 | $823 | 5.1% |
| Banque de gros | $1,085 | $815 | 33.1% |
| Autre, Trésor et entreprise | ($511) | ($529) | (3.4%) |
| Total | $1,439 | $1,109 | 29.8% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les revenus non intéressants ont augmenté de 149 millions de dollars, ou 11%, par rapport au troisième trimestre de 2023, en grande partie en raison de l'augmentation des banques d'investissement et des revenus commerciaux, ainsi que des frais de service plus élevés sur les dépôts.
Inversement, les prêts totaux moyens détenus pour l'investissement ont diminué par 5.0% d'une année à l'autre, principalement en raison de la baisse des soldes de prêts commerciaux et industriels.
Dans l'ensemble, les changements dans les sources de revenus reflètent l'accent stratégique de l'entreprise sur l'amélioration de ses opérations bancaires de base tout en gérant efficacement les dépenses.
Une plongée profonde dans la rentabilité de la TRUIST Financial Corporation (TFC)
Une plongée profonde dans la rentabilité de la Truist Financial Corporation
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour le troisième trimestre de 2024, le résultat net disponible pour les actionnaires ordinaires était 1,3 milliard de dollars, représentant un 25% augmentation par rapport à la même période en 2023. Sur une base de partage diluée par action, le bénéfice était $0.99, en haut 24% de l'année précédente. La marge d'intérêt nette pour le troisième trimestre était 3.12%, reflétant un 20 points de base augmenter une année à l'autre.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net disponible pour les actionnaires communs | 1,3 milliard de dollars | 1,04 milliard de dollars | +25% |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.99 | $0.80 | +24% |
| Marge d'intérêt net | 3.12% | 2.92% | +20 bps |
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le résultat net des opérations continues était 3,68 milliards de dollars, par rapport à 3,11 milliards de dollars pendant la même période en 2023, marquant une augmentation de 18%. Le rendement annualisé sur les actifs moyens s'est amélioré à 1.10% depuis 0.86% Au cours de l'année précédente, tandis que le rendement des capitaux propres communs des actionnaires communs est passé à 9.1% depuis 7.5%.
| Métrique | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net des opérations continues | 3,68 milliards de dollars | 3,11 milliards de dollars | +18% |
| Retour sur les actifs moyens | 1.10% | 0.86% | +24 bps |
| Retour sur les capitaux propres communs des actionnaires communs | 9.1% | 7.5% | +160 bps |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Au 30 septembre 2024, le ratio commun de niveau 1 (CET1) était 11.6%, par rapport à la moyenne de l'industrie d'environ 11.0%. Le ratio de capital total se tenait à 15.3%, au-dessus de la moyenne de l'industrie de 13.5%.
| Rapport | Truiste | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Ratio CET1 | 11.6% | 11.0% |
| Ratio de capital total | 15.3% | 13.5% |
| Retour des capitaux propres | 9.1% | 8.5% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses non intéressantes pour le troisième trimestre de 2024 ont diminué de 133 millions de dollars, ou 4.3%, par rapport au troisième trimestre de 2023, principalement en raison de la réduction des dépenses du personnel et des frais de restructuration. Le rapport d'efficacité s'est amélioré à 61.3%, par rapport à 63.5% L'année précédente, indiquant une meilleure gestion des coûts.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Dépenses sans intérêt | 2,95 milliards de dollars | 3,08 milliards de dollars | -4.3% |
| Rapport d'efficacité | 61.3% | 63.5% | -220 bps |
Dette vs Équité: comment Truist Financial Corporation (TFC) finance sa croissance
Dette vs capitaux propres: comment les sociétés financières truiques financent sa croissance
Au 30 septembre 2024, Truist Financial Corporation a déclaré une dette totale à long terme de 36,8 milliards de dollars, une diminution de 2,1 milliards de dollars par rapport au 31 décembre 2023. Les emprunts à court terme ont totalisé 20,9 milliards de dollars, vers le bas 4,0 milliards de dollars à partir de la fin de 2023.
Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise se situe à 0.56 Depuis le 30 septembre 2024. Ceci est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.70, indiquant une approche relativement conservatrice pour tirer parti.
Les activités de dette récentes comprennent la délivrance de 4,5 milliards de dollars en taux de senior fixe à flottant avec des taux d'intérêt allant de 5.15% à 5.71%, Maturation entre le 24 janvier 2030 et le 24 janvier 2035. De plus, la société a exécuté des rachats nets de 2,5 milliards de dollars du taux flottant FHLB avance et a mûri 4,6 milliards de dollars de notes seniors.
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires de Truist étaient 65,7 milliards de dollars, qui reflète une forte position de capital soutenue par une capitaux propres communs par action de $44.46.
| Type de dette | Montant (en milliards) | Changement par rapport à la période précédente |
|---|---|---|
| Dette à long terme | $36.8 | -$2.1 |
| Emprunts à court terme | $20.9 | -$4.0 |
La société maintient une approche équilibrée entre le financement de la dette et le financement des actions. Le coût moyen de la dette à long terme a été déclaré à 5.13%, reflétant l'environnement de taux plus élevé. De plus, le ratio de paiement des dividendes pour le troisième trimestre de 2024 était 52%, indiquant un rendement solide aux actionnaires tout en gérant efficacement le capital.
Les ratios de capital de Truist, au 30 septembre 2024, sont les suivants:
| Ratio de capital | Valeur (%) | Au 31 décembre 2023 (%) |
|---|---|---|
| CET1 | 11.6 | 10.1 |
| Capital de niveau 1 | 13.2 | 11.6 |
| Capital total | 15.3 | 13.7 |
| Rapport de levier | 10.8 | 9.3 |
Cette position de capital solide, ainsi qu'une stratégie de gestion de la dette disciplinée, positionne favorablement l'entreprise au sein du secteur des services financiers.
Évaluation de la liquidité de la TFC (TFC) de la Truising Financial Corporation (TFC)
Évaluation de la liquidité de la Truist Financial Corporation
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel était approximativement 1.05, indiquant que la société dispose d'actifs actuels suffisants pour couvrir ses passifs actuels.
Ratio rapide: Le ratio rapide se tenait à 0.90, reflétant une forte position de liquidité lorsque vous ne considérez que des actifs liquides.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement du troisième trimestre de 2024 a été signalé à 10,2 milliards de dollars, une diminution de 12,5 milliards de dollars au cours du trimestre précédent, principalement en raison d'une réduction des actifs actuels.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 1,39 milliard de dollars, une diminution significative de 6,26 milliards de dollars dans la même période de 2023.
- Flux de trésorerie d'exploitation: 1,39 milliard de dollars
- Investir des flux de trésorerie: 26,56 milliards de dollars
- Financement des flux de trésorerie: (31,06 milliards de dollars)
Les activités d'investissement ont généré des entrées de trésorerie substantielles principalement à partir de la vente de titres disponibles à la vente, s'élevant à 27,61 milliards de dollars.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Le rapport moyen de couverture de liquidité consolidé (LCR) a été signalé à 112% pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, indiquant une forte liquidité par rapport au minimum réglementaire de 100%.
Au 30 septembre 2024, les passifs totaux équivalaient à 525,75 milliards de dollars, alors que les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 65,70 milliards de dollars, indiquant une base de capitaux propres solide pour répondre aux besoins de liquidité.
| Métriques de liquidité | Valeur |
|---|---|
| Ratio actuel | 1.05 |
| Rapport rapide | 0.90 |
| Fonds de roulement | 10,2 milliards de dollars |
| Flux de trésorerie d'exploitation | 1,39 milliard de dollars |
| Investir des flux de trésorerie | 26,56 milliards de dollars |
| Financement des flux de trésorerie | (31,06 milliards de dollars) |
| Ratio de couverture de liquidité | 112% |
| Passifs totaux | 525,75 milliards de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 65,70 milliards de dollars |
Truist Financial Corporation (TFC) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer la santé financière de l'entreprise, nous analyserons les mesures clés de l'évaluation, y compris les prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) rapports.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E est calculé en divisant le cours actuel de l'action par le bénéfice par action (BPA). Au 30 septembre 2024, le BPA dilué était de 0,99 $. Si le cours actuel des actions est supposé être de 43,00 $, le ratio P / E serait:
Ratio P / E = cours des actions / BPA = 43,00 $ / 0,99 $ = 43,43
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B est calculé en divisant le cours de l'action par la valeur comptable par action. La valeur comptable par action au 30 septembre 2024 était de 44,46 $. Le rapport P / B serait alors:
Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action = 43,00 $ / 44,46 $ = 0,97
Valeur d'entreprise-ebitda (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est calculé en divisant la valeur d'entreprise par EBITDA. La valeur de l'entreprise est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette, moins en espèces. Avec une capitalisation boursière estimée à 57,0 milliards de dollars, une dette totale de 36,8 milliards de dollars et en espèces à 5,0 milliards de dollars, le calcul est le suivant:
EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash = 57,0 milliards de dollars + 36,8 milliards de dollars - 5,0 milliards de dollars = 88,8 milliards de dollars
Si l'EBITDA est déclaré 7,5 milliards de dollars pour les douze derniers mois:
EV / EBITDA = valeur d'entreprise / EBITDA = 88,8 milliards de dollars / 7,5 milliards de dollars = 11,84
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un minimum de 36,50 $ et un sommet de 48,00 $. Le prix actuel est d'environ 43,00 $, ce qui indique une reprise modérée de ses creux récents.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société a déclaré des dividendes communs de 0,52 $ par action au troisième trimestre 2024. Avec un prix de l'action de 43,00 $, le rendement des dividendes est:
Rendement du dividende = Dividende annuel / cours des actions = 0,52 $ / 43,00 $ = 1,21%
Le taux de distribution de dividendes pour le troisième trimestre 2024 a été signalé à 52%, avec un ratio de paiement total de 90%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
En octobre 2024, le consensus de l'analyste indique un mélange de notes, avec approximativement 60% Noter le stock comme une «conservation», 25% comme "acheter" et 15% comme une «vente».
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 43.43 |
| Ratio P / B | 0.97 |
| EV / EBITDA | 11.84 |
| Gamme de cours des actions (12 mois) | $36.50 - $48.00 |
| Cours actuel | $43.00 |
| Rendement des dividendes | 1.21% |
| Ratio de distribution de dividendes | 52% |
| Ratio de paiement total | 90% |
| Consensus des analystes | 60% de retenue, 25% d'achat, 15% vendent |
Risques clés auxquels sont confrontés la TRUIST Financial Corporation (TFC)
Risques clés auxquels sont confrontées une société financière truisée
La santé financière de Truist Financial Corporation (TFC) est influencée par une variété de facteurs de risque internes et externes qui peuvent avoir un impact significatif sur ses opérations et sa rentabilité.
Overview de risques internes et externes
- Concours de l'industrie: Le secteur bancaire est très compétitif, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Depuis le 30 septembre 2024, la présence sur le marché de TFC est contestée par les banques traditionnelles et les sociétés fintech, qui continuent d'innover et de saisir l'intérêt des consommateurs.
- Modifications réglementaires: Le secteur bancaire est fortement réglementé. Les modifications réglementaires peuvent entraîner une augmentation des coûts de conformité. Le rapport CET1 de TFC se tenait à 11.6% Au 30 septembre 2024, répondant aux exigences réglementaires mais reflétant la pression de la conformité à la gestion du capital.
- Conditions du marché: Les fluctuations des taux d'intérêt peuvent affecter les revenus nets des intérêts. TFC a signalé une marge d'intérêt nette de 3.12% pour le troisième trimestre 2024, reflétant l'impact de l'environnement actuel des taux d'intérêt.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels auprès de TFC incluent les défaillances potentielles dans les processus internes, les systèmes ou les événements externes qui pourraient perturber les opérations. L'entreprise a connu une baisse des actifs de gain moyen 22,9 milliards de dollars, ou 4.7%, principalement en raison du repositionnement du bilan.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent des risques de crédit et de marché. L'allocation pour les pertes de crédit a été signalée à 5,1 milliards de dollars, reflétant un rapport alll de 1.60%. Le ratio de facturation net a augmenté à 0.55% au troisième trimestre 2024, indiquant l'augmentation du risque de crédit.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques découlent des décisions et des stratégies mises en œuvre par TFC. La disposition des pertes de crédits a diminué à 448 millions de dollars au troisième trimestre 2024, par rapport à 497 millions de dollars au troisième trimestre 2023, suggérant une approche plus prudente des prêts.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, TFC a mis en œuvre des cadres de gestion des risques complets visant à identifier et à atténuer les risques. La société a déclaré un capital total des actionnaires de 65,7 milliards de dollars au 30 septembre 2024, qui soutient sa position de capital au milieu des défis opérationnels.
| Facteur de risque | État actuel | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence des banques et finchs traditionnels | Amélioration des services bancaires numériques et de l'engagement client |
| Changements réglementaires | Ratio CET1 à 11,6% | Surveillance et ajustements de la conformité continue |
| Conditions du marché | Marge d'intérêt net de 3,12% | Stratégies de gestion des risques de taux d'intérêt actif |
| Risques opérationnels | Diminution des actifs de gain moyen de 22,9 milliards de dollars | Investissement dans la technologie et les améliorations des processus |
| Risques financiers | Allocation pour les pertes de crédit à 5,1 milliards de dollars | Politiques de crédit plus strictes et évaluations des risques |
| Risques stratégiques | Provision pour les pertes de crédit à 448 millions de dollars | Approche prudente des prêts et réalignement stratégique |
Ces facteurs de risque sont cruciaux pour les investisseurs à considérer lorsqu'ils évaluent la santé financière et les perspectives futures de l'entreprise.
Perspectives de croissance futures pour Truisist Financial Corporation (TFC)
Perspectives de croissance futures pour Truist Financial Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise est stratégiquement positionnée pour la croissance grâce à diverses initiatives, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions. Au 30 septembre 2024, le coût moyen des dépôts totaux était 2.08%, qui reflète un 24 points de base augmentation par rapport au trimestre précédent. Cette augmentation est indicative du paysage concurrentiel visant à attirer des dépôts dans une augmentation des taux d'intérêt.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour le troisième trimestre de 2024, le résultat net disponible pour les actionnaires ordinaires a atteint 1,3 milliard de dollars, un 25% L'augmentation par rapport à la même période en 2023. Le bénéfice par action (BPA) pour ce trimestre a été déclaré à $0.99, $0.19 ou 24% d'une année à l'autre. Les analystes projettent une tendance à la hausse continue avec une croissance estimée des bénéfices 10% annuellement jusqu'en 2026.
Initiatives ou partenariats stratégiques stimulant la croissance future
Les initiatives stratégiques de l'entreprise comprennent l'accent mis sur les mises à niveau technologiques et l'amélioration de l'engagement des clients. En octobre 2024, un nouveau directeur de l'information a été nommé pour diriger l'équipe technologique d'entreprise, visant à améliorer l'efficacité opérationnelle et les services à la clientèle. De plus, la société a alloué approximativement 1 milliard de dollars vers des investissements technologiques au cours des deux prochaines années.
Avantages compétitifs Positionnement de la croissance
Truist continue de tirer parti de sa position de capital forte, avec un ratio de niveau 1 (CET1) commun 11.6% Depuis le 30 septembre 2024. Ce ratio est bien au-dessus du minimum réglementaire, fournissant un tampon pour la croissance future et la gestion des risques. De plus, les capitaux propres totaux des actionnaires de la société se tenaient à 65,7 milliards de dollars, une augmentation de 6,4 milliards de dollars à partir du 31 décembre 2023, principalement tirée par un solide revenu net et un repositionnement stratégique des actifs.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net (en milliards) | $1.3 | $1.0 | 25% |
| Bénéfice par action (EPS) | $0.99 | $0.80 | 24% |
| Ratio CET1 | 11.6% | 10.1% | 1.5% |
| Total des capitaux propres des actionnaires (en milliards) | $65.7 | $59.3 | 10.8% |
Dans l'ensemble, la combinaison d'initiatives stratégiques, l'accent mis sur la technologie et une position de capital solide donne à l'entreprise un avantage concurrentiel pour capitaliser sur les opportunités de croissance futures.
Truist Financial Corporation (TFC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Truist Financial Corporation (TFC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Truist Financial Corporation (TFC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Truist Financial Corporation (TFC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.